证券法讲义第二节 证券公司

1、LogoLogo第二节 证券公司 LogoLogo证券公司是指经证券监督管理机构批准设立并从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司。整理课件整理课件Logo 在美国，证券公司被称作投资银行（在美国，证券公司被称作投资银行（Investment BankInvestment Bank）或者证券经纪商（或者证券经纪商（Broker-DealerBroker-Dealer）一、证券公司的概念和法律地一、证券公司的概念和法律地位位1 在英国，证券公司被称作商人银行（在英国，证券公司被称作商人银行（Merchant BankMerchant Bank）2 在欧洲大陆（以德国为代表），由于一直沿用混业

2、经营制在欧洲大陆（以德国为代表），由于一直沿用混业经营制度，投资银行仅是全能银行（度，投资银行仅是全能银行（Universal BankUniversal Bank）的一个部门）的一个部门3 在东亚（以日本为代表），则被称为证券公司（在东亚（以日本为代表），则被称为证券公司（SecuritSecurities Companyies Company）4 我国对证券公司的称谓源自日本我国对证券公司的称谓源自日本5整理课件整理课件分立经营。 证券业与银行业、信托业、保险业分业经证券业与银行业、信托业、保险业分业经营，分业管理。证券公司与银行、信托、营，分业管理。证券公司与银行、信托、保险业务机构分别

3、设立，从而确立了证券保险业务机构分别设立，从而确立了证券公司在我国金融体系中的独立地位。公司在我国金融体系中的独立地位。 “国家另有规定的除外。” 整理课件整理课件中原证券股份有限公司前中原证券股份有限公司前十大股东十大股东 整理课件整理课件 许继集团有限公司许继集团有限公司40.627% 河南省经济技术开发公司河南省经济技术开发公司 35.173 % 河南省建设投资总公司河南省建设投资总公司 9.673 % 安阳钢铁集团有限责任公司安阳钢铁集团有限责任公司9.673 % 安阳市经济技术开发公司安阳市经济技术开发公司33 2.661 % 河南神火集团有限公司河南神火集团有限公司0.967 %

4、焦作市经济技术开发有限公司焦作市经济技术开发有限公司0.742 % 鹤壁市经济发展建设投资公司鹤壁市经济发展建设投资公司 0.484 %整理课件整理课件二、证券公司的种类和业务范围 （一）经纪类证券公司 证券经纪业务指证券公司在证券交易中以自己的名义，依据委托合同的约定为客户（委托人）买卖证券，并依照证券实际成交金额收取一定比例佣金的证券业务。整理课件整理课件 （二）综合类证券公司 综合类证券公司是经有权机关批准，在核定范围内从事：证券经纪业务；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理以及其他证券业务的证券公司。整理课件整理课件 证券投资咨询

5、业务证券投资咨询业务是指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判；为投资者的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念，传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动。 财务顾问业务财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。整理课件整理课件 证券承销业务证券承销业务是指证券公司代理证券发行人发行证券。 证券保荐业务证券保荐业务是对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行调查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。整理课件整理课件 证券自营业务证券自营业务是指证

6、券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证监会认可的其他证券，以获取盈利的行为。整理课件整理课件 证券资产管理业务证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。整理课件整理课件三、证券公司的设立三、证券公司的设立： （一）特许审批制： 设立证券公司，必须经国务院证券监督管理机构审查批准。未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营证券业务。 （二）显

7、名规则： 证券公司必须在其名称中标明证券有限责任公司或者证券股份有限公司的字样。 （三）最低注册资本限额制度： 综合类证券公司注册资本最低为人民币5亿元；经纪类证券公司注册资本最低为5000万。整理课件整理课件1、证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币5000万元。2、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。3、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。证券公司的注册资本

8、应当是实缴资本。整理课件整理课件四、证券公司的业务管理四、证券公司的业务管理 （一）（一）“证券投资者保护基金证券投资者保护基金”与与“交易风险准备金交易风险准备金”制度制度 国家设立国家设立证券投资者保护基金证券投资者保护基金。证券投资者。证券投资者保护基金由证券公司缴纳的资金及其他依法保护基金由证券公司缴纳的资金及其他依法筹集的资金组成。筹集的资金组成。 证券公司从每年的税后利润中提取证券公司从每年的税后利润中提取交易风险交易风险准备金准备金，用于弥补证券交易的损失。，用于弥补证券交易的损失。整理课件整理课件 （二）（二）“证券公司内部控制证券公司内部控制”制制度度 证券公司应当建立健全内

9、部控制制度，采证券公司应当建立健全内部控制制度，采取有效隔离措施，防范公司与客户之间、取有效隔离措施，防范公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突。不同客户之间的利益冲突。 证券公司必须将其证券经纪业务、证券证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务和证券资产管理承销业务、证券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作。业务分开办理，不得混合操作。整理课件整理课件 （三）（三）“自营显名自营显名”制度制度 证券公司的自营业务必须以自己的名义进证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行。证券公司的自营业务必须使

10、用自有资行。证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。证券公司不得将其金和依法筹集的资金。证券公司不得将其自营账户借给他人使用。自营账户借给他人使用。整理课件整理课件 （四）（四）“自有资金与客户资金分置自有资金与客户资金分置”制度制度 证券公司客户的交易结算资金应当存放证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。管理。 证券公司破产或者清算时，客户的交易证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产。非因客户本身的债务或者法律规算财产。非因客户本身的

11、债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户的交易结算资金和证券。者强制执行客户的交易结算资金和证券。整理课件整理课件 （五）融资融券核准制度（五）融资融券核准制度 证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构批准。机构批准。 （六）禁止证券公司接受全权委托的买卖指令（六）禁止证券公司接受全权委托的买卖指令 证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种

12、类、决定买卖委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。数量或者买卖价格。 （七）禁止证券公司对投资者收益作出非法承诺（七）禁止证券公司对投资者收益作出非法承诺 证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。整理课件整理课件 （八）禁止证券公司及从业人员接受投资（八）禁止证券公司及从业人员接受投资者的私下委托者的私下委托 证券公司及其从业人员不得未经过其依法证券公司及其从业人员不得未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券。券。 （九

13、）（九）“资料存档资料存档”制度制度 证券公司应当妥善保存客户开户资料、委证券公司应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，保存期限不得少于营有关的各项资料，保存期限不得少于20年。年。整理课件整理课件五、对证券公司的监管 证券公司业务许可制度 分类监管制度 合规制度 以净资本为核心的风险监控和预警制度 客户保证金第三方存管制度 信息披露制度整理课件整理课件合规制度 20082008年年7 7月，中国证监会发布实施了月，中国证监会发布实施了证券证券公司合规管理试行规定公司合规管理试行规定，要求证券公司，要求证券公司全面建立