浅析中小企业融资难的成因与解决途径

1、浅析中小企业融资难的成因与解决途径 随着我国社会主义市场经济的飞速发展和国有企业改革的进一步深入，中小企业在保证国民经济持续健康发展、推动技术创新和增加就业机会、维护社会稳定等各个方面发挥着越来越重要的作用，中小企业（包括国有中小企业、城镇集体企业、乡镇企业、私营企业和个体企业等）是我国国民经济的有机组成部分。经济的发展离不开企业，中小企业对地方经济发展推动作用十分突出，而中小企业的经营困难尤其是融资困难已引起整个社会的广泛关注。中小企业融资问题是一个世界性难题，这一矛盾在我国尤为突出，极大地限制了中小企业的发展与壮大。但目前中小企业融资难的问题尚未得到根本解决，已经成为制约我区经济发展的主要

2、障碍。融资是企业资本运动的起点,也是企业收益分配赖以遵循的基础。向银行贷款是中小企业的主要融资途径。有鉴于此，笔者试就如何营造适宜中小企业生存发展的金融服务环境，为中小企业提供更有力的信贷支持力度，谈谈自已的粗浅认识。一中小企业融资概述（一）中小企业的界定一般而言，各国对中小企业的界定可以有定量界定和定性界定两种方法。定量界定试图通过一定的数量标准来准确划分中小企业，主要包括从企业雇员人数、资产额以及销售收入三方面进行界定。这些数量标准是相对的，会因国家、地区、行业和经济发展水平的不同而有较大的差异。例如，美国小企业管理局一般把雇员人数不超过500人、销售收入不足500万美元的企业，称之为小企

3、业；而欧盟规定雇员在500人以下，固定净资产在7500万欧元以下的企业为中小企业，日本中小企业基本法界定的中小企业为从业人数300人以下或资本金1亿日元以下的工矿企业，从业人数100人以下或资本金3000万日元以下的商业批发企业，以及从业人员50人以下或资本金1000万日元以下的零售和服务企业。而定性界定一般从企业质量和地位两方面进行界定，试图从本质上判断其在竞争中是否具有先天的弱势地位。一般定性界定标准包括三个特征，要看是否是独立所有(如要求业主持有50以上的股权)、自主经营(要求业主本人控制自己的企业)、较小市场份额(如要求在其经营领域不占垄断地位、不能以资本市场融资等)。我国为了促进中小

4、企业的发展,便于相关数据的统计,制定了中华人民共和国中小企业促进法,并发布了中小企业标准暂行规定,对中小企业作了界定。具体划分见下表: 表1 中小企业界定表行 业工业 建筑业 批发业 零售业 交通运输 邮政业 餐饮住宿 职工人数(人)2000以下3000以下200以下 3500以下 3000以下 1000以下 800以下 销售额（万元) 30000以下30000以下30000以下15000以下30000以下30000以下 15000以下资产总额(万元)40000以下40000以下在社会认同和制订扶持政策的实践中，对中小企业也有广义和狭义两种理解。广义的中小企业，一般是指除国家确认的大型企业之外

5、的所有企业，包括中型企业、小型企业和微型企业。狭义的中小企业则不包括微型企业。本文中所指中小企业主要从三个方面界定：资产规模在5亿元以下，年销售额在5亿元以内，经常性雇员人数在500人以内。三条件同时符合两个以上即为本文中所指中小企业。（二）中小企业的特点从以上国内外对中小企业的界定可以看出，中小企业具有以下特点：第一，人力资本弱。从定量界定标准看，中小企业人员数量少，美国不超过500人，巴西不超过250人，我国解放初规定为不超过3000人，人员的整体素质也较差。认定性标准看，中小企业大都是业主自主经营，业主相对于从市场上聘用的职业经理人来说毕竟专业知识有限，管理手段、管理体制相对较差。第二，

6、财力、物力有限。无论哪一国家采用哪种类型的划分标准，中小企业与大型企业相比较，其中一个最大的特点就是它的资产额，经营额较小，在市场竞争中处于弱势地位，各国政府才要制订标准把中小企业划分出来，给其以扶持。（三）融资的概念和途径从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资

7、金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。融资可以分为直接融资和间接融资。直接融资是不经金融机构的媒介，由政府、企事业单位，及个人直接以最后借款人的身份向最后贷款人进行的融资活动，其融通的资金直接用于生产、投资和消费，有风险投资（又称创业投资）、发行债券、民间借贷、发行股票、通过商业信用进行预付或赊销等。间接融资是通过金融机构的媒介，由最后借款人向最后贷款人进行的融资活动，如企业向银行、信托公司进行融资等，主要是来自银行或其他非银行金融机构。但实际上中小企业选择融资的余地并不大