商业银行的资本管理概述

1、1第二章 商业银行的资本管理黄飞鸣江西财经大学金融学院教学内容o 商业银行资本的构成o 资本的充足度与银行的稳健性o 巴塞尔协议对资本充足度的测定o 商业银行资本的管理与筹措【教学目的和要求】 通过本章学习，了解商业银行资本的构成，银行资本的充足度与银行的稳健性，巴塞尔协议对资本充足度的测定及巴塞尔协议的内容，商业银行资本的管理与筹措，我国商业银行的资本现状与分析等内容。明确商业银行资本的重要性及我国商业银行加强资本管理的迫切性。第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用一、银行业面临的主要风险一、银行业面临的主要风险 1.信用风险：违约的潜在可能性、信用下降给银行带来损失的可能性

2、。 2.市场风险：因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行业务发生损失的风险。 3.操作风险：是指由于不完善或失灵的内部程序、人员和系统或外部事件导致损失的风险。 4.流动性风险：金融企业不能变现资产,无力清偿到期债务,对客户提取现金支付能力不足。专栏专栏1：我国商业银行面临的四大风险：我国商业银行面临的四大风险 信用风险是我国商业银行所面临的最大风险，其中最主要的信用风险是信贷风险。 利率风险是国有商业银行未来面临的主要风险，由于我国长期实行利率管制，利率风险主要表现为一种体制风险，随着利率市场化改革的推进、市场定价领域的拓宽和利率波动范围的扩大，必然对我国商业银行的生

3、存环境和经营管理产生重大影响。 操作风险是我国商业银行目前急需控制的日常风险。操作风险在于银行内部控制及公司治理机制的失效，信息技术系统的重大失效或其他灾难等事件。 流动性风险始终是我国商业银行面临的最基本风险。流动性风险是其他风险在商业银行整体经营方面的综合体现。专栏专栏2：商业银行操作风险形成损失的：商业银行操作风险形成损失的典型案例统计典型案例统计1.巴林银行 1995年 交易员里森私自开立“88888”账户隐瞒投机日经指数期货亏损13亿美元。 管理松懈，监督不利，有章不循。2.大和银行 1995年 交易员井口俊英从事3万笔未经授权的账外买卖美国联邦债券的交易形成损失11亿美元 。 越权

4、违规，缺乏制衡，授权无度。 3.三井住友银行 1996年 交易员滨中泰男从事投机铜的期货交易造成亏损 40亿美元 。 违规操作，监控不利，忽视管理。4. 法国兴业银行的悲剧 2008年1月23日，法国兴业银行宣称，其内部一名交易员利用漏洞买卖期货，令公司损失71.4亿美元，案件金额之高十分罕见。 o其他相关事件其他相关事件1、德国MGRM集团期货投资案：1994年1月，MGRM集团在美国高息筹资，投资石油期货损失13亿美元，相当于集团一半资产；2、美国橘郡破产事件：1994年12月，美国加州橘郡财务长雪铁龙以政府名义筹资，进行票据投资，最后亏损18亿美元，地方政府宣布破产；3、日本大和银行债券

5、投资案：1995年9月，因为交易员井口俊英账外买卖美国联邦债券，造成11亿美元的巨额亏损，相当于大和银行1/7的资产；4、1991年巴基斯坦国际商业信贷银行的洗钱和欺诈活动给存款人和债权人造成的100多亿美元的损失。 专栏专栏3：巴林银行倒闭案：巴林银行倒闭案 1995年2月27日，一个全世界震惊的日子，英国老牌的、经营了233年的皇家银行-巴林银行突然宣布倒闭。它给金融界造成的恐慌是前所未有的。 巴林银行是倒在一个年仅28岁的里森手里。里森是巴林银行新加坡分行的经理。从1994年底开始，里森认为日本股市将上扬，未经批准就做风险很大的被称作“套汇”的衍生金融商品交易，期望利用不同地区交易市场上

6、的差价获利。在已购进价值70亿美元的日本日经股票指数期货后，里森又在日本债券和短期利率合同期货市场上作价值约200亿美元的空头交易。不幸的是，日经指数并未按照里森的想法走，在1995年1月就降到了18500点以下，在此点位下，每下降一点，就损失200万美元。里森又试图通过大量买进的方法促使日经指数上升，但都失败了。随着日经指数的进一步下跌，里森越亏越多，眼睁睁地看着10亿美元化为乌有，而且整个巴林银行的资本和储备金只有8.6亿美元。尽管英格兰银行采取了一系列的拯救措施，但都失败了。案例解读：案例解读：1、巴林银行之所以倒闭，是因为它有一个致命的弱点，就是让利森既直接从事交易又担任交易负责人，两

7、种职能未能完全分开。而监督巴林银行的英格兰银行却没有发现这个致命的弱点，这是巴林银行倒闭的一个主要原因。2、巴林银行的倒闭，还在于利森下注的不是一般的金融产品，而是金融衍生产品，金融衍生产品的特点在于可以用少量的保证金做大笔交易，若运用得当，可以获取高收益。运用不当，将损失惨重。 金融衍生产品本身没有错，但参与其中必须有严格的授权和制度约束。利森参与金融衍生产品炒作，就是在未经授权和缺乏监督的情况下进行的。据说，利森曾被英国银行界誉为“金融界”的娇子，是年轻有为的代表，但正是这些头脑灵活、锐气十足的年轻人为了取得超额的利润和奖金，变得贪婪无比，投身到金融衍生产品中去。事实证明，在银行经营中，人

8、是重要的，但制度更重要。 在中国也曾经多次发生因为操作风险导致银行产生大量损失的案例。如： 2001年，中国银行开平支行交易及管理人员余振东等人从事外汇买卖、账外贷款、盗用联行资金等方式造成银行损失4.8亿美元。主要原因超权越权，违规违法，作假藏真，监控失灵。 2005年中国银行河松街分理处负责人高山内外勾结，私自开出假票据，私自挪用客户的存款，使银行形成损失10亿人民币。主要原因内外勾结，违规违法，监控失灵。二、银行资本功能o 巴林银行： 1995年年初，尼克利森因炒日本股票指数期货使得亏了13亿美元。o 日本大和银行： 1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账

9、的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之多。（每天平均亏损40万50万美元）结果不同：结果不同：o 利森亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银行只得破产倒闭；o 而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7-1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。18家机构全部驱除并罚款3.4亿美元的 ） o 资本的功能：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素。 1.损失的缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营。 2.银行正常经营的启动资金。 3.显示银行实力，维持市场信心。 4.为银行扩张和新业务、新计划拓展提供

10、资金。 5.适应监管当局的需要，保证单个银行增长的长期可持续性。o 银行资本功能也可以归纳为： 1.营业功能 -是指银行的设立首先必须拥有一定数量的资本金，资本金是银行开展业务、生存和发展的基本前提。 2.保护功能 -是指银行资本金在一定程度上可以使客户资金免受损失，从而也在一定程度上保证了银行的安全。 3.管理功能 -银行的外部监管机构通过系列资本指标加强对银行的监督管理；商业银行自身加强资本金管理以满足银行管理当局规定的最低资本金要求。18第二节第二节 资本的构成资本的构成 o 银行资本的一般来源：（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润o 具体形式：实收资本、资本公积、盈

11、余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务19o 对银行资产与银行资本关系的认识对银行资产与银行资本关系的认识（1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系 （2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度 （3）1988年，BIS通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准 20o 巴塞尔协议巴塞尔协议的主要思想的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额

12、越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 21o 巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行资本的分类对商业银行资本的分类核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的 监管机构所接受的储备 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （4）混合资本工具：

13、带有一定股本性质又有一定债务性质的 一些资本工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称 22股本：普通股和优先股股本：普通股和优先股商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。 1.普通股o 普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性。o 普通股股东的权利和义务o 银行发行普通股的缺点：增发红利压力增大；普通股的交易费用税后列支；大股东可能对增发普通股进行干涉。23 o 银行发放普通股形成的资本由普通股股本和发行溢价构成。发行溢价归属资本盈余项目。 2.优先股o 优先

14、股也是一种股票，兼有股票和债券的特点。o 常见的优先股的三种形式： （1）固定股息率优先股；（2）可调整股息的优先股 （3）可转换优先股n发行优先股的优点：资本成本低于普通股n发行优先股的缺点：优先股股息在税后列支24o 永久非累积优先股永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股返回25公开储备 与 未公开储备o 公开储备是指通过保留盈余的方式在资产负债表上明确反应的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。o 未公开储备

15、。是指虽未公开，但已反映在损益表上并为监管机构所接受的储备。如实现的利润。26债务资本：资本票据和债券债务资本：资本票据和债券 债务资本是20世纪70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。 1.资本票据o资本票据是以固定利率计息的小额后期偿付证券，期限为7-15年不等，可以在金融市场上出售，也可以向银行的客户推销。 2.债券o债券的形式有：可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。o债务资本是银行的补充资本，它给银行带来的好处是： （1）债务利息税前列支，可降低筹资成本； （2）不影响银行股东对银行的控

16、制权； （3）有助于提高银行的收益率。27o 巴塞尔协议巴塞尔协议对资本扣除的规定：对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动28银行规模与资本构成o 规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润

17、原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高 29o 我国商业银行的资本构成分析我国商业银行的资本构成分析商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定：（一）核心资本： 实收资本或普通股； 资本公积； 盈余公积； 未分配利润； 少数股权（二）附属资本： 重估储备； 一般准备； 优先股； 可转换债券； 长期次级债务（三）资本的扣除项：商誉； 商业银行对未并表银行机构的资本投资； 商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资30o 商业银行资本充足率管理办法(2004)该办法对我国商业银行

18、资本的规定较1997年中国人民银行对我国商业银行资本规定的改进：（1）核心资本中增加了少数股权项目。少数股权是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分 （2）对附属资本进行了重新分类和定义 （3）资本的扣除项进行了合并与调整，并增加了商誉项目 31o 商业银行资本管理办法（试行）将于2013年1月1日实施，银行业的资本金无疑将受到冲击。 322008年和2002年我国四大国有商业银行的资本构成 中国工商银行中国工商银行中国农业银行中国农业银行中国银行中国银行中国建设银行中国建设银行年份20082002200820022008200220082002资本总额（亿元）资

19、本构成6,071.381778.552905.411360.404939.012196.604675.62 1072.36股本（亿元）或实收资本3340.19 1607.32600.00 1292.522538.39 1421.002336.89 851.15占资本总额的比例（%）55.02 90.3789.49 95.0151.4064.6949.98 79.37资本公积（亿元）1,122.4312.82172.9231.83661.66622.48902.41221.21占资本总额的比例（%）18.49 0.725.95 2.3313.4028.3419.30 20.63盈余公积（亿元）2

20、46.50147.6811.87234.29269.22占资本总额的比例（%）4.06 8.300.41 4.745.76 未分配利润（亿元）721.4610.75120.2236.05834.27105.65595.930占资本总额的比例（%）11.88 0.604.14 2.6516.894.8112.75 0.00332010年我国四大国有商业银行的资本构成2010 年 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 资本总额（亿元） 资本构成 8216.57 5422.36 6761.50 7009.05 股本或实收资本（亿元） 3490.20 3247. 94 2791.47 2

21、500.11 占资本总额的比例（%） 42.48 59.9 41.28 35.67 资本公积（亿元） 1228.20 966.20 1190.00 1351.36 占资本总额的比例（%） 14.95 17.82 17.60 19.28 盈余公积（亿元） 537.80 172.40 402.30 506.80 占资本总额的比例（%） 6.55 3.18 5.95 7.23 未分配利润（亿元） 2011.57 454.84 1483.55 1959.50 占资本总额的比例（%） 24.48 8.39 21.94 27.96 34o 现实中，伴随我国商业银行盈利能力的增强和上市步伐的加快，其资本结构

22、也发生了较大变化。 o （1）2008年中国农业银行尚未上市，与其他国有银行在没有上市的2002年相同，资本的主要来源是实收资本。其中实收资本占资本总量最大的是中国农业银行，超过了95%，其次是中国工商银行，实收资本占比为90.37%；最低的中国银行也达到了64.69%。说明资本的增加对实收资本的依赖性很强。但是，在我国国有银行上市后，资本的构成发生了明显变化：2008年中国工商银行股本只占资本的55.02%，中国银行为51.40%，中国建设银行为49.98%，在资本规模快速增加的同时，资本结构得到了有效改善。o 2010年我国四大国有商业银行全部股份化，资本构成中股本大幅下降。 35 o （

23、2）上市前，国有商业银行的盈利能力普遍较差，盈余公积和未分配利润对银行资本的贡献很小。2002年中国银行未分配利润规模最大，未分配利润占资本总额的比例最高，为4.81%。中国建设银行当年无未分配利润。但是从2008年的数据可以看到，除中国农业银行外，其他上市的三大国有商业银行盈利能力大幅提高，中国银行未分配利润占资本总额的比例达到16.89%，中国建设银行为12.75%，中国工商银行为11.88%。o 2010年中国农业银行的未分配利润占资本总额的比例已经上升到8%以上。36第三节 资本充足与银行稳健思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是

24、否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ o 资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险37资本充足与银行稳健o 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况： A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。38A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元资产A

25、银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240返回39 美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。 银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。 40巴塞尔新资本协议对资本充足的测定o 根据巴塞尔协议规定，资本对风险资产的比率应达到8%

26、以上，其中，核心资本占总资本的比重至少要达到50%，一级资本比率不低于4%，附属资本内普通准备金不能高于风险资产的1.25%，次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%。o 一级资本比率=核心资本/风险资产100% 4%o 二级资本比率=附属资本/风险资产100%o 资本对风险资产比率=（核心资本+附属资本）/风险资产100%=一级资本比率+二级资本比率8%41 二、二、巴塞尔协议巴塞尔协议的补充协议的补充协议 （一）背景（一）背景o 自20世纪80年代以来，在金融自由化浪潮冲击下，国际金融市场尤其是衍生金融工具市场迅猛发展，越来越多的商业银行突破传统业务的框架，致力于表外业务尤其是衍生金融工

27、具业务的开拓。o 市场的不稳定和不确定性因素增多，商业银行的市场经营风险相应增大，严重威胁到国际金融体系的安全和稳定。由于巴塞尔协议侧重于信用风险的防范，因此，加强对银行经营中的市场风险的监管和控制势在必行。o 巴塞尔委员会于1995年4月再次发表了结合市场风险的资本协议修正案，作为巴塞尔协议的补充，简称补充协议42 （二）（二）补充协议补充协议的内容的内容 1.风险测量框架o 市场风险主要包括利率风险、股价风险、汇率风险和商品价格风险等，为应对市场风险可能给商业银行带来的损失，补充协议要求商业银行保持适当的资本保险金。43 2.资本范围o 补充协议在巴塞尔协议一级资本和二级资本的基础上，增加

28、了三级资本的概念。三级资本由短期次级债务组成。其必须满足的条件是： A：是无担保的、次级的、全额支付的短期次级债务； B：至少有两年的原始期限，并且最多限定在应付市场风险的一级资本的250%； C：它仅能合格的应付市场风险，包括汇率风险和商品价格风险； D：巴塞尔协议的资本要求不可突破，用三级资本替代二级资本不能超过上述的250%限制，二级、三级之和不能超过一级资本； E：三级资本不可提前偿还，而且如果三级资本的支付使资本数量低于最低资本的要求，则无论是利息还是资本都不可支付。44 3.资本比率o 根据巴塞尔协议的框架，将市场风险的测量值（资本保险金）乘以12.5（即最低资本要求8%的倒数），

29、加到信用风险方案中的风险加权资产中，而计算式的分子是原协议中的一级资本、二级资本和应付市场风险的三级资本的总和。o 资本充足率资本充足率= =（一级资本（一级资本+ +二级资本二级资本+ +三级资本）三级资本）/ /（信用风（信用风险加权资产险加权资产+12.5+12.5市场风险）市场风险） 100%8%100%8%45 三、三、新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议 （一）背景（一）背景n1997年7月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。从巴林银行的倒闭、大和银行的巨额亏损到东南亚的金融危机，人们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问

30、题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。n在此背景下，2004年6月，西方十国集团的央行行长和银行监管当局负责人举行会议，一致同意公布资本计量和资本标准的的国际协议：修订框架，定于2006年底开始实施。现在普遍称之为新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议。46 （二）（二）新巴塞尔协议新巴塞尔协议的主要精神的主要精神o 新巴塞尔协议的主要精神是银行风险监管的三大支柱。o 第一支柱第一支柱: :最低资本要求。最低资本要求。( (Pillar 1 minimum capital requirement)o 这一部分讨论如何计算信用风险、市场风险和操作风险。 1.资本充足率 （1

31、）核心资本比率不得低于4%，即：o 核心资本比率核心资本比率= =核心资本核心资本/ /风险加权资产风险加权资产100%=100%=核心资本核心资本/ /（信用风险加权资产（信用风险加权资产+12.5 +12.5 市场风险市场风险+12.5 +12.5 操作风操作风险）险） 100%4%100%4%47 （2）总资本比率不得低于8%，二级资本最高不得超过一级资本的100%。o 其中，作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额最高不得超过一级资本的50%。即：o 总风险资本比率总风险资本比率= =总资本总资本/ /风险加权资产风险加权资产100%100% = =（核心资本（核心资本+ +附属资本）

32、附属资本）/ /（信用风险加权资产（信用风险加权资产+12.5 +12.5 市场风险市场风险+12.5 +12.5 操作风险）操作风险） 100%8%100%8%48 2.信用风险 （1）信用风险的计算方法o 在测算银行风险资产状况时，新协议提供了两种可供选择的方案，即标准法和内部评级法。- three choices for managing credit risk - standardised 标准法 - foundation internal ratings (FIRB) 基础内部评级 - advanced internal ratings (AIRB) 高级内部评级o 所谓标准法，就是

33、指根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。这种方法对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权数。49新巴塞尔协议对主权国家及其中央银行债权风险权重的规定：n对于标准法采用哪家外部评级机构的评级结果，新协议规定由各国监管当局认定。o 所谓内部评级法，就是银行采用自身开发的信用风险评级体系计量信用风险，但必须通过银行监管当局的明确批准。信用评级AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未评级风险权数0%20%50%100%150%100%50 （2）信用风险加权资产的计算o 表内风险资产=表内资产额风险权数o 表外风险资产=表外资产额信用转换系数表内相对应

34、资产的风险权数o 表外项目的信用转换系数： 100%信用转换系数的表外业务； 50%信用转换系数的表外业务； 20%信用转换系数的表外业务； 0%信用转换系数的表外业务；o 信用风险加权资产=表内风险资产+表外风险资产51商业银行的表内业务与表外业务o “表”指的是资产负债表。o 表内业务就是指在资产负债表上反映的业务，即资产和负债栏目可以揭示的业务；例如存款、贷款、融资、透支、各项垫款等。 o 表外业务指的是不在资产负债表上反映,但是在一定时期可以转化成资产负债表上的内容的或有负债业务。比如,担保业务、承诺业务。表外业务主要以各类中间业务为主，不是简单资产或负债业务可以刻画的，可以看成是表内

35、业务衍生出的业务。52 （3）举例计算银行的信用风险加权资产o 某家银行的总资本规模为100美元，表内总资产为1500万美元，该银行的资产负债表内和表外项目为：o 资产负债表内项目（单位：万美元） 现金 75 短期政府债券 300 国内银行存款 75 家庭住宅抵押贷款 75 企业贷款 975 总资产 1500o 资产负债表外项目 用于支持政府发行债券的备用信用证 150 对企业的长期信贷承诺 300 表外项目总计 45053o首先计算表外项目的对等信用额 表外项目 账面价值 转换系数 对等信用额 备用信用证 150 1.00 = 150 长期信贷承诺 300 0.5 = 150o将表内资产和表

36、外资产的对等信用额乘以相应的风险权重o风险权重为风险权重为0%类类 现金 75 短期政府债券 300 375 0=0o风险权重为风险权重为20%类类 国内银行存款 75 备用信用证的对等信贷额 150 2250.2=45o风险权重为风险权重为50%类类 家庭住宅抵押贷款 750.5=37.5o风险权重为风险权重为100%类类 企业贷款 975 对企业长期信用承诺的对等信贷额 150 11251=1125o银行风险加权资产银行风险加权资产 1207.5 54 2.市场风险o 市场风险是指在一段时期内汇率和利率等资产价格的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。o 新巴塞尔协议要求使用标准法的银

37、行的市场风险包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险和商品风险。o 以前例银行为例，并假设该银行只有汇率风险。55o 对于汇率风险的防范，巴塞尔委员会要求各银行将各种外汇头寸调整为每种外汇所代表的资产组合和负债净值，表示为净多头或净空头：o 举例： 净多头（万美元） 净空头（万美元） 欧元 5 日元 10 英镑 15 净多头总额 5 净空头总额 25o该银行的外汇综合头寸为： 净多头总额+净空头总额=5+25=30万美元o该银行的外汇净综合头寸为： 净多头总额-净空头总额=5-25=-20万美元o巴塞尔委员会要求使用的风险权数为50%。o该银行的加权综合头寸为： 300.5+（-20）0.5=5万

38、美元56 3.操作风险o 操作风险是指由不完善或有问题的程序、人员或外部事件所造成的风险，包括法律风险、但不包括策略风险和声誉风险。这种风险根源于银行的业务操作，涉及银行经营管理的各个方面，覆盖面广。o 计算操作风险资本的方法包括基本指标法、标准法和高级计算法，这三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强。这里以标准法为例。57o 总资本要求总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三年的平均值。在任何一年，任何产品线负的资本要求（由负的总收入所造成）可在不加限制的情况下，用以抵销其它产品线正的资本要求。总资本要求如下所示：o 表示用标准法计算的总资本要求； o 表示按基本法的定义，8个产品线

39、中各产品线当年的总收入；o 表示由巴塞尔委员会设定的固定百分数，建立8各产品线中各产品线的总收入与总资本要求之间的联系。TSAK81GI813/G(318181yearsTASIK）58o 贝塔值详见下表： 产品线 贝塔系数o 公司金融（1） 18%o 交易和销售（ 2 ） 18%o 零售银行业务（ 3 ） 12%o 商业银行业务（ 4 ） 15%o 支付和清算（ 5 ） 18%o 代理服务（ 6 ） 15%o 资产管理（ 7 ） 12%o 零售经纪（ 8 ） 12%59o 举例：o 上述银行个产品线最近三年的收入为：o 收入（万美元）o产品线 1年 2年 3年 贝塔系数 合计资本o公司金融（

40、1） 2 2 2 18% 1.08o交易和销售（ 2 ） 2 2 2 18% 1.08o零售银行业务（ 3 ）25 30 20 12% 9.00o商业银行业务（ 4 ）10 15 15 15% 5.25o支付和清算（ 5 ） 10 10 15 18% 6.30o代理服务（ 6 ） 5 5 5 15% 2.25o资产管理（ 7 ） 2 2 2 12% 0.72o零售经纪（ 8 ） 1 1 1 12% 0.3660o 该银行的操作风险所需资本为：o （1.08+1.08+9.00+5.25+6.30+2.25+0.72+0.36 /3=11.53o 根据前面的计算，计算资本充足率：o 资本充足率=

41、总资本/（信用风险加权资产+12.5市场风险保险金+12.5操作风险保险金） =100/（1207.5+12.55+12.511.53）100% 7.07%o 计算结果表明，该银行没有达到巴塞尔协议要求的8%的资本充足率要求。但按原协议资本充足率的计算方法，该银行的资本充足率等于100/1207.5=8.28%，已达到8%的要求，可见，新巴塞尔协议比原巴塞尔协议对资本充足率的要求更为严格，这是由于市场风险和操作风险提出了对资本的要求。61 第二支柱第二支柱:监管当局的监管检查。监管当局的监管检查。 (Pillar 2 Supervisory review of capital adequacy

42、 )o 即针对银行风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和风险透明度及问责制，其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引。 第三支柱第三支柱:市场纪律。市场纪律。(Pillar 3 market discipline)o 这一支柱是对第一支柱和第二支柱的补充，具体说来就是建立一套披露要求，已达到促进市场纪律的目的。披露要求将便于市场参与者评价有关适用范围、资本、风险、风险评估程序以及银行资本充足率等信息。62o1995年我国公布并实施的商业银行法，根据巴塞尔协议，结合中国的具体国情，规定商业银行的最低资本充率必须达到8%。o199

43、6年人民银行发布的商业银行资产负债比例管理暂行监控指标，参照巴塞尔协议的要求，对资本定义、风险资产、风险权重、表外业务、资本充足率等进行了明确规定。o2004年2月，我国公布了商业银行资本充足率管理办法，并于当年3月1日开始实行，规定商业银行最迟要在2007年1月1日达到最低资本要求。o该办法根据新巴塞尔协议的建议调整了资本充足率的计算公式，将市场风险纳入其中，并对商业银行的资本构成进行了重新定义。此外，银监会也鼓励我国四大国有商业银行从2006年开始按新协议的要求用初级的内部评级法进行内部风险控制。我国对我国对巴塞尔协议巴塞尔协议的响应的响应63o 第十一条 商业银行资本充足率的计算公式:资

44、本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本） 核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）o 第十二条 商业银行资本包括核心资本和附属资本。核心资本：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权（是指非全资子公司经营成果和净资产中部归属于母银行的部分）。附属资本：重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。o 第十三条 商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。64n第十四条 商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：（一）商誉；（二）商

45、业银行对未并表金融机构的资本投资；（三）商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。n第十五条 商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目：（一）商誉；（二）商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；（三）商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。n第十六条 商业银行计算各项贷款的风险加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣除专项准备；其他各类资产的减值准备，也应从相应资产的账面价值中扣除。65o 2006年9月4日，中国银监会主席刘明康表示，中国大型商业银行将在2010左右实施新巴塞尔协议 。o 2010年-2012年，中国的大型商业银行将逐步实施新巴塞尔协议的第二支柱和第三支柱要求。 o 2010年的巴塞尔协议以及2011年的巴塞尔协议中国版（留作课后作业）66 国外主要商业银行