物流金融和谐发展的研究(一)

1、物流金融和谐开展的研究 一 摘要： 文章通过对物流金融产生背景、 内涵及现状的分析， 发现物流产业的繁荣也为金融市 场的开展带来了机遇， 促进了物流金融的快速开展。 分析了物流金融的运营模式， 发现了实 施物流金融的风险，并提出了物流金融和谐开展的策略。关键词：物流金融；和谐开展；研究Abstract:Intheanalysicsofthebackground,contentandcurrentconditionoflogisticsfinance.Itisdiscov eredthattheprosperityoflogisticsindustryhasalsobroughtopportun

2、itiesforthedevelopmentoflogisti csmarket,andthatwillpromotelogisticsfinancedevelopmorerapidly.Thispaperanalyzestheoperation modeloflogisticsfinance,findsouttheadventuresofcarryingoutlogisticsfinanceandproposessuggestionsofharmoniousdevelopmentoflogisticsfinance. Keywords:logisticsfinance;harmoniousd

3、evelopment;research 随着全球经济一体化的迅猛开展， 国际竞争日益加剧， 中国物流业成为全球关注的焦点。 今 年上半年，全国社会物流总额 43.29 万亿元，按现价计算，比上年同期增长28.1%，增幅同比提高 2.5 个百分点。但扣除价格因素，按可比价格计算，比上年同期增长20.5%，增幅同比回落 1.1 个百分点。我国物流业整体规模扩大，开展速度加快，运行效率提高，对经济发 展具有较大促进作用。物流产业的繁荣也为金融市场的开展带来了机遇， 加快了物流金融的快速开展。 高密度的市 场竞争， 靠根底性业务操作产生的利润已经越来越薄。 市场竞争格局已由单个企业的竞争转 向整个供给

4、链的竞争。现代物流的主要利润源已经转向各种增值效劳。国际物流业10 大巨头的盈利模式中物流金融效劳产生的利润成为最主要的利润来源。 2022 年 2 月，招商银行 河南分行就与中国外运集团河南分公司、 中储股份郑州物资流通中心、 青岛中远物 流一起，向河南省 100 多家企业代表首次推出了商品融资业务。 2022 年 4 月，招商银行选 择在上海推出 “点金物流金融 这一中小企业融资产品领域的创新产品， 并与中国储运总公司、共同打造物流金融平台。 因此，这意味着物流金融的开展进入中远国际货运、 中海物流签署了合作协议， 大力开展中小企业业务是招商银行今年战略转型的重点之一， 一个快速增长期。1

5、 物流金融的开展现状物流金融 有的也称金融物流 开展起源于物资融资业务。 金融和物流的结合可以追溯到公 元前 2400 年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就 是可兑付的银矿仓单。1.1 兴旺国家的物流金融业务 国际上，最全面的物流金融标准体系在北美美国和加拿大及菲律宾等地。以美国为例， 其物流金融的主要业务模式之一是面向农产品的仓单质押。 仓单既可以作为向银行贷款的抵 押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。 美国的物流金融体系是以政府为根底的。 早在 1916 年，美国就公布了美国仓库存贮法案 USWarehousingActof1916 ，并以此建立起一整

6、 套关于仓单质押的系统规那么。这一体系的诞生，不仅成为家庭式农场融资的主要手段之一， 同时也提高了整个农业营销系统的效率，降低了运作本钱。1.2 开展中国家的物流金融效劳 相对于兴旺国家， 开展中国家的物流金融业务开始的较晚， 业务制度也不够完善。 非洲贸易 的自由化很早就吸引了众多外国企业作为审查公司进入当地。 这些公司以银行、 借款人和质 押经理为主体，设立三方质押管理协议CMA,审查公司往往作为仓储运营商兼任质押经理的职位。 通过该协议， 存货人，即借款人在银行方面获得一定信用而得到融资时机。 此类 仓单直接开具给提供资金的银行而非借款人，并且这种仓单不能流通转移。1.3 中国物流金融的

7、开展国外金融效劳的推动者更多是金融机构， 而国内物流金融效劳的推动者主要是第三方物流公 司。物流金融效劳是伴随着现代第三方物流企业而生， 在物流金融效劳中， 现代第三方物流 企业业务更加复杂， 除了要提供现代物流效劳外， 还要跟金融机构合作一起提供局部金融服 务。在国内实践中，中国储运集团从 1999 年开始从事物流金融局部业务。物流金融给中国 储运集团带来了新的开展机遇， 最近该集团公司总结了局部物流金融业务模式， 并在集团所 有子公司进行推广。物流金融是指在面向物流业的运营过程， 通过应用和开发各种金融产品， 有效地组织和调剂 物流领域中货币资金的运动。 这些资金运动包括发生在物流过程中的

8、各种存款、 贷款、投资、 信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物 流业的中间业务等。物流金融是为物流产业提供资金融通、 结算、 保险等效劳的金融业务， 它伴随着物流产业的 开展而产生。在第四方物流出现后，物流金融才真正地进入 “金融家族 的概念，在这里物流 将被看成一种特殊的 “货币 ，伴随着物流的流转一起发生在金融交易活动之中。 “物流金融 利用它特殊的身份将物流活动同时演化成一种金融交易的衍生活动， 而 “物流金融 这时变成 一种特有的金融业务工具， 一种特有的复合概念， 一种特有的金融与物流的交叉学科。 在物 流金融中涉及三个主体： 物流企业、

9、客户和金融机构， 物流企业与金融机构联合起来为资金 需求方企业提供融资， 物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。 物流和金融的紧 密融合能有力支持社会商品的流通， 促使流通体制改革顺利进行。 物流金融正成为国内银行 一项重要的金融业务，并逐步显现其作用。2 物流金融运营模式物流金融运营要求金融业针对现代物流运营的特点， 提供相应的资金融通效劳。 物流金融业 务主要包括以下模式：2.1 贷款业务2.1.1 大型融资贷款业务。主要针对物流规划园区、根底设施投资或关键技术合作等与物流 经营相关工程， 提供技术性融资或大型设备租赁和技术参股； 或采用票据性融资业务， 使物 流企业获得必要的资金

10、来源。另外，商业贷款以外的其它金融授信业务，如银行承兑汇票、 支票、信用证、保函等也是适合现代物流企业开展的金融业务；物流开展基金和风险基金， 可以是已经上市的、 面向公众筹资的投资基金， 也可以是未上市的投资基金， 其资金来源主 要由财政补贴和企业的多元化投资组成； 也可以争取境外资金和政府财政的战略投资。 物流 金融提供商也可以采用自己全资、控股或参股的金融机构，开展信用联盟、出口采购替代、 离岸金融对接包办等资本运作方式。2.1.2 中小企业贷款业务。物流金融提供商针对中小企业缺乏固定可抵押资产的状况而设计 的金融综合业务。 银行以市场畅销且价格波动小的物流产品质押为授信条件， 并运用较

11、强实 力的物流公司的信息管理系统， 将银行资金流和企业物流有机结合后向中小企业客户提供多 项银行综合效劳。 一般最多见的为融通仓业务。 融通仓业务主要有仓单质押和保兑仓两种模 式。融通仓业务主要提供以质押物资仓管与监管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖变 现综合性物流效劳。2.1.2.1 仓单质押业务。 由借款企业、 金融机构和物流公司达成三方协议， 借款企业把质物寄 存在物流公司的仓库中， 然后凭借物流公司开具的仓单向银行申请贷款融资。 银行根据质物 的价值和其他相关因素向其提供一定比例的贷款。质押的货品并不一定要由借款企业提供， 可以是供给商或物流公司。 也可以组织企业联保， 由假设干借

12、款企业联合向物流公司担保， 再 由物流公司向金融机构担保， 实现融资。 甚至可以将物流公司的担保能力与借款企业的质押 物结合起来直接向金融机构贷款先有货再有票 。2.1.2.2 保兑仓业务。由制造商、经销商、第三方物流供给商与银行共同签署 “保兑仓业务合 作协议 经销商根据与制造商订立的 “购销合同 向银行交纳一定的保证金，申请开立银行承 兑汇票。 由物流商提供承兑担保， 经销商以货物对物流商提供了反担保。 银行给制造商开出 汇票后，制造商向保兑仓交货，此时转为仓单质押现有票后有货 。2.2 资金结算业务2.2.1 国内物流业务结算模式。资金结算是物流业最普遍的金融效劳需求。我国现行的结算 方

13、式主要运用支票、汇兑、委托收款、托收承付、银行汇票、商业汇票、银行本票和信用卡 等八种代表性的结算工具。 银行承兑汇票由银行作为付款人， 付款保证性强， 具有融资功能； 但同时票据的流转环节多， 查询难度大； 商业承兑汇票是由付款人或收款人签发， 付款的保 证程度视企业的信誉上下而定； 本票是由出票银行签发， 支票那么由出票单位签发， 都适合在 同城使用；信用卡属于电子支付工具，方便、灵活、快捷，但是该结算方式受银行网络的限 制；汇兑是异地结算的主要方式， 适用于付款人主动付款； 委托收款是收款人委托开户银行 收款的结算，同城、异地结算都可以使用，属于商业信用，保付性较差；托收承付要求购销 双

14、方必须签订购销合同约定， 现实中经常发生付款争议； 国内信用证通过银行传递， 手续严 密，具有融资功能， 但是手续繁琐手续费用也比拟高。 物流企业选择这些方式的时候要兼顾 平安性、时效性和经济性。物流企业在异地结算方式的选择上， 如果是一次性交易， 宜采用先收款后发货或一手钱一手 货的方式，如现金、信汇、电汇、自带汇票等方式；经常往来的客户可先发货后收款，采用 汇款、异地托收承付、委托银行收款等方式。2.2.2 国际物流结算。物流金融业务延续了国际金融、国际贸易结算的传统做法，并在信息 网络高速开展的今天，使之更加便捷、标准， 成为实现物流全球化的有力支撑。金融业为物 流企业提供L/C 信用证

15、结算、T/T 现汇结汇、D/P 付款交单、D/A 承兑交单以及 多币种结汇、 打包贷款等全功能贸易融资效劳和非贸易国际结算效劳。 同时开办银行保理业 务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约 保函、预付款退款保函等。2.3 保理业务在物流金融效劳成熟兴旺的国家和地区，物流业为保证资金及时平安回收、减少资金占用， 需要银行提供与其贸易结构相适应的应收账款保理业务及其它保证业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函 等这些带有国际金融性质的物流金融效劳产品。2.4 物流保险供给链运行的各环节， 无处

16、不存在风险。 物流保险作为物流金融的重要组成局部涵盖物流供 应链条各个环节。 合理的躲避物流风险的方案是保证物流供给链平安的必要环节。 也是物流 金融效劳的重要职责。 目前我国物流风险管理滞后， 尚缺乏针对物流供给链一体化解决风险 的保险险种。 国际国内都还没有关于物流效劳的专门法律。因此， 我们应加快物流相关理论研究，完善相关法律、条例，简化物流业的复杂环境，为物流业的稳健持续开展提供保障。3 实施物流金融面临的风险开展物流金融业务虽然能给物流提供商、 供给链节点企业和金融机构带来 “共赢 效果， 但提 供商却面对各种各样的风险。有效地分析和控制这些风险是物流金融能否成功的关键之一。 物流金融效劳机构主要的风险可以归纳如下： 1内部管理风险：这也是企业中普遍存在的风险之一。包括组织机构陈旧松散，管理体 制和监督机制不健全，工作人员