本章学习目标

1、第1章 绪 论第1章 绪 论 本章学习目标：通过本章的学习，应当能够：1明白管理经济学的性质和研究范围；2大概掌握管理经济学的基本方法；3了解企业的性质和目标；4解释企业经营环境的重要性。案例：随着我国经济体制改革的深化 资料来源：卢锋. 商业世界的经济学观察. 北京：北京大学出版社，2003，医疗系统也在探索如何适应市场经济环境改进医疗服务。例如，目前在北京地区部分医院实行了“点名手术”举措。“点名手术”大体是指，凡住院需要手术的病人，可以采用支付费用的方式，点名要求该医院某位医生为自己做手术，医院将患者支付的“点名费”按照一定的比例以奖金形式发给被点名的医生。据调查，绝大部分病人对实施“点

2、名手术”方式表示赞同或接受。对此应当结合“红包现象”来理解。“红包现象”是病人希望得到良好的医治服务的实际和心理需要，与目前很多医疗机构存在不良风气相结合的产物。病人欢迎“点名手术”，很大程度上是希望用它来替代“红包”。从另一个角度看，“点名手术”这种高透明度方式，表达了病人对被点名医生的信任及肯定，会引发医生之间“竞争”，其结果是医院整体医疗水平提高，病人受益，医生对医术会更精益求精。医疗系统采取的“点名手术”决策，表明了资源配置问题的基本内容。经济学理论分析的一个基本目标，就是探讨如何实现稀缺资源的有效配置。在市场经济条件下，有效配置稀缺资源有两方面的基本机制。一方面，把社会需求的物品分配

3、给可以用最低成本生产这些物品的厂商来提供，具体如何分配由不同厂商的相对成本优势来决定；另一方面，采用消费者“货币投票方式”竞争稀缺资源，保证把社会提供的物品分配给评价最高的消费者，消费者的主观评价由他们的支付意愿决定。经济理论可以帮助管理者明确各种决策的成本与收益，并帮助他们作出正确的决策。管理经济学的各种分析工具对管理者来说非常重要，借助管理经济学，他们可以更为明智地进行决策。本章讲述管理经济学的一些基本概念和基本方法。1.1 管理经济学的性质和范围管理经济学是将经济学主要是微观经济学的基本原理与分析方法应用于管理实践，并为具体的管理决策和管理技术提供理论解释和决策原则的一门具有很强的应用色

4、彩的基础理论学科。管理经济学以微观经济学的基本理论为基础，从微观经济理论中吸取概念和方法，借助于决策科学的各种方法和工具，指导企业管理者高效率地配置稀缺资源，制定和实施能使企业目标得以实现的经营决策。1.1.1 管理经济学的性质管理经济学是西方经济学中的一个应用分支，是前人对市场经济客观规律的探索和企业经营管理实践的总结，该学科自20世纪50年代产生以来，在培养和造就经济管理人才的过程中起了重要作用。随着我国社会主义市场经济体制的建立和发展，对于建设我国社会主义市场经济的各级经济管理部门和各类企业的管理人员来说，这门学科必须很好掌握。工商管理人员应该对市场经济的运行机制有一个全面系统的了解，能

5、用现代经济学的基本观点分析和解决实际问题，掌握企业经营目标优化的方法和工具，熟悉企业常见的经营决策的一般规律和过程，能根据基本经济原理和具体经营环境，制定出科学的企业经营决策。管理经济学是一门应用科学，它把微观经济学的原理和分析方法应用于企业管理决策的实践，它与微观经济学的关系十分密切，而又有所不同。微观经济学属于理论经济学的范畴，它像任何自然科学或社会科学的分支一样，是关于可观察到的现象的解释和预测，它不管这些解释或预测是否能直接用于解释实际问题，它研究的是抽象的企业，所涉及的决策问题大多只属于价格决策、产量决策。而在管理实践中，要决策的问题多种多样，如企业的生产技术、生产规模、产品组合、广

6、告的投资等。在社会科学中，通过把经济学理论应用于社会经济的各个领域，产生了各种各样的应用经济学，如农业经济学、工业经济学、贸易经济学、发展经济学、计量经济学、区域经济学、教育经济学、环境经济学和信息经济学等。管理经济学就属于应用经济学的范畴，尽管其理论可能忽略了现实世界的许多特征，但却能使人们能够使用简化的假设深入分析复杂的问题，从而于纷繁中理出头绪，让复杂的问题变得相对简单，能够帮助管理人员从不相关事物中抽取有用信息，运用经济学方法思考企业问题，继而作出现实世界中行得通的预测和 解释。由于管理经济学涉及企业活动的各个方面，因而管理经济学与微观经济学、统计学、决策理论、运筹学、市场营销学等学科

7、具有很密切的关系。同时，在实际知识的运用方面，还与会计学、生产管理学、市场学、财政金融理论、商业管理等学科相互交融。但其中与管理经济学关系最为密切的还是微观和宏观经济理论以及决策科学。经济学传统上分为微观经济学和宏观经济学。微观经济学是研究个人选择的理论，其研究对象是由某特定消费单位（如某个人）或某个生产单位（如某个工商企业）等所作的决策。宏观经济学的重点是整个经济和一般经济均衡条件。管理经济学家在决策过程中从这两个经济学分支中吸取内容，虽然某个厂商的经理基本上无法影响整个经济，但其决策是应该与当时的经济状况相一致的。管理者制定的决策通常涉及在组织内短期和长期配置资源的问题。在短期内，管理者感

8、兴趣的是估计需求关系和成本关系，以便制定产品价格和生产数量的决策。研究需求理论、生产和成本理论的微观经济学对于制定上述决策显然是有用的。当管理者力图根据影响整个经济的各种因素预测未来的需求时，宏观经济学也进入了决策过程。在长期中，必须制定有关增加或减少生产和分销设施、开发和营销新产品以及可能收购其他企业的决策。从根本上讲，这些决策都与规模的经济性（或不经济性）有关，一般都需要组织进行资本支出，也就是说，期望当期的支出能在未来产生收益。经济学家们已建立了一种资本理论，可用于决定是否进行具体的资本支出。微观经济学对企业行为的研究，是以企业的惟一目标即利润最大化为前提的。特别是在自由企业制度中，经济

9、利润对于指导千万个相互竞争的独立经济单位制定决策起着重要的作用。利润产生于收益超过成本的部分，它的存在决定了将要生产和销售的产品和劳务的种类与数量，也决定了对各种生产要素（劳动、资本和自然资源）的需求。但现实的企业不同，它的目标只能是有条件地谋求尽可能多的利润。这是因为：首先，现实的企业的经营活动要受到一定的限制，例如资源条件的限制、政府法令的限制等，企业不能为所欲为。其次，从短期看，现实企业的目标总是多样化的，除了利润之外，还可能把扩大市场份额、提高产品质量、发展新产品和承担社会责任等作为一定时期的目标。所以，管理经济学在应用微观经济学的经济分析方法从事管理决策时，尽管首先也要以利润的多少作

10、为决策的准则，但是管理者在最后决定之前，还必须兼顾其他目标和条件，这样作出的决策得到的就可能是满意的利润，而不是最大的利润。从长期看，企业则应当以企业价值的最大化作为目标。管理经济学主要研究企业的经济活动，但是也要考虑企业的外部经济环境，特别是宏观经济活动与运行状态，因为它们直接影响着企业的外部条件。企业在进行决策时，特别是制定长期投资与发展规划时，必须考虑到国家宏观经济政策的基本倾向、国家的利率政策、货币金融政策等，正是在这些领域，管理经济学应用了宏观经济学的理论研究成果。管理经济学是一门应用科学，不能局限于对经济理论本身的探讨，必然要研究企业管理经济决策的实践，并把这些实践与经济学的理论联

11、系起来。谋求利润的企业管理者要面对定价、产品选择、成本控制、广告宣传、资本投资等各种各样的重要决策，非盈利和公共部门中的管理者也要面对类似的各种决策，在决策过程中，管理人员把经济学的理论与实践结合起来。例如，怎样确定产品的最优价格，从经济理论上讲，应该使用边际分析法，即当边际成本等于边际收入时的价格才是最优的；但在实践中，人们常用成本加成法和其他实际操作中使用的方法。管理经济学应尽量对这种经济决策的实践作出理论上的解释，从而成为经济理论与管理实践之间的桥梁。1.1.2 管理经济学的研究范围管理经济学属于规范经济学的范畴。规范经济学采用规范分析方法，研究经济现象“应当是什么”以及经济活动的问题“

12、应当如何解决”，它涉及经济分析所依据的道德标准和价值判断问题。相对而言，实证经济学所采用的实证分析则描述经济现象“是什么”以及社会经济问题“实际上是如何解决的”，它揭示相关变量之间的函数关系和因果关系，说明经济现象的状况、原因以及若干备选方案各自可能带来的结果。管理经济学的主要内容基本上可分为经济理论、优化方法和管理决策三个部分，这是由其学科性质和研究对象所决定的。管理经济学在近半个世纪以来已经发生了很大的变化，所涉及的学科范围和内容已被大大扩展：一方面，传统的内容在不断地延伸和深化，旨在为企业经营中出现的各种新问题提供答案；另一方面，向其他学科领域交叉渗透，力求使相关学科的最新研究成果为企业

13、的经营决策服务，例如数学、统计学、运筹学、会计学、市场学等。这样，管理经济学又是一门跨多门学科的综合学科，它在制定经济决策的总框架下，综合运用了许多学科中的有关方法和概念。管理经济学的研究内容主要有：（1）需求理论及其预测。需求是指一定时期内和一定条件下顾客愿意并且能够购买某种货物或劳务的总量。需求量是决定企业获利能力的一个重要因素，对需求的分析是企业经营管理决策的重要依据。研究需求理论就要分析市场供求关系和发展趋势，探求价格与需求量之间的关系，了解消费者的心理变化，研究收入和购买数量之间关系的需求曲线等。（2）价格理论。研究市场结构与定价的关系，分析影响定价的各种因素，科学地分析产品的功能，

14、以及联合产品定价、转让性定价等。（3）风险理论。研究在企业经营活动中可能发生的各种风险，以及它对企业决策的影响；制定风险管理计划，尽量将风险降到最低限度；寻求评价风险的方法等。（4）成本理论。研究成本的构成及降低成本的途径。为此，要对投入要素最小成本结合、机会成本、历史成本、增量成本、沉没成本以及长期成本、短期成本等进行分析。此外，管理经济学还要研究生产理论、资本投资理论与投资决策、市场竞争机制理论以及政府对企业的管制与反托拉斯政策等。管理经济学在整个企业管理学体系中占据较重要的地位，概括地讲，它具有双重作用：其一，工具和基础的作用，它为许多其他管理学科（如财务管理、会计学、生产管理等）提供预

15、备知识和基础概念；其二，综合作用，即把不同职能领域或不同管理分支学科结合起来，说明它们之间的相互作用，以及如何配合形成企业管理的体系。随着我国加入WTO以及经济改革的逐步深化，对于具备现代管理思想和管理技能的各级经理人员的需求越来越大，企业各级管理者参加现代工商管理培训就显得尤为重要。管理经济学课程是工商管理专业的主干课程，属专业基础课。它是一门把经济学原理和分析方法应用于企业经营管理和决策实践的学科，是应用经济学的一个分支，注重于实证研究，突出实践性、实用性。不管是追求盈利的企业经理，还是经济中公共部门和非盈利部门的管理者，都可应用管理经济学的工具。尽管管理问题的复杂程度不同，但一般都遵循这

16、样一种模式：确定实现既定目标的不同方案，然后选出以最节省资源的方式实现目标的方案，同时要考虑到相互影响的竞争决策者的可能行动和反应。用经济学方法去理解企业决策，把企业问题简化到只留下最必要的部分。理解了企业决策的基本原理，为思考和分析适用于更多情况的问题提供了途径和方法。管理经济学的分析手段，不仅应用于现在的决策，同样适用于我们所要面对的将来的决策。1.2 管理经济学的基本方法事实上几乎所有的微观经济学都包括了寻求最优化问题的解答，边际分析是经济决策的关键。经理们面临的最有趣和最具挑战性的问题就是求解目标函数（企业利润、成本、消费者的效用或满意度、销售额等）的最大值或最小值。尽管现实中有一大堆

17、求最大化或最小化的决策，但所有这些优化问题都可以用一种叫做边际分析的强大武器来解决。在管理经济学的领域中，没有别的工具比边际分析在解决问题时更加有效。边际分析是使变量在一定范围内变化，看它能否使得最大化问题的值进一步增大，或是能使最小化问题的值进一步减少。如果变化趋势合乎我们的要求，那么我们就继续使其在该方向上变化，直到函数值达到极值。边际分析导致了两条法则，一条用于解决无约束的问题，另一条用于解决有约束的决策问题。 1.2.1 无约束下的最优化无约束最优化是指决策者可以不受限制地从变量值中取值，这里所谓的无约束是指产品产量、资源投入量、广告费支出等都是不受限制的，以达到目标函数的最大化。在管

18、理决策中，这类问题最重要的一种类型就是某一行动能同时影响利润和成本。决策者必须使这个行动的净利润最大，净利润是总收益和总成本的差值。决策者最经常碰到的问题是，他必须选择最佳的产量、广告费用以及生产投入使得公司的净利润最大，使净利润最大的产量叫做最优产出水平。寻找最优产量水平的简单法则：若新增1单位产品的新增收益大于新增成本，则提高1单位产量；若新减1单位产量，成本比收益下降得多，则减少1单位产量。即当边际利润为正值（即边际收益大于边际成本）时，增加产量；边际利润为负值（即边际收益小于边际成本）时，减少产量；边际利润为零（即边际收益等于边际成本）时，产量为最优，此时利润最大。例如，表1-1中列出

19、了产量由09的变化，表中第（2）列和第（3）列分别是不同产量下的总收益和总成本，它们都随着产量的增加而增长。每一产量水平下的净利润就是从第（2）列的值减去第（3）列中对应的值。很明显，净利润也随产量水平变化而变化。在这个最大化问题里，假设产量水平为A，则产量水平A决定了净利润水平。表 1-1 （1）产量（2）总收益/元（3）总成本/元（4）净利润/元（5）边际收益/元（6）边际成本/元（7）边际利润/元00001162141621423062414410342113112574521733106456025358806663531610-47705020415-11873667316-1397

20、585-10219-17从表1-1的第（4）列可以清楚地看出，最优产量为5单位，因为在此单位下的净利润为35元，高于任意其他产量。由此可知，当产量低于5单位时，增加产量可提高利润；当产量高于5单位时，减少产量可提高利润。值得注意的是，在最优产量水平下，总收益并非最大，总成本也并非最低，这类无约束最优化问题的结论是要最大化净利润。用边际分析解优化问题，需要比较变化所带来的边际收益（MR）和边际成本（MC）。边际收益是行动水平增加时总收益的增量，也是行动水平降低时总收益的减量。同样，边际成本是行动水平增加时总成本的增量，也是行动水平降低时总成本的减量。边际量是单位行动变化下的变动量。可以通过比较边

21、际收益和边际成本知道净利润是上升还是下降。如果A增加了1单位，两种情况都可能发生，但总收益和总成本都会上升，净利润是否上升取决于总收益和总成本的相对上升量，边际收益大于边际成本，那么总收益的增加一定大于总成本的增加，净利润也就必然增加。因此，当边际利润为正值时，增加产量能增加企业的利润；当边际利润为负值时，降低产量能增加企业的利润；当边际利润为零时，无论增加或减少产量都会使企业利润减少，所以此时企业利润最大。1.2.2 有约束下的最优化尽管很多时候，经理们面对的是无约束的行动选择，以求得利润的最大；但也有很多情况下，行动水平的选择受最大化或最小化问题周围环境的约束。这些有约束最大化问题同无约束

22、最大化问题一样，也能用边际分析来解决。有约束是指被分配的业务量是有限的、既定的。例如，一定量的某种资源，在不同的用途之间如何分配，才能使利润最大；一定量的生产任务怎样在不同的下属单位分配，才能使总成本最低；一定量的广告费用，怎样用在不同的广告媒介上，才能使广告效果最大等。不论最优化问题是求最大还是最小，最优法则对两者都是一样的。通常在有约束最大化问题中，一个经理或决策者必须选择两个或两个以上的行动水平使得总收益最大，同时要受到可以花费的支出预算的限制。假设某经理面临的两个行动水平为A和B，每单位行动A的成本为4元，B的成本是2元，受到的约束是花在行动A和行动B上的总支出不得超过100元。经理希

23、望将100元合理分配，并使得从行动A和B上获得的总收益最大。假设经理选择了20个单位的行动A和10单位的行动B，且满足约束条件（4×20+2×10=100）。对于这一组合，A行动最后1单位的边际收益为40单位，B行动的最后1单位收益为10单位。在这种情况下，A行动的每1元钱的边际收益均大于B：上式表明，在A行动上多花1元钱可以使总收益增加10个单位，而在B行动上增加1元钱只能使总收益增加5个单位。既然A行动的每元边际收益比B行动要高，因此，经理会将A行动水平提高1单位，将B行动水平降低2单位，则A=21，B=8，这一组合仍满足约束条件。但多增加1单位的A使得总收益增加40单

24、位，减少2单位B使得总收益降低20单位。A行动和B行动新组合的总收益增加了20单位。因此决策者成功地在不增加预算的情况下提高了总收益。在求有约束最大化问题的最优解时，在满足约束条件情况下，选择使所有的行动每1元边际收益相等的水平。即：例：广告费用的优化配置为了说明企业如何运用有约束的最大化技术合理地分配广告费用，假定某小型企业的经理，希望在每周的广告预算不超过2 000元的条件下提高销售的效果（用总销售量来表示）。这个经理有两个选择，一个是在当地的电视台作广告，另一个是在当地的广播电台做广告。在两种媒体上增加广告投入使销售量的增长（边际收益）的估计如表1-2所示。表 1-2广告数量/

25、个销售件数的增加/件MR电视MR电台140036023002703280240426022552401506200120电视广告比电台广告显得更加有力，因为电视广告的边际收益比电台广告要高。但是，由于经理受到预算的约束，他要考虑的就不仅是边际收益，而是花在广告上的每元钱的边际收益。电视广告的价格是每个广告400元，电台广告的价格是每个广告300元。第1个单位的电视广告的边际收益比电台要高，但每元钱的边际收益却是电台比电视 台高。即400/400=1<1.2=360/300因此，当经理做选择的时候，他的第一选择应该是电台，此时花在电台广告上每元钱的边际收益比电视台要大。根据同样的法则，2&

26、#160;000元的广告预算应该作如表1-3所示分配。表 1-3决 策MR/PMR/P排序累计支出/元购买电台广告1360/300=1.21300购买电视广告1400/400=12700购买电台广告2270/300=0.931 000购买电台广告3240/300=0.841 300购买电视广告2300/400=0.7551 700购买电台广告4225/300=0.7552 000结果表明，选择2个电视广告和4个电台广告，经理可以在满足2 000元的广告预算的条件下，使企业的销售额最大。注意，在电视和电台广告的最优水平下（2个电视广告和4个电台广

27、告）：MR电视/P电视=MR电台/P电台=0.751.2.3 与决策无关的沉没成本和固定成本在边际分析的过程中，我们从未提及沉没成本和固定成本。沉没成本就是在先前已经支付了的成本。固定成本是不随产量变化的成本。这两种成本与决策无关。它们要么已经支付，如沉没成本；要么无论经理或决策者的行动如何都必须支付，如固定成本。假设某企业已经花了100万元买了一部机器，当日产销量为1 000单位时利润最大。任何形式的单位产出还需要劳动和原材料，这些都是边际成本。如果1 000单位是机器价值100万时的利润最大化选择的产量，它也一定是机器价值任一数值时的最优解。既然沉没成本已经支付，决策者

28、就应当将其看作给定而去考虑其他的事项。将上例改为固定成本的例子。假设该企业通过贷款购买了机器，然后每月支付1万元的贷款。这就是一笔固定支出，不论产量在何种水平，即使为零也得支付。如果还是在日产量1 000单位时达到最优，那么不论月偿还额为1.5万元（月利润将减少5 000元）还是为6 000元（月利润将增加4 000元），最优日产量依旧是1 000单位。边际分析法在管理经济学中尽管得到了广泛的应用，但这种应用到目前为止还主要限于对经济理论的探讨，较少用于决策的实践。这是因为这种应用要求先建立经济模型，而建立经济模型要求管理人员必须懂得经济函数的

29、估计技术。因此，在许多情况下，人们使用增量分析法。增量分析法是边际分析法的变形，这种方法主要是通过判断方案引起的收入是否大于由此引起的成本，即看它是否能为决策者增加利润来判断一个方案对决策者是否有利。企业经理在决策时无需考虑无法控制的因素，因为这对决策毫无影响。企业在进行决策时判断某项业务活动对企业有利还是无利，不是根据它的全部成本的大小，而是应当把由这项活动引起的边际收入与其边际成本相比较，如果前者大于后者，就对企业有利，否则就不利。这种方法就体现了边际分析法，边际分析法只看决策后境况的变化，不管决策前的境况曾经如何，体现了一种向前看的思想，适用于一切经济决策。另外，管理经济学在进行经济决策

30、分析时，还应注重弹性分析方法的应用。这里所谓弹性，是指当经济变量之间存在函数关系时，一变量对另一变量变化的反应程度，通常用这两个变量变化的百分比之比来表示。弹性分析把定性分析和定量分析有机地结合起来。最后，管理经济学在研究过程中，特别注意理论与实际相结合，注意企业经营管理决策的实践，并把这些实践与经济学的理论联系起来，如对企业定价实践、投资实践等问题的分析。1.3 企业的性质和目标管理经济学运用经济理论解决企业决策问题，使企业经理运用经济学的分析方法来达到企业的目的通常是要求利润最大化。因此管理经济学的研究对象就是企业。1.3.1 企业的性质从历史上看，企业并不是从来就有的，它是一个历史的概念

31、，是伴随着商品经济的出现而出现的一种社会经济组织形式。但是长期以来，经济学家只是把它看作一种有一定行为特征即追求产出最大化或利益最大化的经济单元。古典经济学家将企业简单定义为生产单位，其功能是把土地、劳动、资本等生产要素投放并转化为一定产出的经济单元。在发达的商品经济条件下，由于市场竞争使企业的风险增大，人们对企业的认识又有了不同的理解。所谓企业，乃是一种以营利为目的的经济单位，是集合土地、资本、劳动等生产要素，在创造利润的动机和承担风险的条件下，对某种事业作有组织的经营。企业是为了销售而生产商品或劳务的营利性经济组织，按照投资者的构成，其法定的组织形式有单人业主企业、合伙制企业、合作制企业、

32、公司制企业等。单人业主企业是由一个人出资兴办、完全归个人所有和控制的企业，它有3个主要特征：不具有法人地位，企业主对企业债务承担无限责任，以及企业主亲自经营。合伙企业是由两个或两个以上的出资人共同兴办、联合经营、共负盈亏的企业。合伙企业不具有法人地位，任一出资人都对企业的债务有无限连带责任，由出资人共同经营和控制。合作制企业即合作社，是由多个拥有共同所有权的人们在非盈利的基础上为他们提供自己所需要的服务而自愿联合起来的组织。它通常具有法人地位，通过本社成员的共同参与来实现其经济目的。公司制企业是按照公司法建立起来的现代企业最重要的组织形式。公司制企业具有法人资格，属于企业法人。所谓企业法人，是

33、指具有一定的组织机构、独立的财产或独立核算，能以自己的名义进行经济活动，享受权利和承担义务，依照法定程序成立的组织。公司的特征是：以营利为目的，具有法人资格，由两个以上股东共同出资经营，必须依照法律规定注册登记。公司按照股东对公司债权人所负责任的不同，可分为无限公司、有限公司、两合公司、股份有限公司和股份两合公司。企业是指以营利为目的，把各种生产要素组织起来，经过转换为消费者或其他企业提供产品或劳务的经济实体。在最原始的市场上，交易活动的当事人大多是个体生产者，只是到了现代，生产者绝大多数已经不是个体生产者而是企业。市场经济依靠价格体系指挥和协调生产者和消费者的行为，而在企业内部，生产者的行为

34、则是由一个统一的领导层依靠行政命令来指挥和协调的。显然，这是两种不同的组织生产的方式。既然市场机制能够把千百万人的经济活动有效地联系起来，那么，为什么市场经济发展到今天，两种不同的组织生产的方式还需要并存呢？对于这个问题，经济学家科斯的产权经济学用交易费用理论作了解释。所谓交易费用是指一切不直接发生在物质生产过程中的成本耗费。例如：在市场交易中，需要收集每一种产品的有关信息（如价格、质量、供求关系等），这就要支出信息费用；为了使双方对交易条件满意，就要进行谈判和讨价还价，这就要支出谈判费用；为了保证契约的实施，需要对契约的实施进行监控，这也要支出费用等。当市场的交易费用太高，而通过形成一个组织

35、，并允许某个权威（企业家）来支配资源，就能节省交易成本时，企业就产生了。在这里，企业代替了市场，看得见的手代替了看不见的手。在存在企业的条件下，企业家只需要在企业外部与其他企业签订合约，就可以把协作生产的一切必要资源置于他的控制之下，由他来组织生产，同时，长期合约代替了短期合约。例如，企业主与工人之间可以签订长期合约，而不必每次都为签订新合约而讨价还价。而如果没有企业，在数量众多的独立的个体生产者之间就要签订大量合约。这样，由于企业的存在，既可以节省签订和执行合约所需的费用，又能避免或减少交易中的不确定性，从而减少交易风险。但是，企业规模也不是越大越好。因为不仅市场活动有成本耗费，在企业内部也

36、有成本耗费，比如监控职工的工作、组织内部零部件的供应等都有成本存在，这种成本也是一种交易费用，或称内部交易费用。当企业规模过大，以致企业内部交易费用的增加超过了市场交易费用的节约时，再扩大规模就不经济了。过分扩大企业规模会增加内部交易费用的一个重要原因是管理者的能力是有限的，如果规模过大，超过了管理者的控制能力，就会使企业内部配置资源的效率降低。由此可见，当企业内部交易费用的增加恰好等于市场交易费用的节约时，企业的规模达到最优，这时的规模也就是在市场中企业的合理的边界所在。在市场经济中，企业又是最重要的市场活动主体。作为市场的主体，它们必须具备以下几个基本特征：（1）必须是独立地自主经营的。因

37、为只有这样，它们才可能对市场的信号灵敏地作出反应，根据市场的变化迅速作出恰当的经营决策。（2）必须是自负盈亏的。只有自负盈亏的企业才能成为独立的利益主体，才能在物质利益的驱动下积极主动地按照市场的变化及时调整自己的生产和经营。（3）最根本的是，企业的产权必须明晰。只有这样，企业财产的有效利用才会真正受到产权所有者的关注和保护，使自主经营和自负盈亏真正落到实处。所以，企业必须自主经营、自负盈亏和有明晰的产权，只有这样，它们才能积极自主地参与竞争，使市场竞争机制得以充分发挥，使市场真正能够在配置社会资源方面起到应有的作用。我国的国有企业在传统经济体制下，长期以来是政府行政机构的附属物，既不能自主经

38、营，又不能自负盈亏，其根源就在于产权不明晰。因此，为了建立社会主义市场经济体制，我国的国有企业必须进行改革，关键是明晰产权关系，建立企业法人制度，使政企分开、出资者所有权与法人财产权分离，使企业能真正担当起市场主体的角色。企业是构成国民经济的细胞，它生产出来的产品和劳务，满足着国民经济发展和人民生活福利水平提高的需要。它为全国居民创造成千上万的就业机会，也是居民收入的最重要来源。为了政府各部门的正常运转，政府必须有自己的收入。这种收入主要来自税收，而税收来自企业和居民，但归根结底又主要来自企业。市场配置资源效率的高低是建立在企业配置资源效率的基础上的。国民经济的整体经济效益是建立在企业经济效益

39、的基础上的。所以，只有企业在生产、技术、经营和投资等各方面都能正确决策，才能保证市场效率和国民经济整体效益的提高。我国是社会主义国家，国有企业是社会主义全民所有制的物质基础。对国有企业进行改革，提高国有企业的决策水平，增进国有企业的经济效益，对于加强国有经济在国民经济中的领导地位，巩固和发展社会主义公有制，充分发挥社会主义制度的优越性，都是十分重要的。1.3.2 企业的目标一个常见的厂商经济模型假定厂商的目标就是获得最大利润。因为在自由企业制度中，经济利润对于指导千万个相互竞争的独立经济单位制定决策起着重要的作用。厂商行为的利润最大化模型具有极其丰富的决策含义，由此理论推导出来的边际（增量）决

40、策准则为制定一系列广泛的资源配置决策提供了有用的指导。利润的存在（产生于收益超过成本）决定了将要生产和销售的产品和劳务的种类与数量，也决定了对各种生产要素（劳动、资本和自然资源）的需求。企业决策的盈利表现在很多情况下，如：决策增加的收益多于增加的成本；决策使某些成本的降低多于其他成本的增加（假定收益保持不变）；决策使某些收益的增加多于其他收益的减少（假定成本保持不变）；决策减少的成本大于收益。这个简单的厂商利润最大化模型为决策者提供了关于高效率管理和配置资源的有用观点。不过，利润最大化模型也有局限性，因为它不能把决策过程中的时间维度包括进去，而且也没有考虑风险，而企业价值最大化则克服了上述的局

41、限性。1企业价值最大化企业价值是指企业未来预期利润收入的现值之和。一般来讲，当经理获得最大化利润的时候，他们也就最大化了企业的价值，这个价值是将来有人愿意为购买该企业而标出的价。这些利润的形式是现金流量，其计算公式为：企业的价值=式中t代表未来各期（1t）的预期利润；rt是t期风险调整贴现率，即投资者所要求的收益率；n是企业存在的年数。我们可以这样理解现值：今天得到的1元钱通常要比从今天开始1年以后得到的1元钱更值钱，因为今天的1元钱可以按某个利率，比如15%，进行投资，1年之后就是1.15元。因此，一位要求投资的年收益率为15%（或者有机会赚到15%利润）的投资者，将认为1年后预期得到1.1

42、5元的当前价值为1元钱。上式表明如果企业在将来的许多年中能获得一系列经济利润，企业的价值就是将来企业预期能够挣得的经济利润的现值。由于将来的利润并不完全确知，公司的价值用将来各期能够挣得的预期利润计算。将来可能利润的变动越大，买主愿意为将来的风险利润付出越少。与企业将来未知利润相联系的风险通过风险升水加无风险贴现率来算出。风险升水增加了贴现率，因此减少了将来所得利润的现值，这是为了补偿投资者由于对将来利润值不确知所冒的风险。将来的利润越是不确定，投资者估价该企业时所用的风险升水就越高，将来利润的折价就越严重。由于企业的利润等于总收益减去总成本，所以t期的利润t等于总收益（TRt）减去总成本（T

43、Ct）：同样，t期的总收益等于t期单位价格（Pt）乘以销售量（Qt）：t期的总成本等于单位变动成本（VCt）乘以产量（Qt），再加上t期的固定成本：企业的价值=其中，式中PtQt代表了企业形成的总收益。从决策的角度来看，它的值取决于企业的需求函数和厂商的定价决策。另外企业所做的投资选择资本预算决策，决定了总成本中多大比例是固定的，多大比例是变动的。2企业价值最大化的优点把企业价值最大化作为企业目标，与传统经济学认为的企业目标就是利润最大化相比，主要有三个优点。（1）促使管理人员坚持长期行为。如果企业的目标是利润最大化，管理人员就会只根据眼前的利润大小行事。如果目标是企业价值最大，管理人员就要考

44、虑眼前的行为给将来的利润带来的影响，促使管理人员在决策时进行长期考虑。（2）促使管理人员在决策时考虑收益的时间性。根据利润最大化目标，决策者在选择最优方案时，只选择总收益最大的方案，而不考虑收益在时间上的差异。但企业价值最大化目标则要求决策者在选择最优方案时必须考虑这种差异。（3）促使管理人员在决策时考虑经营的风险性。利润最大化目标是不考虑风险因素的，企业价值最大化目标则要考虑经营（或投资）的风险性。因为经营风险越大，资金成本（利息率）就越高，企业价值就会越小，这就促使决策者在选择方案时，必须在收益和风险之间进行权衡。3企业价值最大化与利润最大化的等效性企业所有者要求经理作出使企业价值最大化的

45、经营决策，这个价值是贴现后的当期和将来期预期利润之和。那么作为一条一般的原则，经理们通过作出使每一期间预期利润最大化的决策来最大化企业的价值。所以单期利润最大化与最大化企业的价值通常意味着相同的结果：最大化每一期间的利润将导致最大的企业价值，并且最大化企业的价值要求最大化每一期间的利润。单期利润最大化与最大化企业价值的等效性，只有当一期的收益和成本状况独立于将来期间的收益和成本时才成立。如果现在的决策影响将来期间的利润，则单期利润最大化的定价或产出决策就不能最大化企业的价值。例如，企业的雇员由于以前期间生产出更多的产品而在将来期间变得更加有效率；采矿和石油等采掘业中，当期的产量会增加将来的成本

46、等。4企业目标和经理行为现代企业制度下的企业，所有权和经营权是分离的，所有者（股东）并不直接经营企业。如果一个企业的经理同时也是该企业的所有者，那么当然对所有者有益的事就是对经理有益的事。但是大多数企业组织是由拥有少许或根本没有企业资产所有权的职业经理来经营的。当所有者和经理不是同一个人时，企业的所有者与经理之间就会有矛盾产生。这些矛盾是由于所有者和经理的目标不一致产生的。所有者希望经理最大化企业的价值，这通常会通过利润最大化达到。而如果经理只有少许或根本没有企业的所有权，他们就会追求与所有者获得尽可能大的利润不相容的目标。比如，经理们追求过度消费或过量的津贴，有的经理还可能让公司支付庞大的办

47、公费用、非常高水平的人寿和健康保险费、豪华轿车和过多的闲暇时间等。另一个会使利润降低的目标是经理们追求市场份额。一些经理想使企业成为行业中最大，而不是赚钱的企业。尽管使企业的增长率最大在某些情况下可能与利润最大化一致，但作为一条一般的原则，使公司最大、增长最快的定价和产出决策并不能使企业价值最大化。在许多行业中，最赚钱的企业并不是最大的或增长最快的企业。在一项合同中，委托者委托一位代理者去执行任务，帮助委托者达到目标。当代理者有不同于委托者的目标的行为时，委托代理问题就会出现。所有者的目标和经理的目标是有差异的，经理人员有可能以牺牲股东的利益为代价来谋取个人的利益。这就出现了经济学家所谓的“委

48、托代理问题”。一个大型现代化的公司是一个极其复杂的机构，其上层管理者对公司的运行要比绝大多数甚至所有的股东都熟悉。股东在许多情况下甚至不知道经理们是否在试图使企业的价值或利润最大化，尤其当生意正兴旺或股价正在上涨时。股东对企业业绩的信息，绝大多数来源于经理本人。在大公司里，每一个股东通常都只持有全部流通股中相对很小的一部分。股东们通常大范围分散投资，并且很难组成一个实际上能够影响公司政策的集团。而且，股东通常会多样化投资组合，他们常常对特定的某一种股票没有多少兴趣。因此，大型公司所有者根本没有时间监控经理们。怎样才能迫使经理人员真正代表所有者的利益来管理好企业呢，这也是我国企业界目前非常关心的

49、问题。关于委托代理问题的讨论，并不一定意味着股东对不尽职责的经理毫无办法。公司的管理章程赋予股东通过控制措施直接控制经理，以及通过董事会间接控制经理的权利。另外，一些企业的外部力量也能促使经理追求企业价值最大化，以及可以通过公司的控制机制来激励经理追求利润最大化等。首先，在企业内部应当建立和健全对经理人员的监督机制。股东大会要有一定的机制能及时撤换业绩不佳的高层经理。当然，这种监督不可能太细太死，否则不仅成本太高，而且也会降低管理效率。其次，还应建立和健全对经理人员的激励机制，把对经理人员的报酬和他们的经营业绩（是否实现了企业价值的最大化）紧密联系起。具体做法可以多种多样，如建立与企业业绩挂钩

50、的年薪制或奖金制，让高层经理持有本公司的部分股份等。另外，在企业外部造就一个竞争的市场环境对于迫使经理人员按股东利益行事也很重要。如果资本市场是充分竞争和有效率的，那么，企业的业绩差就会迅速反映到股票价格上，从而成为对经理人员的最好监督。如果企业股票价格低到一定程度，被其他企业接管（收购）的危险就会加大，这是经理们所害怕看到的，因为一旦被接管，他们的职位就可能保不住。公司收购也是一种重要的解决股东与不能最大化企业价值的经理之间矛盾的可能方法。如果企业由其他经理经营，其价值比由现任经理经营要大，就会有利润驱使他人收购企业，用新的经理替换原有的管理层队伍。还有，如果经理人员的人才市场是充分竞争和有

51、效率的，经理之间就会有激烈的竞争。只有业绩好的经理人员能得到高薪，受到重用。业绩差的经理，不仅得不到高薪，甚至可能没人聘任。这样，经理人员就必须按照股东的意志工作。总之，经济学家一般倾向于企业的目标为利润最大化的假设，因为：第一，一家不盈利的企业不会长久地生存下去。第二，在某些时刻、在某些公司中，对管理者的奖励更多地与盈利挂钩，而不是与销售量或企业增长挂钩，股东和政府管理者都更加倾向于将经理的报酬与盈利状况相联系。第三，实现利润最大化要求详细地考察某些因素，如需求与成本。即使在企业拥有其他目标或一组更为复杂的目标时，这些因素也仍旧十分重要。第四，如果不知道利润最大化战略将会产生何种结果，便不可

52、能评价采取其他战略会给企业带来的成本。鉴于所有这些理由，我们一般假设企业是利润最大化的追求者，这样便给了我们一个评价其他行为主体的重要基准。尽管上述企业目标的讨论着重于作出盈利性的企业决策，但是这里提出的方法和技术同样为非盈利性组织的管理者提供了有价值的建议。我们通常假设这些组织希望高效率地使用其资源，进而使其产出的净收益量最大化。比如，一家福利院为穷人提供便利服务，管理者可能希望知道怎样在保证服务满意的前提下，以最低的成本治疗贫困病人。虽然利润最大化是管理经济学的主要问题，但是，思考企业决策的经济学方法为所有的管理者提供了分析问题和解决问题的有力工具，使他们能深入地进一步思考他们企业或组织的

53、奋斗目标。案例：支付给总经理（CEO）每年7 500万美元是否值得？ 进一步的讨论，见Business Week，May 4，1992；New York Times, March 20，1992；GGrystal，in Search of Excess (New York：Norton，1991)；PMilgrom and JRoberts， Economics，Organization，and Management (Englewood Cliffs，N J：PrenticeHall，1992)。 在20世纪90年代，大型公司付给总经理的薪酬一直是个有争议的话题。1991年美国薪酬

54、最高的前十位总经理情况如表1-4所示。表 1-4姓 名公 司薪酬/百万美元安东尼·奥赖利HJHeim75马丁·威高德Medco34莱昂·赫希USSurgical23约翰·马龙Tele-Communications19理查德·伊默National Medica117桑福德·韦尔Primerica16哈米什·马克斯韦尔Philip Morris16威廉·斯蒂利兹Ralstor Purina14理查德·盖尔布Bristol-Myers13威廉·施赖尔Merill Lynch12许多批评者认为，美国的高

55、层主管所获薪酬过多，他们的所得是英国、法国、德国和日本同行的23倍。（1）在许多案例中，总经理的所得是由企业的董事会决定的，而他们与总经理关系良好（甚至受制于总经理），这是否属于委托代理问题?如果是，为什么?（2）据一些研究（不是所有的）表明，企业总经理的所得与企业利润率直接相关，如果这是事实，这是否证明高薪酬能够导致好业绩?（3）1992年，拥有260 000股锐步股票的纽约城市雇员养老系统欲代表其股东提出一项议案，要求企业由一些独立的董事成立一个机构，以决定企业高层经理们的所得。在1990年，这家生产运动鞋的企业以现金和股票形式向其总经理支付了3 300万美元的薪酬。请

56、思考他们为什么要提出这项议案?它所要达到的目标是什么?对这些问题的分析解答如下：（1）是。决定总经理所得的董事会成员会因为友谊（或期望自己能得到更多回报）而将薪酬定在较高的水准。（2）不一定。高利润率可以实现高薪酬，而非其他。很难说明付给高层经理人员的高薪是否提供了适当的激励让他们正确的工作。一些专家说是，另一些则说否。（3）纽约城市养老系统的伊莉莎白·哈兹曼指出：“我们希望经理人员的所得应与企业业绩联系更紧，成立一个独立的决定薪酬的机构是最好的方式。”在他看来，1990年锐步总经理所得过多，因为近年来锐步公司的利润一直止步不前。1.4 企业经营的环境分析一个企业或组织总是要在两种环

57、境中运营，一个是内部环境，一个是外部环境。企业内部环境所包含的因素在很大程度上是可以控制的，这些因素包括技术、组织结构、生产的产品以及对使用的原材料和其他投入品的选择等。而外部环境中的许多因素和场合则都是企业所不能改变的。例如，如果经济增长导致企业所雇用的劳动力的社会平均工资水平提高，企业便很可能要提高其工人的工资，否则的话，工人便会另谋高就。在这种场合，企业只能被动地作出反应。尽管如此，企业管理者也必须精心考虑到影响其利益的组织外部的因素，以便决定如何作出最优的反应。企业必须分析和成功处理很多环境因素，以便实现利润的最大化。这些因素包括：消费者收入，竞争产品的销售、价格和广告营销情况，人口增

58、长，消费者口味与偏好等。企业要实现利润最大化，必须对产品需求进行准确的分析，以及高效率地生产产品或提供服务。需求分析与需求估计的技术为我们对产品需求进行准确分析提供了帮助。利用市场调查，企业向用户询问他们的偏好或对某些变化（如产品价格的变化）可能作出的反应；线性回归分析是企业用于估计其需求函数的一种主要的统计方法。尽管企业管理者可能缺乏对需求进行统计估计所需要的专业技能，但他们可以雇用人员进行这种分析；企业如果不具备进行需求统计分析所需要的充足的数据，也可以进行市场试验，即主动改变产品的价格或广告支出，同时观察相应的销售量变化。但是，进行市场试验的代价可能是高昂的，尤其是可能会失去一些销售市场。企业掌握产品的需求函数（信息）是很重要的，如果不掌握这一信息，便只能靠运气而获取利润。同时，考虑到成本和信息的准确性，企业又必须保持对产品价格、广告开支以及相应的销售数量