第五章投资项目的可行性研究

1、2022-3-11技术经济学 Technical Economics v第五章第五章 投资项目的可行性研究投资项目的可行性研究 2022-3-12v第一节 基本概念v第二节 税收政策v第三节 项目建议书及其编制（略）v第四节 可行性研究的内容（略）2022-3-13第一节 基本概念v可行性研究v项目发展周期v机会研究v初步可行性研究v详细可行性研究v可行性研究机构2022-3-14 1、可行性研究v指对一项投资或研究计划作全面的调查研究，其详尽程度足以判定:v是放弃还是继续；v是关于“放弃是否值得”和“在各种可行方案中，何者为最佳选择的研究”。2022-3-152、 项目发展周期初步可行性研究

2、项 目 后 评 估项 目 建 议 书可 行 性 研 究项目评估投资决策工 程 设 计谈 判 签 约施 工 安 装试运转竣 工 验 收生 产 经 营机会研究投资前期投资期经营期2022-3-163、机会研究v机会研究：对能否发展成为投资项目的投资机会进 行的研究。可分为：v一般机会研究：是研究项目机会选择的最初阶段是最终形成确切的项目发展方向或投资领域的过程。v项目项目机会研究：是在已确定项目发展方向的基础上，将其转变为概括的项目提案或项目建议。2022-3-174、初步可行性研究v初步可行性研究：介于项目可行性研究和详细可行性研究之间的一个中间阶段，与详细可行性研究的区别只是所获得资料细节不同

3、，研究深度不同，但研究内容基本相同。2022-3-185、详细可行性研究v详细可行性研究：即可行性研究，其研究报告是最终借以判定项目到底上还是下的依据。v报告内容： 项目所在地、规定生产能力、使用与规定的原料和投入有关的技术、确定的投资费用、生产成本、投资收益等。2022-3-196、可行性研究组织v由若干专家或专业人员组成的机构，协同工作以完成项目研究v具体包括： 对口专业技术人员、财务与会计、工业经济专家、市场分析人员、机械工程人员、土木工程技术人员等。2022-3-110第二节 技术经济评价适应税收政策v流转税v所得税v资源税v财产、行为税2022-3-111 技术经济评价适应税收政策v

4、税收是国家为实现其职能，凭借政权的力量，按照法定的标准和程序，无偿地、强制地取得财政收入而发生的一种分配关系。v国家征税与纳税人纳税，不仅是利益分配关系，其实质是法律关系。2022-3-112 技术经济评价适应税收政策 现行税制体系按照征收对象的不同，分为：v对流转额课税的税法：增值税、营业税、消费税、 关税等4类；v对所得额课税的税法：企业所得税、个人所得税、农业税（06年废除，但保留农林特产税）3类；2022-3-113 技术经济评价适应税收政策v对财产、行为课税的税法：房产税、契税、城市房地产税、车船使用税、印花税、城市维护建设税、固定资产投资方向调节税等v对自然资源课税的税法：资源税、

5、耕地占用税、城镇土地使用税、土地增值税；2022-3-114一、流转税v指对商品生产、流通和提供劳务的销售额或营业额，即流转额征税的各个税种的统称。v特点： 征税面广，税源普遍。 流转税是对商品和劳务征收的，在商品经济社会，无论男女老幼，都要消费，都离不开商品生产和流通。2022-3-115 流转税特点税收负担易于转嫁（间接税）。 流转税一般由企业作为纳税人履行纳税义务，但纳税人缴纳的流转税可随商品价格运动而转嫁给消费者负担。征收负担的转嫁是流转税的最基本的特征。2022-3-116 流转税特点保证财政收入的及时稳定。 流转税以商品销售收入额或营业收入额为计税依据，在商品实现销售或发生经营行为

6、时，就应按规定的税率及时申报纳税，不受经营成本、费用和利润的影响，税收收入相对比较稳定。2022-3-1171、增值税、概念v以增值额为对象所征收的一种间接税。v增值税以增值额作为计税依据，而计算增值额时可以扣除掉生产商品和劳务的投入物品，主要包括：2022-3-118 增值税原材料和辅助材料燃料、动力包装物品低值易耗品 外购劳务固定资产2022-3-119 增值税v实际扣除的规定项目有很大的不同，主要表现在对固定资产的处理方式不同。v各国增值税制度通常允许将-项列入扣除项目，对项的处理因人而异。2022-3-120 增值税v2009年前，我国属于生产型增值税，在计算增值额时，只允许从商品的销

7、售收入中扣除外购的生产资源中的劳动对象的消耗部分，不允许将外购的固定资产价款从商品或劳务的销售额中抵扣。2022-3-121 增值税v2009年后我国进行改革，从生产型改为消费型增值税，即允许一次全部抵扣当前购进的用于生产应税产品的固定资产价款。2022-3-122、增值税征税范围v我国自实行增值税制度以来，通过不断总结经验，征收范围不断扩大，但没有覆盖全部的产业领域。具体的征收范围为：销售的货物：包括工业产品销售和商业批发、零售，即包括不动产以外的所有用于销售的产品。 应税劳务：指加工、修理、修配三中劳务；2022-3-123 增值税征税范围 进口货物：指经国境进入我国境内的货物。v今后的税

8、制改革将进一步扩大增值税征收范围，以往缴纳营业税的金融保险业、交通运输和邮政电信等行业，将改为缴纳增值税，这可能会增加相关企业的纳税负担。2022-3-124、纳税人分类v纳税人：与增值税征税范围相适应，凡是在中国境内销售货物或提供加工、修理、修配劳务以及进口货物的单位和个人，都是增值税纳税人。v按其生产规模的大小和会计核算健全与否等两项指标，纳税人分为： 小规模纳税人 一般纳税人2022-3-125、小规模纳税人v从事货物生产或提供应税劳务的纳税人，以及以从事货物生产或提供应税劳务为主，并兼营货物批发或零售的纳税人，年应税销售额在100万元以下；v从事货物批发或零售的纳税人，年应税销售额在1

9、80万元以下的；v个人、非企业性单位、以及不经常发生应税行为的企业，无论年应税销售额大小。2022-3-126 小规模纳税人特点： 销售货物或影税劳务不能开具增值税专用发票； 不享有进项税款的抵扣权； 实行简易征收办法，按征收率征税，商业企业小规模纳税人征收率4%，商业企业以外的其他企业属于小规模纳税人的，征收率6%；（09年统一调整为3%）2022-3-127 、一般纳税人v年销售额超过限额以上，且会计核算健全的纳税人；v年销售额未超过限额，但会计核算健全的纳税人；2022-3-128 、税率 低税率：v13%，适用于粮食、食用植物油、农业产品、暖气、热水、煤气、天然气、图书、报纸、杂志、饲

10、料、农机、农药等； 基本税率v17%，适用于除低税率和零税率以外的其他货物及加工、修理、修配劳务2022-3-129、计算方法 一般纳税人的计算方法扣税法；v计算公式：v其中：v销售额指纳税人销售货物或提供应税劳务而向购买方收取的全部价款和价外费用，不含税额。当期进项税额当期销项税额应纳增值税额税率销售额销项税额2022-3-130 一般纳税人计算方法v准予抵扣的进项税额-限于下列增值税扣税凭证上注明的增值税额：从销售方取得的增值税专用发票上注明的增值税额；从海关取得的完税凭证上注明的增值税额。2022-3-131 一般纳税人计算法例子【例1】某企业2003年6月的销售额为100万元，增值税适

11、用税率为17%，该月进项税额为8万元，试求该企业2003年6月应纳增值税。 解：当期销项税额=100*17%=17(万元） 应纳增值税额=当前销项税额-当期进项税额 =17-8=9（万元）2022-3-132、小规模纳税人计算方法v小规模纳税人销售货物或提供劳务，按6%（09年1月1日起按3%）的征收率计算应纳税额，不得抵扣进项税额。v计算公式：v销售额不包括按6%（3%）征收率收取的税额征收率销售额应纳增值税额2022-3-1332、消费税v消费税是以消费品为征收对象的一种税。、特点： 征税项目的选择性较强。各国普遍选择征税项目有烟、酒等，多数国家还选择化妆品、机动车、珠宝等，还有国家选择黄

12、金、白银等； 2022-3-134 消费税特点征税环节具有单一性。我国除个别应税消费品选择在零售环节征收外，大部分在产制环节征收；平均税率水平较高，税负差距大。为有效体现国家政策，消费品税的平均税率水平一般定的较高，对需要限制或控制消费的消费品，通常征税较重；2022-3-135 消费税特点按销售收入全额计税。消费税就其计税关系分析，有价内税和价外税，国外大多为价外税，我国实行价内税，按销售收入全额计税，不考虑商品成本、费用变化的影响。2022-3-136 消费税特点 税负具有转嫁性。消费税选择消费品作为征税对象，更多的是向消费品制造商或经营商，而不是向消费者征税，但税额往往内涵于消费品价格中

13、最终由消费者负担。2022-3-137 、征收范围v消费税按征收目的分5大类11个税目 （2006.4.1前）过度消费对人的健康、社会秩序、生态环境造成一定危害的消费品，如烟、酒、鞭炮等；非生活必需品，如贵重首饰、化妆品等；2022-3-138 征收范围高耗能及高档消费品，如摩托车、小汽车等；不可再生或不可替代品，如汽油、柴油等；具有一定财政意义的消费品，如护肤护发品等2022-3-139 消费税征收范围v2006年4月1日我国对现行的消费税税目、税率和政策进行了调整，调整的主要内容：新增高尔夫球及球具、高档手表、游艇、木制一次性筷子、实木地板等税目；增列成品油税目，原汽油、柴油作为该税目的两

14、个子税目，新增石脑油、溶剂油、润滑油、燃料油、航空煤油等5个子目；2022-3-140 消费税征收范围取消 “护肤护发品”税目；调整部分税目税率，原有的11个税目中涉及调整的有白酒、小汽车、摩托车、汽车轮胎几个税目；v经过调整，消费税的税目有原来的11个增至14个。2022-3-141、税率v采取比例税和定额税两种。v其中比例税率从3%-45%，主要适用于哪些供求矛盾突出，价格差异较大，计量单位不够规范的应税消费品；v定额税率共设4个档次，主要适用于哪些供求基本平衡，价格差异不大，计量单位规范的应税消费品。2022-3-142、计算方法v消费税实行从价定率或从量定额的方法计算应纳税额，计算公式

15、如下：v实行从价定率方法计算的 应纳税额=销售额*税率v实行从量定额方法计算的 应纳税额=销售数量*单位税率2022-3-143 消费税计算例子【例2】某企业生产甲类卷烟，2003年6月的销售额为1000万元，已知甲类卷烟适用的消费税率为45%，试求该企业2003年6月应纳消费税额。 解：应纳增值税额=销售额*税率 =1000*45%=450（万元）2022-3-144 3、营业税v营业税是以在中国境内提供应税劳务，转让无形资产或销售不动产取得的营业额为征税对象而征收的一种流转税。、特点：一般以营业收入额为税基。大多以纳税人的营业收入全额为计税依据，不受营业成本，费用变化影响；2022-3-1

16、45 营业税特点按行业设计税目税率。实行按不同行业、不同营业项目设立税目、税率，体现公平税负，鼓励平等竞争；计算简便，便于征管。2022-3-146 、营业税征收范围 提供应税劳务。指除加工、修理、修配以外的所有应纳营业税的劳务。包括交通运输业、金融保险业、建筑业等；转让无形资产。包括转让土地使用权、专利、商标权等；销售不动产。2022-3-147、营业税税率v营业税税率实行比例税率，税率分2档：v3%税率适用于交通运输业、建筑业、邮电通信业、文化体育业；v5%税率适用于金融保险业、服务业、转让无形资产、销售不动产等；v幅度比例税率5-20%适用于娱乐业。2022-3-148、营业税计算方法v

17、营业税按营业额和规定的税率计算应纳税额，计算公式：v营业额为纳税人向对方收取的全部价款和价外费用。其中，价外费用包括向对方收取的手续费、基金、集资费、代收款等，无论财务如何核算均应并入营业额计算应纳税额。税率营业收入额应纳税额2022-3-149 营业税计算例子【例3】某快餐店2003年6月的营业额为50万元，已知饮食企业适用的营业税税率为5%，试求该快餐店2003年6月应纳营业税额。 解：应纳营业税额=营业额*税率 =150*5%=2.5（万元）2022-3-1504、进出口关税v关税：是由海关对进出国境或关境的货物、物品 征收的一种税。v国境指一国主权所管辖的境域，包括领土、领 海和领空；

18、v关境指海关征收关税的境域。v关税通常为进口税，对于一般的出口商品不征出口税。2022-3-151 进出口关税v征收范围： 进出我国国境或关境的货物或物品；v纳税人： 进出口货物的收发货人、代理人或入境物品的所有人和邮件的收件人；v税率 针对不同国家、不同货物采用差别比例税率；2022-3-152 进出口关税v关税的应纳额计算公式为：v其中：v进口货物以海关审定的成交价格为基础的到岸价格为完税价格；v出口货物以海关审定的成交价格为基础的售予境外的离岸价格，扣除出口税后作为完税价格。税率单位完税价格口应税货物数量出进应纳关税额)(2022-3-153 进出口关税计算例子【例4】某外贸公司从日本进

19、口录像机一批共100台，其单位完税价格为3000元人民币，已知关税税率为30%，试求该批录像机的应纳关税额。 解：应纳关税额 =进口应税货物数量*单位完税价格*税率 =100*3000*30%=9（万元）2022-3-154二、所得税v以纳税人的所得额或收益额为征收对象的各个税种的统称。v包括：企业所得税、个人所得税等，技术经济评价主要涉及企业所得税。v所得税也是我国现行税制中的主要税种，所得税占税收总收入的20%左右。2022-3-155 所得税v所得税特点 税负不易转嫁 一般不存在重复征税，税负较公平 税基广泛，课征有弹性 通常采用累进税率 促进企业规范管理2022-3-1561、企业所得

20、税 纳税人v在中华人民共和国境内，企业和其他取得收入的组织（以下统称企业）为企业所得税的纳税人，依照本法的规定缴纳企业所得税。v个人独资企业、合伙企业不适用本法，而适用个人所得税法。 2022-3-157 企业所得税 课税对象v企业来自我国境内、外的生产经营所得和其他所得。 税率v企业所得税的税率为25%2022-3-158 企业所得税 应纳税额计算方法v以企业每一年度的应税收入总额减去税法规定准予扣除项目金额之后的余额（应纳税所得额）为计税依据，再乘以规定的税率，即为应纳税额，再减去减免税额或抵免部分，就是实纳税额。2022-3-159 企业所得税 应纳税额计算公式：准予扣除项目金额收入总额

21、应纳税所得额税率应纳所得额应纳所得税额2022-3-1602、个人所得税 纳税人v我国个人所得税税法规定，中国公民、个体工商业户以及在中国有所得的外籍人员（包括无国籍人员，下同）和港澳台同胞，为个人所得税的纳税义务人。2022-3-161 个人所得税-纳税人v按照住所和居住时间两个标准，又划分为居民纳税人和非居民纳税人。v居民纳税人负无限纳税义务，来自境内所得、境外所得都要缴税。v非居民纳税人负有限纳税义务，仅就来自中国境内所得缴税。2022-3-162 个人所得税 个人所得税的征税范围v工资、薪金所得v个体工商户的生产、经营所得v对企事业单位的承包经营、承租经营所得v劳务报酬所得v稿酬所得2

22、022-3-163 个人所得税的征税范围v特许权使用费所得v利息、股息、红利所得v财产租赁所得v财产转让所得v偶然所得2022-3-1643、资源税v资源税是以自然资源为课税对象的税类。v资源税的主要功能： 促进资源的合理开发和有效利用 合理调节资源级差地租收入 创造公平竞争环境 增加财政收入2022-3-165 资源税v目前我国资源税的征收范围仅限于矿产品和盐；v资源税税目共有七个：原油、天然气、煤炭、其他非金属矿原矿、黑色金属矿原矿、有色金属矿原矿和盐。v应纳税额计算公式：单位税额课税数量应纳资源税额2022-3-166 资源税计算例子【例5】某油田销售原油20 000吨，根据有关规定，其适用的单位税额为8元/吨，试计算油田应纳的资源税额。 解：应纳资源税额=课税数量*单位税额 =20 000*8元/吨=16（万元）2022-3-1674、财产行为税v财产行为税制主要是对财产的价值或某种行为课税。v财产行为税主要包括固定资产投资方向调节税、城镇土地使用税、印花税、房产税等；2022-3-168 、固定资产投资方向调节税v固定资产投资方向调节税是国家为引导投资方向，根据国家产业政策和项目经济规模，就投资行为征收的一种税。v根据国家产业政策和项目经济规模实行有差别税率，共分为：0、5%、10%、15%和30%五档；v2000年1月1日起新发生的投资额不再征收。2022-3-