《工程经济学》课程设计-模板

1、工程经济学课程设计成 果 班级： ： 学号：武汉科技大学管理学院1、 项目概况某新建生产电脑配件项目，其可行性研究工作已经完成建设规模与技术标准、工程方案、环境保护、组织机构和人力资源配置以及项目实施规划诸多方面的研究论证和多方案比选。项目财务评价、风险分析和判断该项目的可行性在此基础上进行。2、 案例分析本案例以国家发展和改革委员会投资20061325号文颁发的建设项目经济评价方法与参数第三版和投资项目可行性研究指南2002试用版为依据进行财务评价。1基础数据 1.生产规模该项目建成后拟生产目前市场上所需的电脑配件，设计生产规模为年产100万件。2.实施进度该项目拟二年建成，第三年投产，当年

2、生产负荷到达设计生产能力的70%，第四年到达90%，第五年到达100%。生产期按12年计算，计算期为14年。3.建设投资估算经估算，该项目建设投资总额为5700万元不含建设期利息和预备费，其中：预计形成固定资产4910万元，无形资产490万元，其他资产300万元，基本预备费率为10%。4.流动资金估算该项目的流动资金采用扩大指标法估算总额为1150万元。5.投资使用计划与资金来源建设投资分年使用计划按第一年投入2000万元，第二年投入3700万元；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。该项目的资本金为2110万元，其中用于建设投资1700万元，第一年投入1000万元，第二年投入700万元

3、，其余用于流动资金。建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决，年利率为6%，建设期只计息不付息，进入生产期后采取6年等额还本并付相应利息的方法还款；流动资金缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率为4%。见项目总投资使用计划与资金筹措表表一。6.销售收入和销售税金及附加估算根据市场分析，预计产品的市场售价不含税为 元件。本产品采用价外计税，增值税税率为17%，城市维护建设税和教育费附加分别为增值税的7%和3%。见表三营业收入和营业税金及附加估算表7.产品总成本估算1该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费不含税为5000万元；2据测算，该项目的年工资及福利费估算为150万元；3固定资产折旧费按平均年

4、限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%；4无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销；折旧及摊销计算见表四5修理费按折旧费的40%计取；6年其他费用为320万元；7项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。总成本费用估算见表三总成本费用估算表8.利润总额及分配利润总额及分配估算见表五。所得税按应纳税所得额的25计取，盈余公积金按税后利润的10计取，余下部分全部作为应付利润分配，如果当年折旧费不足以归还借款的本金，则先归还借款本金后再分配利润。见表五利润及利润分配表9.评价参数设基准收益率为15%；基准投资利润率和资本金净利润率

5、分别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为7年和10年；中国建设银行对这类项目所要求的借款归还期不能超过6年。2融资前财务分析项目投资者确定本项目电脑配件行业的财务基准收益率位15%，项目投资现金流量表见表六项目投资现金流量表全部投资。 融资前财务评价指标汇总表 评价指标财务内部收益率(%)财务净现值万元投资回收期年融资前分析所得税前所得税后详细计算过程见附表六后面各指标的计算分析结论：3融资后财务分析 1盈利能力分析A.动态分析项目资本金现金流量表见附表七，根据该表计算资本金财务内部收益率为 。详细计算过程见附表七后B.静态分析根据项目总投资适用计划与资金筹措表附表一和

6、利润与利润分配表附表五计算以下指标。 3） 偿债能力分析偿债能力分析是通过对“借款还本付息估算表附表八”的计算，考察项目计算期内各年的财务状况和偿债能力。按分年计算的利息备付率、偿债备付率指标见借款还本付息估算表附表八。（4） 财务敏感性分析本项目选择建设投资、经营成本和销售收入变动假设变动幅度为±5%,±10%时对项目税前内部收益率的影响进行单因素敏感性分析。敏感性分析表不确定性因-10%-5%基本方案5%10%建设投资经营成本销售收入敏感性分析图：（5） 盈亏平衡分析 以第5年的数据为准，通过计算产量、生产能力利用率、单位产品售价的盈亏平衡点进行分析，并画出产量盈亏平衡

7、分析图进行分析。（6） 评价结论评价指标计算结果评价标准评价结果融资前分析项目投资财务内部收益率所得税前，%项目投资财务内部收益率所得税后，%项目投资财务净现值所得税后，万元投资回收期所得税后，年融资后分析资本金财务内部收益率%利息备付率偿债备付率附表：表一 项目总投资使用计划与资金筹措表 ( 单位 : 万元 )总投资 123451总投资11建设投资12基本预备费13建设期利息14流动资金2资金筹措21项目资本金2.1.1用于建设投资2.1.2用于流动资金22债务资金2.2.1长期借款2.2.2建设期利息2.2.3流动资金借款 表二 营业收入和营业税金及附加估算表 单元：万元 年份内容3456

8、78910111213141营业收入2增值税3营业税金及附加31营业税32城市建设维护税33教育费附加表三 总成本费用估算表 ( 单位 : 万元 )项目/年份34567891011121314生产负荷%1外购原材料和外购燃料和动力2工资及福利费3修理费4折旧费5摊销费6财务费用7其他费用其中:土地使用税8总成本费用8.1其中:固定成本8.2可变成本9经营成本 表四：固定资产折旧及摊销估算表 单位：万元序号年份项目合计折旧率345678910111213141固定资产原值2年折旧费3无形资产原值4摊销费5其他资产原值6摊销费表五 利润及利润分配表 单位：万元序号 年份内容345678910111

9、21314生产负荷%1营业收入2总成本费用3营业税金及附加4利润总额5弥补以前年度亏损6应纳税所得额4-57所得税8净利润6-79可供分配利润9.1盈余公积金9.2应付利润9.3未分配利润10息税前利润11息税折旧摊销前利润总投资收益率=资本金净利润率=表六 项目投资现金流量表全部投资 单位：万元序号 年份内容建设期生产期1234567891011121314生产负荷1现金流入1.1营业收入1.2回收流动资金1.3回收固定资产余值2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4营业税及附加3所得税前净现金流量4累计所得税前净现金流量5调整所得税6所得税后净现金流量7累计所得税后净现金流量计算指标： 项目投资内部效益率FZRR：项目投资财务净现值FNPVZc15：静态投资回收期从建设期算起：表七 项目资本金现金流量表自有资金 单位：万元序号 年份内容建设期生产期1234567891011121314生产负荷1现金流入1.1营业收入1.2回收流动资金1.3回收固定资产原值2现金流出2.1项目资本金2.2借款本金归还2.3借款利息支付2.4经营成本2.5营业税金及附加2.6所得税3净现金流量计算指标： 资本金财务内部效益率FZRR： 表八 借款还本付息估算表 单位：万元年份内容345678910111213141年初欠款1.