趋势分析与预测分析ppt课件

1、第十三章 趋势分析与预测分析 内容提要内容提要 第一节 趋势分析和预测分析的目的 与内容 第二节 财务报表趋势分析 第三节 财务报表预测分析第一节第一节 趋势分析和预测分析的趋势分析和预测分析的目的与内容目的与内容 一、趋势分析与预测分析的目的一、趋势分析与预测分析的目的1.1.发现企业发展的趋势及规律发现企业发展的趋势及规律2.2.为财务预警、帮助企业及时防范和化解风险提供为财务预警、帮助企业及时防范和化解风险提供依据依据3.3.为做出正确财务决策提供依据为做出正确财务决策提供依据4.4.为编制财务预算、进行财务控制提供资料为编制财务预算、进行财务控制提供资料5.5.为评估企业价值奠定基础为

2、评估企业价值奠定基础第一节第一节 趋势分析和预测分析的趋势分析和预测分析的 目的与内容目的与内容二、趋势分析和预测分析的内容二、趋势分析和预测分析的内容（一）利润表的趋势与预测分析（一）利润表的趋势与预测分析 对收入、成本费用项目进行分析与预测对收入、成本费用项目进行分析与预测 利润表预测分析是整个预测分析的起点利润表预测分析是整个预测分析的起点（二）资产负债表的趋势与预测分析（二）资产负债表的趋势与预测分析 对企业财务状况的增减变动情况及其未来发对企业财务状况的增减变动情况及其未来发展进行分析展进行分析 第一节第一节 趋势分析和预测分析的趋势分析和预测分析的 目的与内容目的与内容（三）现金流

3、量表的趋势与预测分析（三）现金流量表的趋势与预测分析 对经营、投资、筹资等财务活动产生的净现金对经营、投资、筹资等财务活动产生的净现金流量进行分析流量进行分析 趋势与预测分析的核心趋势与预测分析的核心 （四）所有者权益变动表的趋势与预测分析（四）所有者权益变动表的趋势与预测分析 对所有者权益项目及其变动进行的分析对所有者权益项目及其变动进行的分析 趋势与预测分析的终点趋势与预测分析的终点第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析 一、趋势分析的方法一、趋势分析的方法（一）定比分析（一）定比分析 通过观察定比指标，确定所分析项目的变动趋势及发通过观察定比指标，确定所分析项目的变动趋势及发展规

4、律展规律 表表13-213-2（二）环比分析（二）环比分析 通过对环比指标的分析，确定和评价各项目变动情况通过对环比指标的分析，确定和评价各项目变动情况及其趋势及其趋势 表表13-313-3 第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析二、利润表趋势分析二、利润表趋势分析 通过计算利润表各项目在一定时期内的变动通过计算利润表各项目在一定时期内的变动情况，观察和分析收入、成本费用、利润的情况，观察和分析收入、成本费用、利润的变动趋势，把握企业盈利的趋势和规律，为变动趋势，把握企业盈利的趋势和规律，为预测企业未来的经营状况提供依据预测企业未来的经营状况提供依据 表表13-413-4、 13-51

5、3-5第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析三、资产负债表趋势分析三、资产负债表趋势分析 通过计算资产负债表各项目在较长时期内的通过计算资产负债表各项目在较长时期内的变动情况，观察和分析资产、负债、所有者变动情况，观察和分析资产、负债、所有者权益的变动趋势，以在分析其变动原因、评权益的变动趋势，以在分析其变动原因、评判企业财务状况的同时，为企业财务预测、判企业财务状况的同时，为企业财务预测、决策和预算提供依据决策和预算提供依据 表表13-613-6、 13-713-7第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析四、现金流量表趋势分析四、现金流量表趋势分析 通过计算现金流量表各项目在一

6、定时期内的通过计算现金流量表各项目在一定时期内的变动情况，观察和分析经营活动、筹资活动、变动情况，观察和分析经营活动、筹资活动、投资活动产生净现金流量的变动趋势，评价投资活动产生净现金流量的变动趋势，评价企业各项活动产生现金净流量的能力和合理企业各项活动产生现金净流量的能力和合理性，发现现金流入、流出的规律，从而为预性，发现现金流入、流出的规律，从而为预测企业现金的流动方向、金额、进行财务决测企业现金的流动方向、金额、进行财务决策和编制现金预算奠定基础策和编制现金预算奠定基础 表表13-813-8、 13-913-9第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析五、所有者权益变动表趋势分析五、

7、所有者权益变动表趋势分析 通过计算所有者权益变动表各项目的变动状通过计算所有者权益变动表各项目的变动状况，观察和分析股本、资本公积、未分配利况，观察和分析股本、资本公积、未分配利润等项目的变动趋势，掌握所有者权益项目润等项目的变动趋势，掌握所有者权益项目增减变动的规律，为财务预测、财务决策和增减变动的规律，为财务预测、财务决策和编制财务预算提供依据编制财务预算提供依据 表表13-1013-10、 13-1113-11http:/ (海量营销管理培训资料下载) 1 1定基百分比分析定基百分比分析四四川川长长虹虹前前三三年年资资产产负负债债表表基基比比趋趋势势分分析析（简简化化）项项目目1 19

8、99 99 9年年2 20 00 00 0年年2 20 00 01 1年年货币资金100.00%-19.69%-13.27%应收账款及其他应收款净额100.00%-46.45%-9.90%存货净额100.00%5.12%-3.28%流动资产合计100.00%-7.84%3.25%固定资产合计100.00%36.63%19.23%无形资产及其他资产合计100.00%173.02%124.68%资产总计100.00%0.59%6.85%短期借款100.00%19.76%-64.28%流动负债合计100.00%-1.68%36.81%长期负债合计100.00%-1557.18%-100.00%负债合

9、计100.00%-4.31%36.40%股东权益合计100.00%1.93%-1.42%负债积股东权益总计100.00%0.59%106.85%n从四川长虹三年资产负债表的趋势来看，总资产呈增长趋势。从四川长虹三年资产负债表的趋势来看，总资产呈增长趋势。20002000年略增加年略增加0.59%0.59%，增长的原因主要是固定资产和无形资产增，增长的原因主要是固定资产和无形资产增加增快，其中：固定资产增加加增快，其中：固定资产增加36.63%36.63%，无形资产增加，无形资产增加173.02%173.02%；同时，流动资产同时，流动资产20002000年下降年下降7.84%7.84%，下降的

10、原因主要是由于应收，下降的原因主要是由于应收账款和其他应收款净额和货币资金减少较多其中：应收款减少账款和其他应收款净额和货币资金减少较多其中：应收款减少46.45%46.45%，货币资金减少，货币资金减少19.69%19.69%。还可看到。还可看到20002000年负债减少年负债减少4.31%4.31%，造成以上情况的原因可能是四川长虹用流动资产投资于固定资造成以上情况的原因可能是四川长虹用流动资产投资于固定资产和无形资产，并偿还了部分债务。产和无形资产，并偿还了部分债务。n20012001年总资产比年总资产比9999年增加年增加6.85%6.85%，其中：流动资产比，其中：流动资产比9999

11、年增加年增加3.25%3.25%，固定资产增加为，固定资产增加为19.2319.23，无形资产增加为，无形资产增加为124.68%124.68%；而负；而负债比债比9999年增加年增加36.40%36.40%，增加的幅度较大，结果导致了股东权益，增加的幅度较大，结果导致了股东权益下降下降1.42%1.42%，原因可能是资产的利用效果不好，其产生效益的速，原因可能是资产的利用效果不好，其产生效益的速度慢于负债增加的速度。度慢于负债增加的速度。http:/ (海量营销管理培训资料下载) 四四川川长长虹虹前前三三年年利利润润表表基基比比趋趋势势分分析析( (简简化化) )项项目目1 19 99 99

12、 9年年2 20 00 00 0年年2 20 00 01 1年年主营业务收入净额100.00%6.06%-5.75%主营业务成本100.00%7.49%-1.79%主营业务税金及附加100.00%1.15%14.21%主营业务利润100.00%-1.50%-27.74%其他业务利润100.00%-39.10%-40.49%营业费用(销售费用)100.00%16.00%6.36%管理费用100.00%1.66%31.14%财务费用100.00%-363.04%-492.93%进货费用营业利润100.00%-51.53%-96.59%投资收益100.00%-202.02%-846.47%补贴收入1

13、00.00%5093.84%35164.10%营业外收入100.00%44.39%62.14%利润总额100.00%-47.34%-82.03%所得税100.00%-28.81%-77.33%净利润100.00%-47.80%-83.15%p从利润看，净利润呈明显下降趋势。从利润看，净利润呈明显下降趋势。9999年为年为5253252532万元，万元，20002000年为年为2742427424万元，减少万元，减少47.80%47.80%，20012001年减少年减少81.15%81.15%；20002000年，主营业务收入增加年，主营业务收入增加6.06%6.06%，但是主营成本增，但是主营

14、成本增加加7.49%7.49%，导致主营业务利润减少，导致主营业务利润减少1.5%1.5%；同时销售费用；同时销售费用增加较大，达到增加较大，达到16.00%16.00%，其他业务利润下降，其他业务利润下降39.10%39.10%，因，因此，即使投资收益增加此，即使投资收益增加202.02%202.02%、补贴收入增加、补贴收入增加5093.84%5093.84%和营业外收入增加和营业外收入增加44.39%44.39%，也未能控制净利润，也未能控制净利润下降趋势。下降趋势。20012001年基本上也是同样的情况，主要原因是年基本上也是同样的情况，主要原因是由于主要业务成本和销售费用、管理费用增

15、加较大和各由于主要业务成本和销售费用、管理费用增加较大和各项准备提取增加造成。项准备提取增加造成。http:/ (海量营销管理培训资料下载) 2 2环比百分比分析环比百分比分析四四川川长长虹虹前前三三年年资资产产负负债债表表环环比比趋趋势势分分析析（简简化化）项项目目1 19 99 99 9年年2 20 00 00 0年年2 20 00 01 1年年货币资金100.00%-19.69%7.99%应收账款及其他应收款净额100.00%-46.45%68.25%存货净额100.00%5.12%-7.99%流动资产合计100.00%-7.84%12.04%长期投资净额100.00%-100.00%0

16、.00%固定资产合计100.00%36.63%-12.74%无形资产及其他资产合计100.00%173.02%-17.71%资产总计100.00%0.59%6.22%短期借款100.00%19.76%-70.18%流动负债合计100.00%-1.68%39.14%长期借款100.00%0.00%-100.00%长期负债合计100.00%-1557.18%-100.00%负债合计100.00%-4.31%42.54%股东权益合计100.00%1.93%-3.29%负债积股东权益总计100.00%0.59%6.22%p环比分析实际上是对基比分析的进一步补充和细化，是环比分析实际上是对基比分析的进一

17、步补充和细化，是为了更好的说明财务状况的趋势。为了更好的说明财务状况的趋势。p2001年长虹总资产为1763751万元，比2000年增加6.22%，其中：流动资产增加12.04%，主要原因是应收款净额增加68.25%和应收票据增加15.50%以及货币资金增加7.99%7.99%的原因；2001年由于折旧和资产清理增加，固定资产下降12.74%；而长期待摊费用下降导致无形资产及其他资产下降17.71%；与此同时负债有42.54%的增加，导致了股东权益比2000年下降了3.29%3.29%。http:/ (海量营销管理培训资料下载) 四四 川川 长长 虹虹 前前 三三 年年 利利 润润 表表 环环

18、 比比 趋趋 势势 分分 析析 （ 简简 化化 ）项项 目目1 1 9 9 9 9 9 9年年2 2 0 0 0 0 0 0年年2 2 0 0 0 0 1 1年年主 营 业 务 收 入 净 额100.00%6.06%-11.14%主 营 业 务 成 本100.00%7.49%-8.64%主 营 业 务 税 金 及 附 加100.00%1.15%12.90%主 营 业 务 利 润100.00%-1.50%-26.64%其 他 业 务 利 润100.00%-39.10%-2.29%存 货 跌 价 准 备100.00%-165.76%-100.00%营 业 费 用 (销 售 费 用 )100.00%

19、16.00%-8.31%管 理 费 用100.00%1.66%29.00%财 务 费 用100.00%-363.04%49.38%营 业 利 润100.00%-51.53%-92.96%投 资 收 益100.00%-202.02%631.67%补 贴 收 入100.00%5093.84%578.96%营 业 外 收 入100.00%44.39%12.29%以 前 年 度 损 益 调 整利 润 总 额100.00%-47.34%-65.87%所 得 税100.00%-28.81%-68.16%净 利 润100.00%-47.80%-67.72% 2001 年 ， 主 营 业 务 收 入 为 11

20、9260 万 元 ， 下 降 11.14%， 主 营 业 务 成 本 下 降8.64% ， 收 入 下 降 的 速 度 快 于 成 本 下 降 的 速 度 以 及 主 营 业 务 税 金 及 附 加 增 长 较快 ， 导 致 主 营 业 务 利 润 较 上 年 下 降 了 -26.64%； 同 时 ， 销 售 费 用 下 降 了8.31% ，财 务 费 用 下 降49.38% ， 而 且 没 有 提 取 存 货 跌 价 准 备 ， 但 是 管 理 费 用 却 上 升 了29.00%， 最 终 净 利 润 比 2000 年 下 降 67.72%。3同行业分析同行业分析p（1）2000年行业比较分

21、析年行业比较分析p（2）2001年行业比较分析年行业比较分析p（3）结论）结论http:/ (海量营销管理培训资料下载) （1 1）20002000年行业比较分析年行业比较分析四四 川川 长长 虹虹 电电 器器 股股 份份 有有 限限 公公 司司 2000 年年 行行 业业 财财 务务 指指 标标 分分 析析指指 标标数数 值值排排 名名行行 业业 平平 均均 值值行行 业业 最最 高高 值值行行 业业 最最 低低 值值流流 动动 比比 率率3 3. .6 63 31 11 1. .5 55 59 93 3. .6 62 28 80 0. .4 45 51 1速速 动动 比比 率率1 1. .

22、7 79 95 50 0. .5 54 42 21 1. .8 88 87 70 0. .0 02 2资资 产产 负负 债债 率率2 20 0. .6 64 43 31 15 50 0. .9 99 97 71 11 11 1. .9 92 22 20 0. .5 51 1股股 东东 权权 益益 比比 率率7 79 9. .3 36 61 14 46 6. .8 81 16 67 79 9. .3 34 4- -1 14 4. .1 17 7应应 收收 帐帐 款款 周周 转转 率率4 4. .3 34 41 15 56 6. .3 38 84 45 53 3. .0 03 34 40 0. .

23、3 34 45 5应应 收收 帐帐 款款 周周 转转 天天 数数8 84 4. .0 09 91 18 81 15 57 7. .8 83 39 91 1, ,0 05 58 8. .5 59 96 6. .8 88 82 2存存 货货 周周 转转 率率1 1. .4 40 02 24 43 3. .1 12 22 21 17 7. .4 40 0. .2 27 76 6存存 货货 周周 转转 天天 数数2 26 60 0. .9 91 19 92 24 49 9. .6 65 59 91 1, ,3 32 20 0. .5 55 52 20 0. .9 97 77 7流流 动动 资资 产产

24、周周 转转 率率0.811 18 80 0. .9 94 49 92 2. .1 14 41 10 0. .0 07 75 5总总 资资 产产 周周 转转 率率0 0. .6 65 51 13 30 0. .6 63 35 51 1. .6 66 60 0. .0 05 51 1主主 营营 业业 务务 毛毛 利利 率率0 0. .1 15 52 21 11 18 8. .4 49 94 44 40 0- -5 5. .9 95 5主主 营营 业业 务务 利利 润润 率率0 0. .0 03 31 19 9- -1 14 4. .1 11 18 81 16 6. .8 84 4- -3 33 3

25、0 0. .0 09 9净净 资资 产产 收收 益益 率率0 0. .0 02 22 20 0- -4 42 2. .4 49 92 22 21 1. .5 5- -1 1, ,3 39 96 6. .0 07 7每每 股股 收收 益益0 0. .1 13 31 18 80 0. .0 09 98 80 0. .8 87 7- -1 1. .2 2总总 资资 产产 利利 润润 率率0 0. .0 02 21 19 91 1. .4 49 93 31 13 3- -2 27 7. .2 24 4pA偿债能力分析：公司的偿债能力处于同行业领先水平，流动比率、偿债能力分析：公司的偿债能力处于同行业领

26、先水平，流动比率、速动比率股东权益比率分别居同行业上市公司的第速动比率股东权益比率分别居同行业上市公司的第1、5、1位位 ，同时从资产负债表中可看出公司现金充足，公司的债务风险小，偿债同时从资产负债表中可看出公司现金充足，公司的债务风险小，偿债能力强。但是公司的资产负债率位居同行业的能力强。但是公司的资产负债率位居同行业的31位，所以，公司自有位，所以，公司自有资本与债务的结构有进一步调整的空间以进一步发挥财务杠杆的作用，资本与债务的结构有进一步调整的空间以进一步发挥财务杠杆的作用，为公司为公司获取更多的收益。获取更多的收益。pB营运能力分析：公司的营运能力处于同行业中游水平，应收帐款营运能力

27、分析：公司的营运能力处于同行业中游水平，应收帐款周转率、存货周转率流动资产周转率、总资产周转率分别居同行业周转率、存货周转率流动资产周转率、总资产周转率分别居同行业上市公司的第上市公司的第15、9、18、13位，表明公司的营运能力仍显不足，位，表明公司的营运能力仍显不足，资产的利用效率还有待进一步提高。资产的利用效率还有待进一步提高。pC盈利能力分析：公司的盈利能力处于行业中游，主营业务毛利率、盈利能力分析：公司的盈利能力处于行业中游，主营业务毛利率、主营业务利润率、净资产收益率、总资产利润率、第股收益分别居同主营业务利润率、净资产收益率、总资产利润率、第股收益分别居同行业上市公司的第行业上市

28、公司的第21、19、20、19和和18位，表明公司的盈利能力位，表明公司的盈利能力不足，公司应进一步扩大销售和降低成本费用，为股利获得更多的回不足，公司应进一步扩大销售和降低成本费用，为股利获得更多的回报。报。http:/ (海量营销管理培训资料下载) （2 2）20012001年行业比较分析年行业比较分析四四川川长长虹虹电电器器股股份份有有限限公公司司1 年年行行业业财财务务指指标标分分析析指指标标数数值值排排名名行行业业平平均均值值行行业业最最高高值值行行业业最最低低值值流流动动比比率率2 2. .9 92 21 11 1. .5 50 02 2. .9 92 20 0. .5 55 5速

29、速动动比比率率1 1. .7 70 04 40 0. .7 75 52 2. .3 32 20 0. .1 13 3资资产产负负债债率率2 27 7. .7 70 02 28 85 51 1. .7 75 59 90 0. .4 42 22 22 2. .8 88 8股股东东权权益益比比率率7 72 2. .3 30 01 14 45 5. .8 87 77 72 2. .2 24 49 9. .1 10 0应应收收帐帐款款周周转转率率4 4. .0 05 51 18 86 6. .4 43 33 35 5. .5 58 80 0. .8 88 8应应收收帐帐款款周周转转天天数数 9 90 0

30、. .2 23 31 14 41 11 14 4. .2 27 74 41 16 6. .6 67 71 10 0. .2 26 6存存货货周周转转率率1 1. .3 32 22 23 33 3. .5 56 61 19 9. .7 74 40 0. .1 17 7存存货货周周转转天天数数 2 27 77 7. .4 43 39 92 26 66 6. .8 85 52 22 20 02 2. .7 78 81 18 8. .4 49 9流流动动资资产产周周转转率率0 0. .7 71 11 18 80 0. .9 96 64 4. .0 01 10 0. .1 11 1总总资资产产周周转转率

31、率0 0. .5 56 61 13 30 0. .6 61 12 2. .0 09 90 0. .0 07 7主主营营业业务务毛毛利利率率1 12 2. .5 54 42 23 32 20 0. .0 05 56 62 2. .9 91 1- -8 8. .5 57 7主主营营业业务务利利润润率率1 11 1. .9 94 41 18 8- -9 9. .5 51 13 39 9. .1 10 0- -8 87 7. .1 15 5净净资资产产收收益益率率0 0. .6 68 81 18 8- -7 7. .5 54 41 17 7. .1 13 3- -1 12 21 1. .9 95 5每

32、每股股收收益益0 0. .0 04 41 11 17 7- -0 0. .1 12 20 0. .7 77 7- -1 1. .7 70 0总总资资产产利利润润率率0 0. .5 52 21 18 8- -2 2. .0 08 81 16 6. .3 36 6- -3 31 1. .5 53 3pA偿债能力分析：公司的偿债能力处于同行业领先水平，流动比率、偿债能力分析：公司的偿债能力处于同行业领先水平，流动比率、速动比率股东权益比率分别居同行业上市公司的第速动比率股东权益比率分别居同行业上市公司的第1、4、1位位 ，与，与上年相比名次，变化不大。同时从资产负债表中可看出公司现金充足，上年相比名

33、次，变化不大。同时从资产负债表中可看出公司现金充足，表明公司的债务风险小，偿债能力强。但是公司的资产负债率仍位居同表明公司的债务风险小，偿债能力强。但是公司的资产负债率仍位居同行业的行业的28位，所以，公司资金使用效益不高，自有资本与债务的结构仍位，所以，公司资金使用效益不高，自有资本与债务的结构仍有进一步调整的空间以进一步发挥财务杠杆的作用，为公司获取更多的有进一步调整的空间以进一步发挥财务杠杆的作用，为公司获取更多的收益。收益。p B营运能力分析：公司的营运能力处于同行业中游水平，应收帐款营运能力分析：公司的营运能力处于同行业中游水平，应收帐款周转率、存货周转率流动资产周转率、总资产周转率

34、分别居同行业上周转率、存货周转率流动资产周转率、总资产周转率分别居同行业上市公司的第市公司的第18、23、18、13位，其中应收帐款周转率、存货周转率位，其中应收帐款周转率、存货周转率与上年名次相比有明显下降，表明公司的营运能力继续恶化。与上年名次相比有明显下降，表明公司的营运能力继续恶化。p C盈利能力分析：公司的盈利能力处于行业中游，主营业务毛利率、盈利能力分析：公司的盈利能力处于行业中游，主营业务毛利率、主营业务利润率、净资产收益率、总资产利润率、第股收益分别居同行主营业务利润率、净资产收益率、总资产利润率、第股收益分别居同行业上市公司的第业上市公司的第23、18、18、18和和17位，

35、与去年相比名次大体一致，位，与去年相比名次大体一致，表明公司的盈利能力不足，公司应进一步扩大销售和降低成本费用，为表明公司的盈利能力不足，公司应进一步扩大销售和降低成本费用，为股利获得更多的回报。股利获得更多的回报。 结论结论p根据以上的分析，四川长虹根据以上的分析，四川长虹2001年的财务状况总体上保年的财务状况总体上保持持2000年的水平，其中营运能力、偿债能力、盈利能力年的水平，其中营运能力、偿债能力、盈利能力无明显改善。同时，我们注意到长虹无明显改善。同时，我们注意到长虹2000年每股收益为年每股收益为0.13元股，元股，2001年每股收益为年每股收益为0.04元股，每股收元股，每股收

36、益水平有较大下降，但在行业的名次却基本保持不变，表益水平有较大下降，但在行业的名次却基本保持不变，表明长虹明长虹2001年收入与利润下降除了存在自身原因外，也年收入与利润下降除了存在自身原因外，也与行业的普遍不景气有关。与行业的普遍不景气有关。第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析 一、财务报表预测方法一、财务报表预测方法（一）平滑指数法（一）平滑指数法( (指数平滑法指数平滑法) ) 根据上一时期的观测值和预测值，利用平滑指根据上一时期的观测值和预测值，利用平滑指数预测本期预测值数预测本期预测值 下期预测值下期预测值Fi=*Ai-1+(1-) * Fi-1 主要用于对企业未来营业收入

37、、成本费用发生主要用于对企业未来营业收入、成本费用发生额的预测。额的预测。第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析（二）销售百分比法（二）销售百分比法 根据财务报表上各项目与营业收入总额之间的根据财务报表上各项目与营业收入总额之间的比例关系，按照预期销售额的增长情况来预测比例关系，按照预期销售额的增长情况来预测有关项目未来金额有关项目未来金额 可用于预测资产负债表项目、利润表项目及对可用于预测资产负债表项目、利润表项目及对外筹集资金项目等外筹集资金项目等 第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析（三）线性回归分析法（三）线性回归分析法利用数理统计中最小平方的原理，通过确定一利用数理

38、统计中最小平方的原理，通过确定一条能正确反映自变量与因变量之间误差平方和条能正确反映自变量与因变量之间误差平方和最小的回归直线最小的回归直线yabx，并根据自变量，并根据自变量x的的变动，预测因变量变动，预测因变量y的变动趋势的变动趋势回归直线的确定是此方法的运用关键回归直线的确定是此方法的运用关键第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析（四）固定比例计算法（四）固定比例计算法 利用某些相关指标之间存在的固定不变的比例利用某些相关指标之间存在的固定不变的比例关系来进行预测关系来进行预测第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析（五）利用财务预测软件进行预测（五）利用财务预测软件进行预

39、测此外，随着科学技术的发展、信息技术的进步，此外，随着科学技术的发展、信息技术的进步，计算机在财务预测领域得到越来越广泛的应用。计算机在财务预测领域得到越来越广泛的应用。目前常用的财务预测软件有：目前常用的财务预测软件有：电子表软件电子表软件交互式财务预测模型交互式财务预测模型1.1. 综合数据库财务计划系统综合数据库财务计划系统第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析二、利润表预测二、利润表预测 通过对利润表内各项目的未来发生额进行预计通过对利润表内各项目的未来发生额进行预计测算，估算出公司未来某一会计期间收入、成测算，估算出公司未来某一会计期间收入、成本费用、利润等项目的金额本费用、

40、利润等项目的金额 需要预测的相关项目：营业收入、营业成本、需要预测的相关项目：营业收入、营业成本、期间费用、税率等期间费用、税率等 表表13-12 、13-13第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析三、资产负债表预测三、资产负债表预测 通过对资产负债表内各项目的未来发生额进行通过对资产负债表内各项目的未来发生额进行预计测算，估算出资产、负债、所有者负债项预计测算，估算出资产、负债、所有者负债项目在未来某一会计时点的金额目在未来某一会计时点的金额 需要的相关资料：业务预算、投资计划、筹资需要的相关资料：业务预算、投资计划、筹资计划、预测利润表等计划、预测利润表等 表表13-14 、13-15第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析 四、现金流量表预测四、现金流量表预测 通过对现金流量表内各项目发生额的预计测算，通过对现金流量表内各项目发生额的预计测算，估算出未来某一期间经营活动、投资活动、筹估算出未来某一期间经营活动、投资活动、筹资活动产生现金净流量的状况和金额资活动产生现金净流量的状况和金额 需要的相关资料：预测利润表、预测资产负债需要的相关资料：预测利润表、预测资产负债表、业务预算、筹资计划、投资计划、现金收表