商业银行经营学负债业务经营管理讲义课件

1、商业银行经营学负债业务经营管理讲义课件第三章负债业务的经营管理第三章负债业务的经营管理 第一节第一节银行负债的作用和构成银行负债的作用和构成商业银行负债的概念商业银行负债的概念 商业银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济业务，银商业银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。因此银行负债是银行在行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。因此银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。经营活动中尚未偿还的经济义务。基本特点：基本特点： （1 1）它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、已经）它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生

2、的、已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内；了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内； （2 2）它的数量是必须能够用货币来确定的，一切不能用货币计量的）它的数量是必须能够用货币来确定的，一切不能用货币计量的经济义务都不能称之为银行负债；经济义务都不能称之为银行负债； （3 3）负债只能偿付以后才消失，以债抵债只是原有负债的延期，不能）负债只能偿付以后才消失，以债抵债只是原有负债的延期，不能构成新的负债。构成新的负债。银行负债银行负债 广义广义：指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务票和长期债务资本资本

3、等二级资本的内容；等二级资本的内容； 狭义狭义：主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。 本章本章以狭义负债为研究对象。以狭义负债为研究对象。银行负债的作用银行负债的作用 是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决决条件。条件。 是保护银行流动性的手段。是保护银行流动性的手段。 是社会经济发展的强大推动力。是社会经济发展的强大推动力。 构成社会流通中的货币量。构成社会流通中的货币量。 是银行同社会各界联系的主要渠道。是银行同社会各界联系的主要渠道。 银行负债的构成银行负债的构成 负债结构主要由存款、借入

4、款负债结构主要由存款、借入款项项、其他负债组成。、其他负债组成。 存款是商业银行的主要负债，也是银行经常性资金的来源；借存款是商业银行的主要负债，也是银行经常性资金的来源；借入负债的比重随金融市场的发展有所上升。入负债的比重随金融市场的发展有所上升。第三章负债业务的经营管理第三章负债业务的经营管理 第二节第二节 商业银行的存款业务商业银行的存款业务传统的存款业务传统的存款业务活期存款活期存款（交易账户）（交易账户） 又称支票存款又称支票存款。指可由存户随时存取和转让的存款，没有确指可由存户随时存取和转让的存款，没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。切的期限规定，银行也无

5、权要求客户取款时做事先的书面通知。 是商业银行的主要资金来源。是商业银行的主要资金来源。主要特点：主要特点：具有货币支付手段和流通手段的职能，能提高银行的信用创造具有货币支付手段和流通手段的职能，能提高银行的信用创造能力。能力。具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道。是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道。 定期存款定期存款（非交易账户）（非交易账户）是客户和银行预先约定存款期限的存款。我国通常为是客户和银行预先约定存款期限的存款。我国通常为3 3个月、个月、6 6个月和个月和1 1年不等，长的可达年不

6、等，长的可达5 5年。利率根据期限长短，高于活年。利率根据期限长短，高于活期存款。传统的定期存款要凭银行所签发的定期存单提款，期存款。传统的定期存款要凭银行所签发的定期存单提款，存单不能转让，银行根据存单计算应付利息。一般到期才能存单不能转让，银行根据存单计算应付利息。一般到期才能提取，西方对提前支款一般罚息较高，我国没有罚息规定，提取，西方对提前支款一般罚息较高，我国没有罚息规定，但按活期利率计息。但按活期利率计息。 对银行经营管理的意义对银行经营管理的意义是银行稳定的资金来源是银行稳定的资金来源；资金利率高于活期存款资金利率高于活期存款；营业成本低于活期存款营业成本低于活期存款。储蓄存款（

7、非交易账户）储蓄存款（非交易账户）储蓄有广义和狭义之分储蓄有广义和狭义之分，狭义的储蓄则仅指储蓄存款。狭义的储蓄则仅指储蓄存款。我国对储蓄存款的定义：专指居民个人在银行的存款，政府机关、我国对储蓄存款的定义：专指居民个人在银行的存款，政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。外国的活期、定期、储蓄存款都是针对任何个人、企业和团体的；外国的活期、定期、储蓄存款都是针对任何个人、企业和团体的；中国，对公的有活期、定期存款，对私的只有储蓄存款。中国，对公的有活期、定期存款，对私的只有储蓄存款。 储蓄存款变动的影响因素储蓄存款变动的影响因素一般而言，影响

8、因素有以下几个方面：居民货币收入、居民的消一般而言，影响因素有以下几个方面：居民货币收入、居民的消费水平、市场供求状况及物价水平、存款利率水平、历史文化传费水平、市场供求状况及物价水平、存款利率水平、历史文化传统和社会风尚、储蓄服务质量、金融资产多样化。其中，居民货统和社会风尚、储蓄服务质量、金融资产多样化。其中，居民货币收入水平币收入水平是是最主要、最直接的影响因素。最主要、最直接的影响因素。从近从近1010年我国储蓄增长状况看，总体上保持较快的增长速度，年我国储蓄增长状况看，总体上保持较快的增长速度，年平均增长水平达年平均增长水平达13.4%13.4%，其增长速度大大超过了，其增长速度大大

9、超过了GDPGDP的增长速度，的增长速度，呈现超储蓄的特点。究其原因主要有：居民收入增长水平较快；呈现超储蓄的特点。究其原因主要有：居民收入增长水平较快；不确定支出的担忧，如失业威胁、个人需要承担大量社会福利不确定支出的担忧，如失业威胁、个人需要承担大量社会福利支出、教育费用大幅上升等；传统消费观念及贫富差异等。局支出、教育费用大幅上升等；传统消费观念及贫富差异等。局部而言，部分年度储蓄增长幅度较小，如部而言，部分年度储蓄增长幅度较小，如20072007年同比增长年同比增长3.54%3.54%，主要是证券市场财富效应，引致储蓄分流。主要是证券市场财富效应，引致储蓄分流。199919992007

10、2007年我国储蓄与年我国储蓄与GDPGDP增长状况表增长状况表 单位：万亿单位：万亿、 资料来源：中国统计年鉴年份年份199920002001200220032004200520062007储蓄总额5.966.437.069.411.0612.614.7116.6617.25增 长率11.647.814.6617.8319.2215.3816.713.333.54GDP8.218.959.7310.5211.6913.6518.2320.9424.66G D P增 长率7.68.48.39.110.010.19.910.711.4 存款工具创新存款工具创新存款工具创新的原则存款工具创新的原则

11、存款工具创新：银行根据客户的动机和需求，创造并推出新存款工具创新：银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程。的存款品种，以满足客户需求的过程。银行对存款工具的设计和创新，必须坚持以下原则：银行对存款工具的设计和创新，必须坚持以下原则：规范性原则规范性原则效益性原则效益性原则连续性原则连续性原则社会性原则社会性原则具有代表性的存款工具创新具有代表性的存款工具创新活期存款工具创新活期存款工具创新（1 1）可转让支付凭证帐户（）可转让支付凭证帐户（Negotiable Order of Withdrawal Negotiable Order of Withdrawal

12、AccountAccount，NOWs accountNOWs account），中文译作可转让支付命令帐户。），中文译作可转让支付命令帐户。以支付命令书取代了支票，是一种不使用支票的支票帐户。存以支付命令书取代了支票，是一种不使用支票的支票帐户。存户可随时开出支付命令书，可直接提现，直接向第三者支付，户可随时开出支付命令书，可直接提现，直接向第三者支付，存款余额可取得利息收入。存款余额可取得利息收入。帐户特点：帐户特点：其一，转帐或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令，这种其一，转帐或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令，这种支付命令在票面上没有支票字样，但实质上与支票无异，可以用来

13、支付命令在票面上没有支票字样，但实质上与支票无异，可以用来提款，经背书也可转让；提款，经背书也可转让；其二，可以按其平均余额支付利息。在没有这种帐户时，为了其二，可以按其平均余额支付利息。在没有这种帐户时，为了获得利息，存户把存款存入储蓄帐户；为了能开支票付款，存获得利息，存户把存款存入储蓄帐户；为了能开支票付款，存户又要开立一个活期帐户。现在合而为一，给存户带来极大便户又要开立一个活期帐户。现在合而为一，给存户带来极大便利，银行也省去很多手续。利，银行也省去很多手续。 该帐户是兼具储蓄存款和活期存款优点的新式存款工具。有利于该帐户是兼具储蓄存款和活期存款优点的新式存款工具。有利于吸引客户，扩

14、大银行的存款规模。但由于储蓄放款协会与互助储吸引客户，扩大银行的存款规模。但由于储蓄放款协会与互助储蓄银行都可以经营这种帐户，打破了商业银行经营活期存款的垄蓄银行都可以经营这种帐户，打破了商业银行经营活期存款的垄断地位。断地位。（2 2）超级可转让支付凭证帐户（超级可转让支付凭证帐户（Super NOWs Super NOWs ）是是NOWsNOWs帐户的延伸，不存在利率上限，银行根据货币市场变动每帐户的延伸，不存在利率上限，银行根据货币市场变动每周调整利率。该帐户规定开户的最低存款金额必须达周调整利率。该帐户规定开户的最低存款金额必须达25002500美元，美元，而且帐户的日常平均余额不得低

15、于存数，否则按类似普通而且帐户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通NOWsNOWs帐帐户的利率计算利息。户的利率计算利息。由于该帐户作为转帐帐户要交纳存款准备金，银行为吸引客户由于该帐户作为转帐帐户要交纳存款准备金，银行为吸引客户开立帐户，向存户提供一开立帐户，向存户提供一定定补贴或者奖励，其成本高于补贴或者奖励，其成本高于NOWsNOWs帐户和货币市场帐户，因而银行向该帐户支付的利帐户和货币市场帐户，因而银行向该帐户支付的利息息稍低于货币稍低于货币市场存款帐户，而且客户要按月支付服务费。市场存款帐户，而且客户要按月支付服务费。定期存款工具创新定期存款工具创新（1 1）可转让定期存单（可

16、转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposits Negotiable Certificate of Deposits ，CDsCDs） 按某一固定期限和一定利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。按某一固定期限和一定利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。是一种流通性较高且具借款色彩的新型定期存款形式。是一种流通性较高且具借款色彩的新型定期存款形式。种类：种类：国内存单、欧洲美元存单、扬基存单及储蓄机构存单国内存单、欧洲美元存单、扬基存单及储蓄机构存单。发行和认购方式：发行和认购方式：批发式：由发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，批发式：由发行机构

17、拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，供投资者认购；供投资者认购；零售式：按投资者的需要，随时发行、随时认购，利率可商零售式：按投资者的需要，随时发行、随时认购，利率可商议。议。一般面额为一般面额为1010万至万至100100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款，万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款，且可随时在二级市场出售转让，对存户具有吸引力。目标客户主要且可随时在二级市场出售转让，对存户具有吸引力。目标客户主要是大公司、养老基金和政府是大公司、养老基金和政府。银行发行这种存单，除获得稳定的资金来源外，还可取得降低银行发行这种存单，除获得稳定的资金来源外，还可取得降低存款准备金的好处。存款准

18、备金的好处。（2 2）货币市场存单（货币市场存单（Money Market CertificateMoney Market Certificate，MMCMMC） 存单期限为存单期限为2626个星期（半年），最低面额为个星期（半年），最低面额为1 1万美元的不可转让万美元的不可转让定期存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国库券平均贴定期存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国库券平均贴现率水平的最高利率，但不得比现率水平的最高利率，但不得比Q Q条例规定的银行利率上限条例规定的银行利率上限高出高出0.25%0.25%。目标存户为家庭和小型企业，为。目标存户为家庭和小型企业，为其其获取较高的利

19、息收获取较高的利息收益打开了方便之门。益打开了方便之门。（3 3）货币市场存款帐户（货币市场存款帐户（Money Market Deposit AccountMoney Market Deposit Account，MMDAMMDA）其性质介于储蓄存款和活期存款之间。其性质介于储蓄存款和活期存款之间。开户时最低金额为开户时最低金额为25002500美元，平均余额不低于美元，平均余额不低于25002500美元；存款利美元；存款利率没有上限限制，并可以浮动；一般按市场规定的每日利率为基础率没有上限限制，并可以浮动；一般按市场规定的每日利率为基础随时计算（如余额低于随时计算（如余额低于2500250

20、0美元，则改按储蓄存款计息）；美元，则改按储蓄存款计息）；1010万美元的存款可得到联邦存款保险公司的保险；存户使用该帐户万美元的存款可得到联邦存款保险公司的保险；存户使用该帐户进行收付，每月不得超过进行收付，每月不得超过6 6次，其中用支票付款不次，其中用支票付款不得得超过超过3 3次；对次；对存款不规定最短期限，但客户提取存款应在存款不规定最短期限，但客户提取存款应在7 7天前通知银行；存天前通知银行；存户对象不限，个人、非营利机构、工商企业都可开户。户对象不限，个人、非营利机构、工商企业都可开户。（4 4）自动转帐服务帐户（）自动转帐服务帐户（Automatic Transfer Ser

21、vice Automatic Transfer Service Account Account ，ATSATS）客户同时在银行开设储蓄帐户和活期存款帐户，活期存款帐户的余客户同时在银行开设储蓄帐户和活期存款帐户，活期存款帐户的余额始终保持额始终保持1 1美元，其余存款转入储蓄帐户并获得利息。当客户美元，其余存款转入储蓄帐户并获得利息。当客户需签发支票时，可需签发支票时，可 通知开户银行将所需款项由储蓄帐户转到活通知开户银行将所需款项由储蓄帐户转到活期帐户。开立帐户银行需缴纳存款准备金，对于银行提供的转帐期帐户。开立帐户银行需缴纳存款准备金，对于银行提供的转帐服务，客户要支付一定的服务费。服务，

22、客户要支付一定的服务费。支付利息的储蓄存款帐户和可开支票的支票帐户相结合的一种服务。支付利息的储蓄存款帐户和可开支票的支票帐户相结合的一种服务。（5 5）协定帐户（协定帐户（Agreement Account Agreement Account ，AAAA）是自动转帐帐户的进一步创新。该帐户是自动转帐帐户的进一步创新。该帐户与与客户达成协议，存客户达成协议，存户授权银行将款项存在活期存款帐户、可转让支付凭证帐户户授权银行将款项存在活期存款帐户、可转让支付凭证帐户或货币市场互助基金帐户中的任何一个帐目上。对前两者一或货币市场互助基金帐户中的任何一个帐目上。对前两者一般都规定一个最低余额，超过最低

23、余额的款项由银行自动转般都规定一个最低余额，超过最低余额的款项由银行自动转入同一存户的货币市场互助基金上，以获得较高利息；如果入同一存户的货币市场互助基金上，以获得较高利息；如果余额低于最低余额，也可由银行自动将货币市场基金帐户的余额低于最低余额，也可由银行自动将货币市场基金帐户的款项转入活期存款帐户或可转让支付凭证帐户，以补足最低款项转入活期存款帐户或可转让支付凭证帐户，以补足最低余额。余额。储蓄存款工具创新储蓄存款工具创新（1 1）零续定期储蓄存款零续定期储蓄存款多次存入，期限在半年以上多次存入，期限在半年以上5 5年以内。对每次存入的金额没有最低年以内。对每次存入的金额没有最低和最高的限

24、制，也没有固定的日期限制。期满前和最高的限制，也没有固定的日期限制。期满前3 3个月为个月为“搁置期搁置期”，既不能存，也不能取。存款采用定期利率计算。既不能存，也不能取。存款采用定期利率计算。对收入较高又不稳定的客户，如对收入较高又不稳定的客户，如自由自由职业者较有吸引力。职业者较有吸引力。（2 2）联立定期储蓄联立定期储蓄把整存整取和零存整取的优点巧妙结合，即在一本存折上有把整存整取和零存整取的优点巧妙结合，即在一本存折上有多笔定期存款，每笔存款都规定最低限额，但不规定存入期多笔定期存款，每笔存款都规定最低限额，但不规定存入期限。每到年末，银行自动将存满年的每笔存款汇集成一个大限。每到年末

25、，银行自动将存满年的每笔存款汇集成一个大数，凡不满三年的则到第二年再汇总。客户取款时要提前通数，凡不满三年的则到第二年再汇总。客户取款时要提前通知银行，凡年限已满一年的存款，提取一笔或同时提取多笔知银行，凡年限已满一年的存款，提取一笔或同时提取多笔均可。均可。便于存户化零为整，增加收益；对银行来说，每笔存款金额虽不便于存户化零为整，增加收益；对银行来说，每笔存款金额虽不大，但存入的笔数多了就会形成一个数额较大且相对稳定的资金大，但存入的笔数多了就会形成一个数额较大且相对稳定的资金来源。来源。（3 3）指数存款证指数存款证在通货膨胀下为确保客户的存款不贬值而推出的存款工具。它在通货膨胀下为确保客

26、户的存款不贬值而推出的存款工具。它使定期储蓄存款的利率与物价上涨指数限挂钩，即在确保实际使定期储蓄存款的利率与物价上涨指数限挂钩，即在确保实际利率不变的前提下，名义利率随物价指数的升降而变化。利率不变的前提下，名义利率随物价指数的升降而变化。我国曾推行的我国曾推行的3 3年、年、5 5年保值储蓄，也可称为实际利率为零的指年保值储蓄，也可称为实际利率为零的指数存款证。数存款证。（4 4）股金汇票帐户（股金汇票帐户（Share Draft Account Share Draft Account ，SDASDA）兼具支票帐户功能，是一种支付利息的支票帐户。存户可随兼具支票帐户功能，是一种支付利息的支

27、票帐户。存户可随时开出提款单，代替支票提现或支付转帐。在未支付或提现时开出提款单，代替支票提现或支付转帐。在未支付或提现前，属于储蓄帐户，可取得利息收入；需要支付或提现时，前，属于储蓄帐户，可取得利息收入；需要支付或提现时，便可开出提款单（支付命令书），通知银行付款，方便灵活便可开出提款单（支付命令书），通知银行付款，方便灵活又有利息收入。又有利息收入。（5 5）特种储蓄存款特种储蓄存款商业银行针对客户某种特殊需求而设计的存款创新工具，主要商业银行针对客户某种特殊需求而设计的存款创新工具，主要有养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄有养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户

28、头储蓄等。等。个人退休金帐户个人退休金帐户由美国商业银行于由美国商业银行于19741974年首创，它为未参年首创，它为未参加加“职工退休计划职工退休计划”的工薪阶层提供了便利。工薪阶层只需每的工薪阶层提供了便利。工薪阶层只需每年存入年存入20002000美元，其存款利率可免受美元，其存款利率可免受Q Q条例利率上限的限制，且能条例利率上限的限制，且能暂免税收，至存户退休后取款支用时再按支取额计算所得税。由于暂免税收，至存户退休后取款支用时再按支取额计算所得税。由于存户退休后收入锐减，故支款时能按较低税率纳税。该存户退休后收入锐减，故支款时能按较低税率纳税。该种种帐户的存帐户的存款因为存期长，其

29、利率略高于一般的储蓄存款。款因为存期长，其利率略高于一般的储蓄存款。第三章第三章 负债业务的经营管理负债业务的经营管理 第三节第三节 银行存款的经营管理银行存款的经营管理 积极经营与提高银行存款稳定性的策略积极经营与提高银行存款稳定性的策略银行主动负债的积极经营策略银行主动负债的积极经营策略存款实质上是一种被动负债，存款实质上是一种被动负债， 银行应变被动负债为主动负债。银行应变被动负债为主动负债。具体策略对居民储蓄存款和企业存款的策略。具体策略对居民储蓄存款和企业存款的策略。提高存款稳定性的策略提高存款稳定性的策略存款的稳定性，也称存款沉淀率，它形成银行中长期和高盈利存款的稳定性，也称存款沉

30、淀率，它形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。资产的主要资金来源。衡量存款稳定性的主要指标：衡量存款稳定性的主要指标： 活期存款稳定率（活期存款最低余额活期存款稳定率（活期存款最低余额/ /活期存款平均余额）活期存款平均余额）100%100% 活期平均占用天数（活期存款平均余额计算期天数）活期平均占用天数（活期存款平均余额计算期天数）/ / 存款支付存款支付总额总额 根据存款波动程度，银行存款划分为根据存款波动程度，银行存款划分为 易变性存款易变性存款主要指活期存款。这类存款是现实的购买和支付手段，主要指活期存款。这类存款是现实的购买和支付手段，客户随时可能提现或转帐，稳定性最差。客户随时

31、可能提现或转帐，稳定性最差。 准变性存款准变性存款主要指定活两便存款、通知存款等。既不能随时提现主要指定活两便存款、通知存款等。既不能随时提现和转帐，又没有支取约定期限的制约。稳定性介于活期和定期存款之和转帐，又没有支取约定期限的制约。稳定性介于活期和定期存款之间。间。 稳定性存款稳定性存款主要指定期存款、可转让存单及专项存款。在约主要指定期存款、可转让存单及专项存款。在约定期内一般不能提前支取，稳定性较强。定期内一般不能提前支取，稳定性较强。 保证银行存款稳定性的经营策略重点是提高易变性存款的稳保证银行存款稳定性的经营策略重点是提高易变性存款的稳定性，努力延长稳定性存款和易变性存款的占用天数

32、。定性，努力延长稳定性存款和易变性存款的占用天数。 存款成本管理存款成本管理存款成本构成存款成本构成1.1.利息成本利息成本 指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者直接支付给存款者的的报酬。报酬。 存款利率有固定（不变）和可变利率之分。我国一般按固定存款利率有固定（不变）和可变利率之分。我国一般按固定利率计息。利率计息。 2. 2.营业成本营业成本 也称其他成本或服务成本，指除利息以外的其他所有开支。也称其他成本或服务成本，指除利息以外的其他所有开支。 分为变动成本、固定成本和混合成本。分为变动成本、固定成本和混合成

33、本。 我国由于利息成本由国家统一规定，营业成本成为银行成本我国由于利息成本由国家统一规定，营业成本成为银行成本控制的重点。控制的重点。 3. 3.资金成本资金成本 指为服务客户存款而支付的一切费用，包括利息成本和营指为服务客户存款而支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和。业成本之和。 资金成本率资金成本率 （利息成本营业成本）（利息成本营业成本）/ /吸收的全部存款资吸收的全部存款资金金 100%100% 4. 4.可用资金成本可用资金成本 也称为银行的资金转移价格，指银行可用资金所应负担的主部成本。也称为银行的资金转移价格，指银行可用资金所应负担的主部成本。 是是银行可以实际用于贷款和投

34、资的资金，是银行总的资金来银行可以实际用于贷款和投资的资金，是银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额，源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额，即扣除库存现金、在央行存款、在关联行或往来行的存款及其即扣除库存现金、在央行存款、在关联行或往来行的存款及其他现金项目之后的资金。他现金项目之后的资金。 可用资金成本率（利息成本营业成本）可用资金成本率（利息成本营业成本）/ /可用资金额可用资金额100%100% 可用资金额吸收的资金法定存款准备金必要的储备金可用资金额吸收的资金法定存款准备金必要的储备金5.5.相关成本相关成本 指与增加指与增加存款存款有关而未

35、包括在上述成本之中的有关而未包括在上述成本之中的支出支出。 （1 1）风险成本）风险成本指因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代指因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价。价。 （2 2）连锁反应成本）连锁反应成本指银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，指银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支。而引起对原有存款增加的开支。6.6.加权平均成本加权平均成本 指存款资金的每单位平均借入成本。指存款资金的每单位平均借入成本。 银行全部存款资金的加权平均成本（银行全部存款资金的加权平均成本（每种存款资金来源的每种存款资金来源的量每种存款的单位平均成本）量每种存款的单位

36、平均成本）/ /各类存款资金来源的总量各类存款资金来源的总量7.7.边际存款成本边际存款成本 指银行每增加最后一个单位存款所支付的成本。指银行每增加最后一个单位存款所支付的成本。 边际存款成本（新增利息新增营业成本）边际存款成本（新增利息新增营业成本）/ /新增存款资金新增存款资金fxXf 存款成本控制存款成本控制存款结构和成本选择存款结构和成本选择（1 1）尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数；）尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数；（2 2）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出；营业

37、成本的支出；（3 3）活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件；）活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件；（4 4）定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而应与银行）定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而应与银行存款的派生能力相适应。存款的派生能力相适应。 存款总量和成本控制存款总量和成本控制（1 1）逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降；）逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降；（2 2）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升；）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升；（3 3）总量单向变化模式，即存款总量）总量单向变化模式，即存款总量增长增长，

38、成本不变；，成本不变；（4 4）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加。）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加。可用资金的历史平均成本和边际成本分析可用资金的历史平均成本和边际成本分析 可用资金的历史平均成本是指银行对已吸收的存款的全部利息成可用资金的历史平均成本是指银行对已吸收的存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金。对评价银行迄今为止的经营本加上营业成本除以全部可用资金。对评价银行迄今为止的经营状况有重要意义，主要缺陷是不考虑未来利息成本变动。状况有重要意义，主要缺陷是不考虑未来利息成本变动。已知边际存款成本，银行就可相应确定资金收益率的目标，使已知边际存款成本，银行就可

39、相应确定资金收益率的目标，使资产收益率略高于边际成本率，保持适当的盈利。因此确定边资产收益率略高于边际成本率，保持适当的盈利。因此确定边际存款成本有其特殊的重要性。不足：边际成本难以精确计算际存款成本有其特殊的重要性。不足：边际成本难以精确计算。 负债成本的分析方法负债成本的分析方法1.1.平均成本平均成本法法式中，式中，f f表示各类存款或资金来源的数量，表示各类存款或资金来源的数量， X X表示每种存款表示每种存款（资金）的单位成本，（资金）的单位成本， 表示银行全部资金来源的单位加权表示银行全部资金来源的单位加权平均成本。其中，每种存款（资金）的单位成本包括利息成平均成本。其中，每种存款

40、（资金）的单位成本包括利息成本和非利息成本，计算时可将这两种成本加起来再乘以存款本和非利息成本，计算时可将这两种成本加起来再乘以存款（资金）数量，也可分别相乘后加总，即（资金）数量，也可分别相乘后加总，即X fXfX1212()()XXfX fX fXff加权加权平均成本主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和平均成本主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项资金来源平均余额的乘积。成本等于利息费用率与该项资金来源平均余额的乘积。该方法是一个很好的评价银

41、行过去经营状况的工具。而且，与同该方法是一个很好的评价银行过去经营状况的工具。而且，与同等规模的银行的平均借入成本和资产收益率相比，更容易说明银等规模的银行的平均借入成本和资产收益率相比，更容易说明银行的支出和利润为什么不同于其他银行。主要缺陷是没有考虑到行的支出和利润为什么不同于其他银行。主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。未来利息成本的变动。2.2.边际成本边际成本法法 资金的边际成本计算公式为：资金的边际成本计算公式为：MCMC1 1= =（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/ /新增资金新增资金 如果新增资金中有部分资金需作为必需的储备（现金资产、如果新增资金中有部分资

42、金需作为必需的储备（现金资产、法定存款准备金等），则新增可用资金的边际成本为：法定存款准备金等），则新增可用资金的边际成本为：MCMC2 2= =（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/ /（新增资金必要的储备）（新增资金必要的储备）某银行准备为某银行准备为NOWNOW帐户支持资产扩张，这些资金的利息成本为帐户支持资产扩张，这些资金的利息成本为5%5%，其他开支为其他开支为2%2%，新增资金的，新增资金的24%24%用于非盈利资产。用于非盈利资产。此时银行的边际成本计算如下：此时银行的边际成本计算如下：MCMC1 1= =（5%5%2%2%）/1/1* *100%=7%100%=7%

43、MCMC2 2= =（5%5%2%2%）/ /（1 10.240.24）* *100%=9.21%100%=9.21%利用上述方法计算某类资金的边际成本时效果较好，但由于银行的利用上述方法计算某类资金的边际成本时效果较好，但由于银行的资金来源较多，且各项资金来源的风险各异，因此，采用平均边际资金来源较多，且各项资金来源的风险各异，因此，采用平均边际成本更能反映银行总体成本的情况。成本更能反映银行总体成本的情况。 某银行资金平均边际成本某银行资金平均边际成本 单位：亿元单位：亿元类别类别增加额增加额（1 1）可用资金比率可用资金比率() （2）可用资金额可用资金额(3)(3)(1)(1)(2)(

44、2)成本率成本率（）（） (4)总成本总成本(5)=(1)(5)=(1)(4)(4)活期存款 30 78 23.4 6 1.8货币市场帐户 60 94 56.4 8 4.8定期存单 40 94 37.6 10 4.0其他定期存款 40 94 37.6 7.8 3.12资本 10 97 9.7 25 2.5总计 180 164.7 16.22平均边际成本率平均边际成本率16.22/18016.22/180* *100%100%9.01%9.01%可用资金边际成本率可用资金边际成本率16.22/164.716.22/164.7* *100%100%9.859.85以上计算可知，如果银行新增资金能够

45、获得高于以上计算可知，如果银行新增资金能够获得高于9.85%9.85%的收益的收益率，则新增资金的结构是可取的。率，则新增资金的结构是可取的。上述银行资金成本的分析方法各有其特点：历史加权平均成上述银行资金成本的分析方法各有其特点：历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；而单一资金的本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；而单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本法能够为银行提供盈利资产定价的有适；加权平均边际成本法能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。因此，银行资金成本分析过程不应该是

46、单一的，而用信息。因此，银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。是多种成本分析法的综合。 银行存款的营销和定价银行存款的营销和定价存款工具的营销存款工具的营销 1. 1.研究确定客户的金融需要研究确定客户的金融需要 2. 2.根据研究成果规划新的服务或改善原有的服务根据研究成果规划新的服务或改善原有的服务 3. 3.定价和促销定价和促销 存款工具的定价，既要考虑满足客户的需要，又必须顾及银行存款工具的定价，既要考虑满足客户的需要，又必须顾及银行的经营效益的经营效益； 不同存款工具的价格信息必须是可沟通的，要简单明了，不同存款工具的价格信息必须是可沟通的，要简单明了，易为存

47、户了解并进行价格比较易为存户了解并进行价格比较； 不可过分地以损害某些细分市场的利益去补贴另一些细分市场。不可过分地以损害某些细分市场的利益去补贴另一些细分市场。存款工具的定价方法存款工具的定价方法 按简单定价公式和划一利率的原则，对不同期限的存款工具由国家按简单定价公式和划一利率的原则，对不同期限的存款工具由国家统一定价。因此，我国的存款价格是一种严格管制的利率。统一定价。因此，我国的存款价格是一种严格管制的利率。 发达国家商业银行自主定价的主要方法：发达国家商业银行自主定价的主要方法： 1. 1.以成本为基础定价以成本为基础定价 即以商业银行各项费用成本之和作为定价的基础。即以商业银行各项

48、费用成本之和作为定价的基础。优点：既不损害某些细分市场，也不会给某些细分市场以补贴。优点：既不损害某些细分市场，也不会给某些细分市场以补贴。缺陷：定价体系过于复杂，难以进行沟通和进行有意义的价格比较。缺陷：定价体系过于复杂，难以进行沟通和进行有意义的价格比较。2.2.交易帐户的定价交易帐户的定价 规定每笔业务的收费标准及全部免费提供的辅助服务规定每笔业务的收费标准及全部免费提供的辅助服务； 按余额对客户以名义利率付息；按余额对客户以名义利率付息； 规定平均或最低限余额，在此数额以上的余额则免收费用。规定平均或最低限余额，在此数额以上的余额则免收费用。 3. 3.金融市场存款帐户的定价金融市场存

49、款帐户的定价其定价既取决于当地市场的竞争，又取决于能否保持原来的利差。其定价既取决于当地市场的竞争，又取决于能否保持原来的利差。其中大约有其中大约有25%25%的存款机构是根据国库券、货币市场基金和可转让的存款机构是根据国库券、货币市场基金和可转让存单等货币市场工具的收益来确定存款帐户的价格水平。存单等货币市场工具的收益来确定存款帐户的价格水平。4.4.定期存单市场按银行层次定价定期存单市场按银行层次定价美国在美国在19741974年前定期存单市场划分为两个层次（基础和非基年前定期存单市场划分为两个层次（基础和非基础银行）。础银行）。8080年代以来由按规模层次分档次转为按信誉分档次，年代以来

50、由按规模层次分档次转为按信誉分档次，高信誉级别银行的定期存单利率低于低信誉级别银行，且趋同于高信誉级别银行的定期存单利率低于低信誉级别银行，且趋同于商业票据市场利率结构。商业票据市场利率结构。 存款规模控制存款规模控制 1.1.从宏观上看，一国存款的供给总量主要取决于该国国民经济发从宏观上看，一国存款的供给总量主要取决于该国国民经济发展的总体水平，存款总量的增减也取决于多方面的主客观因素变展的总体水平，存款总量的增减也取决于多方面的主客观因素变化。化。 评价存款总额的适度性，通常运用的指标为：存款总额同国内生评价存款总额的适度性，通常运用的指标为：存款总额同国内生产总值之比；企业存款总额同企业

51、销售总额或流动资金占用总额产总值之比；企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额之比；居民存款总额和居民收入总额之比等。这三个比率在正常之比；居民存款总额和居民收入总额之比等。这三个比率在正常状态下的均值去判断当前的离差程度，离差小就是适度，如离差状态下的均值去判断当前的离差程度，离差小就是适度，如离差超过一定幅度就值得研究。超过一定幅度就值得研究。 2 2从银行经营管理角度看，一家银行存款量应限制在其贷款的从银行经营管理角度看，一家银行存款量应限制在其贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担之承受能力的范围内。可发放程度及吸收存款的成本和管理负担之承受能力的范围内。超过这一程度及范围，就

52、属于不适度的存款增长，会给银行经营超过这一程度及范围，就属于不适度的存款增长，会给银行经营带来困难。因此，银行对存款规模的控制，要以存款资金在多大带来困难。因此，银行对存款规模的控制，要以存款资金在多大程度上被实际运用于贷款和投资为评判标准。程度上被实际运用于贷款和投资为评判标准。 存款的定价存款的定价1.1.成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法该该法要求精确地计算每种存款服务的成本。一种普遍的方法是法要求精确地计算每种存款服务的成本。一种普遍的方法是以银行资金成本为基础制定价格。以银行资金成本为基础制定价格。 要求计算：要求计算：每种资金来源的成本比率；每种资金来源的成本比率；每一成本比

53、率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。 例如：某银行需筹集例如：某银行需筹集500500万元，包括万元，包括200200万元的活期存款，万元的活期存款，200200万元的定期存款和储蓄存款，万元的定期存款和储蓄存款，5050万元的货币市场借款和万元的货币市场借款和5050万元万元的股权资本。活期存款的利息和非利息成本为存款的的股权资本。活期存款的利息和非利息成本为存款的8%8%，储蓄，储蓄和市场借款总成本为和市场借款总成本为10%10%，股权资本筹资成本为，股

54、权资本筹资成本为20%20%。假如储备。假如储备要求等减少银行可使用资金的数额为活期存款的要求等减少银行可使用资金的数额为活期存款的15%15%，储蓄存款，储蓄存款的的5%5%，市场借款的，市场借款的2%2%。因此，该银行的加权平均税前资金成本为：。因此，该银行的加权平均税前资金成本为：=200/500=200/500* *8%/(1-15%)+200/5008%/(1-15%)+200/500* *10%/(1- 5%)+50/50010%/(1- 5%)+50/500* *10%/(1-10%/(1-2%)+50/5002%)+50/500* *20%/100%20%/100% =11%

55、=11%银行管理者必须肯定他们能够得到的贷款与其他盈利资产组合银行管理者必须肯定他们能够得到的贷款与其他盈利资产组合的税前收益率至少不低于的税前收益率至少不低于11%11%。如果银行的收益率能高于。如果银行的收益率能高于11%11%，银行还可以增加股东红利或增加利润留成。银行还可以增加股东红利或增加利润留成。2.2.存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法例例：某银行通过某银行通过7%7%的存款利率吸引了的存款利率吸引了2525万元新存款。银行估计，如万元新存款。银行估计，如果提供果提供7.5%7.5%的利率，可筹集存款的利率，可筹集存款5050万元；提供万元；提供8%8%的利率可筹集存款的利

56、率可筹集存款7575万元；提供万元；提供8.5%8.5%的利率可筹集存款的利率可筹集存款100100万元；提供万元；提供9%9%的利率可筹的利率可筹集存款集存款125125万元。如果银行投资资产的收益率为万元。如果银行投资资产的收益率为10%10%。由于贷款利率。由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款的边际收益率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款的边际收益率。当存款为多少时，银行可获得最大的利润呢？。当存款为多少时，银行可获得最大的利润呢？边际成本（边际成本（MCMC）总成本的变动新利率以新利率筹集的总）总成本的变动新利率以新利率筹集的总资金旧利率以旧利率筹集的总资

57、金资金旧利率以旧利率筹集的总资金边际成本率总成本变动率边际成本率总成本变动率/ /筹集的新增资金额筹集的新增资金额 利用边际成本选择存款利率利用边际成本选择存款利率说明：总收益（说明：总收益（TRTR）存款量边际收益率）存款量边际收益率 总成本（总成本（TCTC）存款量存款利率）存款量存款利率存款利率存款利率（）（） 存款量存款量（万元）（万元）边际成本边际成本（万元）（万元）边际成本率边际成本率（）（）边际收益率边际收益率（）（）利润利润TR-TC（万元）（万元） 7.0 7.0 7.5 7.5 8.0 8.0 8.5 8.5 9.0 9.0 25 25 50 50 75 75 100 10

58、0 125 125 2 2 2.25 2.25 2.5 2.5 2.75 2.75 8 8 9 9 10 10 11 11 10 10 10 10 10 10 10 105-3.75=1.255-3.75=1.257.5-6=1.57.5-6=1.510-8.5=1.510-8.5=1.512.5-11.2512.5-11.251.251.25从表中可以看出，在边际收益大于边际成本时，银行可以不断增加从表中可以看出，在边际收益大于边际成本时，银行可以不断增加其利润，直到存款利率达到其利润，直到存款利率达到8.5%8.5%。这时，银行以。这时，银行以10%10%的的边际成本率筹边际成本率筹集资金

59、集资金100100万元，边际成本率等于边际收益率万元，边际成本率等于边际收益率10%10%，总利润达到，总利润达到1.51.5万元。但如存款利率超过这一点，如利率为万元。但如存款利率超过这一点，如利率为9%9%，边际成本率，边际成本率为为11%11%，则银行总利润降到，则银行总利润降到1.251.25万元。利率万元。利率8.5%8.5%是银行存款利率的是银行存款利率的最好选择，通过最好选择，通过8.5%8.5%的存款利的存款利率率吸收资金，再以吸收资金，再以10%10%的贷款利率的贷款利率贷出，银行可得到最大利润。边际成本方法不仅告诉银行其贷出，银行可得到最大利润。边际成本方法不仅告诉银行其存

60、款基础扩大到什么程度，还告诉银行当银行利润开始下降存款基础扩大到什么程度，还告诉银行当银行利润开始下降，银行必须以更低的边际成本筹集资金，或寻找边际收益更，银行必须以更低的边际成本筹集资金，或寻找边际收益更大的新的投资。大的新的投资。3.3.存款的其他定价方法存款的其他定价方法 （1 1）为不同的客户制定不同的价格为不同的客户制定不同的价格2020世纪世纪7070年代以来银行业对存款的竞争在加剧，银行为了吸年代以来银行业对存款的竞争在加剧，银行为了吸引客户，按照客户在银行存款的平均余额以及客户对其存款引客户，按照客户在银行存款的平均余额以及客户对其存款运用的情况安排不同的价格。即银行为客户规定