低成本依赖拥有铁矿石和焦煤资源

1、低成本依赖拥有铁矿石和焦煤资源    原料问题不单单是中国钢铁企业遇到的问题，同时也是一个全球性问题。以往，钢铁企业可以以稳定的价格采购铁矿石和焦炭资源。但如今，许多钢铁企业，如康力斯集团，很早之前就已经关闭自己的炼焦产能。2001年，蒂森克虏伯钢铁公司将旗下设在巴西的铁矿石开采公司FERTECO出售给CVRD公司。同年，澳大利亚矿业集团BHP公司剥离了其钢铁生产部门BHP钢铁公司，使之成为一家独立的上市公司，并且改名为博思格钢铁公司。总体上，采矿和钢铁生产都是单独经营，从过去的经验看，二者也不需要捆绑在一起经营。   &#

2、160;然而，2003-2004年国际铁矿石协议价已经开始明显上涨，2005年更是大幅上升。原料价格不断上调，使得钢厂感觉到为了确保获得廉价稳定的原料，有必要投资上游的采矿业和炼焦业。近年来，为数众多的铁矿石和焦炭产能扩建计划频频公布，而全球3大矿业公司澳大利亚必和必拓、力拓和巴西CVRD扩张产能更是不遗余力。    世界钢铁工业最新生产布局变化是在原料丰富的地区，如巴西、印度和乌克兰建立低成本炼钢产能，而在靠近终端市场的地区新建轧钢和深加工产能。    印度    印度铁矿

3、石和煤炭资源富足，再加上国内钢铁市场需求极具增长潜力，因此当地钢铁联合企业（如塔塔钢铁公司）的经营优势得天独厚。塔塔钢铁公司计划在国内加尔克汉德邦（JHARKHAND）、奥里萨邦（ORISSA）和恰蒂斯加尔邦（CHATTISGARH）新建3座钢厂。此外，塔塔钢铁公司还通过海外收购扩大产能，先后已经在亚洲收购了NATSTEEL、千禧钢公司和LANKA特殊钢公司，并且还在2007年收购了欧洲钢铁企业康力斯公司。很明显收购康力斯是为了进入欧洲市场，靠近最终用户，并且可以依赖印度供应低成本板坯，获得更高的收益。塔塔钢铁公司是全球生产板坯成本最低的生产商之一，其盈利能力可以达到世界前10名。 

4、   俄罗斯    俄罗斯钢铁企业的生产成本普遍较低，主要得益于钢铁产业链的垂直整合。目前俄罗斯钢铁企业现有产能生产的钢材超过国内需求，因此俄罗斯钢铁企业更希望通过收购海外下游钢铁产能进入出口地区市场，主要是欧洲和北美。谢维尔钢铁公司收购了美国鲁日钢铁公司和意大利钢材生产商卢基尼。耶弗拉兹集团拥有意大利帕利尼、贝尔托利公司（PALINIEBERTOLI）和捷克韦特科维策钢公司，并且在2007年收购了美国西海岸地区的轧钢厂俄勒冈钢公司。新利佩茨克钢铁公司也在2006年开始整合下游产能，收购杜弗克公司50的钢产量和杜弗克公司在西

5、欧和北美的分销网络。此举，不但使得上述钢铁企业很容易进入终端市场，而且直接在海外生产有利于俄罗斯钢铁企业避免遭受出口国的贸易制裁。    在整合上游产业方面，由于俄罗斯国内有着丰富的铁矿石和煤炭资源，因此存在巨大的拓展空间。近几年，俄罗斯钢铁企业感到确保未来廉价原料稳定供应的价值所在。    耶弗拉兹集团铁矿石基本上可以自给自足，并且也是俄罗斯主要的炼焦煤供应商，因此在钢铁市场的竞争中占据优势。该集团控制着铁矿石供应商卡奇卡纳尔斯克公司（KACHKANARSKYGOK）、VYSOGORSKY铁矿公司和EVRAZRU

6、DA铁矿公司，煤炭资源包括NERYUNGRIUGOL煤业公司和MINE12，以及在RASPADSKAYA和YUZHKUZBASSUGOL煤矿拥有股份。    车里雅宾斯克钢铁集团炼焦煤可以自给自足，并且有计划进一步扩大焦煤产量，到2010年该集团焦煤产量将达到2500万T。作为增产计划的一部分，OLZHERASSKAYA煤矿即将投产。车里雅宾斯克钢铁集团所需铁矿石均来自俄罗斯国内，目前控制着KORSHUNOV采矿常    谢维尔钢铁公司焦煤资产包括：VORKUTAUGOL煤业公司和KUZBASSOGUL煤业公司，并

7、且控制着KARELSKYOKATYSH铁矿公司和OLKON铁矿公司。该集团2006年在提高关键原料控制力后，原料自给自足能力不断改善。    新利佩茨克钢铁公司拥有STOILENSKY铁矿公司。STOILENSKY铁矿公司可以基本满足新利佩茨克钢铁公司的铁矿石需求。2005年新利佩茨克钢铁公司获得ZHERNOVSKOIE-1煤矿的开采许可权，在2006年收购了焦炭生产企业ALTAI-KOKS公司和PROKOPIEVSKUGOL公司。    马格尼托格尔斯克钢铁公司对上游原料的控制力最弱，其铁矿石自给率只有510。目

8、前主要依赖于从哈萨克斯坦进口铁矿石，因此马钢很容易受到铁矿石供应短缺的影响。然而，2006年4季度，马钢获得PRIOSKOLSKOYE铁矿的开采许可权，预计未来6年内能够投产。投产后，可保证连续不间断的铁矿石供应。此外，马钢还与YUZHKUZBASSUGOL煤业公司共同开发煤矿。    随着垂直整合的不断深化，以及很容易获得廉价能源，因此俄罗斯5大钢铁企业中的4家跻身全球最富盈利能力钢铁企业的行列。2005年新利佩茨克钢铁公司净利润率全球最高，达到31。该公司不但是全球板坯生产成本最低的生产企业之一，而且还主要生产高附加值钢材产品，其产品用户包括汽车制造

9、商和石油天然气供应商。2005年新利佩茨克钢铁公司钢材出口量占其总产量的58。尽管主要出口板坯，但热轧卷和冷轧卷的出口额也占约总出口额的三分之一。    乌克兰位于俄罗斯西南方向的乌克兰同样拥有丰富的天然资源，包括有铁矿石和煤。位居俄罗斯之后，乌克兰是全球第6大铁矿石生产国，2005年乌克兰铁矿石产量为6900万T，其中29用于出口。    扎波罗日钢铁公司致力于与上游原料产业进行垂直整合，在国内获得稳定的铁矿石供应，以及部分焦炭。另一方面，伊里奇钢铁公司已经基本上拥有原料资源。2006年伊里奇钢铁公司宣布，与乌克

10、兰生产商扎波罗日钢铁公司一起投资铁矿石合资企业，开采KUKSUNGURSKOYE矿。伊里奇钢铁公司还获得了优质炼焦煤，控制了卢甘斯克地区的MENZHINKSY煤矿，租借期到2012年。    乌克兰国有钢铁企业加快私有化进程，并且向国外投资者开放。2005年，米塔尔收购了位于铁矿石资源附近的克里沃罗格钢铁厂。这使得米塔尔获得了廉价板坯产能，由于靠近铁矿石和焦煤资源，克里沃罗格钢厂生产成本极具竞争力。2004年，克里沃罗格钢铁厂生产铁矿石1710万T，占乌克兰总产量的四分之一，并且该公司用煤也能自给自足。    巴西

11、    巴西铁矿石储量丰富，拥有全球3大铁矿石供应商之一的CVRD公司。近年来，巴西钢铁产能扩张吸引了世人的广泛关注。如果不考虑中国开采的低品位铁矿石，那么巴西是全球最大的铁矿石生产国。2005年巴西铁矿石产量为292亿T，其中77用于出口。巴西也有煤矿储量，但煤质较差，因此巴西国内采煤并不活跃。目前巴西是世界主要的冶金煤进口国。    然而，由于很容易得到优质廉价铁矿石，巴西钢铁企业的板坯生产成本进入全球最低的行列之中，巴西3大钢铁企业CSN、盖尔道集团和USIMINAS的盈利能力相当可观。CSN与上游铁矿石进行

12、垂直整合，有能力满足自己的铁矿石需求。USIMINAS公司90的铁矿石由CVRD供应，而CVRD是USIMINAS公司股东之一。盖尔道集团自己基本上可以获得所需原料。2004年，盖尔道集团购买了3座铁矿的开采权，目前位于米纳斯吉拉斯州的MIGUELBOURNIER铁矿即将开始投产，另两座铁矿CONGOSOCO和VARGEMDELOPES还在进行开采前的准备工作。盖尔道集团计划，3座铁矿最初将满足该集团25的铁矿石需求。    这3家巴西钢铁企业都不约而同地选择投资新建高炉，扩大钢铁产能，以充分利用当地铁矿石资源，获得市场竞争力。    CSN宣布将在里约热内卢新建2座高炉钢厂，生产板坯。    USIMINAS公司合资新建年产500万T板坯的高炉钢厂，但至今未透露合作伙伴名字。    盖尔道集团在米纳斯吉拉斯州现有的OUROBRANCO厂新建一座高炉钢厂，预计2009年建成投产。