成交量和持仓量在期货短线交易中的运用技巧

1、成交量和持仓量在期货短线交易中的运用技巧 .2价格是最重要的，成交量和持仓量是次要价格是最重要的，成交量和持仓量是次要的，因此，我们在使用这两个数据时必须的，因此，我们在使用这两个数据时必须结合价格的变化。结合价格的变化。在研究价格变化时结合成交量和持仓量的在研究价格变化时结合成交量和持仓量的变化，我们可以从盘面上发现一些重要的变化，我们可以从盘面上发现一些重要的线索。线索。.3 在研究成交量的变化时，主要用日线图中的在研究成交量的变化时，主要用日线图中的成交量。成交量。.4买方买方卖方卖方持仓量的持仓量的变化变化市场整体市场整体显示显示开多单开多单开空单开空单增加增加双开双开开多单开多单平多

2、单平多单不变不变多换多换平空单平空单开空单开空单不变不变空换空换平空单平空单平多单平多单减少减少双平双平.5买方买方卖方卖方持仓量的持仓量的变化变化市场整体市场整体显示显示开多单开多单开空单开空单增加增加双开双开开多单开多单平多单平多单不变不变多换多换平空单平空单开空单开空单不变不变空换空换平空单平空单平多单平多单减少减少双平双平.6成交量反映的是市场价格变化的强度，在价成交量反映的是市场价格变化的强度，在价格变化中，成交量越高，市场的强度越大。格变化中，成交量越高，市场的强度越大。在价格上升中创出新高，而成交量反而下降，在价格上升中创出新高，而成交量反而下降，这就反映出市场的做多能量在减轻。

3、价格和这就反映出市场的做多能量在减轻。价格和成交量的背离。成交量的背离。.7J1305J1305为主力合约期间从为主力合约期间从1800193118001931区间的价格和成交量的背离区间的价格和成交量的背离.8以头肩顶为例，在头部形成的过程中，当以头肩顶为例，在头部形成的过程中，当价格冲到新高点时，成交量较小，再跌向价格冲到新高点时，成交量较小，再跌向颈线时成交量放大。颈线时成交量放大。在大多数价格形态完成时，只要突破信号在大多数价格形态完成时，只要突破信号成立，就应该有较大的交易量配合。成立，就应该有较大的交易量配合。.9.10OBVOBV的构造：把每个交易日收市价格和前的构造：把每个交易

4、日收市价格和前一个交易日相比较，得到它的相对高低，一个交易日相比较，得到它的相对高低，进而在当日的交易量前面加上正负号，然进而在当日的交易量前面加上正负号，然后选定一个基准日，把上述得到的数值累后选定一个基准日，把上述得到的数值累加，就得到了加，就得到了OBVOBV值。值。OBVOBV值的具体数字不重要，重要的是值的具体数字不重要，重要的是OBVOBV值的方向，值的方向，OBVOBV值的方向和价格变化方向值的方向和价格变化方向是否一致，若不一致则需要我们警惕。是否一致，若不一致则需要我们警惕。.11在上升趋势中，持仓量增加是看涨信号；在上升趋势中，持仓量增加是看涨信号；在上升趋势中，持仓量减少

5、是看跌信号；在上升趋势中，持仓量减少是看跌信号；在下跌趋势中，持仓量增加是看跌信号；在下跌趋势中，持仓量增加是看跌信号；在下跌趋势中，持仓量减少是看涨信号。在下跌趋势中，持仓量减少是看涨信号。.12当市场的主要运动接近尾声时，持仓量已当市场的主要运动接近尾声时，持仓量已经随着价格趋势的过程增加到一定的高度经随着价格趋势的过程增加到一定的高度了。那么，一旦持仓量不再继续增加乃至了。那么，一旦持仓量不再继续增加乃至开始减少，这经常就是趋势即将生变的先开始减少，这经常就是趋势即将生变的先期预警。换种说法，这就是价格和持仓量期预警。换种说法，这就是价格和持仓量出现背离了。出现背离了。.13如果在市场顶

6、部，持仓量处在较高的水平，如果在市场顶部，持仓量处在较高的水平，而价格下跌又突如其来，这就意味着在上而价格下跌又突如其来，这就意味着在上升趋势接近尾声时建立的多头头寸的多头升趋势接近尾声时建立的多头头寸的多头交易者处于亏损中。多数情况下，这部分交易者处于亏损中。多数情况下，这部分多头会被迫卖出斩仓，使价格遭受压力。多头会被迫卖出斩仓，使价格遭受压力。这种情况一旦出现，调整将会维持到持仓这种情况一旦出现，调整将会维持到持仓量减少到足够大的幅度之后。量减少到足够大的幅度之后。.14u如果市场横向延伸调整期间，或者处于水如果市场横向延伸调整期间，或者处于水平震荡区间，持仓量逐渐积累增加，那么平震荡区

7、间，持仓量逐渐积累增加，那么一旦发生向上或者向下的价格突破，随后一旦发生向上或者向下的价格突破，随后而来的价格运动将会加剧。因为一旦选择而来的价格运动将会加剧。因为一旦选择一个方向突破，浮盈的那一方会浮盈加仓，一个方向突破，浮盈的那一方会浮盈加仓，浮亏的那一方会斩仓出局，进而导致价格浮亏的那一方会斩仓出局，进而导致价格运动的趋势延续。运动的趋势延续。u所以一旦出现较长时间的横向整理，就需所以一旦出现较长时间的横向整理，就需要密切关注突破时间。以要密切关注突破时间。以PTAPTA为例。为例。.15u在价格形态完成时持仓量的增加可视为对在价格形态完成时持仓量的增加可视为对新趋势信号可靠程度的一个验证。比如，新趋势信号可靠程度的一个验证。比如，在头肩底形态中，颈线被向上突破时，如在头肩底形态中，颈线被向上突破时，如果在交易量增长的同时持仓量也相应地增果在交易量增长的同时持仓量也相应地增加，那么该底部形态就更为可靠。当然，加，那么该底部形态就更为可靠。当然，在新趋势形成时，持仓量在极短时间内是在新趋势形成时，持仓量在极短时间内是先减少，然后再增加的。先减少，然后再增加的。.16u 在所有的技术指标使用的过程中，一定是在所有的技术指标使用的过程中，一定是相互印证的。价格、成交量、持仓量相互印证的。价格、成交量、持仓量macdmacd、kdjkdj、rsirsi、obvobv