以财富管理为着力点服务浙江经济转型升级

1、Financial Focus我省“十二五”规划明确提出了“加快金融创新发展,进一步推进金融强省建设,加快打造中小企业金融服务中心和民间财富管理中心”的战略构想和目标。如何围绕这一目标实现转型发展,同时为浙江经济整体转型提供配套支持,成为浙江银行业面临的现实问题。笔者认为,打造综合金融服务平台,建设财富管理银行,应该成为商业银行转型发展的方向。一、浙江省经济转型将带来巨大的财富管理需求受金融危机影响,国际金融市场一直处于动荡期,既形成大量套利的机会,也增加了财务管理的复杂度。一方面,危机之后,国际资本市场已脱离单边上升轨道,波动性加大,市场间套利机会增加。另一方面,全球经济复苏的路上充满不确定

2、性:欧洲陷入主权债务泥淖,美日等主要经济体实行新一轮量化宽松政策,全球性通胀的压力加大,原材料和能源成本上升抵消了人民币升值带来的好处,国内企业财富管理的复杂性将大大加深,对金融服务的需求也日趋广泛。而从家庭角度而言,经济大环境的不确定性、逐渐增强的通胀预期、城镇化进程中高涨的房价等,都对传统的家庭财富安排方式造成了挑战,使家庭资产面临保值的压力。同时,随着我国经济持续快速发展,财富在迅速增(交通银行浙江省分行,浙江杭州310006以财富管理为着力点服务浙江经济转型升级作者简介:俞炯玲,现任交通银行浙江省分行行长。俞炯玲金融家谈转型摘要:浙江省经济转型将迎来巨大的财富管理需求,这为银行业发展财

3、富管理业务提供了良好契机。同时,开展财富管理银行业务也是商业银行打破同质化竞争、辅助产业资本走出去、实现自身战略转型的必由之路。在浙商业银行实现财富管理转型,必须从传统的资金提供者向综合金融服务商转变,可以从产品创新、品牌塑造、新兴产业、中小企业、信息技术和风险控制六个方面入手。同时,政府和监管机构也应加快完善法律法规,鼓励金融创新,搭建行业交流平台。关键词:财富管理;转型;品牌;金融创新;需求;中小企业中图分类号:F832文献标识码:A文章编号:1005-0167(201105-0004-05Abstract:The economic transformation of Zhejiang P

4、rovince will create huge demands for wealth management,which will provide a great opportunity for developing wealth management business in banking industry.Moreover,developing the wealth management business is also the only way for banking industry to get rid of the homogeneous competition,assist th

5、e industrial capital in investing abroad andachieve its strategic transformation.In order to achieve the transformation of wealth management,the commercial banks in Zhejiang haveto shift from traditional lenders to integrated financial services providers.The transformation can be started from six as

6、pects:productinnovation,brand building,emerging industries,SMEs,information technology and risk control.Furthermore,the government and regulatory authority should also facilitate the improvement in laws and regulations,encouraging the financial innovations and building aplatform for communications b

7、etween industries.Key words:Wealth Management;Transformation;Brand;Financial Innovation;Demand;SMEs长,居民和企业财富管理的理念在逐步觉醒。特别是随着资本市场、保险市场、外汇市场、住房市场等日趋繁荣,居民投资理财、财富保障等金融需求不断升级。据统计,2010年,我国高净值人群(可投资资产超过1000万元人民币达到50万人,持有的可投资资产规模超过15万亿元,最近三年的复合增长率达到21%。“十二五”规划又将“民富”作为今后五年发展的主基调之一,通过改革收入分配机制、完善社会保障制度,来进一步增加国

8、民财富水平,提高居民可支配收入。因此,未来几年,个人财富管理服务的市场空间将更加广阔。浙江作为我国改革开放以来经济发展速度快、活力强、财富积累度高的区域,具有了非常好的财富管理条件:一方面,浙江地区财富总量大,有财可理。浙江民营企业众多,其中境内外上市公司200余家。截至2010年下半年,我省有超过160家企业在A、B股上市,总资产突破6000亿元,净资产逾2000亿元,净利润超250亿元,加权平均净资产收益率高出全国平均水平。浙江地区居民收入居全国前列,2010年城镇居民可支配收入2.7万元,仅次于上海和北京。个人财富在1千万以上的高净值人数超过12.6万,总人数在北京、广州、上海之后,位列

9、第四。另一方面,浙江地区财富管理的需求多样性。浙江省素以民营经济著称,经济主体以个体户、中小企业为主,数量多,规模庞大,主要走“轻小集加”的发展路径,市场化程度高,这必然会形成多样化、个性化的金融需求。财富管理业务从根本上说是围绕客户需求开展,不仅需要发现并满足客户需求,更要引导和创造客户需求。结合我省经济社会特点和本轮转型发展方向,笔者认为,浙江客户的财富管理需求大致可以分为三类:保障型、投资型和个性化需求。第一,浙江的企业、居民保障型的财富管理需求表现为两个特点:一是对流动性要求高,持有现金水平高;二是由于客户高风险高收益投资渠道选择较多,因而更希望银行为其资产提供保值服务。资本必然是逐利

10、的,特别是在当前通胀预期上升的形势下,如何找到稳健的投资路径,商业银行有为客户作资产配置的资源优势和专业优势,使客户资产的收益率稳健增长。同时,保障财富免于损失,必然要注重控制风险。许多企业在发展势头良好时,低估了市场波动、企业现金流中存在的风险,特别是浙江有一批企业是以规模扩张和多元化经营来支持其发展,在经济跨周期过程中,有可能因外部冲击而陷入困境。春江水暖鸭先知,银行是经营风险的专家,能够帮助企业发现经营中存在的危机,提供规避风险的建议。第二,浙江人在投资方面的需求也是多元化的,既从事风险度较高的期货投资、证券投资、股权投资、艺术收藏投资,又从事风险度相当较低的贵金属投资、房地产投资、债券

11、投资。如此多元化的投资需求,只有在真正开展综合化经营的银行机构中方能得到满足,银行可以充当经纪人、做市商、咨询顾问以及资金托管人的角色,当好联系客户和各类金融投资机构、联系国内客户与国外市场的中间桥梁,发挥金融百货公司的作用。第三,由于浙商早已进入“跳出浙江发展浙江”的时代,在财富管理上觉悟得早、与世界大银行的财富管理服务接轨得早,因此,有不少个性化的需求已经超越了国内商业银行目前所能提供的服务范畴之中。个性化需求是客户需求发展的主流,也是银行走差异化竞争的关键因素。个性化服务不仅局限于批量地满足客户的金融理财、结算清算和消费需求,更应该尊重每位客户个性,及时了解客户各类需求,将服务渗透到客户

12、的日常工作和生活中,提供一种“管家式”服务。二、商业银行发展财富管理业务的重要意义(一发展财富管理业务是商业银行转型的必由之路首先,资本脱媒的趋势日渐加速,商业银行在融资中的地位被削弱。2005年6月上证指数998点时,A股总市值不到3万亿;而至2010年末的2808.08点时,总市值已超过26万亿,从不到3万亿到超过26万亿,这说明资本市场的快速发展导致直接融资迅速上升,银行信贷融资的重要性开始下降。其次,利率市场化的速度在加快,其结果使企业和银行间的博弈越来越激烈,银行的赢利能力将受到挑战。再次,是银行的资本金约束。尽管前不久国有大型银行大都通过再融资,暂时突破了资本约束瓶颈,但是从即将实

13、施巴塞尔资本协议的要求来看,未来对于商业银行的资本金的监管力度将加强。如果继续传统的贷款利差盈利模式,以资本高消耗来换取业务高增长,这样的发展是不可持续的。(二发展财富管理业务是打破产品同质化,实现差异化竞争的关键所在目前国内银行业务同质化比较严重,银行业的进入门槛也逐渐在降低,竞争程度不断加大,特别是在浙江,全国各类银行机构蜂拥而入,这将导致银行的利润空间逐渐被压缩。发展财富管理业务有助于增加银行业务的差异性程度,提升商业银行的品牌形象,给银行业以新的发展机遇,由于财富管理需要从业人员具备更强的专业能力和业务经验,先发者将具有占有地位和一定锁定能力,有助于提高一家银行的竞争力。(三发展财富管

14、理业务是浙江银行业抓住走出去机遇、护航产业资本的契机Financial Focus经过多年的发展,浙江企业的实力得到了很大的扩张,进一步夯实了资本,具备了与海外企业进行国际竞争的实力。浙江省是中国目前对外投资最活跃的省份。去年浙江省境外投资项目和投资额均居全国各省市第一,境外投资中方投资额33.5亿元,比2009年增长两倍多。目前“走出去”企业已有4000多家。而与此同时,出于商业、家庭和个人等因素的考虑,浙江商人进行海外资产托管、投资移民的需求也越来越旺盛。经济发展到哪里,银行经营就应当跟到哪里,针对浙江资本和客户的跨境要求,商业银行必须扩展和利用自己的海外网络资源,加强与国外金融机构的合作

15、,提高国际化水平,为客户提供一揽子的金融服务。三、对商业银行发展财富管理业务实施路径的思考在浙商业银行要实现向财富管理转型,必须从传统的资金供给者向金融服务商转变,从信贷管理向客户管理转变,提供一站式金融服务,扶持企业实现资产规模合理扩展和产业层次逐步提升,实现财富可持续增长。总体上,可以围绕六个方面开展工作:围绕客户抓市场,围绕品牌抓服务,围绕转型抓机遇,围绕特色抓产品,围绕创新抓技术,围绕风险抓管理。(一细分市场,立足客户需求,推进产品创新当前对银行而言,财富管理就是将最合适的理财产品在最恰当的时间提供给最恰当的客户,并且为客户提供最新的市场信息,帮助其合理地规避风险,实现企业和个人的规划

16、目标。财富管理不是“只赚不赔”的赚钱机器,它更侧重于长远的资产配置和投资观念的更新。要在财富管理业务领域占领市场,赢得客户,获得竞争优势,必须将“客户至上、细分市场”的营销理念体现在具体的服务方式、管理方式和产品经营上面。目前,各家银行都有客户分析系统,这是根据客户资产状况和贡献大小所做的划分。而非根据客户需求性质所做的一种细分。真正的财富管理是围绕客户需求展开的,除了上述对需求类型的简单界定外,还应对客户年龄层、职业类别、家庭情况、社会阶层、生活方式、个性、消费习惯等进行多维度、多方面的分析,结合自身的实力、经营状况、现实条件,找到适合自己发展的细分市场。每一个细分市场都是具有类似需求倾向的

17、客户构成的群体,在此基础上识别、挖掘优质客户,推动差别化服务更加系统化和规范化,实现以优质客户为主的多元化、多渠道的服务再造。在此过程中,银行应搭建好信息沟通平台,加强前后台和各专业部门间纵向和横向的客户信息共享,建立起一个既能完整、准确、迅速地反映客户信息,又能定性、定量分析的强大基础信息数据库。与此同时,银行应在细分客户的基础上,不遗余力地推进产品创新。一方面,在明确目标客户的前提下,按照客户需求研发金融产品,加强核心产品与辅助产品的分类管理,重点发展关联性大、综合服务功能强和附加值高的代理、理财及信息咨询产品,提高产品的综合创利能力;另一方面,在现有产品的基础上进行创新,对不同客户而言,

18、不同产品的横向组合、先后排列顺序就是一种创新,体现销售导向;也可以在现有产品基础上衍生出新的服务品种,以个贷为例,可以在住房消费信贷产品的基础上推出与之相关联的住房贷款保险、住房配套服务等。中间业务是产生产品创新的重要领域,要整合银行内外部资源,重点发展针对高端客户的财富管理业务,包括:私人银行、股权投资、产业基金、房地产股权信托、信息和资产评估、黄金投资、代理业务、贵宾卡业务、个人保管箱业务等等。(二实现品牌先导战略,塑造银行的财富管理文化塑造品牌的过程,是发现新的企业增长点的过程,同时也是培养一种新的社会生活理念和企业发展理念的过程。互联网企业对于人们生活方式的改变,其影响已经超越了传统的

19、产品销售,正通过实实在在的便利性,逐步改变人们交流、生活和工作的方方面面。因此,商业银行应当实施品牌战略,塑造完美而独特的企业形象,逐步培养、更新居民的理财观念和意识,为财富管理业务奠定市场基础。鉴于品牌本身具有的延续性和统一性的特征,实施品牌战略应当统一策划、整体推进,通过产品、服务、新闻发布、策划新闻事件、公关广告等有效的信息载体,让公众信任品牌、热爱品牌、忠诚品牌。以财富管理为目标,银行塑造成功的品牌形象不仅要靠单纯的市场宣传,更要将品牌承诺落实到银行日常运营和客户服务的方方面面,包括产品研发、渠道建设、服务环境、服务沟通,甚至包括银行的组织架构、业务流程、绩效考核、技术支撑等在内的所有

20、环节,使客户在每一个可能接触的点、一个产品、一次服务、一次问题的解决,真切地感知银行的财富管理文化。(三围绕转型升级,抓住新的发展机遇商业银行应当围绕浙江经济转型升级,抓住船舶、汽车等支柱产业和节能环保、海洋开发等新兴产业的发展机遇,创新金融工具,做好配套服务。本轮产业转型的重要内容之一是淘汰落后产能,走低碳节能的发展道路。高能耗的粗放型增长造成环境危机已经成为共识,节能减排成为一种必然趋势。但节能减排会带来较高的社会成本,因此旨在激励企业对节能减排进行投资,降低减排的社会成本的碳金融金融家谈转型应运而生。我国碳交易市场尚处于创立期,国内商业银行所从事的碳金融业务比较单一,集中在推进绿色信贷和

21、开展清洁发展机制配套服务,项目咨询、二级市场交易等领域涉及较少。交通银行已开始这方面的探索并取得了一点经验,如交行海南省分行为该省首个获联合国注册的清洁发展机制项目-昌江华盛天涯水泥有限公司余热发电项目和皮带走廊项目提供信贷支持。从长期来看,碳金融蓬勃发展已成必然趋势,这给银行业带来了新的发展机遇,先发者将具有占优地位和锁定能力。我省商业银行发展碳金融业务,主要是充分利用公司客户资源,寻找清洁发展机制的买家和卖家,积极开展新型能效融资的公司信贷业务。同时开发个人碳金融产品,如低碳消费折扣优惠、绿色汽车信贷、绿色抵押贷款等等,来促进低碳的消费。此外,加强与交易所紧密合作,寻求市场交易机会的发展。

22、我省历来是海洋资源大省,海洋将是浙江经济发展的优势和潜力所在。浙江外向型经济的特点,使其成为用世界资源、为全球生产的“世界加工厂”,而所有进出口的外贸物资有95%以上需要水运承载。港航贸易业,是浙江这一市场大省、贸易大省向长三角、全国乃至全球获取资源和拓展市场的纽带。而在国际航运业中心东移和上海“两个中心”建设的背景下,浙江作为一体两翼的“南翼”,航运金融将获得前所未有的历史机遇。商业银行应该整合银行、保险、租赁等资源,为航运业及其上下游提供综合的配套支持。在这方面,交通银行浙江省分行已经作出了积极探索。2010年,我行与浙江海运集团有限公司及交银金融租赁有限公司签署三方合作协议。通过设计服务

23、于租赁产品的多种金融创新产品,为浙江海运集团项目融资租赁服务。交行浙江省分行将在账户管理、资金监控等方面提供相应的配套融资服务。(四推进中小企业财富管理一站式服务中小企业的一站式服务既包括企业的财务管理咨询,又包括中小企业主的家庭财富规划,对银行探索浙江特色的财富管理模式具有典型意义。目前中小企业面临的主要问题仍然是融资难。破解融资难题,制度创新是关键。银行的制度包括信贷、理财、结算等一系列内容,也包括为这些配套的机构、流程、设备等。例如,交行浙江省分行与富阳市政府合作建立富阳市中小企业风险基金,专项为小企业信贷提供担保,而纳入风险基金担保的授信企业出资提供专项资金,作为风险基金的补充。又如,

24、交行针对诚信纳税的且资质较好的小企业发放“税融通”贷款,只要企业连续三年有良好的纳税记录,就可以申请一笔相当于上年纳税额2-3倍的贷款。除了传统的授信融资外,商业银行还应加强投资银行服务,扩大企业直接融资渠道,探索中小企业集合发债、PE股权投资等融资方式。由于中小企业的固有特点,家庭财富和企业资产往往很难分清,由此造成中小企业除了要面对企业本身经营的风险,还要面对因为企业风险给家庭财富造成的影响。因此,中小企业的一站式服务须囊括对企业主家庭的财富服务,包括家庭财务规划、贵宾增值服务、个人循环信用贷款、股权质押、海外资产托管、投资移民等个性化服务。(五依托网络信息技术,提高企业资金运转效率网络信

25、息技术是实施财富管理业务的硬件基础。浙江省企业“短、频、快”的特点,要求银行在资金管理和划转方面必须实现便捷、快速和安全,同时尽可能降低企业运营成本。在这方面,网络技术在银行业务中的应用是大有可为的。对于当前集团化发展的企业而言,加强集团的资金管理至关重要。如果利用网络信息技术集中管理资金,可以实现平衡各子公司之间的资金盈余和短缺,统一管理集团内部资金的使用,降低集团整体对外负债水平,降低财务成本,最终达到提高其财务管理能力和资金运行效率的目的。我行就曾为一家总部在杭州的集团公司向其提供包含跨行转账管理平台、银企直联、蕴通账户服务协议的解决方案。通过该方案,A集团开立在交行各机构的包括集团总部

26、以及各分子机构的账户加入了交行强大的蕴通账户管理平台,实现其自身ERP系统对银行账户余额和交易明细的查询、使用该账户对外转账支付、加强对下属单位的资金监管和统筹以及企业财务系统、ERP、全面预算等系统的数据共享等功能。又如,我行为一家大中型食品饮料行业龙头企业设计的“电话支付”产品,其经销商个人持卡人在交行柜面签约定向转账,通过电话指令,就可以实现个人卡对该公司账户的转账支付。同时,交通银行为其提供及时的对账等服务。如此,既解决了企业资金收缴的人工问题,也在很大程度上规避了现金管理中潜在的风险。(六商业银行在推进财富管理的同时,还应加强风险管理风险管理是银行经营管理的核心,也是银行顺利开展业务

27、的保证。由于我国的财富管理业务还处于初级阶段,在积极创新的同时,还应当加强风险管理和控制。一是建立风险管理体系。注重量化管理,制定比较完善的风险管理制度和具体的防范措施,形成制度严密、操作标准、保障有力的风险管理体系;加强账户管理、现金管理、大额资金交易管理,预防、识别、控制不Financial Focus法客户利用财富管理交易渠道进行洗钱。对员工的考核,不仅要考核其经营业绩,也要考核相应的风险后果。二是强化个人信用风险,建立一整套个人信用记录体系、个人信用评估体系以及个人信用量化体系。三是对财富管理业务的资产质量情况、财富管理业务部门执行风险管理规章制度的情况、风险管理窗口履行职责情况等进行

28、定期的检查和后评价,健全内控机制,保证财富管理业务平稳健康发展。四是加大对市场风险的研究,特别是对跨市场经营业务品种的跟踪和风险控制,对国内外金融市场走向的跟踪分析等。四、关于支持商业银行发展财富管理业务的几点建议(一法律法规法律法规的完善是财富管理业务健康发展的重要保障。要使财富管理的各个方面都有法可依、有章可循,银行迫切需要国家加强立法来解决。国家相关部门可依在现有法律框架下,广泛征求银行业金融机构的意见,从财富管理发展的实际情况出发,参照国外成熟的经验,完善与财富管理有关的法律法规。(二政策扶持政府应高度重视银行财富管理业务的发展,完善相关制度,主要是有利于使商业银行为财富管理业务搭建多元化经营的平台,使其发挥自己的平台优势,调动整合各种机构资源,满足多方面的财富管理要求。(三市场环境财富管理业务的发展,离不开银行业市场环境的建设。银行内部要完善组织机构和监督制约体制,积极建立适应新形势下财富管理要求的组织结构。同业之间要以客户至上,有序竞争,在全社会培养财富管理的理念,保障新业务的稳健发展。参考文献:1浙江省国民经济和