第十章投资银行监管

1、LOGO 投资银行投资银行内部控制与外部监管内部控制与外部监管LOGOPage 2甲骨文字形, 一个人睁大眼睛在往下看(臣,竖目),旁边是个器皿。金文又在器皿上加一小横,表示器中有水。古人以水为镜,“监”就是一个人弯着腰,睁大眼睛,从器皿的水中照看自己的面影。本义:监督,察看督促。LOGO我国对投资银行的监管思考与练习 投资银行的外部监管目录目录Page 3投资银行的内部控制23导入案例154LOGO 健全性原则健全性原则独立运作与相互制约独立运作与相互制约 防火墙原则防火墙原则 稳健原则稳健原则锐普PPT论坛chinakui转载：锐普PPT论坛chinakui转载： 合理原则合理原则投资银行

2、内部控制的目标投资银行内部控制的目标LOGO投资银行内部控制的内容投资银行内部控制的内容组织结构控制组织结构控制213授权控制授权控制业务控制业务控制456资金管理控制资金管理控制会计系统控制会计系统控制电子信息系统控制电子信息系统控制LOGO投资银行内部控制的内容投资银行内部控制的内容Page 6董事会董事会 高级管理层高级管理层监事会监事会LOGO4.1.1发行4.1.2经纪自营4.1.3资产4.1.4投资银行业务投资银行业务控制控制LOGO目标目标合法合法权益权益1 1安全安全稳定稳定提高提高效率效率10.2 投资银行外部监管的目标和原则投资银行外部监管的目标和原则锐普PPT论坛chin

3、akui转载：2 23 34 4LOGO投资银行投资银行外部监管体制外部监管体制自律型自律型监管体制监管体制集中型集中型监管体制监管体制中间型中间型监管体制监管体制Pictures speak1,000 words!Catch The feel of Design in contemporarycolors and stylesCreative Visual Aids!Feel the touch of Design on the cutting edgeLOGO 投资银行投资银行 外部监管体制外部监管体制LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制一、国际投资银行业监管体制类型监管体制类型集中型

4、管理模式综合型监管模式自律型监管模式LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制一、国际投资银行业监管体制类型n （一）集中型管理模式（一）集中型管理模式n 1 1、含义、含义n 指国家通过制定专门的监管法律并设立全国性的指国家通过制定专门的监管法律并设立全国性的监管机构来实现对投资银行业的监管。监管机构来实现对投资银行业的监管。n 特点特点n有一套较为完备的专门法律和权威的监管机构。有一套较为完备的专门法律和权威的监管机构。n 如美国的以集中统一管理为主、市场自律为辅的如美国的以集中统一管理为主、市场自律为辅的证券管理模式。证券管理模式。LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制一、国际投资银行业

5、监管体制类型n 2 2、优点、优点n （1 1）投资银行有法可依，监管部门依法监管。）投资银行有法可依，监管部门依法监管。n （2 2）监管部门地位超然、独立，利于投资者利益保护。）监管部门地位超然、独立，利于投资者利益保护。LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制一、国际投资银行业监管体制类型n 3 3、缺点、缺点n （1 1）容易造成监管滞后）容易造成监管滞后n （2 2）监管部门协调成本较高）监管部门协调成本较高n （3 3）自律性组织自主性较少）自律性组织自主性较少LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制一、国际投资银行业监管体制类型n （二）自律型监管模式（二）自律型监管模式n 1

6、1、含义、含义n 指国家除了某些必要的立法之外，较少干预投资指国家除了某些必要的立法之外，较少干预投资银行业，对投资银行及其业务活动的监管主要通银行业，对投资银行及其业务活动的监管主要通过自律组织和投资银行自身来进行。过自律组织和投资银行自身来进行。n 特点特点n没有专门的法律和专门的监管机构。没有专门的法律和专门的监管机构。n 如英国等。如英国等。LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制一、国际投资银行业监管体制类型n 2 2、自律型监管模式的优点、自律型监管模式的优点n （1 1）对市场能够有效迅速地做出反应）对市场能够有效迅速地做出反应n （2 2）监管贴近实际，具有较高灵活性和效率）监

7、管贴近实际，具有较高灵活性和效率n （3 3）既可提供投资保护，又可调动投资银行的积极性）既可提供投资保护，又可调动投资银行的积极性LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制一、国际投资银行业监管体制类型n 3 3、缺点、缺点n （1 1）对投资者利益保护不充分）对投资者利益保护不充分n （2 2）监管者的非超脱性难以保证监管的公正性，监管的权威性不强）监管者的非超脱性难以保证监管的公正性，监管的权威性不强使得监管手段相对脆弱。使得监管手段相对脆弱。LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制一、国际投资银行业监管体制类型n 4 4、政府机构监管与自律监管的区别、政府机构监管与自律监管的区别n （1

8、 1）监管的性质不同）监管的性质不同n政府：行政管理，具有强制性政府：行政管理，具有强制性n自律组织：通过公约、章程、准则、细则，自自律组织：通过公约、章程、准则、细则，自我监管我监管n （2 2）处罚手段不同）处罚手段不同n政府：处罚手段较为严重政府：处罚手段较为严重n自律组织：处罚手段较为轻微自律组织：处罚手段较为轻微LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制一、国际投资银行业监管体制类型n （3 3）监管的依据不同）监管的依据不同n政府：法律、法规、规章和政策政府：法律、法规、规章和政策n自律组织：依据国家的、自律组织制定的自律组织：依据国家的、自律组织制定的n （4 4）监管的范围不同）

9、监管的范围不同n政府：全国范围政府：全国范围n自律组织：会员自律组织：会员LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制一、国际投资银行业监管体制类型n （三）综合监管模式（三）综合监管模式n 1 1、含义、含义n 指集中型监管模式和自律型监管模式相结合的模指集中型监管模式和自律型监管模式相结合的模式。式。n 如德国等，既强调行政立法监管，又相当注意证如德国等，既强调行政立法监管，又相当注意证券业者自律管理。券业者自律管理。n 该模式是世界投资银行业监管模式的发展趋势。该模式是世界投资银行业监管模式的发展趋势。LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制一、国际投资银行业监管体制类型n 2 2、政府监管

10、与自律监管的配合、政府监管与自律监管的配合n （1 1）自律组织是政府监管机构和投资银行的桥梁和纽带）自律组织是政府监管机构和投资银行的桥梁和纽带n （2 2）自律监管是对政府监管的有益补充）自律监管是对政府监管的有益补充n （3 3）自律组织本身也须接受政府监管机构的监管）自律组织本身也须接受政府监管机构的监管LOGO第十章第二节 投资银行业监管体制二、我国投资银行业的监管体制n 集中型管理模式集中型管理模式n 管理对象：管理对象：n主要是证券公司主要是证券公司n 管理主体：管理主体：n19921992年以前，先后年以前，先后是财政部和中国人是财政部和中国人民银行民银行n19921992年以

11、后，证监年以后，证监会会n 管理法律：管理法律：n公司法公司法、证证券法券法、证券投证券投资基金法资基金法等法规等法规n 自律性组织：自律性组织：n中国证券业协会、中国证券业协会、上交所、深交所上交所、深交所LOGO第十章 投资银行业的监管第三节 投资银行业的监管制度LOGO第十章第三节 投资银行业的监管制度一、市场准入监管制度一、市场准入监管制度n （一）形式审查制（一）形式审查制n以美国为代表的注册制：注册、提供真实资料以美国为代表的注册制：注册、提供真实资料n （二）实质审查制（二）实质审查制n以日本为代表的特许制：申请、审批以日本为代表的特许制：申请、审批LOGO第十章第三节 投资银行

12、业的监管制度二、业务活动监管制度二、业务活动监管制度n （一）对投资银行业务活动监管的一般制度（一）对投资银行业务活动监管的一般制度n 1 1、持续信息披露制度、持续信息披露制度n防止垄断、欺诈、内幕交易等防止垄断、欺诈、内幕交易等n 2 2、纯资本比例制度、纯资本比例制度n现金和随时变现的自有资本现金和随时变现的自有资本LOGO第十章第三节 投资银行业的监管制度二、业务活动监管制度二、业务活动监管制度n 3 3、证券评级制度、证券评级制度资产质量评价资产质量评价n 4 4、经营报告制度、经营报告制度定期报告定期报告n 5 5、管理费制度、管理费制度监管机构收取的管理费监管机构收取的管理费n

13、6 6、收费比例、收费比例投资银行收费投资银行收费LOGO第十章第三节 投资银行业的监管制度二、业务活动监管制度二、业务活动监管制度n （二）对投资银行承销、经纪业务的监管（二）对投资银行承销、经纪业务的监管n 1 1、保证金制度、保证金制度n 2 2、保密制度、保密制度n 3 3、其他规定、其他规定LOGO第十章第三节 投资银行业的监管制度二、业务活动监管制度二、业务活动监管制度n （三）对投资银行证券自营业务的监管（三）对投资银行证券自营业务的监管n 1 1、准备金制度、准备金制度n 2 2、投资银行的自营业务和经纪业务严格分开的经营制度、投资银行的自营业务和经纪业务严格分开的经营制度LO

14、GO第十章第三节 投资银行业的监管制度二、业务活动监管制度二、业务活动监管制度n （四）对投资银行基金管理业务的监管（四）对投资银行基金管理业务的监管n 1 1、建立基金设立审查制度、建立基金设立审查制度n 2 2、建立基金运作管理制度、建立基金运作管理制度LOGO第十章第三节 投资银行业的监管制度二、业务活动监管制度二、业务活动监管制度n （五）对投资银行金融创新的监管（五）对投资银行金融创新的监管n 1 1、建立灵活的反应机制、建立灵活的反应机制n 2 2、建立监管的国际合作体系、建立监管的国际合作体系LOGO思考题n 1 1、如何理解资本市场监管的终极目标？、如何理解资本市场监管的终极目

15、标？n 2 2、比较政府主导性监管体制、自律型监管体制以及综合性监管体制。、比较政府主导性监管体制、自律型监管体制以及综合性监管体制。n 3 3、比较注册制和特许制两种投资银行市场准入制度。、比较注册制和特许制两种投资银行市场准入制度。n 4 4、投资银行经营活动的监管有哪些内容？、投资银行经营活动的监管有哪些内容？LOGOPage 321.2.2 基本路线基本路线LOGOPage 331.2.2 基本路线基本路线LOGO2 相关理论综述与研究现状相关理论综述与研究现状Page 342.3.1基于宏观视角基于宏观视角的企业校园营销的企业校园营销2.3.2 基于校园营销基于校园营销案例的校园营销

16、案例的校园营销校园推广的研究现状校园推广的研究现状LOGO3. 典型案例选择典型案例选择Page 35研究这一问题对于提升企业品牌影响力和提高大学生综合素质都有积极的促进作用，同时能够为企业做出运动品牌的校园推广和营销方式策略，提供相关建设性建议，具有一定参考价值为了更为直接的提出问题和解决问题，达到立竿见影的效果，作者选取阿迪达斯这一知名运动品牌作为研究对象，原因主要有两点，一是学生覆盖面广，二是品牌校园影响力大LOGO4.1 推广现状及存在问题推广现状及存在问题4.2 SWOT分析分析4阿迪达斯校园推广现状与问题分析阿迪达斯校园推广现状与问题分析LOGO5 校园推广策略优化及执行校园推广策

17、略优化及执行Page 375.1 阿迪达斯校园阿迪达斯校园推广策略设计优化推广策略设计优化5.2阿迪达斯校园阿迪达斯校园推广策略执行与控制推广策略执行与控制LOGO5.2.2优化营销人员绩效考核优化营销人员绩效考核Page 38其次，对于校园营销人员，其次，对于校园营销人员，在绩效考核时要公平合理在绩效考核时要公平合理在薪酬上可分为岗位工资和计件工资。在薪酬上可分为岗位工资和计件工资。首先，对于直销人员，在绩考核时，可在底薪制度的基础上首先，对于直销人员，在绩考核时，可在底薪制度的基础上基于校园环境不同灵活地、合情合理地进行绩效考核基于校园环境不同灵活地、合情合理地进行绩效考核LOGO6 总结总结Page 39得出了阿迪达斯在校园推广中的产品、价格、渠道和促