证券从业发行与承销十月模拟试题四中大网校

1、2008年证券从业发行与承销十月模拟试题(四)总分：100分 及格：60分 考试时间：120分一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。) (1)以下行为不适用于上市公司重大资产重组管理办法的是 （）。A. 在日常经营活动之外购买、出售资产B. 与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资C. 按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途。使用募集资金购买资产、对外投资的行为D. 受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他火经营、租赁(2)（）是公司最稳妥、最有保障的资金来源。A. 公司内部自有资金B. 银行贷

2、款筹资C. 股票筹资D. 债券筹资(3)完全摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以（），直接得出每股净利润。A. 流通股B. 总股本C. 社会公众股D. 发行股本(4)（）不属于外国投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告的情况。A. 并购一方当事人当年在中国市场营业额超过5亿元人民币B. 1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个C. 并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%D. 并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%(5)采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开（），选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。A. 创立大会B. 全体发起人大会C.

3、股东大会D. 监事会(6)不属于高新技术的股份有限公司的发起人以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过注册资本的（）。A. 20%B. 35%C. 30%D. 50%(7)招股说明书的有效期为（）个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书（）起计算。A. 6，最后一次签署之日B. 3，第一次签署之日C. 6，最后一次签署次日D. 3，第一次签署次日(8)（）可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。A. 中国证监会派出机构B. 中国证券业协会C. 国家发展和改革委员会D. 保荐人(9)（）不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况。A. 可以改善

4、市场公平竞争条件的B. 重组亏损企业并保障就业的C. 引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的D. 具有领先科技成果的(10)下列不属于债券筹资特点的是（）。A. 从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处B. 债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大C. 公司运用债券投资等于向债权人购得的一项以公司总资产为基础资产的看涨期权D. 公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权。削弱经理控制权和股东的剩余控制权(11)意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业

5、经营时代的法案是（）。A. 证券法B. 证券交易法C. 金融服务现代化法案D. 格拉斯·斯蒂格尔法案(12)向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取（）方式。A. 询价B. 定价C. 交易所竞价D. 公开竞价(13)短期融资券是指企业依照短期融资券管理办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易。约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过（）的有价证券。A. 90天B. 半年C. 365天D. 2年(14)（）不属于财务顾问为收购公司提供的服务。A. 寻找目标公司B. 预警服务C. 提出收购建议D. 商议收购条款(15)发行人盈利预测数据包含了（）的，应特别说明。A. 特定的财政

6、税收优惠政策或非经常性损益项目B. 经常性损益项目C. 境外收益D. 未审实现数(16)证券公司申请主承销商资格，应当具备下列条件（）。A. 净资产不低于人民币8亿元，净资本不低于人民币5亿元。B. 净资产不低于人民币3亿元，净资本不低于人民币2亿元。C. 净资产不低于人民币5亿元，净资本不低于人民币3亿元。D. 净资产不低于人民币5亿元，净资本不低于人民币2亿元。(17)（）所导致的代理成本又被称为“外部股东代理成本”。A. 与股东之间的利益冲突B. 与债权相伴随的破产成本C. 债权人、股东与经理层之间的利益冲突D. 股东与经理层之间的利益冲突(18)在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，

7、人数较少和规模较小的，可以设（）名执行董事，不设董事会；可以设（）名监事，不设监事会。A. 2，12B. 1，12C. 3，12D. 1，23(19)发行人应在披露上市公告书后（）日内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。A. 5B. 7C. 8D. 10(20)证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的。其净资本不得低于人民币（）。A. 2 000万元B. 5 000万元C. 1亿元D. 2亿元(21)申请首次公开发行股票的公司应按（）的要求制作申请文件。A. 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号首

8、次公开发行股票并上市申请文件B. 首次公开发行股票并上市申请文件要求C. 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号首次公开发行股票并上市申请文件D. 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号首次公开发行股票并上市申请文件(22)承销拟公开发行证券的公司票面总值超过（）的，证券经营机构应当组成承销团进行承销。A. 人民币1000万元B. 人民币8000万元C. 人民币5000万元D. 人民币10000万元(23)下列关于国际开发机构人民币债券审批机制的说法错误的是 （）。A. 中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核B. 中国人民银行对人民币债券发行利率进

9、行管理C. 国家外汇管理局根据有关外汇管理规定。负责对发债资金非居民人民币专用账户及其结、售汇进行管理D. 财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理(24)发起设立是指由发起人认购公司发行的（）而设立公司的方式。A. 优先股份B. 控股股份C. 全部股份D. 部分股份(25)通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。A. 1B. 2C. 3D. 4(26)中国证监会收到申请文件后，在（）内作出是否受理的决定。A. 3个工作日B. 5个工作日C. 7个工作日D. 10个工作日(27)2008年4月12日，

10、中国人民银行颁布了银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法，并于4月15日正式施行。A. 短期融资券管理办法B. 短期融资券承销规程C. 银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法D. 短期融资券信息披露规程(28)我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在（）年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。A. 10B. 15C. 20D. 25(29)证券法对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为（）以上。A. 20%，10%B. 2

11、5%，5%C. 25%，10%D. 20%，5%(30)上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行（）制度。A. 上市注册B. 上市推荐人C. 上市登记D. 上市核准(31)回售条款相当于债券持有人（）。A. 无条件出售给发行人的1张美式卖权B. 无条件向发行人购买的1张美式买权C. 无条件出售给发行人的1张美式买权D. 同时持有发行人出售的一张美式期权(32)发行人应披露交易金额在（）或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。A. 100万元以上B. 30万元以上C. 500万元以上D. 700万元以上(33)内地企业在香港创业板发行与上市，如新申

12、请人具备24个月活跃业务记录，则实际上不得少于（）万港元；如新申请人具备12个月活跃业务记录，则不得少于（）亿港元。A. 4600，5B. 4000，5C. 4600，4D. 4000，4(34)承销费用的收取标准为：包销佣金为包销总金额的（）；代销佣金为实际售出股票总金额的（）。A. 0.5%15%，1.5%3%B. 1.5%3%，0.5%1.5%C. 1%2%，0.5%1.5%D. 1.5%3%，0.5%2%(35)个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示（）。A. 本人身份证B. 书面委托书C. 持股凭证D. 本人身份证和持股凭证(36)公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年

13、度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A. 3%B. 5%C. 6%D. 7%(37)辅导期结束日的计算标志是（）。A. 辅导机构向辅导对象所在地的中国证监会派出机构报送备案材料B. 派出机构进行备案登记C. 派出机构出具合格的监管报告D. 派出机构进行辅导合格证书发放(38)上市公司发行新股的，持续督导的期间为（）。A. 证券上市当年剩余时间B. 证券上市当其后l个完整会计年度C. 证券上市当年剩余时间及其后l个完整会计年度D. 证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度(39)创立大会应有代表股份总数的（）发起人、认股人出席，方可举行。A. 1/4B. 1/2C. 1/3D. 2/3(40

14、)A公司现有长期资本总额10 000万元，其中长期借款2 000万元，长期债券3 500万元，优先股1 000万元，普通股3 000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分别为4%、6%、10%、14%和l3%，则该公司的加权平均资本成本为（）。A. 9.85%B. 9.35%C. 75%D. 9.64%(41)在考虑所得税情况下，MM的公司税模型命题二负债企业的权益资本成本率(KsL)的计算公式为（）。A. Ks<SUB>L</SUB>=Ks<SUB>U</SUB>+(Ks<SUB>C</SUB>-K<SUB

15、>D</SUB>)(1-T)(D/S)B. Ks<SUB>L</SUB>=Ks<SUB>U</SUB>+(Ks<SUB>U</SUB>-K<SUB>D</SUB>)(D/SL)C. Ks<SUB>L</SUB>=Ks<SUB>U</SUB>+(K<SUB>D</SUB>-Ks<SUB>U</SUB>)(1-T)(D/S)D. Ks<SUB>L</SUB>=Ks&l

16、t;SUB>U</SUB>+(K<SUB>D</SUB>-Ks<SUB>U</SUB>)(1-T)(S/D)(42)记账式国债承销团成员原则上不超过（）家，其中甲类成员不超过20家。A. 20B. 40C. 60D. 80(43)记账式国债承销团成员原则上不超过（）家，其中甲类成员不超过20家。A. 20B. 40C. 60D. 80(44)（），发行人应结合其在新模式下的经营管理能力、技术准备情况、产品市场开拓情况等，对项目的可行性进行分析。A. 募集资金用于扩大现有产品产能的B. 募集资金投入导致发行人生产经营模式发生变化的

17、C. 募集资金用于新产品开发生产的D. 募集资金将大规模增加固定资产投资或研发支出的(45)监事会会议记录作为公司的重要档案，由（）保存。A. 监事B. 经理C. 董事长D. 董事会秘书(46)发行人在招股说明书及其摘要中披露的财务会计资料应有充分的依据，所引用的发行人的财务报表、盈利预测报告(如有)应由（）审计或审核。A. 一般会计师事务所B. 具有证券期货相关业务资格的会计师事务所C. 保荐人D. 发行人律师(47)在我国内地，一般情况下，发行金融债券的申请获得批准以后，发行人首先应（）。A. 公告公开募集文件B. 向传媒吹风，公开发债新息C. 印制金融债券D. 支付发行手续费(48)上市

18、公司申请发行新股，被注册会计师出具（）审计报告的，要求所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。A. 带强调事项段的无保留意见B. 保留意见C. 否定意见D. 无法表示意见(49)投资者购买可转换公司债券等价于（）。A. 同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看涨期权B. 同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权C. 同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看跌期权D. 同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看跌期权(50)非公开发行股票，如发行对象均属于（）的，则可以由上市公司自行销售。A. 原前10名股东B. 原前15名股东C. 原前20名股东D. 原

19、前50名股东(51)在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用（）。A. 间接资本成本B. 加权平均资本成本C. 个别资本成本D. 边际资本成本(52)根据中国证监会证券发行与承销管理办法(中国证券监督管理委员会令第37号)规定，首次公开发行股票应通过（）的方式确定股票发行价格。A. 估值B. 询价C. 投标D. 竞价(53)沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户，在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为（）股。A. 1B. 10C. 100D. 1 000(54)正式承销前的市场预测和承销协议签署具备（）。A. 有限的商业和法律意义B. 无限的商业和法律意义C. 正式的商业和法

20、律意义D. 暂时的商业和法律意义(55)保荐人应当自持续督导工作结束后（）个工作日内向（）报送“保荐总结报告书”。 A. 15，中国证监会B. 15，证券交易所C. 15，中国证监会和证券交易所D. 10，中国证监会和证券交易所(56)一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在（）上反映。A. 评估报告B. 附注C. 法律意见书D. 会计报表(57)A公司发行一笔债券筹资1000万元，手续费01%，年利率5%期限3年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率33%，这笔债券的资本成本是（）。A. 3%B. 3.35%C. 3.5%D. 4%(58)股份有限公司的发

21、起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年内不得转让。 A. 半B. 1C. 1.5D. 3(59)发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到（）票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。A. 3B. 5C. 7D. 10(60)发审委通过召开发审会议进行审核工作，每次参加发审委会议的发审委委员为（）名。A. 5B. 6C. 7D. 8(61)董事人数不足公司法规定人数或者公司章程所规定人数的（），或公司未弥补的亏损达实收股本总额（）时，应当在两个月内召开临时股东大会。A. 2/3，2/3B. 1/3，1/3C. 2/3，1/3D. 1/3，2/3(62)拟上市公司开展改

22、组工作，一般以（）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。A. 财务顾问B. 会计师事务所C. 律师事务所D. 评估机构(63)发审委委员为（）名，发审委设会议召集人（）名。A. 20，5B. 25，3C. 25，5D. 20，3(64)上市公司向社会公开发行新股，一般是指（）。A. 向原股东配售股票B. 向全体社会公众发售股票C. A、B均包括D. A、B均不包括(65)（）依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理。A. 财政部B. 中国人民银行C. 中国银监会D. 中国证监会(66)意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进

23、入了金融自由化和混业经营时代的法案是（）。A. 证券法B. 证券交易法C. 金融服务现代化法案D. 格拉斯·斯蒂格尔法(67)（）不属于按购并双方的行业关联性划分。A. 横向收购B. 纵向收购C. 混合收购D. 要约收购(68)公司运用债券投资，不仅取得一笔运营资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的（）。A. 看涨期权B. 看跌期权C. 平价期权D. 以上都不对(69)中国证监会的现场检查包括（）。A. 机构、体制与人员的检查B. 财务处理办法的检查C. 规章制度的检查D. 机构、制度、人员的检查和业务的检查(70)公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方

24、案确定资产评估的范围。基本原则是（）。A. 进入股份有限公司的核心资产必须进行评估B. 进入股份有限公司的资产都必须进行评估C. 进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估D. 进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估二、多项选择题(本大题共60小题，每小题05分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求。) (1)关于报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况，发行人应披露（）。A. 主要原材料和能源的价格变动趋势B. 主要原材料和能源占成本的比重C. 报告期内各期向前3名供应商合计的采购额占当期采购总额的百分比D. 如向单个供应商的采购比例超过总额的30%或严重依

25、赖于少数供应商的，应披露其名称及采购比例(2)发行人应披露（）作出的重要承诺及其履行情况。A. 持有5%以上股份的主要股东B. 作为股东的董事C. 作为股东的监事D. 作为股东的高级管理人员(3)上市公司公开发行新股，必须具备（）条件。A. 具备健全且运行良好的组织机构B. 具有持续盈利能力，财务状况良好C. 公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为D. 经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件(4)要求按照基础设施类公司对待的可转换公司债券发行申请人，必须同时符合的条件有（）。A. 公司实际从事的主营业务属于基础设施类业务B. 来自基础设施类业务的收入占公司主营业

26、务收入的50%以上C. 来自基础设施类业务的收入占公司主营业务收入的70%以上D. 用于基础设施类业务的资产占公司资产总额的70%以上(5)反收购管理层防卫策略有（）。A. 毒丸策略B. 金降落伞策略C. 银降落伞策略D. 积极向其股东宣传反收购的思想(6)财务报表应当以（）为截止日。A. 年度末B. 半年度末C. 季度末D. 月末(7)内地企业在香港创业板发行与上市，公众持股市值与持股量方面要求（）。A. 如新申请人具备24个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于1 000万港元B. 如新申请人具备l2个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于l亿港元C. 若新申请入上

27、市时市值不超过40亿港元，则无论在任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少25%D. 若新申请人上市时市值超过40亿港元，则公众持股量必须为下述两个百分比中的较高者：由公众持有的证券达到市值10亿港元所需的百分比或发行人已发行股本的20%(8)按目标公司董事会是否抵制划分，并购可以分为（）。A. 协议收购B. 要约收购C. 敌意收购D. 善意收购(9)担保采用（）方式的，应披露担保物的种类、数量、价值等相关情况。A. 抵押B. 质押C. 保证D. 按揭(10)关于管理风险，对发行人存在（），应做“特别风险提示”。A. 大股东控制B. 非常重大的关联交易C. 非常复杂的关联关系D

28、. 管理层不稳定(11)下列说法正确的是（）。A. 在比较各种筹资方式时通常使用个别资本成本B. 在比较各种筹资方式时通常使用边际资本成本C. 在进行资本结构决策时通常使用加权平均资本成本D. 在追加筹资决策时通常使用个别资本成本E. 在追加筹资决策时通常使用边际资本成本(12)（）决议可由股东大会以普通决议通过。A. 公司增加或者减少注册资本B. 变更公司形式C. 公司章程的修改D. 公司年度报告(13)从发行公司的角度看，股票包销的优点有（）。A. 降低发行费用B. 可获部分溢价收入C. 可获一定佣金D. 不承担发行风险E. 可以获全部溢价收入(14)保持公司控制权策略有（）。A. 每年部

29、分改选董事会成员B. 限制董事资格C. 超级多数条款D. “白衣骑士”策略(15)发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合（）规定。A. 最近3个会计年度连续盈利B. 最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券两年的利息C. 高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化D. 最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形(16)企业债券管理条例要求发行企业债券的企业必须符合的条件有 （）。A. 企业规模达到国家规定的要求B. 企业财务会计制度符合国家规定C. 具有偿债能力D. 企业必须经济效益良好，发行企业债券前

30、连续3年盈利(17)政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A. 国有商业银行B. 城市合作银行C. 农村信用社D. 商业保险公司(18)外资股招股说明书的编制一般需要经过以下（）的过程。A. 发行人及相关专业机构的宣讲推介B. 资料准备C. 验资指引或验证备忘录的编制D. 招股说明书草案的起草E. 责任声明书的签署(19)财务状况是指一个公司的全部资产（）及其相互关系。A. 负债B. 收支C. 盈亏D. 股东权益(20)上市公司公开发行新股包括（）。A. 向原股东配售股份B. 向不特定对象公开募集股份C. 向特定对象发行股票D. 向原

31、股东公开募集股份(21)布莱克一斯科尔斯模型的假设前提有（）。A. 股票可被自由买进或卖出B. 期权是欧式期权，在期权到期日前，股票无股息支付C. 存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制地借入或贷出D. 不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动，股票的价格变动成正态分布(22)上市公司设董事会秘书，负责（）事宜。A. 公司股东大会的筹备B. 董事会会议的筹备C. 文件保管D. 公司股东资料的管理，办理信息披露事务(23)为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报（）。A. 财政部B. 中国人民银行C. 国家发展和改

32、革委员会D. 中国证监会(24)下列说法错误的是（）。A. 参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书B. 初步询价期间，询价对象可根据市场变化随时调整报价C. 在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报D. 一个配售对象可通过多家结算银行办理申购资金的划入(25)关于报表披露，下列说法错误的是（）。A. 发行人运行3年以上的，应披露最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表B. 发行人运行不足3年的，应披露最近l期的资产负债表和现金流量表C. 发行人编制合并财务报表的，应同时披露合并财务报表和母公司财务报表D. 发行人应

33、披露财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况(26)拟设立的股份有限公司应当依照工商登记管理规定的要求确定公司名称。公司名称应当由（）依次组成。A. 行政区划B. 字号C. 行业D. 组织形式(27)以下属于债券发行的期初费用的有（）。A. 印刷费B. 评级费C. 上市费D. 律师费(28)上市公司募集资金的数额和使用应当符合（）。A. 建立募集资金转向存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户B. 募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定C. 投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性D. 募集资金数额不

34、少于项目需要量E. 建立募集资金轻向存储制度，募集到资金必须存放于公司监事会决定的专项账户(29)上市公司收购后的整合内容有（）。A. 并购后企业的经营战略整合B. 管理制度的整合C. 人事安排与调整D. 经营上的整合(30)对发行人关联方信息的披露，主要包括（）。A. 控股子公司、参股子公司的简要情况B. 发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况C. 公司控制权的归属、公司的股权及控制结构D. 发行人的改制重组情况(31)现金流量表应当按照（）现金流量分别反映。A. 投资活动产生的B. 筹资活动产生的C. 经营活动产生的D. 非经营性活动产生的(32)发行可转换公司债券

35、的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合（）规定。A. 最近3个会计年度连续盈利B. 最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券两年的利息C. 高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化D. 最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形(33)信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备的条件是（）。A. 根据国家有关规定完成重新登记2年以上B. 注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于3亿元人民币C. 原有存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务D. 具有良好

36、的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为(34)代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与（）的抵消作用，从而使公司价值最大化。A. 内部股东代理成本B. 外部股东代理成本C. 债权的代理成本D. 经理人代理成本(35)经认定辅导工作不合格的，中国证监会可视情况对辅导机构及其有关责任人予以单处或并处（）的处罚。A. 通报批评B. 警告C. 暂停直至取消辅导业务资格D. 暂停直至取消从业资格(36)1952年，美国的大卫·杜兰特把当时对资本结构的见解划分为（）。A. 净收入理论B. 净经营理论C. 净经营收入理论D. 介

37、于净收人理论和净经营收入理论之间的传统折中理论(37)2006年1月1日实施的经修订的证券法在发行监管方面明确了（）。A. 公开发行和非公开发行的界限B. 规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督C. 进一步发挥中介机构的市场服务职能D. 将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了交易所的监管职能(38)可能对资产支持证券投资价值有实质性影响的重大事件包括 （）。 A. 资产支持证券第三方担保人主体发生变更B. 资产支持证券的信用评级发生变化C. 发生或预期将发生受托机构不能按时兑付资产支持证券本息等影响投资者利益的事项D. 受托机构和证券化服务机构发生影响资产支持证券投资价值的违法

38、、违规或违约事件(39)上市公司募集资金的数额和使用应当符合（）。A. 募集资金数额不少于项目需要量B. 募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定C. 投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性D. 建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户(40)政策银行包括（）。 A. 中国农业银行B. 国家开发银行C. 中国进出口银行D. 中国农业发展银行(41)有关H股的法规和规章有（）。A. 到境外上市公司章程必备条款B. 关于股份制试点企业股票香港上市有关会计处理问题的补充规定C. 关于股份制试点企业

39、股票香港上市有关会计处理问题的解答D. 国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定(42)股票的定价活动可包括（）。A. 估值B. 撰写股票发行定价分析报告C. 询价D. 投标(43)询价对象应当符合的条件有（）。A. 依法设立，最近24个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚B. 依法可以进行股票投资C. 信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员D. 具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定(44)发行人的财务独立是指（）。 A. 建立独立的财务核算体系B. 能够独立作出财务决策C. 具有规范的财务会

40、计制度和对分公司、子公司的财务管理制度D. 发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银 行账户(45)关于发行人应当符合的条件，错误的是（）。A. 最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3 000万元B. 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5 000万元C. 最近3个会计年度营业收入累计超过人民币I亿元D. 发行前股本总额不少于人民币3 000万元(46)上市公司存在下列（）情形之一的，不得公开发行证券。A. 擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正B. 上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责C. 上市公司及其控股股东或实际控制人最

41、近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为D. 上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查(47)股票发行的目的有（）。 A. 筹集资金B. 兼并其他企业C. 加强公司控制权D. 加强资金流动性E. 降低公司负债比例(48)招股说明书应披露发行人（）。A. 发展战略B. 技术开发计划C. 人员扩充计划D. 新股上市后的二级市场走势计划(49)上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公开发行股票。A. 现任董事、高级管理人员最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚B. 现任董事、高级管理人员最近12个月内受到过证券交易所公开谴责C. 上

42、市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查D. 最近3年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告(50)国债承销业务资格的申报材料包括（）。A. 本公司概况B. 财务决算审计报告C. 国债和其他债券的承销、交易情况D. 法人营业执照原件(51)以下属于网上发行方式的有（）。A. 上网竞价方式B. 发行认购证方式C. 上网定价方式D. 储蓄存款挂钩方式(52)保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件等应当作为招股说明书的被查文件，在中国证监会制定的网站上披露，并且应该放置准备于（），以备公众查阅。A

43、. 发行人住所B. 主承销商机构的住所C. 保荐人住所D. 拟上市证券交易所E. 其他承销机构的住所(53)证券公司申请取得股票主承销商资格，除了应当具备承销商的条件以外，还应具备的条件有（）。A. 净资产不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币2亿元B. 近三年在新股发行中，担任主承销商不少于3次或担任副主承销商不少于5次C. 近五年连续盈利D. 有五名以上具备条件的证券承销商业务人员以及相应的会计、法律、计算机人才E. 作为首先公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数20%多的记录(54)根据证券法律制度的规定，下列各项中，属于上市公司公开发行可转换公

44、司债券应当具备的条件的是（）。A. 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末资产总额的40%B. 最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%C. 最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息D. 最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润20%E. 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产总额的40%(55)外国投资者并购境内企业有下列（）情形之一的，投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。A. 并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%B. 并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到25%C. 并购导致并购一方当

45、事人在中国的市场占有率达到25%D. 并购一方当事人当年在中国市场营业额超过15亿元人民币E. 1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个(56)普通股筹资的优点有（）。 A. 首先普通股筹资没有固定的利息负担B. 对保证公司的最低的资金需求有重要意义C. 可为债权人提供较大的损失保障，提高公司的信用等级，降低债务筹资的成本D. 由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看跌期权(57)（）属于可转换公司债券募集说明书的内容。A. 担保事项B. 发行人的发行申请报告C. 发行人的资信D. 发行条款(58)证券专营机构申请A股主承销商资格，必备条件有（）。A. 近三年连续盈利B.

46、净资产不低于人民币3亿元C. 有相应的会计、法律、计算机专业人员D. 担任主承销商不少于三次(59)内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在公众持股市值和持股量方面应满足（）。A. 新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5 000万港元B. 无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%C. 若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于10%，上市时的预期市值也不得少于5 000万港元D. 如发行人预期上市时市值超过l00亿港元，则交

47、易所可酌情接纳一个介乎15%25%之间的较低百分比(60)保荐人推荐可转换公司债券上市，应当向交易所提交（）。A. 上市保荐书B. 保荐协议C. 保荐人和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列入保荐人和保荐代表人名单的证明文件和授权委托书D. 与上市推荐工作有关的其他文件三、判断题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选，错误的选X。) (1)首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。（）(2)发行人应与上市推荐人签订上市推荐协议，规定双方在上市申请期间及上市后半年

48、内的权利和义务。（） (3)上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购。 （）(4)已披露权益变动报告书的投资者及其一致行动人在披露之日起个月内，因拥有权益的股份变动需要再次报告、公告权益变动报告书的。可以仅就与前次报告书不同的部分作出报告、公告。 （）(5)定向发行的资产支持证券不限于在认购人之间转让。 （）(6)发行申请文件一经申报，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。（）(7)上市公司申请发行新股，最近2年及l期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。

49、（）(8)公开发行公司债券筹集的资金，可用于弥补亏损和非生产性支出。 （）(9)目前，我国凭证式国债发行完全采用公开招标方式，记账式国债发行完全采用承购包销方式。 （）(10)超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行。（）(11)外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信息备忘录的形式。（）(12)主承销商在定价之前，首先要确定恰当的市场时机，因为在不恰当的情况下发行，可能会长期性地损害发行者的市场声誉，从而限制了发行者未来的融资选择。（）(13)经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，由中央企业负责备案。（）(14)在包销部分的股票上市之日

50、起30日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，7分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。（）(15)我国的企业债券泛指各种所有制企业发行的债券，如地方企业债券、重点企业债券、国家投资债券、公司债券等。 （）(16)MM的无公司税模型命题二可用公式表示为：Ks<SUB>L</SUB> = Ks<SUB>U </SUB>+( K<SUB>D</SUB>-Ks<SUB>U</SUB>) (SL/D)。（）(17)对核心技术人员，发行人还应披露其主要成果

51、及获得的奖项。 （）(18)一家北京公司在北京报纸上公告拟发行上市事宜时，须披露中国证监会的举报电话和通信地址。 （）(19)证券公司未按期完成整改、风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司的稳健运行的，中国证监会可以撤销其有关业务许可。（）(20)资本维持原则强调公司应当保持与其章程规定一致的资本，是动态的维护；资本不变原则强调的是非经修改公司章程，不得变动公司资本，是静态的维护。（）(21)如果忽略了个人所得税，那么米勒模型与IVIM无公司税模型相同。（）(22)凭证式国债在证券交易所债券市场和全国银行问债券市场发行并交易。（）(23)对于规模较大的集团公司，采用母子公司相互持股的手段

52、，即通过子公司暗中购入母公司股份，达到自我控制，避免股权旁落。（）(24)招股说明书全文文本封面应标有"×××公司首次公开发行股票招股说明书"字样，并载明发行人、保荐人、主承销商的名称和住所。 （）(25)信息披露及时性原则是指信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开给投资者。（）(26)按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应该进行资产评估。（）(27)财务顾问应当自持续督导工作结束后15个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“持续上市总结报告书”。（）(28)B股发行一般采取私募方式。 （）(29)因赠与导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份。（）(30)提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。（）(31)金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。（）(32)内地企业在中国香港发行