财务技术指标解释对财务管理很有用的啊 欢迎下载

1、财务技术指标解释序号财务名称解释资产是指企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源。企业的资产可以分为：流动资产，固定资产，长期投资，无形资产，递延资产和其他资产六大类。流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括库存现金、短期投资、应收及预付款项、存货等固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定的标准以上，并在使用过程中保持原有实物形态的资产，包括：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工器具等。长期投资是指持有时间在一年以上的投资，也就是企业不可能或者不准备在一年以内变现的投资，包括股票投资、债券投资和其他投资。无形资产是指企业长期使用而没有实物形态的资产，包括专

2、利权、商标权、非专利技术、著作权、土地使用权、商誉等。递延资产是指本期不能一次性计入当期损益，应当在以后的会计期间分期负担的各项费用，包括开办费、租入固定资产改良支出、股票债券的发行费用等。7其他资产是指除流动资产、固定资产、长期投资、无形资产和递延资产以外的各项资产，主要包括特种储备物资、冻结物资、冻结存款、涉及诉讼中的财产等。主要特点就在于该资产不参与企业正常的生产经营活动，与正常的生产经营活动没有直接关系。负债是企业所承担的能以货币计量，在未来将以资产或劳务偿付的债务。负债是企业生产经营资金的重要来源。9流动负债是指在一年或超过一年的一个经营周期以内需要清偿的债务。如短期借款、应付账款、

3、应付福利费等。10长期负债是指超过一年才需要清偿的债务。如长期借款、应付债券、长期应付款等。11所有者权益是指企业投资人对企业净资产的所有权。其中净资产是企业全部资产减除全部负债的余额。企业全部资产来自两条渠道：一是负债，二是业主(股东)投资及其增值。因而债权人和业主(股东)对企业的资产都拥有要求权，但两者在企业中享有的权利及承担的义务不同，债权人对企业无经营权和分享盈利权，只有到期收回本金和利息的权；业主(股东)则拥有企业的经营决策权和盈利分配权，同时也负有到期偿还债务本息的义务。当企业终止清算时，应从其拥有的全部资产中，首先偿还债权人的债务，如有剩余，才能在各业主间分配。12投入资本从实物

4、形态来说是指投资者实际投入企业生产经营活动的各种财产物资；从货币形态来说，是指企业投入运用的资金。13资本公积是指企业由于投入资本本身所引起的各种增值，也就是说是由资本交易本身所带来的盈余。资本公积包括股本溢价、法定财产重估增值和接受捐赠资产的价值。14盈余公积是指企业从税后利润中提取的各种积累，盈余公积可分为法定公积和任意公积两部分。15未分配利润是指企业留待以后会计年度进行分配或待分配的利润。企业实现利润后，应首先按税法规定计算和交纳所得税，税后利润应先提取盈余公积金，其剩余部分才是可供投资者分配的利润。16营业利润营业利润营业收入营业成本营业费用营业税金17投资净收益是企业向外投资所获得

5、的利润、股息、利息等投资收入，扣除投资损失后的余额。18营业外收支是指与企业生产经营活动没有直接关系的各项收入减去各项支出后的余额。19营业外收入具体包括固定资产盘盈、处理固定资产收益、罚款净收入，确定无法支付而按规定程序经批准后转作营业收入的应付款项。20营业外支出具体包括固定资产盘亏、处理固定资产损失，非常损失等。21现金净流量现金净流量现金流入量现金流出量销售收入负现成本销售收入(产品制造成本期间费用折旧)销售收入产品制造成本期间费用折旧利润折旧22股票的发行价格、根据股份公司的盈利水平和市盈率确定股票的发行价格每股税后利润×合适的市盈率、根据现时的每股净资产确定重估后每股净资

6、产价值重估后净资产价值/发行股数股票价格股利/预期收益率股票面值×股利率/预期收益率注：预期收益率可以用银行存款利率代之。23债券的发行价格债券的发行价格债券面值×按金融市场利率和债券期限计算的现值系数债券应付年息×按金融市场利率和债券期限计算的现值系数24商业信用是指企业之间在商品交易中以延期付款或预付货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间相互直接提供的信用。25商业汇票是指单位之间根据购销合同进行延期付款的商品交易时，开具的反映债权债务关系的票据。商业汇票分为 商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。 商业承兑汇票：是指由销售单位或购货单位开出汇票，由购货单

7、位承兑的汇票。 银行承兑汇票：是指由销售单位或购货单位开出汇票，由购货单位请求其开户银行承兑的汇票。 上述两种汇票在同城、异地均可使用。汇票承兑期限由交易双方确定，一般在16个月，最长不超过9个月。 商业汇票是一种期票，是反映应付账款和应收账款的书面凭证，在财务上作为应付票据或应收票据处理。26票据贴现是指持票人把未到期的商业票据转让给银行，持票人贴付一定的利息以取得银行资金的一种借贷行为。它是商业信用发展的产物，银行在贴付商业票据时，所付票款要低于票面金额，其差额为贴现息。贴现息与票面额的比例为贴现率。贴现息=汇票金额×贴现天数×(月贴现率/30)应付贴现票款汇票金额贴现

8、息27预收货款是指销货单位按照合同和协议规定，在发出商品之前向购货单位预先收取部分或全部货物价款的信用行为。28资金成本是指企业取得资金而支付的各种费用。它包括资金占用费和筹资费用两部分。资金占用费主要包括资金时间价值和投资者考虑的风险报酬，如股息、利息等。29资金成本率资金成本率资金使用费用/(筹资总额筹资费用)×100%30长期债券成本率企业实际负担的债券利息债券利息×(1所得税税率) 企业实得资金债券发行总额×(1筹资费率)长期债券成本率计算公式为：Kb=I×(1T)/Q×(1F)Kb债券成本率I债券总额的每年利息支出T所得税税率Q债券发

9、行总额F筹资费率31优先股成本率优先股成本率的计算公式为：Kp=Dp/Pp(1Fp)Kp-优先股成本率Dp-优先股总额的每年股息支出Pp-优先股股金总额Fp-优先股筹资费率32普通股成本率普通股成本率的计算公式为：Kc=Dc/Pc(1Fc)+GKc-优先股成本率Dc-优先股总额的每年股息支出Pc-优先股股金总额Fc-优先股筹资费率G-普通股股利预计年增长率33机会成本如有甲、乙两个投资机会可供选择，其投资收益率各不相同。由于选择了甲投资方案而放弃了乙投资方案，则乙投资方案的投资收益率便构成甲投资方案的机会成本。解释二：在投资决策中，如果选择了最佳投资方案，则必然放弃投资于其他各投资方案的机会，

10、其中次优投资方案的收益则是实行最佳投资方案的一种代价，被称为这项投资方案的机会成本。机会成本不是我们通常意义上的“成本”，它不是一种支出或费用，也不计入账册，而是失去的收益。这种收益不是实际发生的而是潜在的。机会成本总是针对具体方案的，离开了被放弃的方案就无从计量确定。34经营杠杆是指成本结构中固定营业(经营)成本对营业利润(息税前利润)的影响。经营杠杆表明了企业营业利润变动幅度与销售量变动幅度之间的一种依存关系。固定成本不随产销量的变动而变动，或者说固定成本是在一定的产销量范围之内保持不变的成本。营业利润(息税前利润)营业收入变动营业成本固定营业成本P×XV×XFP -单

11、位售价V-单位变动营业成本X-产销量F-固定营业成本(总额)经营杠杆营业利润变动百分比/销售量变动百分比1+固定成本总额/营业利润35财务杠杆是指企业采用借贷融资所带来的获利能力与债务利息两者关系的一种比率。财务杠杆每股获利额(EPS)变动百分比/营业利润(EBIP)变动百分比非股份企业的财务杠杆营业利润/(营业利润债务利息)营业利润/税前利润EBIT/(EBITI)I-企业债务利息EBIT-营业利润财务杠杆自有资金利润率变动百分比/营业利润(EBIT)变动百分比36综合杠杆综合杠杆经营杠杆×财务杠杆经营杠杆可用来衡量企业的经营风险，财务杠杆可用来企业的财务风险，综合杠杆则可用来衡量

12、企业的总体风险。37利息保障倍数利息保障倍数息税前利润(EBIT)/债务利息38债务本息偿付比率债务本息偿付比率息税前现金流入/利息债务本金支付额/(1-所得税率)39沉没成本是指那些由于过去的决策所引起的，并已经支付过的款项而发生的成本。40年平均投资报酬率年平均投资报酬率年平均利润/年平均投资额41投资利润率(会计收益率)投资利润率(会计收益率)年平均利润/原始投资额42投资回收期(静态)投资回收期(静态)累计现金净流量出现正值年份数1上年累计现金净流量/当年现金净流量投资回收期越短，则该项投资在未来时间所冒风险越小；投资期越长，市场变化很大，所冒风险也就相应增大。投资回收期可作为未来所冒

13、风险程度的标志。43净现值(NPV)净现值(NPV)是按部门或行业的基准收益率或设定的折现率将各年现金净流量换算到0年之值的总和。净现值大于0是项目可行的必要条件，说明该方案可实现的收益率大于基准收益率(或设定的折现率)。44净现值指数(NPVR)净现值指数指标用来说明每元投资的现值未来可以获得的净现值有多少，并使投资不同的方案具有共同的可比基础，因而有较广泛的适应性。45内部收益率(IRR)内部收益率(IRR)也称内含报酬率。是指项目在计算期内各净现金流量现值累计等于0的折现率。简而言之，能使投资方案净现值等于0的折现率就是该投资方案的内部收益率。内部收益率指标能反映方案本身的投资报酬率，在

14、投资决策时，当内部收益率指标大于或等于部门或行业的基准收益率时，应该认为方案在经济上是可以考虑接受的。46投资回收期(动态)投资回收期(动态)是考虑货币时间价值的投资返本年限。47流动资产周转次数周转次数销售收入总额/流动资产平均占用额。48流动资产需用量流动资产需用量计划期销售总额/计划期日数×基期流动资产周转天数49货币资产余额货币资产余额负债所有者权益非货币资产余额50存货需用量存货需用量预测年度某项指标的数额×上年该项指标正常存货率×1±预测年度存货周转速度变动选用销售收入指标时：存货需用量预测年度销售收入额×上年合理的存货平均占用额/

15、上年销售收入额×1±预测年度存货周转速度变动选用利润指标时：存货需用量预测年度利润总额×上年合理的存货平均占用额/上年利润总额×1±预测年度存货周转速度变动选用销售成本指标时：存货需用量预测年度销售成本×上年合理的存货平均占用额/上年销售成本×1±预测年度存货周转速度变动51产成品资金定额产成品资金定额计划期平均每日产量×计划单位成本×产品储备日数发运日数货款结算日数52应收账款周转率应收账款周转率赊销净额/平均应收账款余额赊销净额销售收入现销收入销售返回销售折扣与折让平均应收账款余额期初应收账

16、款余额期末应收账款余额/253存货周转率存货周转率产品销售成本/平均存货成本平均存货成本期初存货成本期末存货成本/254全部流动资产周转率全部流动资产周转率商品产品销售收入/全部流动资产平均占用额55流动资产利润率流动资产利润率利润总额/流动资产平均占用额×100%56流动比率流动比率流动资产/流动负债×100%57运营资本运营资本流动资产流动负债58现金比率现金比率(现金短期证券投资)/流动负债×100%59现金净流量与当期债务之比现金净流量与当期债务之比现金净流量/当期债务(现金流入量现金流出量)/(流动负债当年到期的长期负债)60固定资产的分类共分七类：1、

17、 生产经营用固定资产2、 非生产经营用固定资产3、 融资租入的固定资产4、 出租的固定资产5、 未使用的固定资产6、 不需用的固定资产7、 土地61固定资产增长率固定资产增长率(本期固定资产原值的增加本期固定资产原值的减少)/期初固定资产的原值×100%62固定资产更新率固定资产更新率本期新增的固定资产总值/期末固定资产的原值×100%62固定资产退废率固定资产退废率本期退废的固定资产原值/期初固定资产的原值×10063固定资产磨损率固定资产磨损率年末固定资产的累计折旧总额/期末固定资产的原值×10064固定资产净值率固定资产净值率年末固定资产的净值/期

18、末固定资产的原值×10065固定资产产值率固定资产产值率工业总产值/固定资产的总值×10066固定资产利润率固定资产利润率营业利润或利润总额/固定资产的平均总值×10067固定资产折旧某固定资产的年折旧额(固定资产的原始价值估计净残值) /估计的使用年限估计净残值某项固定资产报损时估计的残余价值估计的报废清理费用68年折旧率年折旧率固定资产的折旧额/固定资产的原始价值×100%69固定资产的年折旧率固定资产的年折旧率(固定资产的原始价值估计的净残值)/(估计有效的使用年限×固定资产的原始价值)×100%固定资产的年折旧率(1既定的净残

19、值率)/估计有效的使用年限×100%70加速折旧法的优点加速折旧法优点：第一、 收入与费用的配比。因为新的固定资产早期效率高，生产能力强，企业受益较之后期多，理应分摊多的折旧费用；第二、 在有效的使用年限内，使固定资产的使用成本大体上保持一种平衡状态。第三、 减少企业因无形损耗带来的固定资产投资风险。第四、 在商品经济发达的国家和地区，政府经济政策中的杠杆手段十分明显，未来刺激社会经济的发展，鼓励投资，加速商品生产及其价值实现的循环周转，从税法上给于加速折旧的支持。即因为企业对固定资产早期计提较多的折旧，而后期相对较少，从而产生的纳税所得则正好相反。这样企业早期少交政府的所得税，而留

20、下的现金其实质等于国家给于企业的一笔免息贷款，以达到一种鼓励企业发展生产的杠杆作用，带动整个社会的经济增长。71年次数总和法(年数总和法)某项固定资产的年折旧额固定资产的原始价值估计净残值×尚可使用年数/年次数字的总和72余额递减法固定资产的年折旧额固定资产年初的账面折余价值×固定的年折旧率其中：固定资产年初的账面折余价值年初固定资产净值固定资产原始价值累计折旧额固定的年折旧率1-k估计的净残值/固定资产的原始价值×100%73双倍直线折旧率的余额递减法余额递减法的年折旧率最高为直线折旧率的两倍。74资产报酬率资产报酬率年利润额/资产总值×100%75无

21、形资产价值无形资产价值年超额利润额/资产报酬率预计的年平均超额利润×年金终值系数76产品成本产品成本固定成本单位变动成本×产量77单位变动成本单位变动成本(最高点的产品成本最低点的产品成本)/(最高点的产量最低点的产量)78各期基本相等的固定成本各期基本相等的固定成本某产品成本总额上述单位变动成本×某产品产量79劳动生产率劳动生产率产值或产量/生产工人人数(其涵义为人均产量)劳动生产率产品生产所需的总工时数(总工时定额)/产品生产的数量(其涵义为单位产品生产所需工时数，即单位产品定额工时)80商品价值马克思在“资本论”中的论述，商品价值由不变资本“C”、可变资本“

22、V”和剩余价值“M”三部分构成。 商品价值是人类一般劳动在生产过程中形成的产物，价值是以社会必要劳动时间来衡量的，而价格则是按个别劳动的消耗和盈利来体现的，因此价格并不一定等于价值，它是围绕价值上下波动，按照价值规律的要求来表现其价值的。在实际工作中，我们要自觉利用价值规律，使价格与价值保持一定程度的合理背离，将价格作为调节供求关系，促进生产，稳定市场的一个经济杠杆。在市场经济中，当商品供不应求时，商品价格就会上涨到价值之上，此时生产者得到额外利润，刺激其扩大再生产，较高的价格引导生产者增加市场供应，引导消费者减少需求，使供需逐渐平衡。当供过于求时，商品价格就会下降到价值之下，此时生产者无利可

23、图，甚至亏本，较低的价格引导生产者减少生产，减少市场商品的供应，引导消费者增加需求，使供需逐渐平衡，价格回升。81产品价格产品价格产品的价值量/货币的价值量82产品出厂价格产品出厂价格(单位产品制造成本单位产品销售利润)/(1销售期间费用率销售税率)单位产品制造成本×(1+成本利润率)/(1销售期间费用率销售税率)83销售期间费用率销售期间费用率期间费用总额/产品销售总额×100%84应收账款周转率应收账款周转率360天/平均收帐期85合同数量完成率合同数量完成率本期实际完成的合同份数/本期应完成的合同份数×100%86合同交货完成率合同交货完成率合同内已累计交货

24、数/合同内累计订货数×100%87产品销售收入计划完成率产品销售收入计划完成率实际产品销售收入/计划产品销售收入×100%88产品销售量计划完成率产品销售量计划完成率=(实际销售量×计划单价)/ (计划销售量×计划单价)×100%89产品销售增长率产品销售增长率(本期实际产品销售收入/上期实际产品销售收入)1×100%90利润总额利润总额营业利润投资净收益营业外收入营业外支出91营业利润营业利润产品销售利润其他销售利润管理费用财务费用92产品销售利润产品销售利润产品销售净收入产品销售成本产品销售费用产品销售税金及附加93产品销售净收入

25、产品销售净收入产品销售收入产品销售退回产品销售折让产品销售折扣94投资净收益投资净收益投资收益投资损失95净利润净利润利润总额应交所得税96销售利润率销售利润率利润总额/产品销售净收入×100%97总资产报酬率总资产报酬率(利润总额利息支出)/平均资产总额×100%平均资产总额=(期初资产总额期末资产总额)/298资本收益率资本收益率净利润/实收资本×100%99成本费用利润率成本费用利润率利润总额/成本费用总额×100%成本费用总额产品销售成本产品销售税金及附加产品销售费用管理费用财务费用100产值利润率产值利润率产品销售利润/工业总产值×100%101社会贡献率社会贡献率企业社会贡献总额/平均资产总额×