存货周转率指标计算与分析的缺陷及其改进

1、存货周转率指标计算与分析的缺陷及其改进汪永兰 2006.11 商业会计一、存货周转率的传统计算方法 存货周转率是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率。其传统的计算公式是:存货周转率(周转次数)=主营业务成本/平均存货余额;其中平均存货余额=(存货余额的年初数十存货余额的年末数)/2。存货周转率是对流动资产周转率的补充说明通过存货周转率的计算与分析, 可以测定企业一定时期内存货资产的周转速度, 是反映企业购、产、销平衡率的一种尺度。存货周转率越高, 表明企业存货资产变现能力越强, 存货及占用在存货上的资金周转速度越快。二、存货周转率计算的缺陷与改进 由于存货周转率指标在主营业务成本的计量

2、、存货平均余额的计算等方面存在缺陷, 影响了存货周转率功能的发挥, 应予以改进。(一)主营业务成本计算的缺陷分析及改进。长期以来, 一般认为企业存货的减少, 仅是用于销售等主营业务活动.所以在计算存货周转率时, 通常以主营业务成本代替存货周转速度。虽然销售原材料、用原材料转总额计算存货周转率。但这样的计算是不合理的, 因为并不是所有的存货流转时, 都通过主营业务成本核算, 主要表现在: 1.企业销售原材料时, 原材料流转但并不涉及主营业务成本。企业销售原材料的会计处理是:款项收到时, 借:银行存款应收账款;贷:其他业务收入、应交税金应交增值税(销项税额);结转成本时, 借其他业务支出;贷:原材

3、料。2.以存货中的原材料对外投资业务中, 原材料流转, 但并不涉及主营业务成本。如果长期投资的公允价值等于原材料的账面价值, 企业用原材料对外投资时应作如下会计分录:借:长期投资其他投资;贷:原材料、应交税金应交增值税(销项税额)。3.债务重组过程中, 企业可以存货抵债, 如果用库存商品抵债, 作销售处理, 会增加企业主营业务成本, 但如果用原材料抵债, 则存货减少。结转原材料成本时同样通过" 其他业务成本", 科目, 也就是说, 存货流转, 但存货的周转总额并不增加。另外, 当企业发生非货币性交易时用原材料换取对方的固定资产 ;企业将存货用于本企业的在建工程时, 计税时视

4、同销售, 但会计处理上也不通过主营业务成本核算。从以上情况可以看出, 以主营业务成本作为存货的总周转额, 常会导致流转额被低估, 从而低估存货的周转速度。虽然销售原材料、用原材料投资、存货用于在建工程、非货币性交易以及存货抵债等不属于企业的主营业务, 但随着市场经济的发展,企业经营业务方式非常灵活, 这类业务在企业时有发生。存货周转速度加快, 而存货周转率指标却不能做出正确的反映, 从而影响管理者对存货使用效率的判断。改进的方法是在计算存货周转总额时, 正确分析存货原材料、产成品等的贷方发生额, 将主营业务成本中不能包含的周转额部分加以汇总, 并计算主营业务成本与汇总额的总和, 作为存货周转总

5、额。二、计算存货的平均余额过分 简化, 应考虑季节性因素的影响。存货周转率计算公式中位于分母上的存货平均余额, 是年初数与年末数两个时点的余额的简单平均, 是基于企业存货在一个会计年度内呈线性增长或线性减少的简单假设而确立的。事实上, 对于存货额经常波动的企业, 即存在季节性因素的影响, 可能使计算出来的存货周转率指标脱离实际。例如某集团公司下属A、B两个企业, A企业生产销售电风扇, B企业生产销售羽绒服。A企业销售旺季在夏季, 势必将生产力安排在春季,形成大量存货而在秋季与冬季, 则尽量减少生产, 减少存货, 从而形成存货年初数与存货年末数都比较小,按此公式, 相应地则会出现平均存货较小,

6、 存货周转率较高的情况而对生产销售羽绒服的B企业来说, 销售率明显低于企业, 造成企业绩效旺季在冬季, 形成大量存货的时期正是年末与年初, 按目前的计量方法计算则会出现平均存货较多, 存货周转率较低的情况。而实际上, 两者生产销售、存货周转的效率可能是一样的, 只是在衡量企业绩效时, 由于按目前的计算方法, 2 / 4B企业的存货周转率明显低于A企业, 造成B企业绩效不如A企业的假象。因此传统的平均存货余额的计算方法不能确衡量企业绩效, 有必要改进。目前, 由于企业普遍实行电算化核算, 每天的存货变化情况不难统计, 每批存货的保存天数也不难获知, 因此应将存货周转率计算公式中位于分母上的存货平

7、均余额改为（存货量*天数）/365, 即可避免企业销售的季节性变化造成的存货向年初、年末或年中集中的问题。三、存货周转率分析指标的改进根据存货周转分析指标的计算公式（分析期存货平均余额*分析期天数/分析期主营业务成本）可以看出, 该指标是以物流为基础反映存货的周转效率, 表现在：一是公式分子中存货平均余额是根据存货账面余额计算而得, 但账面存货是否付款,销售存货是否收款是不清楚的, 因此, 存货余额的数据是反映存货实体的静态情况, 不一定反映存货实际占用资金的情况；二是公式分母中的主营业务成本是权责发生制的核算结果, 只反映存货实体的动态（销售发出）情况, 不一定反映销售存货资金的收回情况。分

8、析存货周转指标的目的, 应反映存货资金的周转效率, 因为企业要进行财务分析, 了解资金的使用效率和效益, 而不仅仅是存货实体的周转情况。那种依据存货周转率去判断占用在存货上的资金的周转情况是不合理的, 因为只有当付款与人库同时进行时即物流与资金流同步, 占用在存货上的资金的周转速度才与存货实物的周转速度相等。但在市场经济条件下, 由于赊购、赊销业务的大量存在, 使得存货的物流与存货的资金流往往并不同步, 仅以物流为基础计算的存货的周转速度, 不能反映存货资金的周转效率, 并且可能被虚假的高效率所误导, 改进的方法是计算以资金流为基础的存货资金周转率,取代以物流为基础的存货周转率作为存货周转效率

9、的分析指标。以资金流为基础的存货资金周转率指标应反映存货从采购付款到销售收款全过程所需的时间或速度。采购环节要考虑预付账款和应付账款问题销售环节要考虑预收账款和应收账款问题。将这些与存货资金流有关的问题与存货物流的问题结合起来, 可以在以物流为基础的存货周转率指标计算平台上, 调整计算出以资金流为基础的存货资金周转率。一是采购环节。如果是先付款, 存货资金的占用形态是预付账款, 此时以资金流为基础的存货资金周转率应在以物流为基础的存货周转率基础上考虑预付账款的平均余额。如果是付款和人库同时进行, 存货资金的占用形态是存货, 此时, 以资金流为基础的存货资金周转率等同于以物流为基础的存货周转率如

10、果是先行人库, 虽表现出存货实物形态, 存货资金却没有被占用, 从资金占用角度理解, 以资金流为基础的存货资金周转率应在以物流为基础的存货周转率基础上考虑应付账款的平均余额。二是销售环节。如果是先付款,存货资金已收回, 但因尚未确认主营业务收人, 存货主营业务成本也尚未结转, 此时以资金流为基础的存货周转率应考虑预收账款的平均余额如果收款和销售同时进行, 以资金流为基础的存货资金周转率等同于以物流为基础的的存货周转率如果是后收款, 存货资金尚未收回, 存货资金的占用形态是应收账款, 因此, 从资金占用角度理解, 以资金流为基础的存货资金周转率应在以物流为基础的存货周转率基础上考虑应收账款的平均

11、余额。综上所述, 以资金流为基础的存货资金周转率计算公式为：存货资金周转率=（分析期存货平均余额*1.17十分析期预付账款平均余额一分析期应付账款平均余额一分析期预收账款平均余额+分析期应收账款平均余额）*分析期天数/分析期销售存货收到的现金其中平均余额应尽量根据账面每日余额平均计算, “ 分析期存货平均余额*1.17” , 是考虑了增值税进项税额的因素, 因为公式中的分母项目含有增值税进项税额的内容, 分母项目可根据现金流量表中的第一个项目“ 销售商品提供劳务收到的现金”数额填列。该指标能从总体上分析存货资金的周转效率, 从资金流的角度完善了存货周转效率指标的分析功能, 便于企业在控制存货的实物流转的同时安排好存货资金的使用计划。传统会计核算方法和核算体系简化了一