商业银行经营过程中面临的道德风险及其防范

1、金融与经济!""! 经济!"一、商业银行经营过程中面临的道德风险根据新帕尔格雷夫经济学大词典的定义，道德风险是指从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时做出不利于他人的行为。道德风险的产生是因为当事人双方掌握的信息不对称，导致了事后的机会主义，即在达成契约后，拥有信息优势的一方不履约或“偷懒”。这种机会主义行为提高了交易成本，降低了效率。由于信息不对称导致的道德风险在商业银行的经营过程中普遍存在，对商业银行的经营绩效和长远发展产生着重大的影响。具体地说，商业银行在经营过程中面临着如下几种类型的道德风险：#一$隐藏行动的道德风险和隐藏信息的道德风险。隐藏行动的道德

2、风险是指存在着不能为他人准确观察或臆测到的行动，对这类行动订立合同是不可能的。在商业银行经营过程中，这种隐藏行动的道德风险主要是指商业银行无法确定员工的工作努力程度和尽职尽责的程度。另外还指由于监督成本问题，商业银行不可能直接观察到借款人是否按借款合同中所承诺的那样将借款用在指定的投资项目上或完全按照借款合同中投资项目论证报告中所承诺的那样实现其经济技术指标，借款人可能将借款挪作他用或投资项目的经济技术指标达不到借款合同中所做的承诺，而商业银行只能在借款到期时才能知道借款能否偿还。隐藏信息的道德风险是指从事经济活动的人对事态的性质有某些但可能不够全面的信息，这些信息足以决定他们采取恰当的行动，

3、但他人则不能完全观察到，即使他人观察到了，仍然不能断定这些行动对谁有利。在商业银行经营过程中，这种隐藏信息的道德风险主要是指商业银行无法确定经理人员做出的经营决策无损于银行利益。#二$来自内部的道德风险和来自外部的道德风险。来自内部的道德风险主要是指这样几种情形：一是银行被拥有信息优势的经理人员控制，即出现“内部人控制”，经理人员有可能“故意”做出有利于自己而有损于银行#具体地说是指投资者和储户$的行为，经理人员基于追求本群体利益的动机，要么增加成本费用，要么隐瞒利润，要么从事高风险业务活动#如国际信贷商业银行丑闻$；二是银行的信贷人员#下至普通信贷员，上至高层管理人员$在充满不确定性和不完全

4、信息的条件下，有强烈的机会主义倾向，往往为一已私利有意违规发放高风险贷款；三是银行的工作人员“偷懒”、不尽职责或进行违规操作#如巴林银行丑闻$。来自外部的道德风险是指来自于借款人的道德风险，具体而言是指借款人隐瞒其经营及盈利方面的真实信息，企图逃废银行债务，或违反借款合同，改变借款用途，投资于高风险项目，增大了银行收回本息的风险。#三$一次道德风险和二次道德风险。一次道德风险是指已提及的在商业银行经营过程中来自于银行内部的经理人员、信贷人员、工作人员及银行外部的借款人的机会主义行为。二次道德风险是指在监控一次道德风险的过程中产生的机会主义行为。监控人员在监控过程中，可能做出有利于自己而不利于银

5、行投资者和储户的行为。二、道德风险是商业银行资产状况恶化和经营低效的重要原因除了体制性因素以外，道德风险是导致商业银行资产状况恶化和经营低效的重要原因，甚至是根本原因。#一$道德风险导致商业银行资产状况恶化%、借款人的道德风险导致商业银行的信贷资产状况恶化。由于贷款的固定利率性质，如果借款人的投资项目#尤其是高风险投资项目$取得了成功，借款人就会有相当丰厚的利润，如果项目投资失败或遭受重大损失，他们就会违约或躲避债务。所以借款人倾向于改变投资项目的性质#因为商业银行不可能全面地对其行为进行监控$，进行收益高、风险也高的项目投资，以获取更高利润。中国和日本都是银行不良资产规模庞大、占银行资产比重

6、高的国家，造成这一局面的一个共同的原因就是借款企业随意更改借款用途，将流动资金贷款投入于固定资产投资，或将贷款投资于房地产和股票等高风险项目。! 、银行内部工作人员的道德风险导#$%&(%*+&&%,-,&.商业银行经营过程中面临的道德风险及其防范龚锋#上海社会科学院上海!"""!" $经济金融与经济!致银行资产状况恶化。前已提及，银行的经理人员存在着隐藏信息的机会主义倾向，可能会做出有损于银行的信贷决策，包括经理在内的各个层次的信贷人员在发放贷款的决策中，任何一个层次的信贷人员的道德风险都可能造成一笔不良信贷资产。另外，

7、商业银行在开展非信贷业务时，同样会因为工作人员的道德风险而造成不良资产的产生和累积。因为道德风险而导致的重大投资失败将对银行形成致命打击。在银行被“内部人控制”的情形下，因内部人的道德风险导致银行资产状况恶化的情况会更糟糕。#二$道德风险导致银行经营低效商业银行经营效率、效益的高低，取决于外部的客户是否严格履约以及内部的各个层次的工作人员是否尽职尽责，是否把个人利益和银行利益统一起来，是否努力工作。如果道德风险得不到控制，借款人违背借款合同的约定，导致银行无法按期收回本息；银行经理人员违背稳健经营原则，或为一已私利，置银行利益于不顾，发放高风险贷款或进行高风险投资，导致银行遭受重大损失；银行的

8、工作人员不负责任，偷懒，服务态度恶劣，不视银行利益为自己利益，因其不良行为会导致银行信誉受损，竞争能力下降。这样的银行，其经营必然是低效的。道德风险是许多银行#包括中国的国有商业银行$经营低效乃至破产倒闭的重要原因。三、导致道德风险提高的几种情形由于信息是不完全的、不对称的，所以道德风险总是存在的，但在以下几种情形下，道德风险会提高，商业银行必须引起高度重视。#一$利率提高或利率水平较高。银行提高贷款利率，将会降低借款人项目成功后的收益。借款人获得资金后，会考虑选择高风险、高收益的投资项目，以求在项目成功后获得理想的收益，这势必提高银行贷款的风险。较高的利率水平也会产生激励效应，使那些愿意支付

9、较高利率的借款者，选择高风险、高收益的投资项目。#二$市场环境恶化。在市场上出现激烈竞争甚至过度竞争时，生产性投资风险提高，稳健的投资难以获得理想的利润，或者难以找到可以获得平均利润的投资机会。此时，借款人会出现投资行为异化现象，即倾向于风险项目投资。另外，在市场的不确定性增加时，同样会提高银行面临的道德风险。因为在一个不确定性很大的市场，一方面，通过稳健投资能否获得平均利润是不确定的，另一方面，在市场不确定性较大时，往往蕴藏着获取暴利的机会，两个方面的因素诱使借款人进行高风险、高收益投资#投机$。#三$价格水平非预期下降。价格水平的非预期下降，使借款人无法获得利润或使其利润下降，为了获得理想

10、的收益，借款人很可能会改变借款合同中约定的用途，增加银行贷款的风险。#四$高风险行业繁荣。在高风险行业，如证券业、房地产业繁荣#不论真假$时，高风险行业的收益率高得令人难以抗拒其诱惑，而与高收益相伴随的高风险被掩盖了，或被忽略了。在这种情形下，产生道德风险的可能性较大，不仅借款人会改变资金用途，投资于高风险行业，商业银行的经营管理人员也可能会通过各种途径跻身这些高风险行业以求分一杯羹。#五$银行业竞争激烈。银行业竞争激烈时，商业银行为拉拢客户，往往放松了对客户借款资金使用情况的监控，必然会使借款人改变资金用途的可能性大大增加。四、对商业银行经营过程中面临的道德风险的防范#一$对来自外部的道德风

11、险的防范%、建立市场型的银企关系模式主办银行制。借款企业是商业银行面临的外部道德风险的最主要来源。在借贷市场上，企业处于信息优势，如果贷款者与借款者的交易关系不十分密切或交易关系保持的时间不长，贷款者要详细掌握借款者的履行债务的充分信息是很困"#$%&$(*%&%$+,(+%-&金融与经济!""! 经济!"#$%&(%*+&&%,-,&.难的。可以通过银行与企业建立长期的合作关系并加强双方的信息沟通来解决这一问题，即建立主办银行制，让主办银行成为企业的主要债权人，必要时可组织银团贷款，由主办银行承担

12、对企业重大财务活动进行监督的职责，并及时把信息传递给各贷款银行。德国和日本都是实行主银行体制的国家，但德国的主银行体制提高了银行的信息生产能力，较好地解决了银企信息非均衡问题，而日本的主银行体制却未能有效地解决这一问题，原因在于日本没有建立市场型的主银行体制。德国的主银行与企业的关系是一种长期的信用关系，银行对企业的贷款请求要按严格条件进行审核，并可向借款企业派遣监事进行事后的跟踪监督，而日本的主银行与企业之间的关系是共生共济的资金供给关系，不是市场运行机制下的信用关系。所以，为防范借款企业的道德风险，借鉴德国和日本的经验和教训，建立市场型的主银行体制，有助于解决这一问题。! 、密切监督借款人

13、履行借款合同的情况。除了主银行可向借款企业派遣监事进行内部监督以外，贷款银行可以从外部进行监督。具体而言，对借款企业从外部进行的监督可以通过对借款企业投资项目的实施情况进行实地考察来进行，了解借款企业是否按合同约定进行项目投资；也可通过对借款企业财务报表的审阅和甄别来进行，了解借款企业的资金使用情况和还款能力；还可通过约见借款企业的有关部门负责人，了解借款企业履行借款合同的情况。#、在借款合同中订立限制性条款和惩罚性条款。通过限制条款，限制借款人改变借款用途，保护银行资金的安全。通过惩罚性条款，提高借款人违背合同的代价，起到一个警戒作用。$、提供贷款承诺。即银行同意在未来某一时期中以某种与市场

14、利率相关联的利率，向企业提供某一限额内的贷款的承诺。国外大部分企业贷款都是在贷款承诺制度下发放的。这种制度安排要求企业连续不断地向银行提供其收入、资产和负债状况、经营活动等信息，有利于银行收集借款人的信息，并降低收集信息的成本。%、提供跨期合同或多期合同。跨期合同即把一份数额较大的借款合同分解成两个以上合同，并在合同中声明，下一期贷款的发放以借款人对上一期合同的履行情况为据，即如借款人在上一期有违反借款合同的行为，则得不到该银行的下一期贷款。这种做法有助于防止银行违约。多期合同是指银行与借款人约定，如借款人能按合同约定履行还债义务，则银行继续以某种条件为其提供贷款。这种做法有激励借款人履约的作

15、用。&、抵押和信贷配给。这是商业银行为规避道德风险的常用做法，抵押弱化了贷款人的投机动机。一般地说，贷款规模越大，道德风险活动可能产生的收益越大，借款人越有可能从事道德风险活动，实行信贷配给，控制贷款规模，有助于防范道德风险。二(对来自内部的道德风险的防范可以通过建立激励制约机制，即合理的奖惩制度防范来自银行内部的道德风险。具体而言，对经理人员，可以考虑让他们持有银行一定股份，使其个人利益与银行利益一致，同时制订相应的责任制度，使经理人员对自己的决策行为负责，防止产生为一已私利而有损银行利益的投机行为；对于信贷人员，一方面，可通过加强审计监督和随机检查，建立责任制度，提高惩处力度，使收

16、取贿赂违规放贷不合算，另一方面，可以根据大数定律，确定一个社会平均贷款坏帐率，并据此对信贷人员进行考核，要求信贷人员在贷款发放中力求坏帐率不超过社会平均水平，如低于这一水平，可享受一定的奖励，高于这一水平则受到一定惩罚，在鼓励信贷人员把坏帐率控制在社会平均水平的同时又不能形成过度约束，导致信贷萎缩，巨额存差对商业银行显然不是好事；对于一般员工，可以通过制订奖惩标准指导、约束其行为，奖励制度如加薪、提拔(可激励员工努力工作，尽职尽责，自觉提高业务素质，改善工作态度，惩罚制度如减薪、辞退(则可提高员工从事道德风险活动如偷懒、服务态度恶劣、工作不负责任(的成本或代价，起到防范道德风险活动的作用。三(对二次道德风险的防范为防止在监督借款人的行动中产生二次道德风险，可从三方面着手：一是保证监督人的独立性，