潮平两岸阔风正一帆悬

1、闽发证券行业研究报告 信息行业潮平两岸阔 风正一帆悬 信息行业分析报告伏 爱 国一 软件行业（一）我国软件行业的发展现状 1 行业概况我国的软件产业从80年代中期开始发展，现已成为一个年销售额超过130亿元的重要产业部门，目前的专业软件企业有2000多家，兼营软件或从事相关服务企业4000多家，拥有软件开发人员约10万人，计算机应用人员约40万人。 表一：我国软件市场的发展情况 单位：亿元软件销售额 增长率 销售额 增长率 61.2 27.9% 14.2%销售额 8.5 21.5 62增长率 其中：系统软件 支撑软件 应用软件年，我国软件和信息服务市场的主要特点是：国内软件厂商十分注重中小企业

2、的解决方案、计算机年问题等。在国家重视下，信息化建设步伐加快，网络技术发展迅速。 2市场结构软件产品按照功能可分为三大类：系统软件、支撑软件和应用软件。系统软件和支撑软件属于上游产品，它是下游产品即各种应用软件的基础，它也在相当大程度上决定着软件技术的发展进程，其技术水平要求非常高，研发费用极高，投资巨大且风险较高，一般公司难以进入。应用软件一般直接面对实际应用，千变万化的实际问题和销售对象决定了产品的多样性，使下游的技术和市场分工越来越细化。应用软件企业的主要任务是发现消费市场上不断变化的需求，并利用上游产品来解决实际问题，技术难度小，资金要求相对不大，因此应用软件领域比较容易进入。 3我国

3、软件企业的市场定位中国的软件企业虽然发展迅速，但毕竟起步晚、规模小，技术力量薄弱，在闽发证券行业研究报告 信息行业 系统软件和支撑软件方面难有作为，目前的主战场还是集中于适合其生存和发展的应用软件领域。系统软件市场：与其他国家类似，几乎是美国产品独占，国内产品仅限于中文平台软件。1997年中文平台软件销售额为15亿元，较1996年增长50，是销量增长较快的软件产品之一。这一领域的国内知名厂商有：北京希望电脑公司，北京方正新天地软件科技有限责任公司，四通利方信息技术有限公司。 支撑软件市场：数据库、网络与通信、语言开发工具市场主要由美国产品占领，只是在MIS开展工具领域，中国软件产品占有一定优势

4、。在防杀病毒工具软件和翻译软件领域，中国的软件产品具有很大优势。在汉化翻译软件和英汉电子词典软件方面有许多产品。1997年，国内防杀毒工具软件和翻译软件市场规模分别为25亿元和17亿元，分别较1996年增长54和465%，国内的主要供应商有金辰、江明、瑞星、天津大通等。应用软件领域：应用软件领域一直是国内软件公司的主战场。在应用软件市场，MIS软件、字表处理软件、教育软件居市场的前三位，分别占应用软件市场的414%、20.4和122。在财务软件领域有众多的中国软件产品，占据了市场的95以上。在MRP一II软件、商务软件，排版软件、文字识别软件和语言识别软件方面，中国的软件产品也有较高的市场占有

5、率。（二）我国的软件园建设情况为了促进我国软件产业的发展，近几年，主管机关及各地政府积极推动软件产业基地（园）的建设。其中科学技术部火炬计划推动建设的八大软件基地（园）已初具规模，1997年，我国八大软件园实现软件总产值40.6亿元。其中自有版权软件产值为31.7亿元，全员劳动生产率32.2万元/人年，员工总数超过12000人。沈阳东软园：1995年成立，骨干企业为东软集团。1997年东软集团总资产5.2亿元，营业收入2.76亿元，利润6594万元，员工1000名。软件园计划到2000年产值达10亿元。成都西部园：1997年成立。骨干企业为托普集团，1997年总产值为2.5亿元，员工500多人

6、。计划到2000年总产值达50亿元，员工5000名。长沙创智园：1997年成立。骨干企业为创智集团，1997年销售额达1.8亿元，员工400人，计划到2000年，产值达15亿元，员工1000人。济南齐鲁园：1997年成立。由浪潮、中创等34家企业组成，1997年总产值为2.9亿元，员工1500余人。其中中创有员工400人，1997年产值为2.3亿元，计划到2000年产值达8一10亿元，员工800一1000人。北京园：1998年成立。由北大、北大方正、清华、中科院、上地、中软等 2闽发证券行业研究报告 信息行业 分园组成，首批进园的就有16个企业，总规模为国内最大。1997年软件产值32.2亿元

7、，其中自有版权软件产值24亿元，占国产软件产值的57.7。天津华苑园：1998年成立。骨干企业为天大、天财、天津计算中心、新宇资讯、市计算机研究所、津科电子。1997年软件产值1.1亿，计划到2000年软件产值达10亿元。湖北武汉园：1998年成立。由华软、天喻、东湖三家骨干企业组成，1997年软件产值1.99亿元。计划到2000年，软件销售收入达10亿元以上，人员发展到1500人。杭州园：1998年成立。以阿尔卡特、信雅达、浙大中控、宏华、中程兴达、开源等六家公司为骨干。1997年软件产值0.89亿元。除科学技术部推动建设的八大软件基地（园）外，信息产业部以及各地方政府也在进行各自的软件园建

8、设。信息产业部建设的软件园主要有北方软件园、浦东软件园和珠海南方园，其中北方软件园主要以中软公司为主导，主营系统软件，1997年软件产值达到4.3亿元；另外两个软件园尚在建设之中，未来分别主营应用软件和出口软件。各地方自主建设的软件园主要有：常州园、深圳赛博韦尔园、成都园、大连园、西安园、福州园、厦门园、南昌金庐园、湖南银河信得佳园等。全国各类软件园已有20多个。现阶段我国软件基地主要集中在大中城市和沿海开放城市，并依托大专院校以及科研院所的高素质软件人才发展。（三）我国软件行业的发展趋势1总量继续保持快速发展从供给方面看，我国的软件人才较为丰富，十几年的软件发展历程造就了一大批国内软件人才，

9、这些人才不仅发展着民族软件事业，也成为国外软件本地化发展的主要力量。从需求方面看，未来我国的软件需求量将高速增长，主要体现在以下几方面：（1）以“金字”系列工程为主的国家信息化建设已全面铺开。（2）地区性信息高速公路建设在沿海经济发达地区和内地大城市广泛兴起。（3）智能化大楼的不断涌现需要相应的软硬件来支撑。（4）传统产业改造需要采用先进的电子信息技术。（5）家用电脑软件（游戏、教学、家政）、网页及广告制作、电视及电影制作等的多媒体软件需求日增。因此，我们预期未来中国软件市场仍将保持快速发展，据有关专家估计，未来几年内软件业将保持30以上的年平均增长速度。2应用软件（含系统集成）市场是民族软件

10、发展的主导方向应用软件领域不仅是民族软件企业的优势领域，也是一个充满希望的领域， 3闽发证券行业研究报告 信息行业 近年来internet/intranet的蓬勃发展，大大促进了与网络相关的应用软件需求，中国软件业也从单机应用阶段直接步入网络时代，这种跨越不仅促成了新的软件需求，也要求对原有软硬件系统进行更新换代。政府积极推动的国民经济信息化进程的硬件建设已初具规模，但相应的应用系统建设则起步相对较晚，这无疑会引致对应用软件的巨大需求。从统计数据来看，98年以来，应用软件市场的增长速度开始加快，而系统软件和支撑软件的增速出现较大的回落。在应用软件领域的市场竞争中，民族软件企业通过几年来的发展，

11、已经取得了一定的竞争优势，托普、创智等企业开始崭露头角，相信在未来的市场竞争中，适合国情、符合国人习惯的民族软件产品将在应用软件领域占据主导地位。3知识产权保护将进一步加强从人才储备以及发展机遇等因素方面分析，中国软件业的发展前景十分广阔，但也应看到，尚存在诸多不利因素制约着中国软件业的发展，其中最为突出的是知识产权保护问题。应该看到，前些年我国在知识产权保护方面的薄弱有其特定的背景，虽然对部分国内软件企业的发展形成了不利的影响，但在国外软件占绝对优势的系统软件和支撑软件方面却取得了巨大的收益。现在，随着我国软件企业的发展壮大，加强知识产权保护将成为扶持民族软件业发展的重要举措，同时，为了做好

12、入关前的准备，加强知识产权保护亦是势在必行。（四）重点上市公司分析清华紫光（0938）清华紫光股份有限公司是由清华紫光（集团）总公司发起，总股本12880万股，流通股4000万，主营业务包括扫描仪的生产销售、系统集成、环保产品、电力自动化管理以及软件销售等。清华紫光目前已形成了以扫描仪为核心，全面整合扫描仪、笔输入、视频输入、语言识别等输入技术，符合信息时代市场需求及发展趋势的“全面输入”产品系列，是国内唯一的国产品牌扫描仪，紫光扫描仪的销售呈逐年上升的趋势，98年销售5万台，99年17月销售达5万台，预计99年全年销售将近10万台。在与近20个国际品牌的竞争中，紫光扫描仪在国内市场的销售量以

13、厂商计排名第二，但若以单个品牌计算，紫光扫描仪排名第一，市场占有率为23%。系统集成业务方面，公司的业务范围非常广泛，包括政府、企业、法院、市政信息系统，智能交通监控和收费系统，电力综合自动化系统等众多领域的信息管理系统。其中，法院管理信息系统作为公司的核心产品将是今后两、三年时间内的重点业务。根据最高人民法院的规定，在今后35年的时间里，全国范围内所有的5000多个高等、中级、基层法院都要求建立起管理信息系统，一般高 4闽发证券行业研究报告 信息行业 等法院业务的合同金额为500多万元，中级院为300多万元，而基层院则为100多万元，预计市场总量在130亿元左右，作为国内唯一通过国家高等法院

14、鉴定并获推荐的法院管理信息系统，清华紫光的产品得到了市场的广泛认同。目前，公司已签定了北京市和吉林省两个高等法院的管理信息系统项目，目前正在全力争取最高人民法院的定单，如果能够成功，该系统在各地方法院的推广速度将大大加快。清华紫光是具有国家甲级环境影响评价证书及国家甲级环境工程设立证书的企业，公司环保业务不仅包括环境治理工程的承接、成套设备的生产与销售，还包括环境影响评价（按照国家规定，必须就新开项目对环境的影响进行评定）。从这两年的情况看，清华紫光的环保业务发展非常快，98年实现销售收入仅1457.9万元，而到99年，仅15月就实现销售收入1259.8万元，以此估算，99年该项业务的增长幅度

15、将在100%以上。在电力监控和综合自动化系统方面，清华紫光利用清华大学在自动化控制方面的雄厚实力和较高的知名度，开拓这一新的业务领域。为了避开与该领域主要厂家的竞争，公司主要针对企业级、区域性以及新建企业的输、配电工程，以寻求在这一市场的领先地位。近年来，公司的收入和利润增长较快，处于快速成长期，由于扫描仪的收入增长虽快，但利润趋薄，所以，事实上公司业绩增长的推动力主要是系统集成业务，另外，公司在费用控制方面较为成功，特别是管理费用支出较少，其主要原因是公司低成本地取得了清华大学的技术，节约了大量的研发费用。随着募集资金的投入，特别是法院信息系统业务和环保业务的增长，公司的毛利率会有所上升，经

16、营业绩也会有大幅度的提高，预计99年每股收益可达0.62元，今后几年内将保持50%以上的增长速度，考虑到公司股本较小，扩张潜力大，是一个长期投资的优良品种。代码600646600657600718058307875表二 部分软件行业上市公司1999中期主要指标一览表 名称 流通A股主营收入主营利润净利润每股收净资产收益（万股）（万元）（万元）（万元）率（%） 华光科技20964 6697 5421 0.30 15.71 国嘉实业3038 14312 4863 3583 0.30 12.36 青鸟天桥6094 24350 10239 5261 0.26 8.46 东大阿派6961 科利华 916

17、2 4716 2983 0.34 12.18 托普软件3500 2500 28399 5506 670 0.08 2.48 五一文 天大天财闽发证券行业研究报告 信息行业二 计算机硬件（一）行业发展现状1概况我国计算机硬件市场在经过连续几年的快速扩张后，98年增速开始回落，但国内厂商的销售量仍保持快速增长。表三：我国主要计算机产品的销售情况产品 年 年销售量（万台） 增长率（） 销售量（万台） 增长率（）350.0 66.7 408.0 16.6 微机146.7 40.1 183.1 24.8 打印机显示器32.4 27.6 23.8 -21.7 终端10.4 62.5 19.8 90.4 扫

18、描仪2国产持续快速增长年，我国市场增长率为.，其中国产品牌机市场增长率依然保持.的高速增长，而海外品牌机首次出现负增长。1999年上半年前六位的PC厂商与1998年同期相比，仍然是国外厂商与国内厂商各居其三，但市场份额已发生变化：3家国内电脑厂商的市场份额已从去年的20提高到252，其中联想电脑的市场占有率已达到173，而国外品牌却从165下降到155，下降了1个百分点。3低价 PC的普及由于技术进步和劳动生产率的提高，PC的价格持续降低，98年外资品牌机首先发起价格战，但在其后的竞争中，国产品牌机凭借其低成本优势在价格战中取得成功，国外品牌主动挑起价格战的做法，打破了其高质高价的神话，反而使

19、用户进一步认识到，在质量上、性能上，国外品牌与国产品牌并不存在差异，国产品牌电脑的品质日益得到认可。低价电脑的普及进一步推动了相关外设产品的销售，INTERNET网的用户更是呈几何级数增长，加快了我国信息化的进程。闽发证券行业研究报告 信息行业（二）行业发展趋势1积极拓展软件与系统集成业务由于我国计算机硬件行业多以整机组装为主，进入壁垒低，硬件产品的利润薄，竞争激烈，因此相当一部分的硬件生产公司，特别是整机生产公司为寻求新的发展空间，积极拓展软件、特别是系统集成业务。长城集团董事长王之认为系统集成应成为我国PC产业主要的业务发展方向，其下属的长城电脑和湘计算机都已在系统集成市场上占有一席之地；

20、此外，实达电脑参股了实达铭泰和东方龙马等5家软件公司，其中实达铭泰开发出了知名度较高的东方快车翻译软件；清华同方的软件与系统集成业务已成为最重要的利润来源；海信电器于98年涉入软件领域；刚上市的海星科技利用募股资金投入3830万元建设海星软件开发中心。2、积极开发新品种。计算机产业是全球技术升级换代速度最快的行业，所以，作为计算机硬件类上市公司，必须能够把住技术升级的脉搏，跟上技术升级的节奏，实现相应产品的升级换代。如PC整机公司在今年Intel推出Pentium III后不久，几乎同时推出了基于Pentium III处理器的新一代计算机产品。方正、长城、同方、实达等计算机类上市公司都是这一“

21、技术潮流”的追随者。而以中西文终端为主营的湘计算机，则在保持传统业务金融终端的基础上，从美国DEC公司引进、开发了具有国际先进水平的长城蝴蝶网终端、出租车税控计价器和税控加油器、图文信息机等。清华同方则在大型集群计算机开发上也取得了突破，今年5月问世的“探索108”就是技术进步下的新产品。3扩张规模对计算机硬件产业的企业而言，提高进入壁垒、保持合理的利润率和稳定的市场，规模的扩张是最简单、最有效的方式，为此，各家PC制造公司展开了扩大生产线之争。联想达到了80万台的年生产能力，方正接近50万台，长城为40万台。规模经济在计算机零部件制造公司中同样存在。深科技之所以能发展到现在世界三大磁头生产基

22、地之一，其中最重要的因素之一是实现了规模经济，与此同时，深科技还是IBM、WD、SEAGATE、MAXTOR公司的驱动器用磁头的重要供货商，出口利润是深科技重要的利润来源。表四 部分硬件行业上市公司1999中期主要指标一览表流通A股主营收入主营利润净利润每股收净资产收益（万股）（万元）（万元）（万元）率（%）600060 海信电器12740 111698 14304 3335 0.08 2.61 600100 清华同方6300 58672 15293 6851 0.41 9.72 7 代码 名称闽发证券行业研究报告 信息行业600122 600601 600624 600850 0014 00

23、21 0409 0748 0948宏图高科8000 海星科技方正科技15552 复华实业7802 实达电脑华东电脑1800 ST深华源4522 深科技18333 长城电脑四通高科7500 湘计算机7630 南天信息4000 22762 66105 12034 52154 4642 170819 135 30986 24406 3955 7938 2546 3108 667 35964 -29 8350 5654 1583 2571 1691 368 -9100 23543 -603 3184 1551 0.08 0.17 0.10 0.05 -1.02 0.32 -0.04 0.15 0.16

24、 3.19 6.80 3.30 2.67 -322.70 10.89 -2.14 6.82 10.09三 通信行业（一）通信业发展概况近十年来，我国通信行业以前所未有的速度超常发展，到1998年连续15年超过国民经济发展速度，当年完成业务总量2413亿元，比上年增长35.7%，其中电信业务总量完成2247亿元，比上年增长37.6%。与此同时，通信业务也在不断地发展，本地电话用户达到8735万户，其中：城市电话用户6257万户，占全部用户的71.6%，农村电话用户2478万户，占全部用户的28.4%。移动电话用户迅猛增加。全国移动电话用户接近2500万户，列世界第三位。1999年，我国的通信业继

25、续保持快速增长，截止9月份，完成邮电业务总量2383.9亿元，同比增长 32.4%，其中电信业务总量2246.6亿元 ，同比增长34.0 %，电话普及率达12.61%，其中城市电话普及率达28.3%，移动电话用户新增1231.2万户，达3759.5万户。移动电话普及率达2.99%。闽发证券行业研究报告 信息行业（二）通信运营业的格局调整1998年是中国通信产业发展里程碑的一年。3月，第九届全国人民代表大会批准了国务院机构改革方案，国家信息产业部正式组建。这是在原邮电部和电子部的基础上，合并了广播电影电视部，中国航天工业公司和中国航空工业公司的通信管理部门而组成的。其目的是理顺通信产业中的关系，

26、力争做到政企分开，减少垄断的成分，进一步适应市场竞争的格局。信息产业部的组建，标志着中国电信改革的正式开始。信息产业部成立后，根据国务院的要求，开始致力于运营业的结构调整，打破垄断。其一，在多方的配合下，根据国务院批准的中国电信重组方案，通过纵切的方式将其拆分为固定、移动、寻呼、卫星等四家独立的公司，实行独立经营、相互竞争，最近有消息称将进一步横切。其二，大力扶持联通，在组织上，将信息产业部的副部长杨贤足调任中国联通公司任董事长、总经理，并从电信部门调配一部分司局级干部充实联通公司的领导力量，还帮助联通公司调整发展战略，制订了一系列扶持政策；在业务上，允许联通开展IP电话、长途电话等业务，长途

27、电话服务收费可比中国电信便宜10%，拨款鼓励联通发展CDMA；在资金上，一方面由政府注入资金，另一方面批准联通上市筹资；另外，更将中国电信的寻呼业务剥离，注入联通。其三，根据国家机构改革和邮政、电信发展的需要，作出了邮电分营的决策。到1998年12月底，各地、市、县邮政、电信局和省邮政局已经全部组建完毕，从1999年1月1日起，已经按照邮政、电信两套系统的新体制开始运转。（三）通信制造业的行业背景长时间以来，由于我国的技术落后，通信设备市场几乎全部为外资企业所垄断，在经历了与外资企业数年的竞争后，1998年，中国通信设备制造业实现了群体突破，涌现出“巨、大、中、华”、东方通信、金鹏等一批具备技

28、术实力和市场优势生产厂家。产品已广泛进入国内通信运用领域。一部分产品开始向国外输出。1市场格局虽然我国的民族通信企业有了长足的进步，但与国外大型通信设备生产企业相比，在技术、资金、规模上都还存在较大的差距。目前，我国的通信企业在局用程控交换机、接入网等领域已具有较大优势，但在技术要求较高的移动通信领域和数据通信领域还有待突破，随着今年以来国产移动通信设备相继研发成功，取得信息产业部的入网证，预计在未来的几年内，国产移动通信设备将陆续进入中小城市，但外资企业仍将保持较大的优势，特别是在大城市的移动通信设备市场中。闽发证券行业研究报告 信息行业2发展前景中国通信市场的高速扩展吸引了众多外商的关注，

29、“爱立信”、“摩托罗拉”、“NEC”等世界电信巨头纷纷加大了投资力度。通信设备制造业较高的利润及诱人的前景也使国内新的竞争者不断加入，市场竞争非常激烈。由于98年国家加大基础设施的投资规模，通信业的固定资产投资规模迅速扩张，全年完成固定资产投资1754亿元，比上年增长39.2%。因此，98年也是许多国内通信生产企业大发展的一年，而99年，虽然投资规模依然较大，但在经历了一个超常规的发展后，市场的需求明显减弱，1-9月完成固定资产投资800.8亿元，较98年降低8.4 %，正因如此，99年通信企业的效益有所下滑。通信运营业的格局调整也是导致99年通信业固定资产投资下降的另一因素，中国电信的分解尚

30、未完成，有关的利益划分尚不明确，因而对投资形成了阻碍，而去年底的邮电分营不仅影响了生产企业应收帐款的回收，也削弱了电信的购买力。但是，从长期来看，运营业格局的调整，竞争机制的引入，将推动运营业的投资需求，带动通信设备市场的扩张。3希望在国外激烈的国内市场，外资企业的强大竞争，迫使中国的通信设备生产企业另求发展空间，正因如此，诸多厂商的目标开始向国外转移，98年，中兴通讯、华为等相继在国外项目招标中取胜，迈开了走向国际市场的第一步。实际上，中国民族企业真正的希望也在于国际市场，一方面，利用低成本的优势将国内市场趋于饱和的程控交换机等产品向国外出口，以延长该类产品的生命周期。另一方面，通过国际市场

31、扩张规模，获得进一步发展的资金，以期在未来与外资企业展开全面竞争。（四）移动通信和数据通信：最有发展潜力的领域毫无疑问，移动通信和数据通信是通信行业中发展最快的两个领域，1998年，我国GSM数字移动通信网已覆盖330个地(市)和2022个县(市)，实现全国联网漫游，并与38个国家和地区的60家运营公司实现了自动漫游。1996-1998年，移动电话用户数三年平均增长86.7%，达到2357万户，跃居世界第三位。中国电信移动电话发展第一个l000万用户用了十年时间，第二个1000万户仅用了一年的时间。表五 我国移动电话用户的增长情况（单位：万）106843闽发证券行业研究报告 信息行业用户的迅速

32、增加意味着巨大的市场，目前我国的移动通信设备的市场为700-800亿元，随着第三代移动通信设备的推出，移动通信领域将继续保持高速增长。我国的数据通信起步较晚，但发展速度相当之快，1998年底，数据通信网总容量达到75万个端口，其中基础网端口总数达到61万个，中国公众多媒体通信网和中国计算机互联网端口总数达到14万个，网络覆盖全国31个省区市。数据通信业务发展迅速，1995年，各类数据通信用户不过4万户，到1998年8月，用户已突破100万户，1998年底达到154万户，其中中国公用计算机互联网用户(CHINANET)68万户，中国公众多媒体网用户达到53万户。中国吉通网、中国教育网、中国科学网

33、也得到了很大的发展。表六 全国数据通信历年用户发展情况（万户）1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999年3月 0.2 1.4 6 16 42.5 154 180据年月中国互联网信息中心发布的中国发展状况统计报告，到年月，中国有互联网用户万，其中专线上网的用户人数为万人，拨号上网的用户人数为万人。预计年底可达万。年至少可达万。表七 部分通信行业上市公司1999中期主要指标一览表代码60010560064060068060070660087900320542名称 永鼎光缆 大唐电信 国脉通讯 上海邮通 长安信息 东方通信 武汉电缆 深桑达 中兴通讯 粤TCL 流通A股主

34、营收入主营利润净利润每股收净资产收益（万股）（万元）（万元）（万元）率（%） 3500 25810 6733 4059 0.30 8.29 4266 24707 9791 7155 0.20 5.88 1690 20900 3973 931 0.05 1.78 2292 9586 -91 -768 -0.09 -3.51 5250 8664 2927 743 0.08 2.96 3630 31408 3970 980 0.08 3.31 8145 18769 2089 -5826 -0.31 -10.06四 有线电视网络业闽发证券行业研究报告 信息行业（一）中国有线电视网络的发展概况我国有线电

35、视网（）是自下而上，按照市场经济规律发展起来的，经过十几年的发展，特别是进入年代以后的飞速发展，我国有线电视市场已从各自独立、分散的小网络，向以部、省、地市（县）为中心的部级干线、省级干线和城域联网发展；从单一的以传输广播电视业务为主，逐步向在网络中传输广播电视信息、计算机信息和数据信息等多种综合业务信息方面转变；网络的传输媒介也从原来的以电缆为主，逐步发展为空间以卫星传输、地面以光缆为主干线的、系统为主，辅之以、等微波传输手段。截止年底，已批准建立的有线电视台约余家，有线电视终端数达多万个（含宾馆和商用楼），覆盖人口超过亿，有线电视的入户率达到了，超过电话的入户率（）和计算机的入户率（）。有

36、线电视已成为我国名副其实的“百姓网”。按我国广播电视“九五”规划，该时期实现广播覆盖率目标是，电视是，年的目标均为。到本世纪末，有线电视覆盖面应达到我国人口总数左右，约亿户。目前我国有线电视网络已覆盖了全国50的国土和70的城市，用户已达8000万户，并以每年500万户的速度增长。到今年底，除个别省市外，由国家广播电影电视总局建设的中国有线电视将实现全国联网。有线电视网络的构架根据我国广播电视总局提出的有线电视广播规划草案，计划在年完成全国有线电视光纤联网工程。分五个层次建网。第一层次为国家干线网，分东南沿海环、西南环、西北环和东北环四个环路。第二层次为省级干线网。第三层次为地、市级干线网。第

37、四层次为县级网。第五层次为接入网。国家级干线网传输采用体制。实现国家级两个平台，即：平台：广播电视平台年传送套电视节目，套广播节目；年传送套电视节目，套广播节目。平台：综合信息平台今后邮电光纤网和广播电视光纤网必将组合成一个综合信息网，用户只要接上一个网就能得到所有的信息。传统有线电视网络的改造为了在有线网上开展多种业务，实现有线电视网络的产业化运营，必须对现有的传统有线电视网络进行改造，其中最为突出的是接入网改造，克服单向传输和回传噪声的缺陷。现阶段，我国有线电视接入网的升级改造大多数采用模式，同时运用技术、或者宽带技术、或者、 12闽发证券行业研究报告 信息行业 （机顶盒）等技术用以大容量

38、信息业务的承载传输和运营。现有有线电视网络改造后的几种模式，从技术角度分析有：（）改造成（调幅）光纤网；（）改造成（调频）光纤网；（）改造成不压缩数字光纤网；（）改造成压缩数字光纤网；（）改造成网络；（）改造成网络（）等等。（二）有线电视网络的市场潜力与传统的网络相比，有线电视网具有宽带、双向、高速、多功能、低成本等无可替代的优势，在广播电视节目传输、数据通讯、商业、社会服务等方面有极为广阔的应用前景，美国有线电视产业每年营业额的直接收益为多亿美元，是美国电信产业直接收入的四分之一。有线电视产业大致包括三个方面。一是有线电视专业频道服务；二是有线电视网络设备和器材业；三是有线电视网络传送服务业

39、。有线电视专业频道有线电视专业频道市场很大，社会需求也十分强烈，主要是社会教育、专业教育和体育等。根据外国的经验和中国的国情，这一市场在五年之后应该达到三、四百亿产值的规模；有线电视网络设备市场在网络设备制造方面，主要包括光产品、同轴电缆产品及数据传输设备、系统集成，终端设备等。随着数字技术的推广，这一市场的规模将持续扩大，预计在二、三年内可达二、三百亿左右。随着技术的不断发展，网络改造升级的迫切需要，有关三网合一的新产品不断推出，有线电视的市场前景十分看好。以数字机顶盒为例，如果国内有的家庭电视配置机顶盒，将可形成万台至万台、价值几百亿元的大市场。随着有线电视、卫星直播、地面电视广播的数字化

40、进程，数字机顶盒种类将更多，也会出现具有多功能并形成模块结构的产品。有线电视网络运营业在有线电视运营方面，其业务有：（1）基本业务。包括收视费、广告费和初装费；（2）扩展业务。即在现有有线电视网络线路条件下（无双向改造），将特定的业务传输给特定的用户；（3）增值数据业务。即在双向改造的基础上，进行的IP数据传输业务，目前可开展的业务包括智能化小区业务、集团数据业务、国际互联网业务等。目前，基本业务年市场容量达到300亿元以上。从可以开展的、 符合市场需求的扩展业务来看，仅INTERNET、证券金融、远程教育方面，年市场容量便超过 400亿元，远远高于有线电视网络的基本业务。增值数据业务将有更大

41、的市场规模。有线电视网络服务业是一项新兴的业务，随着社会信息需求量的增加，有线 13闽发证券行业研究报告 信息行业 电视网络的信息传输服务业务会迅速增加。据专家预测，信息服务业的发展速度将会大大超过传统的电信业和有线电视业的发展速度，有线电视在信息服务业内将会占有很大份额。我国有线电视市场在未来几年里具有超千亿元产值的潜力。（三）电信与广电之争讨论我国的有线网络发展就必须了解电信与广电之争，有线电视网络若要发展其业务，势必与电信部门发生竞争。电信与广电之争的实质是利益的竞争由于部门的归属不同，实质上，电信与广电之争代表了两个部门的利益竞争，这种原本正常的市场竞争行为因其带有打破中国电信垄断的意

42、义而备受关注，特别是现在中国电信在舆论界已近乎是老鼠过街人人喊打之时，广电的异军突起自然是赢得了诸多的欢呼。也正因如此，广电作为一个弱者也获得了高层的支持，希望其为我国的通信市场引入新的竞争机制。电信与广电的技术竞争与电信相比，广电具备技术上的先进性，其分组交换的网络特征决定了其优于电信的连接交换，更适合于大规模的信息传输，而且，在接入网方面，广电的宽带的网明显优于电信的双绞线。中国电信的投资规模是一个远远大于广电的天文数字，之所以出现今天的局面主要有四个原因：（）中国电信最初的网络建设是着眼于语音传输，在当时的技术条件下，选择连接交换是必然的；（）路径依赖。随着技术的发展，新的业务开拓，中国

43、电信必须在其网络上不断叠加新的设备，既造成了浪费，又影响了网络的稳定性；（）技术进步。通信技术的日新月异推动着设备的变迁，设备的价格呈几何级数下降，后起的广电反而获得了投资的高效率；（）如前文所述，有线网络是在市场中成长起来的，其效率自然高于计划体制下的电信。面对不利的局面，电信也在寻求技术上的领先，其一是采用或路由器提高交换能力；其二是在接入网方面做文章，是目前可能的一个选择。关于加强广播电视有线网络建设管理的意见年月，国务院办公厅转发了信息产业部、国家广电总局关于加强广播电视有线网络建设管理的意见，意见明确了三个思路：、避免重复建设，保持广播电视网的相对完整性和专用性；、在有关规定出台前，广播电视网络传输公司暂不上市，广播电视业务（包括广告经营）和经营单位不得上市；、保持电信和广电部门的分工，彼此业务不得交叉。不得通过有线网开发网络电话、甚至视频点播业务。意见的出台有其特定的背景，一是为了防止重复建设，二是保护中国电信的根本利益，培育能够在加入后与外资相抗衡的电信企业，三