中小微企业融资存在的问题及对策

1、论文摘要改革开放以来, 我国中小微企业发展迅猛, 已成为我国国民经济 的重要组成部分, 在经济社会发展中具有大企业无法替代的特殊战略 地位。然而,在我国深化改革、加快中小微企业发展的过程中,影响 和制约中小微企业发展的问题仍然很多, 尤为突出的是融资困难, 融 资难已经成为制约中小微企业发展最大的“瓶颈” ,严重制约了我国 中小微企业的发展速度。本文着重研究了我国中小微企业融资的现状并针对融资过程中 存在的问题,分析内外原因,探索解决相应的解决对策,就如何改善 中小微企业融资现状、 拓宽其融资渠道提出一些建议, 来解决我国中 小微企业融资问题, 加快我国中小微企业的发展, 促进我国国民经济 的

2、发展。关键词:中小微企业 融资 问题与对策目 录引言 4 一、 中小微企业融资现状 -天丰农机有限责任公司案例分析 4(一申请融资公司的基本情况 4(二公司的融资背景 4(三企业流动资金循环贷款现状 4(四公司成功融资及分析 4 二、中小微企业融资问题的成因分析 5(一中小微企业自身的缺陷是造成融资难的主要原因 5(二国有商业银行对中小微企业融资的限制较高 5(三政府对中小微企业的支持不够 5 三、解决中小微企业融资难问题的对策 6 (一信誉工程及自身建设 61、树立良好的企业融资信誉 62、不断提高中小微企业的自身素质 63、培育和提升中小微企业核心竞争力 6(二完善中小微企业融资有关的金融

3、系统 7(三加大政府对中小微企业融资的扶持力度 8 四、参考文献 8中小微企业融资存在的问题及对策引言随着经济全球化的不断发展, 在激烈的国际市场竞争形势下, 影响和制约中 小微企业发展的问题仍然很多, 尤为突出的是融资困难, 融资难已经成为制约中 小微企业发展最大的“瓶颈” ,严重制约了我国中小微企业的发展速度。所以, 在当前市场经济不景气的情况下, 采取什么样的办法解决中小微企业的融资问题 是值得我们去探讨的。一、中小微企业融资现状 -天丰农机有限责任公司案例分析(一申请融资公司的基本情况 天丰农机有限责任公司成立于 2009年,注册资本 250万元,是一家代理销 售农业机械设备及配件、

4、农用车及配件的商贸类微型企业。 该企业为温州市专业 农用机械的总代理, 凭着品牌优势结合企业主的良好经营手法 , 近年来该企业发 展较为稳定。 每年的大春生产以及年底为企业的销售旺季, 为配合广大农村消费 市场而开展促销活动,需大量购入存货, 这段时期, 企业在业务运营过程中流动 资金较为紧张,又由于今年经济形势的影响, 资金回拢速度更加受到了影响, 眼 看着大笔订单接进来, 却因为流动资金不足而无法及时备货。 如交货时间多次拖 延,将大大影响公司信誉, 这对稳定及发展自己的客户群极为不利。 绝不能在业 务发展呈现良好势头的时候,被流动资金周转的问题拖了后腿。(二公司的融资背景企业想到了通过自

5、有房产抵押, 向银行进行流动资金融资。 该公司先后与几 家国有银行洽谈过贷款业务, 但都没有成功。 主要是由于洽谈过程中遇到了两个 问题:(1抵押额度未能达到企业的融资需求。由于一般情况下房产抵押贷款额 度为评估价值的七折, 这样企业实际能够得到的融资额度与其融资需求有一定差 距,不能完全满足企业的融资缺口; (2企业需要的是短期的流动资金贷款,经 营收入回拢较快, 贷款的需求期较短, 所以更适合短期内可以灵活周转的额度产 品。如果贷款期限太长, 一方面没有必要, 另一方面利息费用也是一笔不小的开 支,这对于一家并不是“财大气粗”的小企业来说也是一种负担。在与多家银行 都洽谈未果后, 企业主通

6、过朋友介绍, 得知恒丰村镇银行有专门针对小企业的一 些融资产品, 于是就找了恒丰村镇银行业务人员洽谈此笔贷款业务。 之前与其他 银行洽淡过程中存在的两个问题, 通过恒丰村镇银行的小微企业流动资金循环贷 款产品就解决了。(三企业流动资金循环贷款现状小微企业流动资金循环贷款是向小企业提供的房地产抵押项下的公开授信 额度。 它的主要特点正好迎合了企业的融资需求:第一, 授信期限长, 一次授信,:参见王宏、杨卫东编著:中小企业股权融资攻略 ,复旦大学出版社, 2009年。三年有效。这样,企业只需提供一次资料,办理一次授信,就可以在三年里面享 受银行的贷款额度,为企业节省了时间。第二,贷款入账快,审核提

7、款,无需逐 笔签订借款合同。在企业急需资金的情况下,急企业所急,省略繁琐的手续,迅 速为企业解决资金缺口问题。第三,财务费用省:循环的授信额度,额度内随借 随还。 额度内随借随还, 企业就可以根据资金回拢的情况来安排融资期限和融资 金额,最大程度地掌握了向银行融资的主动权 , 大大节省了财务开支,使企业所 赚的钱更值钱。(三公司成功融资及分析最后经过洽谈, 该企业以公司股东其自有房产抵押获取了流动资金循环授信 额度 40万元,满足了企业的融资需求,使企业走出了在销售旺季资金周转不灵 的窘境 , 并为企业今后的业务发展提供了有力的资金保障。从该案例可以看出, 向银行融资至少有 2个好处:(1 银

8、行融资灵活多样, 银行作为借贷双方的中介, 可以提供不同的数量、不同的方式满足双方融资选择。 (2而银行在授信之前, 有金融专家对调研资料进行可行性研究, 然后做出决策, 这就可能比直接融资减 少纠纷和风险。二、中小微企业融资问题的成因分析(一中小微企业自身的缺陷是造成融资难的主要原因企业的信誉在中小微企业的融资过程中有重要的作用, 而我国中小企业信用 等级普遍不高。中小微企业信用不足是先天性的,在企业信用、消费信用、商业 信用、 银行信用以及档案记录等方面都较缺乏。 一些中小微企业的信用状况恶劣, 表现为合同履约率低、债务人大量逃废债务、恶意抽逃资金、空壳经营、悬空银 行债权、虚假披露、虚假

9、广告和财务报告满天飞等,造成信贷资金流失,严重损 害了中小微企业的整体信用水平。 在目前中小微企业主要资金来源于银行的条件 下, 企业自身信用能力的大小直接影响到其获得银行贷款的能力大小。 信用不足 直接制约了中小微企业的发展,给融资交易带来许多不方便。很多中小微企业并没有真正建立起现代化的管理制度, 市场化和规范化程度 还远远不够,公司治理结构相当落后。目前,从组织形式上看,很多的中小微企 业仍实行的是单一业主制和合伙制,使企业无法按照规范的股份制企业进行运 作,更不可能通过上市募集资金。其次,一些企业生产缺乏远见,所有者满足于 眼前的成就,追求个人享受,对企业的新发展缺乏兴趣,进而导致技术

10、停滞,产 品结构落伍,缺乏创新能力,产业低度化、分散化,市场萎缩,发展后劲不足。 第三,在企业组织结构上, 中小微企业的家族式管理制约了企业进一步发展, 投 资决策失误,融资方式单一, 都是这一管理模式的副产品。 一些企业主不愿授权 他人分工负责, 不采用有效的领导和管理方式, 造成许多中小微企业缺乏内聚力, 最终削弱其竞争力。还有一些企业出于近期利益,处理会计报表随意性大、 真实 性差、透明度不高,甚至逃税、漏税。这些行为给社会形成了一种很难改变的中 小微企业不规范的形象, 一谈到中小企业信用, 人们很容易与会计操作失真的现象联系在一起。(二国有商业银行对中小微企业融资的限制较高近年来, 我

11、国企业缺乏诚信已经成为一大问题,而中小微企业以破产、改制 为名逃避银行债务的事件时有发生。目前, 根据对城市商业银行的调查发现, 中 小微企业的违约率要高于大型企业。 贷款的高违约率是银行不愿向中小微企业贷 款的一个重要原因。 借债还钱的意识淡薄、 信用观念缺失直接影响了中小微企业 的整体信用形象,银行不得不采取“惜贷” 、 “慎贷”措施严格控制贷款,从而也 影响了中小微企业的融资绩效。中小微企业获得国有银行的信贷支持是非常有限的。 在当前银行体系中, 国 有商业银行仍占有支配地位。 国有银行主管部门在向中小微企业贷款时往往顾虑 重重,生怕中小微企业赖债而使自己难脱干系。 相比较而言, 国有银

12、行向国有企 业贷款即使出呆账,也不会承担很大的政治风险。这导致了国有银行的 “逆向选 择” ,即宁愿向效益差的国有企业贷款,也不愿向效益好的中小微企业贷款。 (三政府对中小微企业的支持不够比照国际经验,许多国家对中小微企业融资都采取各种优惠政策进行扶持, 并有相应机构对中小微企业贷款担保、保险。 与其他国家相比, 我国目前这方面 的机制尚不健全,缺乏专门为中小微企业贷款服务、担保的机构, 社会化服务体 系尚未形成。各国的经验证明,中小微企业的健康发展,不但需要政府、金融、 财政等方面的政策扶持, 也需要社会中介组织从教育培训、 管理咨询、 市场营销、 技术开发和法律支援等方面提供中介支持。 我

13、国的社会中介机构发展较晚, 且较 少对企业特别是中小微企业直接开放; 新成立的一些商业性较强的中介机构, 服 务收费高昂,中小微企业难以承受。此外, 在发展资本市场、 开展直接融资的改革中也长期倾向于照顾大型企业, 忽略了众多中小微企业的需要。国家对中小微企业资本市场没有有效的扶持政 策,使得中小微企业从资本市场融资几乎不可能。由于我国资本市场不成熟, 容 量有限, 因而对投入资本市场的企业和公司债券的发行有严格的限制条件, 而中 小微企业规模小、资本有限,难以达到主板上市条件,创业板又推出较迟,也使 得我国的中小微企业不能有效地利用资本市场。 因此, 许多投资者停止向中小微 企业投资,有的甚至撤资。三、解决中小微企业融资难问题的对策(