环保与公用事业政策双重利好催化四季度行情可期

1、环保与公用事业 | 证券研究报告 板块最新2017 年 10 月 31 日增持环保与公用事业周报业绩双重利好催化，环保四季度行情可期环保行业目前受业绩增长+ 刺激双轮驱动，板块景气度提升，有望在四季度保持活跃。 年底的估值切换季节，高增长低估值的公司和前期涨幅 不大的公司值得重点关注与布局。 方面近期也是利好不断。环保部、国家发改委、水利部联合 了重点流域水污染防治规划（2016-2020 年）， 将“水十条”水质目标分解到各流域，明确了各流域污染防治重点方向和京 津冀区域、长江 带水环境保护重点，第一次形成覆盖全国范围的重点流 域水污染防治规划，建议关注水领域投资机会。工信部 关于加快推进环

2、保装备 业发展的指导意见，利好环保装备 企业。党的报告指出，我国将设立国有自然资源资产管理和自然 监管机构等四个新机构。国土空间管制和 保护将统一管理，形成自然资源和 保护的“国资委”。对我国环保产业的重视提至新高度，环保产业不仅边界在持续扩大，角色在转变，地位也在不断提升，在业绩 双重利我们认为环保四季度行业将持续向好，板块评级上调至增持。每周行业表现：n 环保行业板块：环保板块指数下跌 0.06%，沪深 300 指数上涨 2.42%。指数弱于沪深 300 指数 2.48%。n 公用事业板块：电力板块指数上涨 0.26%，沪深 300 指数上涨 2.42%。指数弱于沪深 300 指数 2.1

3、7%。公司重要 ：催化下，环保板块电力板块n 【永清环保】公司和福建龙马环卫组成的联合体为“六枝特区城乡生活 收运和处臵 PPP 项目”的中标成交人。项目总投资约为 3.75 亿元，清扫保洁、收运系统、 处臵特许经营期限为 30 年（包含建设期）。n 【启迪 】公司为“济南市环境科技产业园投资人（ 资本方）招标项目”的中标人。投资总额合计 91.72 亿元。最新行业动态：相关研究报告环保与公用事业周报 部署加快n 环境保护部、 发展 委、水利部联合 重点流域水污染防治规划（2016-2020 年）。文明2017.10.23环保与公用事业周报河长制各项工作全面 n 工信部 关于加快推进环保装备

4、业发展的指导意见。提速2017.10.9本周建议关注：环保板块建议继续关注各细分领域的龙头个股。水环境治理龙头碧水n中银国际证券公司源：“MBR+DF”膜技术国内领先，是解决水污染与水资源短缺的最优选择。清新环境： 技术 SPC-3D 脱硫除尘效率高，已应用于国内300 余套机组的超低排放改造，随着超低排放的推行，未来市场空间非常广阔。公用事业板块继续重点推荐三峡水利。公司是重庆万州地区的地方电网公司，拥有发配售电力业务；与三峡电站开展直供电，显著减少外购电成本，而且更可以借此以有竞争力的终端销售电价在万州 地区争夺 的售电份额；此外，公司很可能成为“三峡电网”的整合平台。“优质大水电+地方电

5、网”模式成就电改第一股。继续强烈推荐。具备证券投资咨询业务资格环保与公用事业棉(8610) 66229366yimian.liboci .comn证券投资咨询业务 编号：S1300516040001获取报告1、2、3、每周内5+；当日华尔街日报、学人4、每月汇总500+份当月（增值服务）报告扫一扫二维码关注回复：研究报告 加入“起点财经”。目录环保与公用事业板块数据表现4一周重要公司动态6最新和行业动态11研究报告中所提及的上市公司162017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报2图表目录图表 1. 年初以来环保板块指数与沪深 300 指数相对情况4图表 2. 上周图表 3. 年初至今环

6、保公司股价表现4环保公司股价表现4图表 4. 年初以来电力板块指数与沪深 300 指数相对情况5图表 5. 上周图表 6. 年初至今电力公司股价表现5电力公司股价表现52017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报3环保与公用事业板块数据表现环保板块走势表现上周（10 月 23 日-10 月 27 日）环保板块指数下跌 0.06%，沪深 300 指数上涨 2.42%。环保板块指数弱于沪深 300 指数 2.48%。图表 1. 年初以来环保板块指数与沪深 300 指数相对情况22%20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%-10%01/1702/17 0

7、3/1704/1705/1706/1707/1708/1709/1710/17资料来源: 万得资讯，中银证券图表 2. 上周环保公司股价表现(%)1086420(2)(4)(6)资料来源: 万得资讯，中银证券图表 3. 年初至今环保公司股价表现5004003002001000(100)资料来源: 万得资讯，中银证券2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报4环能科技博天环境德创环保德创环保环保海峡环保瀚蓝环境先河环保海峡环保清新环境沪深300指数环保工程及服务（申万）富春环保沪深300指数环保工程及服务（）环能科技中再资环南方汇通东江环保富春环保水务三维丝聚光科技环保工程及服务指数（）

8、沪深300指数电力板块走势表现上周（10 月 23 日-10 月 27 日）电力板块指数上涨 0.26%，沪深 300 指数上涨 2.42%。电力板块指数弱于沪深 300 指数 2.17%。图表 4. 年初以来电力板块指数与沪深 300 指数相对情况22%20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%-2%-4%-6%01/1702/17 03/1704/1705/1706/1707/1708/1709/1710/17资料来源: 万得资讯，中银证券图表 5. 上周电力公司股价表现(%)86420(2)(4)(6)(8)资料来源: 万得资讯，中银证券图表 6. 年初至今电力公司股价表现

9、(%)6050403020100(10)(20)(30)(40)(50)资料来源: 万得资讯，中银证券2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报5韶能联美控股银星能源长江电力沪深300指数沪深300指数电力川投能源川投能源建投能源国电电力电）力（指数通宝能源国投电力电）力（指数爱众桂东电力岷江水电惠天热电桂东电力市场广州发展新能泰山豫能控股电力（）指数沪深300指数一周重要公司动态10 月 23 日【富春环保】2017 年前三季度业绩报告：2.48 亿元，同比增长 37.30%。1.19 亿元，同比增长 58.40%。2.59 亿元，同比下降 37.31%。【吉祥】2017 年前三季度

10、业绩报告：【陕天然气】2017 年前三季度业绩报告：【深南电 A】2017 年前三季度业绩报告：亏损 215.43，同比下降 96.64%。【永清环保】公司和福建龙马环卫组成的联合体为“六枝特区城乡生活收运和处臵 PPP 项目”的中标成交人。项目总投资约为 3.75 亿元，清扫保洁、收运系统、处臵特许经营期限为 30 年（包含建设期）。【创业环保】公司（牵头人）与天津膜天膜、天津第二市技术开发区污水处理及回用政公路工程组成的联合体为“宁乡工程 PPP 项目”的中标30 年（含建设期）。项目总投资约为 1.59 亿元，特许运营权期限为【博世科】公司和全资子公司湖南博世科组成的联合体成为“宁明至凭

11、祥饮 水工程 PPP 项目”的第一中标候选人。项目总投资为 2.11 亿元，建设内容包括水源工程、净水工程和输配水工程。【津膜科技】公司与天津创业环保集团（牵头人）、天津第二技术开发区污水处理及回市政公路工程组成的联合体为“宁乡用工程 PPP 项目”的中标【祥龙电业】公司和。特许运营权期限为 30 年（含建设期）。天马微签订了供用水合同，向天马供应工业用水。申报用水量为 1.5 万吨/日-3 万吨/日，暂定供水价格为 3.39元/吨（包含基本水费、污水处理税费）。【启迪】（1）2017 年前三季度业绩报告：8.31 亿元，同比增长 16.02%。（2）公司拟与全资子公司在天津市共同投资设立合资

12、公司天津启迪商业保理，资本为 2000 万出资 500 万，其中启迪出资 1500 万，占资本的 75%；，占资本的 25%。（3）公司同意以全资子公司债券，并由公司为本次为主体不超过 3 亿的境外境外债券提供无条件及不可撤销的跨境担保。10 月 24 日【哈投】2017 年前三季度业绩报告：3.22 亿元，同比增长 20.08%。6.82 亿元，同比增长 51.29%。2.87 亿元，同比增长 5.00%。28.58 亿元，同比增长 2.02%。1.22 亿元，同比增长 136.98%。3.20 亿元，同比下降 42.52%。28.60 亿元，同比下降 74.30%。【神雾环保】2017 年

13、前三季度业绩报告：【天富能源】2017 年前三季度业绩报告：【川投能源】2017 年前三季度业绩报告：【新纶科技】2017 年前三季度业绩报告：【宝新能源】2017 年前三季度业绩报告：【国际】2017 年前三季度业绩报告：2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报6【天富能源】（1）天富科技公司通过投标竞价的方式中标公司天富数据中心资源池扩容项目，并签订相关合同，合同金额为 846。（2）天富科技公司通过投标竞价的方式中标本公司两个换热站项目自控的采购，并签订相关采购合同，合同金额为 223.43 万元。（3）公司拟与同方节能工程技术签订集中供热合同能源管理项目合同及其补充协议，由同

14、方节能对公司现有的集中供热进行节能改公司通过竞争性造，预计投资为 8000。（4）天富科技谈判方式取得由本公司先行垫资并组织实施的 2017 年热网项目换热站自控及材料采购项目，并签订相关合同，合同金额为 174。【百川能源】公司控股股东廊坊百川资产非公开2017 年可交换公司债券（第三期）已经完成，规模为 2 亿元，债券期限 4 年，票面年利率为第一年至第三年 1%，第四年 13%。10 月 25 日【碧水源】2017 年前三季度业绩报告：7.41 亿元，同比增长 68.65%。1.12 亿元，同比增长 55.05%。【】2017 年前三季度业绩报告：【永清环保】2017 年前三季度业绩报告

15、：【黔源电力】2017 年前三季度业绩报告：【西昌电力】2017 年前三季度业绩报告：【永清环保】2017 年前三季度业绩报告：【天壕环境】2017 年前三季度业绩报告：8359.03，同比增长 6.06%。3.45 亿元，同比增长 78.56%。5267.768359.034517.20，同比增长 19.30%。，同比增长 6.06%。，同比下降 48.24%。，同比下降 37.64%。【大连热电】2017 年前三季度业绩报告：亏损 2511.39【新能泰山】（1）公司股票将于 2017 年 10 月 26 日开市起复牌。（2）公司与工商银行莱州风电对莱州签署保证合同，约定为控股子公司工商银

16、行莱州固定资产借款合同项下借款 2.87 亿元（截至目前5008未归还）提供连带责任保证。10 月 26 日【新天然气】2017 年前三季度业绩报告：【祥龙电业】2017 年前三季度业绩报告：1.53 亿元，同比增长 28.14%。453.86，同比增长 109.01%。【水务】2017 年前三季度业绩报告：2.05 亿元，同比增长 25.24%。【明星电力】2017 年前三季度业绩报告：【甘肃电投】2017 年前三季度业绩报告：【节能风电】2017 年前三季度业绩报告：【聚光科技】2017 年前三季度业绩报告：9367.30，同比增长 4.54%。2.37 亿元，同比增长 3409.24%。

17、2.84 亿元，同比增长 112.09%。3.22 亿元，同比增长 27.82%。1 亿元，同比增长 28.24%。1.63 亿元，同比增长 83.50%。【环保】2017 年前三季度业绩报告：】2017 年前三季度业绩报告：【国中水务】2017 年前三季度业绩报告：【凌云 B 股】2017 年前三季度业绩报告：【瀚蓝环境】2017 年前三季度业绩报告：，同比增长 12.18%。，同比增长 753.66%。2051.951823.205.46 亿元，同比增长 26.13%。2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报7【宁波热电】2017 年前三季度业绩报告：9275.04，同比增长 7

18、9.26%。【爱众】2017 年前三季度业绩报告：2.06 亿元，同比增长 22.00%。【环能科技】2017 年前三季度业绩报告：【创业环保】2017 年前三季度业绩报告：【绿城水务】2017 年前三季度业绩报告：【上海电力】2017 年前三季度业绩报告：【南京公用】2017 年前三季度业绩报告：【津膜科技】2017 年前三季度业绩报告：【江南水务】2017 年前三季度业绩报告：4988.86，同比增长 14.45%。4.10 亿元，同比增长 11.82%。2.80 亿元，同比增长 37.44%。3.66 亿元，同比下降 55.32%。，同比下降 29.91%。，同比下降 95.67%。90

19、41.3786.112.09 亿元，同比下降 14.43%。4.95 亿元，同比下降 29.32%。2.38 亿元，同比下降 85.54%。2.08 亿元，同比下降 8.60%。【福能】2017 年前三季度业绩报告：【建投能源】2017 年前三季度业绩报告：【洪城水业】2017 年前三季度业绩报告：【桂东电力】2017 年前三季度业绩报告：1727.51，同比下降 83.31%。，同比下降 124.01%。，同比下降 41.18%。【滨海能源】2017 年前三季度业绩报告：亏损 1551.90【银星能源】2017 年前三季度业绩报告：亏损 6736.83【金山】2017 年前三季度业绩报告：亏

20、损 3.08 亿元，同比下降 248.84%。【博世科】（1）2017 年前三季度业绩报告：108.46%。（2）公司、广西北部湾投资集团8273.81，同比增长（牵头人）和公司全资子公司湖南博世科组成的联合体中标成为“南宁市心圩江环境综合整治工程PPP 项目”的资本方。联合体和项目实施机构南宁市城市内河管理处共同签订了南宁市心圩江环境综合整治工程 PPP 项目协议。公司拟使用自筹资金对外投资设立参股公司广西南宁北投心圩江环境治理 本为 8.38 亿元。资【吉电】（1）2017 年前三季度业绩报告：亏损 1.09 亿元，同比下降 281.78%。（2）公司同意投资建设通化市卫生学校煤改电供暖工

21、程项目，本项目总投资490.32。（3）公司拟与投集团能源共同投资建设吉电新能源当雄 10 兆瓦并网光伏发电项目。本工程总投资 9530.78。其中20%由双方以现金方式投资，80%由通过银行贷款方式解决。（4）公司拟与国家电投集团能源在共同设立公司投集团当雄能，源，资本金 2000。其中：吉电出资 980持股比例为 49%，能源公司出资 1020，持股比例为 51%。372.02，同比下降拟申请一年期 2000【环保】（1）2017 年前三季度业绩报告：97.75%。（2）公司全资子公司贷款。合肥市源泉融资担保环保工程为其提供贷款担保，公司为此提供反担保，反担保连带责任保证。（3）公司全资子

22、公司光大银行合肥分行申请综合授信金额 3000环保工，综合授程拟向信敞口 1500。为此，公司向其银行综合授信提供连带责任保证担保，（4）公司、公司全资子公司中科通用能源环保公司拟与新余航锐投资中心签署股权转让协议，将枣庄中科环保电力、桐城环保电力环保电部分力、济宁中科环保电力、桐庐股权以 6.04 亿元的价格依法转让给航锐投资。其中公司获得转让价款为 5.22亿元，中科通用能源环保公司获得转让价款为 8241.50。2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报8【能源】（1）2017 年前三季度业绩报告：5579.28，同比下降80.39%。（2）公司与投集团产业基金管理签署合伙协议，

23、共同发起设立规模不超过 40 亿元的“新能源产业投资基金（有限合伙）”，出资比例不超过 20%。该事项尚需工商登记备案，是否获得核准尚存在不确定性。【中天能源】公司全资子公司青岛中天能源 中融信托持有的青岛中天石油天然气亿元。【国新能源】公司同意山西煤层气集输 限公司提供不超过 2.22 亿元的担保额度。拟以现金方式收购32.49%股权，收购价款为 3.76为襄垣县国新液化天然气有【南方汇通】（1）2017 年前三季度业绩报告：9133.58，同比增长12.84%。（2）公司拟向全资子公司贵阳沃顿科技提供 2 亿元担保额度，担保期限为 2017 年 11 月 15 日至 2018 年 11 月

24、 14 日。为其在贵阳高新技术产业开发区沙文科技产业园的项目提供资金。【哈投2017 年公开】公司全资子公司江海证券的江海证券公司债券（第二期）将于 2017 年 10 月 30 日起在上海证券交市场集中竞价系统和固定证券综合平台上市。10 月 27 日【三峡水利】2017 年前三季度业绩报告：【钱江水利】2017 年前三季度业绩报告：1.99 亿元，同比增长 0.92%。6126.64，同比增长 133.74%。【核电】2017 年前三季度业绩报告：控股】2017 年前三季度业绩报告： 市场】2017 年前三季度业绩报告：41.04 亿元，同比增长 9.11%。2.63 亿元，同比增长 4.

25、28%。2.00 亿元，同比增长 39.22%。2.69 亿元，同比增长 8.06%。【中原环保】2017 年前三季度业绩报告：【胜利】2017 年前三季度业绩报告：8045.47，同比增长 312.57%。【中山公用】2017 年前三季度业绩报告：8.18 亿元，同比增长 12.26%。1.92 亿元，同比增长 10.33%。20.36 亿元，同比增长 11.33%。14.99 亿元，同比增长 19.15%。【控股】2017 年前三季度业绩报告：能源】2017 年前三季度业绩报告：【重庆水务】2017 年前三季度业绩报告：【中闽能源】2017 年前三季度业绩报告：8462.42，同比增长 4

26、3.87%。【燃气】2017 年前三季度业绩报告：7.93 亿元，同比增长 5.92%。3.09 亿元，同比增长 8.92%。2.37 亿元，同比增长 106.38%。【重庆燃气】2017 年前三季度业绩报告：【国际】2017 年前三季度业绩报告：【远达环保】2017 年前三季度业绩报告：9301.08，同比下降 17.89%。【申能】2017 年前三季度业绩报告：14.69 亿元，同比下降 19.39%。1.49 亿元，同比下降 65.60%。【穗恒运 A】2017 年前三季度业绩报告：【岷江水电】2017 年前三季度业绩报告：【德创环保】2017 年前三季度业绩报告：，同比下降 63.88

27、%。，同比下降 26.17%。5932.622293.802017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报9【湖南发展】2017 年前三季度业绩报告：【京能电力】2017 年前三季度业绩报告：【通宝能源】2017 年前三季度业绩报告：【浙能电力】2017 年前三季度业绩报告：【海峡环保】2017 年前三季度业绩报告：【先河环保】2017 年前三季度业绩报告：9342.55，同比下降 32.63%。2.24 亿元，同比下降 85.27%。1685.13，同比下降 84.80%。37.72 亿元，同比下降 35.42%。，同比增长 22.87%。，同比增长 38.58%。7782.199451.

28、75【惠天热电】2017 年前三季度业绩报告：亏损 1.15 亿元，同比下降 149.81%。【华银电力】2017 年前三季度业绩报告：亏损 5.87 亿元。【环保】公司所属的联合体为察布市中心城区抗旱应急备用水源（旗下营水源地）PPP 项目的中标人。中标金额为 5.16 亿元（年平均可行性缺口补助金额为 9498），特许经营期为 10 年（不含建设期）。【启迪】公司为“济南市环境科技产业园投资人（资本方）招标项目”的中标人。投资总额合计 91.72 亿元。【环保】（1）2017 年前三季度业绩报告：3.78 亿元，同比增长 47.26%。发电扩建项目框架协（2）公司与玉环市人民签署了玉环市议

29、。项目总投资约为 2.6 亿元，公司以自有资金不超过 1.2 亿元投资于本项目。公司控股公司玉环嘉伟环保科技负责该项目的投资、建设与运营等工作，公司适时对玉环嘉公司拟投资设立控股子公司增资，最终智慧环境资本不超过 1.2 亿元。（3）。智慧拟由公司与李哲等其他若干股东共同出资 1 亿元设立，其中公司拟出资 7600，持股比例为 76%。务。【渤海智慧设立后将致力于生活清运项目投资运营及智能环卫业】（1）2017 年前三季度业绩报告：6717.28，同比增长的全资子公司109.70%。（2）公司控股子公司嘉诚环保工程嘉诚环境工程拟向金融机构申请综合授信业务或与具有相应资质的金融公司合作进行融资业

30、务，总融资规模不超过 6000，用于日常资金周转。公司控股子公司嘉诚环保拟为上述融资行为提供连带责任保证。（3）公司全资子公司天津市滨海水业集团的控股子公司天津泰达水务拟将其持有的 14.4 公里宁河北地下水源地供水管线出售给天津水务投资集团。14.4 公里供水管线的评估值为 9805.87，因此本次资产出售的价格为 9805.87。【南方汇通】公司拟向全资子公司贵阳沃顿科技提供 2 亿元担保额度，担保期限为 2017 年 11 月 15 日至 2018 年 11 月 14 日，为其在贵阳高新技术产业开发区沙文科技产业园的项目提供资金。【环境】（1）2017 年前三季度业绩报告：7.44 亿元

31、，同比下降 1.96%。为保障沛县地区供排水项目贷款 2 亿元，借款期限（2）公司控股子公司沛县水务发展建设，拟向江苏毅达汇景资产管理申请5 年。公司为沛县2 亿元借款提供担保。2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报10最新环保行业：和行业动态1、：将组建国有自然资源资产管理和自然监管机构等四个新机构。报告指出，将设立国有自然资源资产管理和自然监管机构等四个新机构。这意味着，国土空间管制和保护将统一管理，形成自然资源和保护的“国资委”。新机构被赋予三项统一权力：统一行使全民所有自然资源资产所有者职责，统一行使所有国土空间用途管制和保护修复职责，统一行使监管城乡各类污染排放和行政（北

32、极星环保网职责。）重点流域水污染防治规2、环境保护部、发展委、水利部联合划（2016-2020 年）。规划筛选了 580 个优先单元，进一步细分为 283 个水质型和 297精细个防止型单元，提出了优先单元主要防治任务，实施分级化管理。规划还提出了工业污染防治、城镇生活污染防治、农业农村污染防治、流域水保护、饮用水水源环境安全保障等 5 项重点任务，确定饮用水水源地污染防治、工业污染防治、城镇污水处理及配套设、农业农村污染防治、水环境综合治理等五大类项目，采用 相互衔接、动态管理的方式推进实施。（环境保护部和省级项目储备库）3、环境保护部、工业和作备忘录。化部与四大央企共同签署通信基站环境保护

33、工备忘录指出，各运营商和铁塔公司应牢固树立文明理念，将环境保护管理纳入企业经营管理全过程，切实做好各项环境保护工作。备忘录 强调，对以任一天线地面投影点为圆心、半径 50 米范围内有公众居住、工作或学习的物的通信基站，各运营商和铁塔公司应对周围电磁环境敏感目标进行电磁辐射环境监测，确保环境质量达标，并按站址在上公开电磁辐射环境监测。备忘录对各运营商和铁塔公司在环境监测、公开、投诉处理等工作中的职责分工予以了明确。（环境保护部）4、林业局关于促进林业云发展的指导意见。意见指出， 级云中心是林业云由两级中心组成，即林业云的主体，省级云中心是级云中心和省级云中心。级云中心在省级的分共计 37 个分中

34、心组成。布式子中心，由 31 个省区市、5 大森工集团、意见提出，到 2020 年，林业云业务应用基本普及，支撑 90%以上的业务系统，建立起覆盖全国，连接林业云。、省、市、县四级，且上下贯通的（人民网）2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报115、工信部关于加快推进环保装备业发展的指导意见。意见指出，我国将发展大气污染防治装备、水污染防治装备等九大重点领域环保装备业。到 2020 年，在每个重点领域支持一批具有示范引领作用的规范企业，培育十家百亿规模龙头企业，打造千家“专精特新”中小企 业，形成若干个带动效应强、特色鲜明的产业集群。环保装备 业产值达到 10000 亿元。（北极星

35、环保网6、发改委）发布关于做好迎峰度冬期间煤炭市场价格监管。通知称，各地尤其是煤炭主产区、主要煤炭港口所在地要立即行动，组 织部署检查力量深入开展煤炭市场价格巡查。严厉打击煤炭行业哄抬价格、价格行为。发展委将对重点地区检查工作进行督查，并派出检，对重点地区和重点企业进行直接检查。（北极星电力网）7、环保局市“十三五”时期地方环保标准发展规划。“十三五”时期地方环保标准制修订项目涉及大气污染物综合排放标准、 工业污染源挥发性有机物监测技术规范、城镇污水处理厂大气（氨、异味） 污染物排放标准等共 25 个。（北极星环保网8、河北雄安新区党工委、管委会）关于全面禁烧劣质煤统筹做好群众冬季取暖工作。为

36、确保工作取得实效，新区党工委、管委会制定多项细化措施，千方百计加快煤改气、煤改电、煤改地热等工程进度；全面推广洁净煤，畅通购销，保证供应数量和质量，增加配售点，方便群众购买；组织专门明确工作流程，有序臵换农户家中散煤，保证群众利益不受损；对在本县经销劣质煤企业、摊点一律依法，严厉打击劣质煤的行为；各类企业必须替代散煤；严禁实现达标排放，设施农业、畜禽养殖等也必须使用清洁禁煤区“复烧”，加强“清零”，做好监测监管；高度关注供暖期暖气不热 问题，指导群众采取有效措施温暖过冬。（环境保护部9、四川省）规划(20172022 年)。实施四川省废物集中处臵设规划对工业废物、医疗废物集中处臵进行了布局，对

37、源废物处臵做出了规定，对前端各类废物的收集、转运进行了谋划，还对末端处臵设施的运行和监管提出了要求。规划提出，要建立以市州为 中心点，以重点县为节点的全省医疗废物处臵网络体系，实现对医疗废物的 有效处臵。（环境保护部）2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报1210、广州市发布广州市建设“方案指出预计到 2019 年底，2025”试点示范城市实施方案。强市建设取得重要进展，新一代技术对业发展的支撑能力大幅提升。建立起较为完善的业创新体系，掌握一批关键技术，技术创新处于国内领先，质量效益明显提高。培育一批国际知名、国内领先的行业优势骨干企业，重点领域的产业布局取得积极成效。重点行业的内

38、领先水平。（北极星输配电网工业增加值能耗、物耗、污染物排放达到国）11、四川省四川省“十三五”工业绿色发展规划。规划 提出“十三五”期间，四川省将创建一批级和省级绿色、绿色工厂、绿色园区和绿色供应链，到 2020 年，全省工业绿色体系将初步建立。四川省将培育绿色咨询、认定、培训、整体方案解决等第服务机构，加快发展能源审计、清洁生产审核、节能评估等节能环保服务。（环境保护部12、河北省住建厅、省发改委联合）关于贯彻落实的实施意见。意见提出到 2020 年，全省县城及以上城市集中供暖和清洁能源供暖率达到 95%以上；污水处理率设市城市达到 95%以上，县城达到 90%以上；生活垃圾无害化处理率设市

39、城市达到 98%以上，县城达到 93%以上，人居环境逐步改善。另外，意见还提出，将建立与生活理等相衔接的收转运体系。城市建成区要实现生活、回收利用和无害化处全收集。大力推广垃圾处理技术，减少原生生活填埋量。到 2020 年，设市城市生活占比达到 50%以上，设区市基本建立餐厨废弃物回收和再生利用体系。（北极星环保网）省“十三五” 战略性新兴产业发展规划。13、省发改委规划指出，到 2020 年，风电装机规模达到 600 万 kW。加快风电技术装备和产业体系建设，积极开展适用于高原山区的风电机组进主机规模化及叶片、塔筒等关键零部件和智能变压器、无功补偿装臵等电力发展。以省、黔西南风能太阳能开发基

40、地和黔东南、黔南风能生物质能开发基地为基础，以分散式风电和乌江、北盘江流域“互补”为补充，大力推广应用低风速风机，加大风电项目开发建设力度，强化风电场智能化开发运维，形成集中式和分散式两翼（北极星风力发电网的风电面。）2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报1314、四川省四川省蓝天保卫行动方案（20172020 年）。依据方案，四川省将通过强力推进工业污染防治、推进挥发性有机物综合整治、区域煤炭消费总量、强力推进城市扬尘综合整治、推进移动源尾气综合治理、推进农业大气污染防控、加强大气环境精细化管理、加强能力建设等 8 项重点工作任务，实现大气环境质量的持续。到 2020 年，全省

41、PM2.5 年均浓度比 2015 年下降 16以上，力争 20。减排目标方面，到 2020 年，全省二氧化硫、氮氧化物、挥发性有机物排放总量分别比 2015 年削减 16、16、5。方案还明确实行污染源网格化管理，建立四川省大气污染防治网格化监管台账。强化遥感、无人机等技术运用。2017 年底终端，规范大气前，80%以上的环境监察机构要配备使用便携式手持移动污染防治行为。（环境保护部15、甘肃省环保厅）甘肃省“十三五”环境保护科技发展规划。规划提出，创新发展污染防治技术，落实“三大行动计划”，开展大气污染防治技术与创新，强化水环境保护领域污染技术研究，深入推进土壤污染防治技术科技成果转化；创新

42、发展保护技术，助力安全屏障建设，加强区域/流域保护、祁连山保护修复和文明创建、资源开发区和工程区保护、科技创新能力建设等四个方面的研究；创新发展风险防控技术，把握全过程风险防控，加大固体废弃物污染防治与 化学品管理、环境与健康、重金属污染防治技术等科研力度；创新发展环境管理技术，提升环境管理能力现代化，创新环境管理制度和技术，优化环境监测与预警技术，强化突发污染化研究与运用。（环境保护部环境风险防控能力，推进环境）16、广西地方标准评价技术导则生物多样性影响正式发布实施。该标准为推荐性广西地方标准，规定了生物多样性影响评价的术语和定义、 现状调查与评价、与评价、保护与恢复措施、结论与建议；适用

43、于环境影响评价技术导则影响中的级评价等级项目，以及三级评价重点保护野生动植物物种的等级项目中涉及生物多样性保护优先区域内建设项目的生物多样性影响评价。该标准自 2017 年 10 月 15 日起实施。（环境保护部）电力行业：17、发改委、能源局发布关于促进西南地区水电消纳。通知指出，建立市场和鼓励等长效机制，促进水电消纳。推进跨省跨区水电市场化省区市场化；推动送受双方通过协商、集中竞价等方式开展跨，促进跨省跨区资源优化配臵；制定鼓励水电消纳的节能绿色低碳；充分发挥大数据、云计算的技术优势；进一步完善电力辅助服务补偿机制，鼓励各地积极稳妥建立电力辅助服务市场机制，提高电力企业 提供辅助服务的积极

44、性；大力实施电能替代，促进水电消纳。（北极星售电网）2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报1418、革发改委、能源局等 16 部委联合关于推进供给侧结构性改煤电产能过剩风险的意见。意见明确了全国煤电停建缓建 1.5 亿千瓦、淘汰 0.2 亿千瓦、各类改造 9.8亿千瓦的目标，制定了 2017 年度落实压减煤电产能 5000 万千瓦以上的目标任务和实施方案。当前，煤电产能过剩形势严峻，急需化解治理。从国际经验 来看，发展农林生物质与燃煤耦合发电是治理煤电过剩、逐步替代煤电、加快电力转型升级的有效（北极星电力网19、江苏能源监管办。）江苏电力市场建设方案。方案将江苏电力市场建设分为三个

45、阶段：第一阶段(2017-2019 年)：有序放开发用电计划、竞争性环节电价和配售电业务，初步建立电力市场机制，开展日前时平衡市场模拟运行。第二阶段(2020 年)：扩大资源优化配臵范围，丰富市场品种，完善市场机制，形成较为完整的电力现货市场体系，探索开展电力期货、等金融衍生品。第三阶段(自 2021 年起)：健全日前 展与完善。（北极星售电网时平衡市场，建立电力金融衍生品市场，推进市场自我发）能源局20、省能源局、省经信委、省发改委、监管办联合发布省售电公司准入与管理办法实施细则。细则指出售电公司可以是国有性质，可以是混合所有制，也可以是民营独资。售电公司享有如下权利：售电公司按照电力市场规

46、则及实施细则开展市场化。售电公司可以采取多种方式通过电力市场购电，可以向发电企业购电、通过集中竞价购电、向其他售电公司购电等，并将所购电量向用户或其他售电公司销售；可以选择机构跨省跨区购售电；可向用户提供但不限于合同能源管理、综合节能、合理用能咨询和用电设备运行维护等增值服务，并收取相应费用。（北极星售电网）2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报15研究报告中所提及的上市公司永清环保(300187.CH/ 创业环保(600874.CH/ 博世科(300422.CH/津膜科技(300334.CH/ 祥龙电业(600769.CH/ 天富能源(600509.CH/ 百川能源(600681

47、.CH/ 碧水源(300070.CH/新能泰山(000720.CH/11.2, 未有评级)16.17, 未有评级)19.53, 未有评级)19.23, 未有评级)8.09, 未有评级)7.48, 未有评级)16.14, 未有评级)18.88, 未有评级)5.29, 未有评级)4.79, 未有评级)11.07, 未有评级)7.03, 未有评级)10.84, 未有评级)8.59, 未有评级)11.62, 未有评级)8.19, 未有评级)20.9, 未有评级)22.61, 未有评级)22.83, 未有评级)5.89, 未有评级)25.5, 未有评级)37.4, 未有评级)22.68, 未有评级)9.

48、51, 买入)吉电(000875.CH/环保(300090.CH/ 能源(000958.CH/中天能源(600856.CH/ 国新能源(600617.CH/南方汇通(000920.CH/哈投(600864.CH/环保(300388.CH/环保(603568.CH/渤海(000605.CH/环境(000598.CH/先河环保(300137.CH/启迪(000826.CH/清新环境(002573.CH/三峡水利(600116.CH/以 2017 年 10 月 27 日当地货币收市价为标准本报告所有数字均四舍五入2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报16披露本报告准确表述了证券分析师的个

49、人观点。该证券分析师，本人未在公司内、外部机构兼任有损本人性与客观性的其他职务，没有担任本报告评论的上市公司的董事、监事或高级管理；也不拥有与该上市公司有关的任何财务权益；本报告评论的上市公司或其它第都没有或没有承诺向本人提供与本报告有关的任何补偿或其它利益。中银国际证券到或从其它机构获得公司同时，未任何公众媒体或机构刊载或转发。投资者于公众媒体看的，请慎重使用所获得的研究报告，以防止被误导，中银国际证券公司不对其报告理解和使用承担任何责任。评级体系说明公司投资评级：买入：预计该公司股价在未来 12谨慎买入：预计该公司股价在未来 12持有：预计该公司股价在未来 12卖出：预计该公司股价在未来

50、12未有评级(NR)。内上涨 20%以上；内上涨 10%-20%；内在上下 10%区间内波动； 内下降 10%以上；行业投资评级：增持：预计该行业指数在未来 12中立：预计该行业指数在未来 12减持：预计该行业指数在未来 12内表现强于有关基准指数；内表现基本与有关基准指数持平；内表现弱于有关基准指数。有关基准指数：恒生指数、恒生企业指数、以及沪深 300 指数等。2017 年 10 月 31 日环保与公用事业周报17中银国际证券上海浦东银城中路 200 号公司风险提示及免责公司证券分析师撰写并向特定客户发布。：1) 基金、保险、QFII、QDII 等能够充分理解证券研究报本报告由中银国际证券本报告发布的特定客户中银39 楼200121告，具备专业证券处理能力的中银国际证券公司的机构客户；2) 中银国际公司的证券投资顾问服务