第9章上市公司信息披露

1、1n根据紫金矿业发布的公告，该公司已于根据紫金矿业发布的公告，该公司已于7 7月月1919日接到中国日接到中国证券监督管理委员会的证券监督管理委员会的立案调查通知书立案调查通知书，公司因涉嫌，公司因涉嫌信息披露违规一案被立案调查。信息披露违规一案被立案调查。nn同时，紫金矿业董事会向社会发布道歉信。该道歉信表示，同时，紫金矿业董事会向社会发布道歉信。该道歉信表示，7 7月月3 3日下午，紫金矿业集团公司所属的福建省上杭县紫金日下午，紫金矿业集团公司所属的福建省上杭县紫金山铜矿湿法厂待处理污水池发生渗漏，引发重大突发环境山铜矿湿法厂待处理污水池发生渗漏，引发重大突发环境事件。该公司承认，对事故发

2、生及信息披露处置不当，造事件。该公司承认，对事故发生及信息披露处置不当，造成矿山下游库区网箱鱼养殖户重大损失和不良社会影响，成矿山下游库区网箱鱼养殖户重大损失和不良社会影响，对此表示最诚挚的道歉。对此表示最诚挚的道歉。n在发生重大环境污染事件在发生重大环境污染事件9 9天后才对外公布讯息，紫天后才对外公布讯息，紫金矿业的行为受到市场谴责，并再次引发了投资者对上市金矿业的行为受到市场谴责，并再次引发了投资者对上市公司如何认真执行信息披露制度的关注。公司如何认真执行信息披露制度的关注。2n上市公司特别是重污染行业的上市公司真实、准确、完整、上市公司特别是重污染行业的上市公司真实、准确、完整、及时地

3、披露相关环境信息，关系到增强企业社会责任感、及时地披露相关环境信息，关系到增强企业社会责任感、促进经济良性发展的重大课题，也关系到投资者的切身利促进经济良性发展的重大课题，也关系到投资者的切身利益。益。n根据有关规定根据有关规定，发生可能对上市公司证券及衍生品种交易，发生可能对上市公司证券及衍生品种交易价格产生较大影响且与环境保护相关的重大事件，投资者价格产生较大影响且与环境保护相关的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、尚未得知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。目前的状态和可能产生的影响。n这些这些“重大事件重大事件”包括：公司

4、因为环境违法违规被环保部包括：公司因为环境违法违规被环保部门调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚的；公司有新、门调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚的；公司有新、改、扩建具有重大环境影响的建设项目等重大投资行为的；改、扩建具有重大环境影响的建设项目等重大投资行为的；由于环境保护方面的原因，公司被政府部门决定限期治理由于环境保护方面的原因，公司被政府部门决定限期治理或者停产、搬迁、关闭的，等等。或者停产、搬迁、关闭的，等等。3n上市公司信息披露制度对资本市场的重要性不言而喻。上市公司信息披露制度对资本市场的重要性不言而喻。n上市公司信息披露制度是现代上市公司信息披露制度是现代证券监管制度的核心内

5、容证券监管制度的核心内容与基石，与基石，n它既有利于资本的优化配置，维护资本市场的正常秩序，它既有利于资本的优化配置，维护资本市场的正常秩序，又可以保护广大投资者的利益，有效避免资本市场的过又可以保护广大投资者的利益，有效避免资本市场的过度波动。度波动。4n如何探索建立上市公司环境信息披露机制成为资本市场关如何探索建立上市公司环境信息披露机制成为资本市场关注的焦点之一。注的焦点之一。n其他研究方向：其他研究方向：n1、制度体系建设、制度体系建设n披露什么？披露的时间？披露什么？披露的时间？n披露的方式？披露的方式？n（社会责任、内部控制、关联交易、自愿性、研发费用、（社会责任、内部控制、关联交

6、易、自愿性、研发费用、环境信息、创业板上市公司环境信息、创业板上市公司）n2、执行、执行n披露的质量、披露的行为存在问题披露的质量、披露的行为存在问题n上市公司在及时、准确披露信息方面还存在一些缺欠。有上市公司在及时、准确披露信息方面还存在一些缺欠。有的上市公司粉饰财务报表、虚报利润；有的上市公司信息的上市公司粉饰财务报表、虚报利润；有的上市公司信息披露避重就轻、误导投资者；有的上市公司对重大信息或披露避重就轻、误导投资者；有的上市公司对重大信息或者迟迟不报，或者故意提前走漏风声，给投资者带来了损者迟迟不报，或者故意提前走漏风声，给投资者带来了损失。失。n（违规的类型及特点、动因、市场反应、预

7、警）（违规的类型及特点、动因、市场反应、预警）5n3、监管系统、监控机制、监管系统、监控机制n4、执法（虚假信息的法律责任、执法（虚假信息的法律责任）n4、披露质量、程度、有效性的衡量、披露质量、程度、有效性的衡量n5、披露质量、行为的后果（效应及有效性的衡量、对资、披露质量、行为的后果（效应及有效性的衡量、对资本市场、资本成本、公司、投资者的影响本市场、资本成本、公司、投资者的影响）n6、对信息披露质量、行为的影响、对信息披露质量、行为的影响n（独立董事制度、机构投资者、公司治理（独立董事制度、机构投资者、公司治理）n7、国内外制度比较、国内外制度比较6 第九章第九章 上市公司信息披露上市公

8、司信息披露n第一节第一节我国上市公司的信息披露制度体系我国上市公司的信息披露制度体系n一、信息披露制度一、信息披露制度n信息是对客观事物的反映，从本质上看信息是对社会或自信息是对客观事物的反映，从本质上看信息是对社会或自然界事物的特征、现象、本质及规律等的描述。然界事物的特征、现象、本质及规律等的描述。n上市公司的信息从内容上分主要可以包括两个方面：上市公司的信息从内容上分主要可以包括两个方面：财务财务信息和非财务信息。信息和非财务信息。7n财务（会计）信息财务（会计）信息一般是指通过会计凭证，把生产经一般是指通过会计凭证，把生产经营活动的各种信息系统、全面、准确、及时的汇集起营活动的各种信息

9、系统、全面、准确、及时的汇集起来，再通过账簿和报表，进行加工处理，揭示出反映来，再通过账簿和报表，进行加工处理，揭示出反映经济活动真实情况的各种信息。其中所谓的加工处理，经济活动真实情况的各种信息。其中所谓的加工处理，就是指会计循环中的确认、计量、记录等过程，其目就是指会计循环中的确认、计量、记录等过程，其目的是为了提供信息使用者所需要的信息。提供财务信的是为了提供信息使用者所需要的信息。提供财务信息是会计系统的根本职能。息是会计系统的根本职能。n非财务信息非财务信息则主要指财务信息以外的一切反映企业自则主要指财务信息以外的一切反映企业自身状况及其所处环境的真实情况、并有利于信息使用身状况及其

10、所处环境的真实情况、并有利于信息使用者决策行为的信息，者决策行为的信息，诸如诸如企业重大事项的披露，高级企业重大事项的披露，高级管理层的变动，市场竞争分析报告，董事会致股东的管理层的变动，市场竞争分析报告，董事会致股东的信等等。信等等。8n上市公司信息披露主要是指公开发行股票的上市公上市公司信息披露主要是指公开发行股票的上市公司依据国家法律或法规的规定，按照一定的程序和司依据国家法律或法规的规定，按照一定的程序和规范格式（通过招股说明书、上市公告书、定期报规范格式（通过招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告以及其他披露文件等），向证券监管告、临时报告以及其他披露文件等），向证券监管部门、广

11、大投资者、债权人及其他信息使用者披露部门、广大投资者、债权人及其他信息使用者披露公司财务状况、经营成果和现金流量以及其他与企公司财务状况、经营成果和现金流量以及其他与企业息息相关的对信息使用者决策有用的信息。业息息相关的对信息使用者决策有用的信息。9n会计信息披露制度会计信息披露制度n信息披露制度成为各国证券法的信息披露制度成为各国证券法的核心内容核心内容之一，是确之一，是确保公平、公开、公正的证券市场得以建立的一个重要保公平、公开、公正的证券市场得以建立的一个重要前提。前提。 n我国自我国自19901990年上海和深圳证券交易所先后成立以来，年上海和深圳证券交易所先后成立以来，全国人大、国务

12、院、中国证券监督管理委员会（以下全国人大、国务院、中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）、财政部等制定颁布了一系列有关上市简称证监会）、财政部等制定颁布了一系列有关上市公司信息披露的法律法规，从而初步形成了公司信息披露的法律法规，从而初步形成了我国上市我国上市公司信息披露规范体系的基本框架。公司信息披露规范体系的基本框架。 10二、我国上市公司信息披露制度体系二、我国上市公司信息披露制度体系框架层次备注主要法律及相关文件例举基本法律主要是指经由全国人大或者其常务委员会通过的国家基本法律中有相关规定的条款公司法证券法会计法刑法等行政法规主要包括以国务院令形式发布的相关条例、规定和办法等股票发行

13、与交易管理暂行条例股份有限公司境内上市外资股的规定股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定可转换债券管理暂行办法 企业会计准则基本准则部门规章主要包括中国证监会、财政部或者其他国务院各部委制定的适用于上市公司信息披露的制度规范和说明等上市公司信息披露管理办法公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则公开发行证券的公司信息披露编报规则公开发行证券的公司信息披露规范问答关于上市公司发布澄清公告若干问题的通知上市公司股东大会规范意见企业会计准则（具体准则）自律规则主要包括证券交易所制定的相关规定和办法等沪深证券交易所制定的上市规则、上市公司信息披露工作核查办法等11 公司信息披露相关基本法律条文概览公

14、司信息披露相关基本法律条文概览涉及的规定涉及的规定股票发行与交易管理暂股票发行与交易管理暂行条例（行条例（19931993）证券法（证券法（20052005） 公司法（公司法（20062006）会计法等会计法等要求强制披露方面首次披露招股说明书第15条、第19条第63条、第64条第86条、第87条、上市公告书第33条、第34条第52条、第53条无持续披露年度报告第57条、第59条第64条、第66条、第68条第34条、第36条、第98条、第165条中期报告第57条、第58条第64条、第65条、第68条第34条、第146条临时报告第47条、第48条、第49条、第60条、第61条、第62条第67条第

15、135条、第137条、第176条要求强制审计方面第12条之（一），第13条之（八），第15条之（十四），第32条之（四），第57条之（二），第59条之（十三）无第165条、第176条、会计法第31条信息披露法律责任方面发行人及高级管理人员等第74条、第77条、第78条第69条、第189条、第193条、第202条第199条、第200条、第203条、会计法第42条、第43条会计师事务所及注册会计师第73条、第77条、第78条第69条、第201条第208条注册会计师法第39条证券公司（承销商等）及其有关责任人第74条、第77条、第78条第69条、第190条、第191条、第200条无无111本表中相关

16、规定涉及的条款均引自我国现行法律法规条款。12 公司信息披露相关基本法律条文概览公司信息披露相关基本法律条文概览涉及的规定涉及的规定股票发行与交易管股票发行与交易管理暂行条例（理暂行条例（19931993）证券法证券法（20052005）公司法公司法（20062006）会计法会计法等等要求强制披露方面首次披露招股说明书第15条、第19条第63条、第64条第86条、第87条、上市公告书第33条、第34条第52条、第53条无持续披露年度报告第57条、第59条第64条、第66条、第68条第34条、第36条、第98条、第165条中期报告第57条、第58条第64条、第65条、第68条第34条、第146条

17、临时报告第47条、第48条、第49条、第60条、第61条、第62条第67条第135条、第137条、第176条111本表中相关规定涉及的条款均引自我国现行法律法规条款。13 公司信息披露相关基本法律条文概览公司信息披露相关基本法律条文概览要求强制审计方面第12条之（一），第13条之（八），第15条之（十），第32条之（四），第57条之（二），第59条之（十三）无第165条、第176条、会计法第31条信息披露法律责任方面发行人及高级管理人员等第74条、第77条、第78条第69条、第189条、第193条、第202条第199条、第200条、第203条、会计法第42条、第43条会计师事务所及注册会计师第

18、73条、第77条、第78条第69条、第201条第208条注册会计师法第39条证券公司（承销商等）及其有关责任人第74条、第77条、第78条第69条、第190条、第191条、第200条无无14三、定期报告制度与临时报告制度三、定期报告制度与临时报告制度上市公司信息披露体系上市公司信息披露体系首次披露首次披露定期披露定期披露临时披露临时披露其他披露其他披露招招股股说说明明书书募募集集说说明明书书年年度度报报告告中中期期报报告告重重大大事事件件公公告告权权益益变变动动情情况况其其他他临临时时公公告告上上市市报报告告书书15招股说明书招股说明书封面、书脊、扉页、目录、释义；概览；本次发行概况；封面、书

19、脊、扉页、目录、释义；概览；本次发行概况；风险因素；发行人基本情况；业务和技术；同业竞争与关风险因素；发行人基本情况；业务和技术；同业竞争与关联交易；董事、监事、高级管理人员与核心技术人员；公联交易；董事、监事、高级管理人员与核心技术人员；公司治理结构；财务会计信息；业务发展目标；募股资金运司治理结构；财务会计信息；业务发展目标；募股资金运用；发行定价及股利分配政策；其他重要事项；董事及有用；发行定价及股利分配政策；其他重要事项；董事及有关中介机构声明；附录和备查文件；招股说明书摘要：特关中介机构声明；附录和备查文件；招股说明书摘要：特别提示和特别风险提示；本次发行概况；发行人基本情况；别提示

20、和特别风险提示；本次发行概况；发行人基本情况；募股资金运用；风险因素和其他重要事项；本次发行各方募股资金运用；风险因素和其他重要事项；本次发行各方当事人和发行时间安排当事人和发行时间安排募集说明书募集说明书封面、书脊、扉页、目录、释义封面、书脊、扉页、目录、释义 ；概览；概览 ；本次发行概况；本次发行概况；风险因素风险因素 ；发行条款；发行条款 ；发行人的资信状况；发行人的资信状况 ；担保；担保 ；偿；偿债计划及其他保障措施债计划及其他保障措施 ；债券持有人会议；债券持有人会议 ；债权代理；债权代理人人 ；发行人基本情况；发行人基本情况 ；财务会计信息及风险控制指标；财务会计信息及风险控制指标

21、 ；募集资金运用募集资金运用 ；董事及有关中介机构声明；董事及有关中介机构声明 ；附录和备查；附录和备查文件；债券募集说明书摘要等。文件；债券募集说明书摘要等。上市公告书上市公告书要览；绪言；发行企业概况；股票发行及承销；董事、监要览；绪言；发行企业概况；股票发行及承销；董事、监事及高级管理人员持股情况；公司设立；关联企业及关联事及高级管理人员持股情况；公司设立；关联企业及关联交易；股本结构及大股东持股情况；公司财务会计资料；交易；股本结构及大股东持股情况；公司财务会计资料；董事会上市承诺；主要事项揭示上市推荐意见；备查文件董事会上市承诺；主要事项揭示上市推荐意见；备查文件目录等目录等16年度

22、报告年度报告（一）（一） 公司基本情况；公司基本情况；（二）（二） 主要会计数据和财务指标；主要会计数据和财务指标；（三）（三） 公司股票、债券发行及变动情况，报告期末股票、债券总额、股公司股票、债券发行及变动情况，报告期末股票、债券总额、股东总数，公司前东总数，公司前1010大股东持股情况；大股东持股情况；（四）（四） 持股持股5%5%以上股东、以上股东、控股股东及实际控制人情况；控股股东及实际控制人情况；（五）（五） 董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报酬情况；酬情况；（六）（六） 董事会报告；董事会报告；（七）（

23、七） 管理层讨论与分析；管理层讨论与分析；（八）（八） 报告期内重大事件及对公司的影响；报告期内重大事件及对公司的影响；（九）（九） 财务会计报告和财务会计报告和审计报告全文；审计报告全文；（十）（十） 中国证监会规定的其他事项。中国证监会规定的其他事项。中期报告中期报告（一）（一） 公司基本情况；公司基本情况；（二）（二） 主要会计数据和财务指标；主要会计数据和财务指标；（三）（三） 公司股票、债券发行及变动情况、股东总数、公司前公司股票、债券发行及变动情况、股东总数、公司前1010大股东持大股东持股情况，控股股东及实际控制人发生变化的情况；股情况，控股股东及实际控制人发生变化的情况；（四）

24、（四） 管理层讨论与分析；管理层讨论与分析；（五）（五） 报告期内重大诉讼、仲裁等重大事件及对公司的影响；报告期内重大诉讼、仲裁等重大事件及对公司的影响；（六）（六） 财务会计报告；财务会计报告；（七）（七） 中国证监会规定的其他事项。中国证监会规定的其他事项。季度报告季度报告（一）（一） 公司基本情况；公司基本情况；（二）（二） 主要会计数据和财务指标；主要会计数据和财务指标；（三）（三） 中国证监会规定的其他事项。中国证监会规定的其他事项。17重大事重大事件件（一）（一） 公司的经营方针和经营范围的重大变化；公司的经营方针和经营范围的重大变化；（二）（二） 公司的公司的重大投资行为和重大的

25、购置财产重大投资行为和重大的购置财产的决定；的决定；（三）（三） 公司公司订立重要合同订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；（四）（四） 公司发生重大债务和未能清偿到期公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况重大债务的违约情况，或者发生大额赔偿责任；，或者发生大额赔偿责任；（五）（五） 公司发生公司发生重大亏损重大亏损或者重大损失；或者重大损失；（六）（六） 公司生产经营的公司生产经营的外部条件发生的重大变化外部条件发生的重大变化；（七）（七） 公司的董事、公司的董事、1/31/3以上监事或者经理发生变动

26、；董事长或者经理无法履行职责以上监事或者经理发生变动；董事长或者经理无法履行职责；（八）（八） 持有公司持有公司5%5%以上股份的股东或者实际控制人以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；（九）（九） 公司公司减资、合并、分立、解散及申请破产减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；或者依法进入破产程序、被责令关闭；的决定；或者依法进入破产程序、被责令关闭；（十）（十） 涉及公司的涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；（十一）（十

27、一） 公司公司涉嫌违法违规被有权机关调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚；公司董事、监事、涉嫌违法违规被有权机关调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚；公司董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查高级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查或者采取强制措施；或者采取强制措施；（十二）（十二） 新公布的法律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响；新公布的法律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响；（十三）（十三） 董事会就发行新股或者其他董事会就发行新股或者其他再融资方案、股权激励方案再融资方案、股权激励方案形成相关决议；形成相关决议；（十四）（十四） 法院裁决禁止控股股东转让其所

28、持股份法院裁决禁止控股股东转让其所持股份；任一股东所持公司；任一股东所持公司5%5%以上股份被质押、冻结、司法以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权；拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权；（十五）（十五） 主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押；（十六）（十六） 主要或者全部主要或者全部业务陷入停顿业务陷入停顿；（十七）（十七） 对外对外提供重大担保提供重大担保；（十八）（十八） 获得大额政府补贴获得大额政府补贴等可能对公司资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的额外收益；等可能对公司资产、负债、权益或者经营成果产

29、生重大影响的额外收益；（十九）（十九） 变更会计政策、会计估计；变更会计政策、会计估计；（二十）（二十） 因前期已披露的信息存在差错、未按规定披露或者虚假记载，被有关机关责令改正或者经董因前期已披露的信息存在差错、未按规定披露或者虚假记载，被有关机关责令改正或者经董事会决定进行更正；事会决定进行更正；（二十一）（二十一） 中国证监会规定的其他情形。中国证监会规定的其他情形。权益变权益变动情况动情况如配股说明书、公司收购公告等等涉及上市公司的收购、合并、分立、发行股份、回购股份等行为导如配股说明书、公司收购公告等等涉及上市公司的收购、合并、分立、发行股份、回购股份等行为导致上市公司股本总额、股东

30、、实际控制人等发生重大变化的，信息披露义务人应当依法履行报告、公致上市公司股本总额、股东、实际控制人等发生重大变化的，信息披露义务人应当依法履行报告、公告义务，披露权益变动情况告义务，披露权益变动情况其他临其他临时公告时公告在任何公共传播媒介中出现的消息可能对上市公司股票的市场价格产生误导性影响时，该公司知悉后在任何公共传播媒介中出现的消息可能对上市公司股票的市场价格产生误导性影响时，该公司知悉后应当立即在至少相同范围内做出澄清，并将事情的全部情况立即通知证监会和其股票挂牌交易的证券应当立即在至少相同范围内做出澄清，并将事情的全部情况立即通知证监会和其股票挂牌交易的证券交易场所等。交易场所等。

31、18第二节第二节 中期财务报告中期财务报告n一、中期财务报告概述一、中期财务报告概述n（一）中期财务报告的概念（一）中期财务报告的概念n中期财务报告是指以中期为基础编制的财务报告。中期财务报告是指以中期为基础编制的财务报告。n中期财务报告有可能是月度财务报告，也有可能是季度财中期财务报告有可能是月度财务报告，也有可能是季度财务报告或者半年度财务报告，当然也包括年初至中期末的务报告或者半年度财务报告，当然也包括年初至中期末的财务报告。财务报告。n至于企业以什么中期为基础编制财务报告应视有关法律、至于企业以什么中期为基础编制财务报告应视有关法律、行政法规、规章的规定，或者会计信息使用者的要求而定。

32、行政法规、规章的规定，或者会计信息使用者的要求而定。19（二）编制中期财务报告的意义（二）编制中期财务报告的意义n1.编制中期财务报告有助于提高会计信息质量编制中期财务报告有助于提高会计信息质量n会计信息的一个重要质量特征是会计信息的一个重要质量特征是及时性及时性，即对外，即对外披露的财务报告信息的有用性在很大程度上取决于披露的财务报告信息的有用性在很大程度上取决于它的及时性。它的及时性。nn2.编制中期财务报告有助于完善编制中期财务报告有助于完善上市公司信息披露上市公司信息披露制度制度n随着我国证券市场的发展，投资者对会计信息质量随着我国证券市场的发展，投资者对会计信息质量要求的提高和信息技

33、术的日新月异，中期财务报告要求的提高和信息技术的日新月异，中期财务报告信息的作用将更趋突出。要及时了解企业的相关情信息的作用将更趋突出。要及时了解企业的相关情况，况，强化监管强化监管，提高信息披露的及时性是一个重要，提高信息披露的及时性是一个重要措施。措施。20n3.编制中期财务报告有助于规范编制中期财务报告有助于规范企业企业行为行为n财务报告制度是企业业绩评价和监督机制的有机组财务报告制度是企业业绩评价和监督机制的有机组成部分，正是因为有了定期财务报告，投资者、债成部分，正是因为有了定期财务报告，投资者、债权人等才可以据以评价企业的经营业绩和管理效率，权人等才可以据以评价企业的经营业绩和管理

34、效率，对企业管理者是否站在投资者、债权人等利益的角对企业管理者是否站在投资者、债权人等利益的角度从事生产活动实施有效的度从事生产活动实施有效的监控监控。而编制中期财务。而编制中期财务报告可以使这种监控更加及时，更有助于揭示问题，报告可以使这种监控更加及时，更有助于揭示问题，寻求相应的应对措施，从而规范企业经营者的行为，寻求相应的应对措施，从而规范企业经营者的行为，谋求投资者利益的最大化。谋求投资者利益的最大化。21（三）编制中期财务报告的理论基础（三）编制中期财务报告的理论基础1.独立观。独立观。n独立观视每一中期为一个独立的会计期间，其会计独立观视每一中期为一个独立的会计期间，其会计估计、成

35、本费用的摊销、各应计项目的处理与年度估计、成本费用的摊销、各应计项目的处理与年度财务报告政策相一致。财务报告政策相一致。n不容易进行利润操纵；缺点是容易导致中期收入与不容易进行利润操纵；缺点是容易导致中期收入与费用的不合理配比，影响对主体业绩的正确评价和费用的不合理配比，影响对主体业绩的正确评价和预测，误导投资决策和股价表现。预测，误导投资决策和股价表现。222.一体观。一体观则视每一中期为年度会计期间的有一体观。一体观则视每一中期为年度会计期间的有机组成部分，中期会计估计、成本分配以及各应计机组成部分，中期会计估计、成本分配以及各应计项目的处理必须考虑到全年发生的情况，年度经营项目的处理必须

36、考虑到全年发生的情况，年度经营费用需基于年度预测活动水平（如销售量、业务量）费用需基于年度预测活动水平（如销售量、业务量）来进行估计，并分配给各个中期。来进行估计，并分配给各个中期。n以这种方法编制中报的优点是可以避免因划小会计以这种方法编制中报的优点是可以避免因划小会计期间而导致的年度内各期间收益的非正常波动，使期间而导致的年度内各期间收益的非正常波动，使收入与费用得到合理配比，提高中期财务报告信息收入与费用得到合理配比，提高中期财务报告信息的相关性以及在预测、决策方面的有用性；缺点是的相关性以及在预测、决策方面的有用性；缺点是这种对中期收益的这种对中期收益的平滑化平滑化，容易导致，容易导致

37、人为地操纵利人为地操纵利润，缺乏信息的可靠性。润，缺乏信息的可靠性。23n各国在制定中期财务报告会计准则时，一般都是根各国在制定中期财务报告会计准则时，一般都是根据本国的实际情况，侧重于选择其中的一种观点作据本国的实际情况，侧重于选择其中的一种观点作为其制定准则的理论基础。为其制定准则的理论基础。n例如例如英国、加拿大、澳大利亚、新西兰、香港英国、加拿大、澳大利亚、新西兰、香港等制等制定中期财务报告准则所依据的理论基础是定中期财务报告准则所依据的理论基础是独立观独立观；n而而美国和我国台湾地区美国和我国台湾地区所依据的理论基础是所依据的理论基础是一体观一体观。n国际会计准则国际会计准则要求主体

38、中期财务报告和年度财务报要求主体中期财务报告和年度财务报告应采用相同的会计政策，实际上倾向于告应采用相同的会计政策，实际上倾向于独立观独立观。n我国的中期报告我国的中期报告准则更强调可靠性，与国际会计准准则更强调可靠性，与国际会计准则一样，也则一样，也偏重于独立观偏重于独立观，这样更符合中国的会计，这样更符合中国的会计现状。现状。24二、中期财务报告的内容二、中期财务报告的内容n（一）最低限度的内容（一）最低限度的内容n企业编制的中期财务报告，至少应当包括资产负债企业编制的中期财务报告，至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表和附注四个部分。表、利润表、现金流量表和附注四个部分。n其中，中期

39、其中，中期资产负债表、利润表和现金流量表资产负债表、利润表和现金流量表应当应当是完整报表，其格式和内容应与上年度财务报表是完整报表，其格式和内容应与上年度财务报表相相一致一致；n此外，此外，企业会计准则第企业会计准则第32号号中期财务报告中期财务报告规定，基本每股收益和稀释每股收益也应当在中期规定，基本每股收益和稀释每股收益也应当在中期利润表中单独列示。中期财务报告的利润表中单独列示。中期财务报告的附注附注可以可以适当适当简化简化，但应遵循，但应遵循重要性原则重要性原则。如果一项信息没有在。如果一项信息没有在中期财务报告中披露，从而影响到投资者等信息使中期财务报告中披露，从而影响到投资者等信息

40、使用者对企业财务状况、经营成果和现金流量判断的用者对企业财务状况、经营成果和现金流量判断的正确性，就认为这一信息是重要的，企业应当在中正确性，就认为这一信息是重要的，企业应当在中期财务报告附注中予以披露。期财务报告附注中予以披露。25（二）合并财务报表的编制（二）合并财务报表的编制n1必须编制合并财务报表的情况。必须编制合并财务报表的情况。企业会计准则第企业会计准则第32号号中期财务报告中期财务报告规定，如果企业上年度编制合并财规定，如果企业上年度编制合并财务报表，则中期期末也务报表，则中期期末也应当编制合并财务报表应当编制合并财务报表。如果企业。如果企业在中期内发生了合并财务报表合并范围变化

41、的情况，则应在中期内发生了合并财务报表合并范围变化的情况，则应当区别情况进行处理：当区别情况进行处理：n（1）在上一会计年度纳入合并财务报表合并范围的）在上一会计年度纳入合并财务报表合并范围的子公司子公司在报告中期不再符合合并范围的要求在报告中期不再符合合并范围的要求。在这种情况下，企。在这种情况下，企业在中期末编制合并财务报表时，就业在中期末编制合并财务报表时，就无须无须将该子公司的个将该子公司的个别财务报表别财务报表纳入纳入合并范围。如果企业在报告中期内合并范围。如果企业在报告中期内处置了处置了所有纳入上年度合并财务报表编制范围的子公司，而且在所有纳入上年度合并财务报表编制范围的子公司，而

42、且在报告中期又没有新增子公司，那么企业在其中期财务报告报告中期又没有新增子公司，那么企业在其中期财务报告中就中就不必编制合并财务报表不必编制合并财务报表。26n甲公司有一家甲公司有一家A子公司，在子公司，在205年年末拥有该子公司年年末拥有该子公司60%的股权，且拥有控制权，所以，甲公司在的股权，且拥有控制权，所以，甲公司在205年年年末将年末将A公司财务报表并入到了其合并财务报表中。公司财务报表并入到了其合并财务报表中。206年年1月月15日，甲公司将日，甲公司将A公司公司35%的股权有偿转的股权有偿转让给了另外一家公司，通过此次股权转让，甲公司仅让给了另外一家公司，通过此次股权转让，甲公司

43、仅拥有拥有A公司公司25%的股权，而且失去了对该公司的控制的股权，而且失去了对该公司的控制权权.nA公司不再符合甲公司编制合并财务报表的合并范围公司不再符合甲公司编制合并财务报表的合并范围要求，甲公司在编制要求，甲公司在编制206年度中期财务报告时，就不年度中期财务报告时，就不应当再将应当再将A公司的财务报表纳入合并范围。如果甲公公司的财务报表纳入合并范围。如果甲公司只有这一家子公司，那么公司司只有这一家子公司，那么公司205年年度财务报告年年度财务报告应当编制合并财务报表，而在应当编制合并财务报表，而在206年度各中期财务报年度各中期财务报告中则只需要编制甲公司（母公司）的个别财务报表告中则

44、只需要编制甲公司（母公司）的个别财务报表即可，无需再编制合并财务报表。在这种情况下，尽即可，无需再编制合并财务报表。在这种情况下，尽管公司在上年度编制了合并财务报表，但是在本年度管公司在上年度编制了合并财务报表，但是在本年度（包括各中期）却不必编制合并财务报表。（包括各中期）却不必编制合并财务报表。27n（2）中期内）中期内新增新增符合合并财务报表合并范围要求的子公符合合并财务报表合并范围要求的子公司。在这种情况下，企业在中期末需要将该子公司的个别司。在这种情况下，企业在中期末需要将该子公司的个别财务报表财务报表纳入纳入合并财务报表的合并财务报表的合并范围合并范围。n2母公司财务报表的编报。母

45、公司财务报表的编报。n对于应当编制合并财务报表的企业而言，如果企业在上年对于应当编制合并财务报表的企业而言，如果企业在上年度财务报告中除了提供合并财务报表之外，还提供了母公度财务报告中除了提供合并财务报表之外，还提供了母公司财务报表，那么在其中期财务报告中除了应提供合并财司财务报表，那么在其中期财务报告中除了应提供合并财务报表之外，还应当提供母公司财务报表。务报表之外，还应当提供母公司财务报表。n鉴于我国目前规定上市公司年度财务报告在提供合并财务鉴于我国目前规定上市公司年度财务报告在提供合并财务报表的同时，必须提供母公司财务报表，报表的同时，必须提供母公司财务报表，企业没有选择性企业没有选择性

46、。因此，对于上市公司的中期财务报告，因此，对于上市公司的中期财务报告，应当同时提供合并应当同时提供合并财务报表财务报表和和母公司财务报表母公司财务报表。28（三）比较财务报表的编报（三）比较财务报表的编报n企业在中期末除了需要编制中期末资产负债表、中期利润表企业在中期末除了需要编制中期末资产负债表、中期利润表和现金流量表之外，还应当提供前期和现金流量表之外，还应当提供前期比较财务报表比较财务报表，以提高，以提高会计报表信息的可比性和有用性。会计报表信息的可比性和有用性。n1比较财务报表的构成。比较财务报表的构成。在中期财务报告中，企业应当提供在中期财务报告中，企业应当提供以下比较财务报表：以下

47、比较财务报表：n（1）本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表；）本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表；n（2）本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上年度）本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上年度可比期间的利润表（上年度可比期间的利润表包括上年度可可比期间的利润表（上年度可比期间的利润表包括上年度可比中期的利润表和上年度年初至可比本中期末的利润表）；比中期的利润表和上年度年初至可比本中期末的利润表）；n（3）年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至可比本中）年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至可比本中期末的现金流量表。期末的现金流量表。29n我国企业会计年度为每年我国

48、企业会计年度为每年1 1月月1 1日至日至1212月月3131日（即公历年度），日（即公历年度），企业被要求按照季度提供中期财务报告，则企业在截至企业被要求按照季度提供中期财务报告，则企业在截至20206 6年年3 3月月3131日和日和9 9月月3030日的第日的第1 1、3 3季度财务报告中，应当季度财务报告中，应当分别提供如下财务报表：分别提供如下财务报表：n通常上市公司只披露第通常上市公司只披露第1 1、3 3季度季度报告，报告，第第2 2季度、第季度、第4 4季度末季度末只披露半年度报告与年度报告。只披露半年度报告与年度报告。30206年第年第1季度财务报告应当提供的财务报表季度财务

49、报告应当提供的财务报表(一定掌握一定掌握)报表类别报表类别本年度中期财务报告时间本年度中期财务报告时间（或者期间）（或者期间）上年度比较财务报表上年度比较财务报表时间时间（或者期间）（或者期间）资产负债表资产负债表206 年年3月月31日日205 年年12月月31日日利润表利润表206 年年1月月1日至日至3月月31日日205年年1月月1日至日至3月月31日日现金流量表现金流量表206 年年1月月1日至日至3月月31日日205 年年1月月1日至日至3月月31日日31206年第年第3季度财务报告应当提供的财务报表季度财务报告应当提供的财务报表(一定掌握一定掌握)报表类别报表类别本年度中期财务报告

50、时间本年度中期财务报告时间（或者期间）（或者期间）上年度比较财务报表时间上年度比较财务报表时间（或者期间）（或者期间）资产负债表资产负债表20206 6 年年9 9月月3030日日20205 5 年年1212月月3131日日利润表（本中期）利润表（本中期）20206 6 年年7 7月月1 1日至日至9 9月月3030日日20205 5年年7 7月月1 1日至日至9 9月月3030日日利润表（年初至本中期利润表（年初至本中期末）末）20206 6 年年1 1月月1 1日至日至9 9月月3030日日20205 5年年1 1月月1 1日至日至9 9月月3030日日现金流量表现金流量表20206 6

51、年年1 1月月1 1日至日至9 9月月3030日日20205 5 年年1 1月月1 1日至日至9 9月月3030日日32n2 2编报比较财务报表的特殊规定。企业在中期财务报告中编报比较财务报表的特殊规定。企业在中期财务报告中提供比较财务报表时，应当提供比较财务报表时，应当注意以下三点注意以下三点：n（1 1）企业在中期内如果由于新的会计准则或有关法规的要）企业在中期内如果由于新的会计准则或有关法规的要求，对财务报表项目的列报或分类进行了求，对财务报表项目的列报或分类进行了调整或者修订调整或者修订的，的，那么上年度的比较财务报表项目有关金额应当按照本年度那么上年度的比较财务报表项目有关金额应当按

52、照本年度中期财务报表的要求重新分类，并在附注中说明重新分类中期财务报表的要求重新分类，并在附注中说明重新分类的原因及其内容；无法重新分类的，可以不对比较财务报的原因及其内容；无法重新分类的，可以不对比较财务报表重新分类，但是也应当在附注中说明不能重新分类的原表重新分类，但是也应当在附注中说明不能重新分类的原因。因。33n（2）企业在）企业在中期内中期内如果发生了如果发生了会计政策变更或者重大会计政策变更或者重大会计差错更正事项会计差错更正事项，则应当调整相关比较财务报表期间，则应当调整相关比较财务报表期间的净损益和其他有关项目，视同该项会计政策在比较财的净损益和其他有关项目，视同该项会计政策在

53、比较财务报表期间一贯采用或者该重大会计差错在产生的当期务报表期间一贯采用或者该重大会计差错在产生的当期得到了更正。对于比较财务报表得到了更正。对于比较财务报表可比期间以前可比期间以前的会计政的会计政策变更的累积影响数或者重大会计差错，应当根据规定策变更的累积影响数或者重大会计差错，应当根据规定调整比较财务报表最早期间的期初留存收益，财务报表调整比较财务报表最早期间的期初留存收益，财务报表其他相关项目的数字也应当一并调整。其他相关项目的数字也应当一并调整。n（3）对于在本年度中期内发生的）对于在本年度中期内发生的调整以前年度损益事调整以前年度损益事项项，企业应当调整本年度财务报表相关项目的，企业

54、应当调整本年度财务报表相关项目的年初数年初数，同时，中期财务报告中相应的同时，中期财务报告中相应的比较财务报表比较财务报表也应当为已也应当为已经调整以前年度损益后的报表。经调整以前年度损益后的报表。34（四）中期财务报告附注中应披露的内容（四）中期财务报告附注中应披露的内容n（1）中期财务报表所采用的会计政策与上年度财务报表相）中期财务报表所采用的会计政策与上年度财务报表相一致的说明。如果发生了会计政策的变更，应当说明会计一致的说明。如果发生了会计政策的变更，应当说明会计政策变更的性质、内容、理由及其影响数；如果无法进行政策变更的性质、内容、理由及其影响数；如果无法进行追溯调整的，应当说明理由

55、。追溯调整的，应当说明理由。n（2)会计估计变更的内容、理由及其影响数；如果影响数会计估计变更的内容、理由及其影响数；如果影响数不能确定，应当说明理由。不能确定，应当说明理由。n（3)前期差错的性质及其更正金额；无法进行追溯重述的，前期差错的性质及其更正金额；无法进行追溯重述的，应当说明原因。应当说明原因。n（4)企业经营的季节性或者周期性特征。企业经营的季节性或者周期性特征。n（5)存在控制关系的关联企业发生变化的情况。关联方之存在控制关系的关联企业发生变化的情况。关联方之间发生交易的，应当披露关联方关系的性质、交易的类型间发生交易的，应当披露关联方关系的性质、交易的类型和交易要素。和交易要

56、素。n（6)合并会计报表的合并范围发生变化的情况。合并会计报表的合并范围发生变化的情况。n（7)对性质特别或者金额异常的财务报表项目的说明。对性质特别或者金额异常的财务报表项目的说明。n35n（8)证券发行、回购和偿还情况。证券发行、回购和偿还情况。n（9)向企业所有者分配利润的情况，包括在中期内实施向企业所有者分配利润的情况，包括在中期内实施的利润分配和已提出或者已批准但尚未实施的利润分配的利润分配和已提出或者已批准但尚未实施的利润分配情况。情况。n（10）根据）根据企业会计准则第企业会计准则第35号号分部报告分部报告规定规定应当披露分部报告信息的，应当披露主要报告形式的分应当披露分部报告信

57、息的，应当披露主要报告形式的分部收入与分部利润（亏损）。部收入与分部利润（亏损）。n（11)中期资产负债表日至中期财务报告批准报出日之中期资产负债表日至中期财务报告批准报出日之间发生的非调整事项。间发生的非调整事项。n（12)上年度资产负债表日以后所发生的或有负债和或上年度资产负债表日以后所发生的或有负债和或有资产的变化情况。有资产的变化情况。n（13)企业结构变化情况，包括企业合并，对被投资单企业结构变化情况，包括企业合并，对被投资单位具有重大影响、共同控制关系或者控制关系的长期股位具有重大影响、共同控制关系或者控制关系的长期股权投资的购买或者处置，终止经营等。权投资的购买或者处置，终止经营

58、等。n（14)其他重大交易或者事项，包括重大的长期资产转其他重大交易或者事项，包括重大的长期资产转让及其出售情况、重大的固定资产和无形资产取得情况、让及其出售情况、重大的固定资产和无形资产取得情况、重大的研究和开发支出、重大的资产减值损失情况等。重大的研究和开发支出、重大的资产减值损失情况等。36nG G冷饮公司为一家需要编制季度财务报告的企业，生产和冷饮公司为一家需要编制季度财务报告的企业，生产和销售主要集中在夏季，属于高季节性企业，该公司在其销售主要集中在夏季，属于高季节性企业，该公司在其20205 5年第年第2 2季度财务报告的报表附注中作如下披露：季度财务报告的报表附注中作如下披露：n

59、企业经营的季节性特征的说明：企业经营的季节性特征的说明：n本公司经营活动受到季节性因素影响明显，生产和销售旺本公司经营活动受到季节性因素影响明显，生产和销售旺季集中在季集中在6 6、7 7、8 8三个月份，其他月份基本上处于半停产三个月份，其他月份基本上处于半停产状态。公司在状态。公司在1616月份共实现销售收入月份共实现销售收入15 00015 000万元，其中，万元，其中，6 6月份实现销售收入月份实现销售收入12 00012 000万元，净利润万元，净利润4 5004 500万元，万元，6 6月月份的销售收入和净利润分别占份的销售收入和净利润分别占20205 5年年1 1至至6 6月份销

60、售收入月份销售收入和净利润总额的和净利润总额的80%80%和和90%90%。37nA公司为一家软件开发商，需要编制季度财务报告。公司于公司为一家软件开发商，需要编制季度财务报告。公司于205年年6月月1日与中国科学院软件研究所签定了一项总额为日与中国科学院软件研究所签定了一项总额为3000万元的技术合作协议，合作开发新的软件产品，合作万元的技术合作协议，合作开发新的软件产品，合作期限为期限为3年，当月投入年，当月投入200万元。尽管此项目在万元。尽管此项目在205年第年第2季度的发生金额并不大，但从性质上看，它属于性质特别季度的发生金额并不大，但从性质上看，它属于性质特别项目，因为该项目对于企