股票盈利系统建立与操作实战

1、股票盈利系统建立与操作实战序言：说正题之前先说两个故事：有个大人心血来潮来到一个幼儿园，旁听了一节数学课，听完后，这个大人对慈祥的老师说：这位老师，你不觉得你说的1+1=2太简单了吗？老师一笑：1+1=2是一切难题的答案。记得我在上大学的时候，和数学有关的东西是我的强项，我的同学有什么难题最难的题都拿来问我，我都一一解答，有一天，有个同宿舍的哥们问我：你高数怎么能学的这么好啊？我就告诉他我的秘诀：把高数最基本的原理（也就是教科书上的每个定理）理解透，用自己的方式去诠释。我很少和别人一样去看那些解题技巧大全，解题思路金手指之类的辅导书，我只看课本，我的书架上没有什么辅导书。他有点觉得不可思议，摇

2、摇头走了，结果接下来的多次考试补考重考者无数，我依旧考第一甚至满分。说这两个故事用意在于：提示想在这个市场里有所收获的人（得有些天赋才行），不要急功近利，不能浮躁懒惰，不敢依赖他人，把自己的基础打好，把最基本的东西学完学懂学踏实再考虑进阶盈利天堂；更是对已经走过这一步的高人们说一声：你大可一笑而过，而不必发出让人不舒服的声音。一个人所能涉猎的知识早就存在于世只存在先懂和后懂的区别。您不必因为自己先知道而来炫耀来嘲笑别人的后知道和不知道，就如同第一个故事里的大人一样。接下来我们进入正题。第一篇资金管理和风险控制一、 资金管理和风险控制的重要性股票市场是一个复杂的市场，千千万万个个体的行为组成了这

3、个复杂系统，这个复杂系统里每个个体相互独立又相互影响，每个人和机构对影响市场走势的各种经济与金融消息、经济基本面看法都有差别，而由于差别导致不同的操作，这些看似杂乱无章的千千万万个体行为组合的合力方向却形成了有一定规律的股票市场的趋势，而这种趋势由于其复杂性而充满了不确定性，有时有序，有时混沌。而趋势和个体的行为又会相互发生影响，趋势反映在整体指数或单个股票的涨跌上会对个体的行为产生影响，个体行为又会反过来影响趋势的进一步发展。比如：随着股票的下跌会进一步导致更多的抛售，而进一步的抛售行为又会加强股票和指数的下跌趋势，所以说股票市场充满了不确定性。而正是由于不确定性，也决定了我们不可避免的要犯

4、错误。索罗斯将自己的投资思想归纳为简单的三句话：了解自己的错误，研究自己的错误，改正自己的错误。发现和处理错误是我们要拿出一半以上的时间来做的事情。许多新手都在追求百发百中的分析预测方法，而往往忽略掉资金管理和风险控制的重要性，从而被一次次“偶然”的错误导致全军覆灭。高致胜率的预测方法不是不该研究，而是要建立在资金管理和风险控制之上。常常看到一些人动不动就满仓，动不动就空仓，这些不理智的行动，往往是源于人类直觉对概率的错觉；人类往往不能很好的估算一件事件的概率，比如乘坐飞机的风险偏差。另外，人类通常会忽略掉小概率事件，但许多事情正是毁在小概率事件上，为什么我们需要资金管理和风险控制？因为他能让

5、你一旦犯错误的时候将损失最小化，并且当正确的时候尽可能最大化利润。这里说的最小化和最大化都是相对的，追求最优的成本是高昂的，我们提倡次优。二、风险控制的方法1、确定自己的总体风险承受能力 投资者应根据自己所能承受风险的能力，来确定在运作中可动用的资金和可承受的最大亏损的额度。如果是代客操作，一定要和投资者进行深入的沟通，了解客户的家庭背景、资产状况、净资产和流动资产、收入来源、资金来源、风险偏好、预期收益、对待金钱的态度等等，以作出恰当的判断；国内客户大多不了解投资和风险，所以不能听信客户的一面之词。一般来说，投入资金最大不应超过家庭净资产的25%，流动资产的50%。总体风险比率通常可设定在投

6、入资金比率的20%-30%。2、确定每次操作的资金风险作为个人投机者，常用的方法：止损（百分比止损或技术性止损）止损的重要性在于把错误判断带来的后果减少到次小，认错。我们可以采用以下两个方法止损：（1）百分比止损：根据自己的风险承受能力，设立每次操作的止损百分比，比一些短线操作者一般把止损设立在5%7%10%。中长线波段操作者一般把止损设立在20%30%，这些百分比可以根据价格或指数的上升进行动态自动调整，这个时候的止损和止赢就有些异曲同工之妙了。如果超过50%那就不叫止损而叫割肉了。50%损失意味着在市场行情起来的时候你需要这支股票或指数翻倍才能解套。（2）技术性止损：利用技术指标或者技术分

7、析来制定风险计划。比如利用移动平均线止损（10-30日线反向突破止损）；比如利用压力位和支撑位来止损（压力不破或支撑突破的状态下止损）；比如利用SAR指标止损（第一个绿柱止损），乖离率指标止损（乖离率超过15）。三、风险控制的难点任何投机的难点都在于执行。投机讲究知行合一，但人总归是人，是凡夫俗子就有七情六欲，就有贪婪和恐惧，所以知易行难。大部分新手都有共同的特点：该保持希望的时候却满怀恐惧，一有几点利润就担心变成亏损，所以匆匆卖出；该满怀恐惧的时候偏偏保持希望，明明市场已经转势，但就是坚决不止损，死套到底，总幻想着市场有一天又回到原来买入的位置。如果无法解决这些问题，则很难在市场中呆的长久。

8、在这里我觉得有个普遍的误区，就是教导我们要“克服人性”。我觉得应该倡导“控制人性”：第一，人性无法克服。第二，克服人性和追求利润是相悖的，既然一点儿贪婪也没有，对金钱也没什么欲望，那作股票是为什么？显然这是个悖论。第三，保持适当的贪婪和恐惧对操作有益无害。在投机市场里亏损是正常现象，我们不能回避亏损和失败，这些都是每天要轻松面对的事情。安德列科斯陀拉尼曾经说过：投机赚得是痛苦钱。一个人如果无法承受压力，无法坦然的面对亏损或行情震荡的痛苦，那他不适合做投机。比如一个人在股票操作上亏损2%就痛苦的睡不着觉，他显然不适合作任何类型的投机。作投机如同杂技人员高空走钢丝。我们站在地面上都替高空中摇摇晃晃

9、的杂技人员捏把冷汗，但见他走的虽小心谨慎却也轻轻松松；熟练的技巧背后无非就是学习加实践。您说有恐高症怎么办？答案很简单，那就干脆别玩高空杂技了。此篇文章部分引用了一个网友“投机之王”在外汇保证金上资金管理和风险控制上的分析，本来准备安心来写，但看到别人已经把外汇保证金上的投机风险的道理讲得这么明白，各个投机市场都是相通的，就节省点精力，把他的一部分观点修改引申到股票投资中来，加上自己的理解把它进行完善，希望能造福更多的人。第二篇 均线操作系统与箱体操作系统开讲之前，还是那句老话：一个人所能涉猎的知识早就存在于世只存在先懂和后懂的区别，把这些的东西写出来，原因在于早些时间受惠于两位投机大师的循循

10、教导，不求回报宽广的胸怀和与世无争的心态让我折服，让我觉得把他们教给我的一些思路和自己的一些感悟写下来，能为像我曾经一样苦恼的投机者投资者带来一些理念上和技术上的启发，或许能帮助到一些人。均线操作系统：在股票市场因为目前没有做空机制，对于均线系统，主要是基于单边市，操作只分为做多或休息（如果是在外汇保证金和期货，可以作空操作）这个系统基于日线，主要由5日均线10日均线30日均线120日均线4条核心线构建而成，即5-10-30-120均线系统。具体为：以30日线为大盘的生命线，30日线走出单边走势，那么30日之上才有操作价值，30日以下没有操作价值。具体操作：30日线之上5日均值大于10日均值为

11、做多的临界点，而5日均值小于10日均值时市场发生调整，则卖出，而当k线落在30日均线之下，则应休息观望，120日均线拐头向下，k线落在120日线之下意味着熊市的到来，应果断清仓坚决彻底离场。（请对照大盘指数从成立到现在的日线图进行验证）箱体操作系统：当30日线走平，均线系统会失效，这样整个市场进入一个箱体整理的阶段，形成的箱体形态，那么这时候依旧要在市场里搏击的投资者就要抛弃均线操作系统，而用另外一个系统来指导自己的操作，（对于稳健的投资者，这个阶段可以完全放弃操作）这个系统就要用我们常见的技术形态来指导，这里主要应用头肩型态、轨道型态和旗型型态。尽管如此，30日线依旧是大盘的生命线，120日

12、线依旧是雷区，也就是说，用箱体形态指导操作时，30日线上方操作依旧比较安全，而一旦k线上碰120日线，还是以清仓离场为主。而对于入场时机的判断就要参考形态结构。1.头肩形态系统头肩形态分为头肩顶、头肩底，头肩型态，一般情况下代表了一个坚实底部或头部的出现，意味着行情有转势的趋势。头肩底一般情况下意味着下跌趋势的终止上升趋势的形成，头肩顶意味着上升趋势的终止，下跌趋势的形成。一个标准的头肩型态，应该是一个像”山”字的K线图形，中间的价格水平应该为最高，而左右两肩的价格水平相似；再进一步来说，在一个头肩底的型态里，左肩的高度通常会略高于右肩，而在头肩顶的型态里，左肩的高度通常会略低于右肩，如果符合

13、了上面几种状况，将是一个完美的头肩型态，然而这样标准的头肩型态并不算常见，经常会演变成M头W底双头肩形态等等，但都是头肩形态的变形和特例，所以在看图时，必须要能够配合其他的技术分析方式加以确认是否为头肩型态的技术图形，一个头肩型态的出现，通常意味着有相当大的利润空间出现，因为一个头肩型态的出现，必须花费更多的时间来完成做图，所以累积的量能也会较大；在头肩顶形态里，我们一般在右肩清仓，因为右肩出现时头部形态基本确立，会坚定我们的信心。在头肩底型态里，我们一般也都是选择右肩来做为攻击的起点，因为当右肩出现时头肩型态几乎可以确立，一旦右肩确认，那么相对的在交易上的选择是较为安全的，而且利润的空间也是

14、最大的。在应用头肩型态操作时，还有一个很重要的地方就是颈线位置，一个完整的头肩型态，在右肩发动攻击之后，将会顺势突破颈线位置的支撑或压力，然而另外许多不完整的头肩型态，会在颈线位置嘎然而止，形成头肩形态的失败，所以当你在运用头肩型态进行操作时，当价格趋近于颈线位时，比如头肩底“右肩”上升到颈线压力位置应该先减仓；当头肩型态完成颈线突破后，通常所引发的延伸波幅将和右肩顶部与颈线位置的距离相似，这时候再进入就比较安全。当然也有些绝顶的高手和盲目的新手不懂颈线的重要性而选择持有不操作，但前者是预测趋势后者是盲目操作，长期来看会形成完全不同的局面：前者盈利最大化，后者损失惨重。比如头肩顶，“右肩”下降

15、到颈线支撑位置应该先减仓；当头肩顶型态真正完成颈线突破后，再完全清仓，以免头肩形态失败导致踏空。（如图1图2）2.轨道形态系统轨道形态又称为楔型形态，主要是要使用趋势轨道的方法来预测未来指导自己操作，如何画出一个轨道呢？首先要先找出一条趋势线，趋势线的画法需要有最少两个以上价格相连接，若在这一条趋势线所触碰的价格越多，则代表这一条趋势线的可参考价值越高，然后接着我们再用技术分析系统里面划平行线的工具，以先前划出来的趋势线来做平行的移动，那么我们就可以画出一个轨道交易者只要选择在市场价格触及轨道区间顶部和底部时，进行反向的交易操作即可，而止损的防守就守在轨道区间之外即可，运用这种技术型态的交易模

16、式，最重要的就是需要耐心的等待价格，因为在一个轨道从形成到结束的过程里，出现可交易的价格次数不一定很多，还要扣除轨道形成初期的交易机会，但只要能够平心静气的等待价格的到来，每一笔交易都会是以小停损换取大利润，只有在轨道被破坏掉时，才会出现一次的亏损，以长远的交易而言，不失为一种安全可靠的交易模式。而轨道又可以分为大周期轨道，小周期轨道，不同的轨道有重叠的地方，但大的轨道一般包含里很多小轨道，大轨道和小轨道分别对应于做中线和做短线的人群。有个规律一定牢记：当你画的轨道被破坏时，市场趋势会延续破坏时的方向。（如图3）3.旗型型态系统旗型型态是属于三角型态里的一种突破型态，标准的三角突破旗型型态并不

17、算常见，但如果一旦出现了标准的三角旗型，那么可参考价值将会相当的高；与头肩型态与轨道型态不同的是，头肩型态代表行情的转折，轨道型态代表则是行情的趋势，当行情将出现改变原有技术型态时，多会出现三角收敛的旗型型态，当市场价格往压力价格方向移动，低位越来越高时，称之为上升三角旗型，当市场价格往支撑价格方向移动，高位越来越低时，称之为下降三角旗型，在这样的技术型态里，行情绝大多数会往三角收敛的方向做突破，当市场的时间波动越接近三角收敛的末端，那么这样的一个三角旗型失败的可能性就越低，可参考价值也就越高。在运用三角旗型型态来做市场波动判断和技术价格寻找时，有几点要注意的，其一就是三角旗型的形成，在市场价格的波动中很容易受到破坏，而成为另一种波动的型态，所以只有当市场波动接近三角旗型末端时，才确认以三角旗型型台来进行交易操作会较为安全，甚至是等到三角旗型完成后做出攻击突破，再行追