电大会计本科《会计模拟实验》财务分析

1、年电大会计本科会计模拟实 验-财务分析作者:日期:广东立峻机床股份有限公司2008年2010年资产负债结构分析表编制单位：元资产201020092008负债和股东权 益201020092008流动资产：流动负债：货币资金31.644%20.726%20.625%短期借款0.641%1.127%1.127%交易性金融资产0.319%2.575%2.574%交易性金融负 债0.000%0.000%0.000%应收票据0.000%0.752%0.752%应付票据0.005%0.000%0.000%应收账款0.166%1.200%1.200%应付账款0.355%0.827%0.827%预付款项0.00

2、0%0.000%0.000%预收款项0.118%0.458%0.458% |应收利息0.005%0.015%0.015%应付职工薪酬0.083%0.154%0.154% |应收股利0.063%0.000%0.000%应交税费0.812%1.249%0.063%其他应收款0.004%0.017%0.017%应付利息0.007%0.015%0.015%存货5.750%15.939%15.930%应付股利1.078%0.000%0.000% |一年内到期的非 流动资产0.000%0.000%0.057%其他应付款0.000%0.000%0.000%其他流动资产0.000%0.000%0.000%一年

3、内到期的非流动负债0.000%0.000%0.000%流动资产合计37.971%41.225%41.171%其他流动负债0.000%0.161%0.161%非流动资产：流动负债合计3.099%3.991%2.804% |可供出售金融资产0.119%0.000%0.277%非流动负债：持有至到期投资0.000%0.277%0.000%长期借款23.034%16.094%8.200% |长期应收款0.455%0.970%0.969%应付债券1.624%0.000%0.000% |长期股权投资9.953%18.257%18.247%长期应付款20.356%0.000%0.000% |投资性房地产0.

4、000%0.000%0.000%专项应付款0.000%0.000%0.000%固定资产17.538% I34.776%34.757%预计负债0.000%0.000%0.000% |在建工程0.714%1.747%1.746%递延所得税负 债0.000%0.000%0.000%工程物资0.384%0.894%0.894%其他非流动负 债0.000%0.000%0.000%固定资产清理0.000%0.000%0.000%非流动负债合 计45.014%16.094%8.200% .生产性生物资产0.000%0.000%0.000%负债合计48.113%20.085%11.004%|油气资产0.000

5、%0.000%0.000%股东权益无形资产32.839%1.723%1.722%股本28.325%54.991%70.814%开发支出0.000%0.130%0.130%资本公积17.858%10.018%12.865%|、* 、/ 商誉0.000%0.000%0.000%减：库存股0.047%0.000%0.000% |长期待摊费用0.028%0.000%0.000%盈余公积2.208%3.666%3.981%递延所得税资产0.000%0.000%0.000%未分配利润3.544%11.240%1.336%其他非流动资产t0.000%0.000%0.089%非流动资产合计：62.029%58

6、.775%58.829%股东权益合计51.887%79.915%88.996%'资产总计：100.000%100.000%100.000%负债和股东权 益合计100.000%100.000%100.000%分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（BCDEF）A、公司的财务风 险在逐年的提咼， 管理者应当减少 长期负债，减低财 务风险。C、2010年企业的货币资金所占 比重大幅增加，比2008、2009 年上升了 10个百分点之多，企 业的流动性强。E、2010年企业的无形资产 占总资产比重大幅上升，占 资产的总里超过30%由于 无形资产价值变化较大，使 企业的资产总量不稳定，不 利于企

7、业资产结构的合理 化。G公司比较保守， 财务杠杆作用不明 显，股东的收益会受 到一定的影响。B、2008、2009、2011 三年的 资产结构中，货币资金所占的 比重太大，说明企业有太多的 闲置资金，减弱了企业资产的 收益性。D 2010年企业的资 产负债率大幅上升， 企业的财务风险加 大。F、2010年企业 的资产负债率 上升，主要是由 于非流动负债 的比重增长所 致。H公司的投资面太 大，应当萎缩投资。BCDEF广东立峻机床股份有限公司2008年2010年利润结构分析表项目201020092008一、营业收入100.000%100.000%100.000%减：营业成本51.000%58.3

8、15%58.417%营业税金及附加2.396%2.744%2.692%销售费用4.811%5.293%5.308% '管理费用3.611%4.136%4.058%财务费用1.273%1.434%1.258%资产减值损失11.449%12.845%12.867%力卩：公允价值变动收益（损 失以“一”号填列）0.038%0.043%0.043%投资收益（损失以“” 号填列）1.955%2.240%2.197%其中对联营企业和合营 企业的投资0.000%0.000%0.000%二、营业利润（亏损以“一” 号填列）27.453%17.416%18.870%力卩：营业外收入9.730%11.14

9、5%10.935%减：营业外支出1.287%1.475%1.447%其中：非流动资产处置损 失0.626%0.716%0.703%三、利润总额（亏损以“一” 号填列）35.895%27.086%28.228%减：所得税费用16.412%16.963%17.236%四、净利润（亏损以“一” 号填列）19.483%10.123%10.991%分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（CDEDG）A、公司所得税所占的比重与其利润增加的速度不相符合，没有随着利 润总额的增加而增加，说明存在漏税。B、公司的主营业务突出，尤其是本年度。C、企业2010年度的净利率比往年上升了近10个百分点，主要是由营业成本

10、减少所致的。D、企业三年的净利率在10%以上，而且2010年度的净利率比2008、2009年度的上升了近10个百分点。E、从趋势上看，三年中企业的每股收益（或者稀释每股收益）呈逐年上升之势。F、企业的营业成本及费用中，资产减值损失所占的比重较大，仅次于营业成本所占的比重，应当查明原因。G、企业2010年度的净利率比往年上升了近10个百分点，根本原因是企业的营业利润上升了近10个百分点。广东立峻机床股份有限公司2008年2010年现金流入流出结构分析表流入分析2010 年度2009 年度2008 年度流出分析2010 年度2009 年度2008 年度销售商品、提 供劳务收到的 现金17.231%

11、36.910%48.064%购买商品、接 收劳务支付 的现金5.767%7.907%10.068%收到的税费返 还0.000%0.000%0.000%支付给职工 以及为职工 支付的现金0.953%1.305%2.160%收到的其他与 经营活动有关 的现金0.012%0.017%0.266%支付的各项税费2.897%3.973%5.223%支付的其他与经营活动有关的现金0.049%0.067%0.000%经营活动现金流入小计17.243%36.927%48.330%经营活动现 金流出小计9.665%13.253%17.451%收回投资所收 到的现金0.244%3.940%1.492%购建固定资

12、产、无形资产 和其他长期 资产所支付 的现金86.004%80.136%80.981%取得投资收益 所收到的现金0.011%0.060%0.083%投资所支付 的现金0.260%0.358%0.390%处置固定资 产、无形资产 和其他长期资 产所收回的净 额0.095%0.138%0.026%取得子公司 及其他营业 单位支付的 现金净额0.000%0.000%0.000%处置子公司及 其他营业单位 收回的现金净 额0.000%0.000%0.000%支付的其他与投资活动有关的现金0.000%0.000%0.000%收到的其他与 投资活动有关 的现金0.001%2.988%1.331%投资活动现

13、金流入小计0.350%7.125%2.932%投资活动现 金流出小计86.264%80.494%81.371%吸收投资所收到的现金8.889%0.000%0.000%偿还债务所 支付的现金0.308%0.711%0.981%借款所收到的 现金73.519%55.933%48.737%分配股利、利 润和偿还利 息所支付的 现金0.016%0.021%0.029%收到的其他与 筹资活动有关 的现金0.000%0.015%0.000%融资租入固 定资产支付 的现金3.540%4.853%0.000%支付的其他 与筹资活动 有关的现金0.057%0.078%0.169%筹资活动现金流入小计82.407

14、%55.948%48.737%筹资活动现 金流出小计3.920%5.663%1.179%汇率变动对 现金的影响0.150%0.589%0.000%全部现金流入全部现金流合计100.000%100.000%100.000%出合计100.000%100.000%100.000%分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ADEFG）A、企业三年来筹资活动现 金流入是资金流入的重要 来源。B、公司在不断更换 设备，扩大经营规 模。C、公司的债务比重加大， 给公司带来利息过大，不 利于公司的发展。G、综合企业现金流 入、流出和净流量的 结构分析可得出一 个简要的结论：企业 主要通过外部筹资 活动来满足企业

15、的 投资活动的现金需 求，企业对未来的预 期较好。D、净现金流量结构中，由 于经营活动现金流入占全 部现金流入的比重，大于 经营活动现金流出占全部 现金流出的比重，因此说 明经营活动现金流入完全 能够满足企业经营活动现 金出的需要。E、企业投资活动的 现金流出是现金流 量的主要去向，一定程度上反映了企业 成长性较强，对未来的投资预期较好。F、企业2010年经营活动 现金流入比重大幅减少， 主要是由于2010年企业 吸收投资和取得借款收 到现金所占比重大幅增 加所致。广东立峻机床股份有限公司20082010年偿债能力分析表偿债财务比率2010 年2009 年2008 年流动比率12.25110.

16、32914.686 :速动比率10.3966.3359.003现金比率10.215.1937.357经营现金流动负债比6.1715.6159.597资产负债率48.182%20.085%11.003%产权比率0.9290.2510.124利息保障倍数29.19119.88623.445分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（BCDEH）A、公司的短期 的偿债能力这 几年是越来越 强，但长期的偿 债能力却越来 越差。B、公司三年的流 动比率在10以 上，说明流动性 充裕，短期偿债 能力好。C、企业的利息保 障倍数2010年达 到29.19倍，一定 程度上说明企业 偿付利息的能力 充足。D、公司三

17、年的流动比率在10 以上，速动比率在6以上，一 方面说明公司短期偿债能力 好，另一方面也说明公司的流 动性太充裕，影响了其资产收 益率。E、公司的资产 负债率逐年上 升，说明企业的 财务风险在加 大。H、经营现金流动负债比在5 倍以上，说明企业的经营活动 净现金流量足够支付流动负 债，企业偿还流动负债的能力 强。F、公司无论是短 期的偿债能力还 是长期的偿债能 力都非常的强， 在这几年来呈上 升趋势。G、就公司本身而 言，公司这几年的 财务风险在不断 的增大，公司再举 债能力不断下降。广东立峻机床股份有限公司2008年2010年营运能力分析营运能力比率2010 年2009 年2008 年应收账

18、款周转率43.22321.81424.416存货周转率1.7571.5611.714营业周期213.224247.125224.779流动资产周转率0.781.0331.157固定资产周转率1.3371.2251.371总资产周转率0.3040.4260.476分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（CDEFH）A、公司的存货 多，有利于销 售，企业的产品 销量正在大幅 度的上升。B、公司的资产使用效果下 降比较突出，从三年的的趋 势上看，企业的资产利用效 率呈下降趋势，企业应当从 增加营业收入、增加投资、 处置闲置资产三个方面入 手，提高企业的盈利能力。C、公司总资产周转 率下降主要是由于

19、流动资产周转率下 降所致，公司营运能 力减弱的根源主要 在于货币资金和存 货周转率下降。D、公司的流动 资产周转率在 下降，主要是由 于公司货币资 金周转率下降 所致，这不利于 公司提高盈利 能力。E、公司的营 业周期比往 年略有下降， 主要是公司 的应收账款 周转速度加 快的功劳。F、总体来 看，企业的 营运能力在 减弱。G、公司的存货管理 水平的下降，同时体 现在库存材料、在产 品、库存商品三大存 货上，说明公司的存 货积压过多，销售没 有跟上。H、企业应收账款周转速度在加快，说明企业的应收账款收回的周 期在减短，公司的应收账款管理工作取得了突破。广东立峻机床股份有限公司2008年2010

20、年盈利能力分析盈利能力比率2010 年2009 年2008 年销售净利率19.483%10.123%10.991%销售毛利率49.000%41.585%42.683%总资产收益率5.915%4.310%5.237%净资产收益率9.809%5.139%5.884%销售现金比88.149%59.249%56.470%总资产现金回收率19.125%22.410%26.905%成本费用营业利润率36.829%20.522%22.442%每股收益(元/每股)0.1770.070.074市盈率19.8335.9227.027市净率1.6131.7241.587每股经营活动现金流量净额0.7990.4080

21、.38股利支付率28.329%43.103%40.541%股利保障倍数3.532.322.467分析：请选择正确答案，错选多选不得分。(ADFG)A、公司的每股收益、每股经 营活动现金流量净额和股利 保障倍数在逐年增强，但其 市净率没有上升，市盈率反 而下降，这说明公司的股票 价格有被低估的可能。B公司今后 应在提高资 产的利用率 的基础上， 重点控制成 本费用。C公司今后的重 点应在扩大销售、 加强存货管理、提 高资产的利用率 上，而不是在控制 成本费用。D销售净利率、 销售毛利率和成 本费用营业利润 率逐年上升，说明 企业的盈利能力 在增强。E公司的总资产现金收回率逐年下降，说明公司的获取

22、现金能力在下降。F、公司的总资产收益率和净资产收益率比前两年都上升，公司的盈利能力增强。G公司的销售现金比逐年上升，说明企业销售收入的现金质量上 营活动获取现金的能力增强。:升, 公司通过经广东立峻机床股份有限公司2008年2010年财务比率综合评分表财务比率标准评 分值-1标准值-2实际值-3相对比率=(3)/(2)实际得分值(5)=(1)*(4)流动比率5312.2514.0820.40速动比率51.510.3966.9334.65产权比率101.50.9290.626.19应收账款周转率102043.2232.1621.61存货周转率1061.7570.292.92总资产周转率100.80.3040.383.80销售净利润率1515%19.483%1.3019.48总资产收益率1515%5.915%0.395.85净资产收益率2015%9.809%0.6513.00合 计100127.90分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ABCFA公司选择的财务 比率包主要包括三 类：偿债能力比率、 营运能力比率和盈 利能力比率，缺少 现金流量比率，因 此依据此表