从紧货币政策下地方法人金融机构资金流动性状况的调查

1、    从紧货币政策下地方法人金融机构资金流动性状况的调查         为加强宏观调控，2008年我国实行稳健的财政政策和从紧的货币政策。2008年 1至6月，中国人民银行连续5次上调人民币存款准备金率，进一步加大了对金融机构流动性的控制。为认真贯彻执行从紧的货币政策，了解宏观调控下地方法人金融机构流动性需求状况，加强对地方法人金融机构信贷指导，人民银行镇沅县支行对辖区地方法人金融机构镇沅县农村信用合作联社的流动性状况进行了调查。一、基本情况镇沅县位于云南省西南部，普洱市

2、北部，处于哀牢山与无量山之间，全县国土面积4109.38平方公里，总人口20.58万，其中农业人口18.38万人，占总人口的89.3%，是一个集山区、农业、民族、贫困为一体的国家级重点扶持县。县内商业性金融机构主要有农业银行、农村信用社和2008年6月成立的邮政储蓄银行。在国有商业银行机构收缩退出乡镇市场后，镇沅县农村信用合作联社在支持县域经济发展中发挥着支农主力军的作用。镇沅县农村信用社于1996年与农业银行脱离行政隶属关系，独立开展业务经营活动。2005年1月，根据国务院深化农村信用社改革试点工作会议的通知精神，镇沅县农村信用社正式启动改革试点工作。同年12月31日经云南省银监局批准，正式

3、实行以县为单位的统一法人管理体系。几年来，镇沅县农村信用合作联社在有关部门的正确领导、支持下，认真执行央行货币政策，紧紧抓住深化改革的有利时机，秉承“立足三农，为农服务”宗旨，坚持“规范、发展、创新”经营方向，加强内部管理，完善法人治理结构，创新经营理念，改革成效显著。在支持和促进全县经济发展同时，自身规模和效益也得到了长足的发展。截止2008年6月末，镇沅县农村信用合作联社共有营业机构15个，在职职工124人，股东27469名，其中：自然人股东27468名，法人股东1名。总资产达95,655万元，总负债达91,921万元，所有者权益3,734万元，各项收入3,245万元。二、流动性状况分析2

4、007年7月至2008年6月，镇沅县农村信用社可用资金情况如下：镇沅县农村信用合作联社可用用资金统计表 单位:万元项目时间存款余额贷款余额存贷差存放央行款项存放同业款项存省联社库存现金法定存款准备金备付金可用资金2007-0771,33557,03914,2969,6194427,9821,0556,4216,83619,0982007-0871,90558,07913,8268,3781675,0469236,8315,15414,5142007-0973,60457,51916,0858,809937,9251,2987,4015,78418,1252007-1075,20158,5551

5、6,6468,9382607,0449128,0035,59817,1542007-1174,78859,01215,7769,2866203,7051,6088,2427,02715,2192007-1278,31857,42120,89713,8071,1009,8411,2408,64211,44825,9882008-0177,62759,32118,30618,3061,1398,8259869,3309,69923,1822008-0280,00160,76519,69519,2361078,6731,1809,62110,60424,0772008-0381,20162,4571

6、8,74418,7443458,8021,4069,74910,78624,4602008-0481,59363,92917,66417,6641049,6351,1649,8008,70723,2382008-0583，44664，97016,47618,4761079,4931,07010,0219,27623,7762008-0682,07665,09216,98413,0913678,5531,2409,8619,77323,251注：表中数据来自镇沅县农村信用合作联社信贷、现金计划执行情况。从表中可看出， 2007年7月至12月，镇沅县农村信用社存、贷差在1.3亿元 2亿元之间，可用

7、资金在1.4亿元根据人民银行昆明市中心支行2008的贷款规划，镇沅县农村信用社全年可贷款9600万元。2008年1-3月，剔除法定存款准备金后可用资金为13,852万元 至14,711万元,一季度可贷款3840万元，剔除实际放贷5036万元，剩余可用资金约为8,826万元至9，675万元,占3月末存款余额的11.4%。2008年4-6月，剔除法定存款准备后可用资金为13,438万元至13,390万元。二季度可贷款2880万元，剔除实际放贷122万元，剩余可用资金为13,270万元至13，316万元，占6月末存款余额的16%。这部分剩余资金24%存入央行,64%上存省联社，9%为库存现金，3%存

8、同业金融机构。人民银行镇沅县支行按月对农村信用社流动性情况进行监测， 2008年16月该社流动性监测情况见下表： 项目时间存款贷款准备金存款实际存款准备率(%)超额存款准备率(%)2008-0177,62759,32112,23229.8617.862008-0280,00160,76514,11630.0918.092008-0381,20162,45713,90730.1218.122008-0481,59363,92912,33528.4816.482008-0583,44664,97013,10628.4916.492008-0682,07665,09213,09128.3316.33

9、从表中可看出，2008年16月该社实际存款准备率在28%至30%之间，远大于12%的法定存款准备金率；超额存款准备率在16%至18%之间，与上年同期(2007年6月为5.75%)相比，增长10-12个百分点。监测表明，该社流动性充足；同时也表明，该社资金没有得到充分的运用，有较大比例的资金闲置。上述分析和监测情况表明, 在央行从紧货币政策的背景之下，该社有较大比例的资金没有得到充分运用，造成部分资金闲置，形成了短期内资金流动性过剩的局面。从经营管理的角度看，如果长期保持如此规模的流动性，无疑会给农村信用社增加经营成本，给其自身经营带来了一定的压力。三、流动性成因分析（一）积极吸收存款，存款规模

10、增长较快存款是金融机构的立身之本，该社积极采取措施大力吸收存款。一是实行严格奖惩制度和“绩效挂钩”考核办法，充分发挥职工揽储积极性，组织存款力度进一步加大；二是不断改善服务手段，开通了“金农网”工程，实现了全省、全县各乡镇之间通存通兑。三是利用遍用城乡的网络优势，安置ATM机和POS设备，方便了客户，增强了吸储能力。二季度存款达82076万元，1-6月新增3,758万元，增幅4.8%。（二）农村金融体制改革对该社存款增长的影响金融体制改革的深入导致国有商业银行从农村市场退出，在广大的农村市场形成农村信用社一家独大的局面，为农村信用社组织存款创造了宽松环境。另外，20042005年国有商业银行（

11、工商银行镇沅县支行、建行镇沅县支行）改革,部分业务并入农村信用社，导致农村信用社存款迅速增加。（三）中国人民银行对地方法人金融机构的扶持镇沅县农村信用社于2005年9月1日认购中央银行票据1000万元，用于置换信用社不良贷款和历年挂账。2007年12月，镇沅县农村信用社兑付央行票据成功，获得1000万元央行资金支持。（四）国家实行差别存款准备金政策对该社流动性的影响2008年中国人民银行对A类农村信用社实行差别存款准备金率。镇沅县农村信用社是达到中国人民银行A类社标准的单位之一，因此在2008年连续五次人民币存款准备金率调整中，镇沅县农村信用社均未作调整，继续执行12%的存款准备金率，因而保持

12、了一定的流动性。（五）国家宏观调控政策对其信贷规模的影响2008年，中国人民银行实行从紧货币政策，严格控制信贷资金投放。根据人民银行昆明市中心支行2008的贷款规划，镇沅县农村信用社全年可贷款9600万元，全年新增贷款比2007年的12,280万元减少2,680万元，减幅达22%。受此因素影响，存款增长快于贷款增长，形成短期内资金过剩。四、几点建议综上所述，镇沅县农村信用社目前流动性状况的形成有多方面的原因。除了宏观调控的政策因素外，金融体制的因素是对其流动性的形成影响较大的原因之一。由于农村金融体制的不健全，在广大的农村市场形成了农村信用社独家经营的局面,在没有相应的竞争的条件下业务发展较快

13、。随着县域农村金融体制的完善，如邮政储蓄银行镇沅县支行的成立、农业银行镇沅县支行完成股改等，将会进一步健全县域金融体制，形成良好有竞争环境，进而缓解农村信用社的流动性过剩问题。基于上述分析，提出如下建议。(一)加强对法人金融机构信贷结构监测分析,适时调整信贷规划要认真贯彻执行从紧货币政策，实行“区别对待、有保有压”的信贷方针，促进信贷结构优化调整，引导信贷规模合理均衡增长。加强对法人金融机构信贷结构监测分析，对信贷结构合理、坚持面向“三农”，积极支持社会主义新农村建设的地方法人金融机构，应根据宏观经济金融形势和地方经济发展状况，适时调整信贷规划，适当增加信贷额度，增加对地方经济发展的投入。(二

14、)加强基层央行“窗口指导”，正确引导信贷投向人民银行要督促地方法人金融机构认真执行人民银行昆明市中心支行制定的2008年贷款规划，引导农村信用社合理调整信贷结构和信贷投向，坚持面向“三农”，增加“三农”信贷投入。积极引导农村信用社以扶持弱势产业和弱势群体为信贷资金投放突破口，加大对下岗失业人员小额担保贷款、生源地助学贷款、农户小额信用贷款和农户联保贷款的投放力度。(三) 加强流动性持续性监测，灵活使用调控工具目前，该社存贷差呈稳步下降趋势，若下半年农村信用社流动性持续增长，在必要的情况下可通过办理特种存款，适当收回流动性;若下半年流动性持续紧缩，则可以向央行申请支农再贷款资金支持。(四)完善农村信用社法人治理结构，提高经营管理水平要继续按照“完善法人治理结构、强化约束机制、增强服务功能”的总体要求，建立和完善法人治理结构，进一步转换经营机制，提高服务水平和工作效率，进一步提高经营管理水平和抗风险能力。坚持面向“三农”，积极增加“三