我国中小企业融资途径探讨

1、一、中小企业融资的现状中小企业在我国经济建设中已成为一支重要的力量,在建立社会主义市场经济体制,促进经济快速增长、保持市场繁荣,扩大社会就业,增加税收等方面发挥着越来越重要的作用。改革开放以来,我国中小企业发展很快,为我国经济增长做出了巨大的贡献。目前,我国中小企业数量占全部企业总数的98%,工业总产值和利税分别占60%和40%,每年出口创汇占60%,为社会提供了75%的城镇就业机会,但在中小企业为我国经济发展做出巨大贡献的同时,近年来由于原材料价格上涨,劳动成本加大,银行紧缩信贷等因素,市场竞争日益加剧,中小企业面临诸多困难,影响和制约中小企业进一步发展的原因很多,其中主要的就是中小企业外部

2、融资问题。大多数中小企业特别是民营企业是靠个人资本的投资来完成原始资本积累的。当企业发展到一定规模,尤其是从劳动密集型向技术密集型过渡时,内源资源很难满足企业投资需求,这时对外资金的需求也就愈加迫切。但由于国际金融政策的限制和人们传统观念的束缚以及中小企业自身存在的问题,中小企业融资渠道相对狭窄,资金短缺已成为制约中小企业发展的主要瓶颈。具体表现如下:1、直接融资状况不理想直接融资是指供给者与自己需求者通过一定的金融工具(债券或股票直接形成债权、股权关系的金融行为。直接融资包括股权融资和债权融资。中小企业直接融资的状况不十分理想。在债券融资方面,我国目前实行“规模控制,集中管理,分批审批”的规

3、模管理,且发行时优先考虑农业、能源、交通及城市公共设施建设项目。由于受发行规模的严格控制,特别是对中小企业融资额度的要求,使得这些企业很难通过发行债券的方式进行直接融资。另一方面,国家规定对企业债券利息征收利息所得税后,更影响了投资者的积极性,再加上中小企业规模小,信用风险大等自身特点,使得中小企业仅有的发展度也很难完成。在股权融资方面,由于我国资本市场还处于发展阶段,企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件,中小企业大多再创业和成长期,很难达到上市门槛。目前仍没有推出创业板和三板市场,许多增长科技型企业很难进入证券市场,无法改变中小企业股权融资的困境。2、对中小企业存在歧视2003年1月1日

4、中小企业促进法正式实施,进一步督促金融机构加大对中小企业的信贷支持力度,中小企业融资环境有所改善。但在此之前,中央为了搞活国有企业,提出了“抓大放小”的方针政策,要求银行部门要重点支持大企业,确保大企业的信贷,在此基础上才能考虑中小企业需要,对中小企业明显重视不够。由于中小企业大多是非国有的,效益不稳定,贷款回收不好,容易产生信贷风险,所以银行一般对中小企业贷款十分慎重,条件较为苛刻,形成了对中小企业的信用歧视,导致银行在对待大企业和中小企业融资问题上的不平等。3、缺乏为中小企业贷款提供担保的信用关系就中小企业自身来讲,一方面,固定资产较少,不足以抵押,贷款受到限制;另一方面,一些中小企业在改

5、制过程中屡有逃费,悬空银行债务的现象发生,损害了自身信用度。同时,企业也深感办理抵债环节多、收费多,同时,在国家紧缩信贷的政策下,由于中小企业缺少有效地不动产资本作抵押,而担保公司又不愿意为成长中的中小企业作担保,中小企业从银行获得贷款的难度就更大了。4、缺少为中小企业发展服务的金融机构现在我国极少缺乏切实面向中小企业服务的金融机构,有的金融机构本来应以支付中小企业发展为己任,但在实际中这些金融机构在业务发展上与国有金融机构有雷同的趋势,如:民生银行原来的初衷是为民营和中小企业服务的,可现在它已经和其他股份制商业银行没有什么区别了。其他新组建的城市商业银行原来也是面向中小企业的,可由于资金、服

6、务水平、项目有限,迫使它也逐渐走向严格,限制了中小企业的融资。因此,缺少真正地为中小企业发展服务的金融机构,对中小企业支持力度不够,是导致中小企业融资难的重要原因。5、我国缺乏相应的法律、法规保障体系中小企业的发展缺乏完善的法律、法规提供支持保障,造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利不平等。另外,法律的执行环境也很差,一些地方政府为了自身局部利益,默许甚至纵容企业逃废银行债务。二、中小企业融资难的原因1、中小企业规模小,效益不稳定,难以形成对信贷资金的吸引力中小企业的业绩不理想,信用不高使企业贷款的最大障碍,大多数中小企业管理经验不足,基础薄弱,普遍缺乏规范的公司治理结构,财务制度不健全

7、,透明度较低。另外,多数中小企业所处行业并不是垄断行业,而是竞争性很强的行业。盈利水平总体不高,这样就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估不高。2006年我国主要商业银行对中小企业贷款的平均不良率为32.11%,比商业银行贷款的平均不良率高出15.7个百分点,而且中小企业逃废银行债务情况较为严重,造成中小企业的信用等级普遍较低。再加上我国缺乏权威的企业信用评估机构,而目前我国国有商业银行的贷款信用评级标准不利于中小企业,且由于对中小企业存在信用歧视,所以在实际操作中,中小企业信用等级自然大打折扣。2、中小企业管理中存在许多薄弱环节,抗风险能力弱不少企业缺乏精通现代企业经营管理者,企业管理不够

8、规范,还存在着家族式管理的现象。这主要表现在:一是,大部分中小企业都是家族式企业,公司治理落后,经营管理水平不高,决策盲目,不能适应市场经济的要求。二是,企业贷款抵押担保能力不足,相当多的企业固定资产不多,资产负债率高。三是,产权不明晰,很多中小企业都采取租赁、承包的经营方式,因产权不明确、主体缺乏而带来的高风险使银行望而生畏。四是,产业结构不合理,企业自身诚信程度不够高,财务管理不规范,财务报表不真实,资产负债普遍较高,信用等级比较低,银行与企业缺乏真实的信息沟通,银行难以进行贷款的贷前调查,贷时审查,且贷款发放后监控十分困难,因此,银行不敢轻易向其提供信用支持。3、商业银行的体系影响中小企

9、业的贷款由于我国的商业银行体系,尤其是作为主体的四大国有商业银行正处在转型之中,远未真正实现市场化和商业化,为了防范金融风险,国有商业银行近年来实际上已将发展战略转面向大企业和大城市,在贷款管理权限上收紧的同时撤并了大量原有机构,客观上导致了对分布在县城的中小企业信贷服务的大量收缩。另外,中小企业贷款的单位交易费用太高,银行信贷具有比较明显的规模经济性,由于银行发放每笔贷款所需的调查、监管费用大体相同,所以贷款规模越大,单位交易成本越小。中小企业一般信贷额度越小,所以贷款的单位费用越高。同时,政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新,目前银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方

10、面都难以适应中小企业对金融服务的特殊要求。4、中小企业信用担保机构规模小,风险分散与补偿制度缺乏目前,面向中小企业的信用担保业发展难以满足广大中小企业提升信用能力的需要;同时,由于担保的风险分散及损失贷款风险与补偿制度尚未形成,使得担保资金的释放在功能和担保机构的信用能力上均受到较大制约。另外,与信用担保业相关的法律、法规建设滞后,也在一定程度上影响了信用担保业的规范发展。5、相关法律缺位,正常市场秩序难以建立中小企业促进法虽已颁布实施,但仍需一系列配套法规政策条例来细化。目前我国既缺乏相关的信用法律制度,也未建立起全社会统一的企业与个人征信系统,还缺乏统一权威管理部门,导致相关政策缺乏有效协

11、调和衔接。信用担保机构运用秩序混乱,支持中小金融机构发展的法律制度缺乏。三、解决中小企业融资难的思路1、引导金融机构创新金融产品,改善金融服务我国中小企业融资途径探讨天津渤海职业技术学院经济管理系郭戆摘要中小企业在我国经济发展中具有举足轻重的地位,为推动国民经济快速发展,解决城乡居民就业以及增长国家和地方税收都发挥了非常重要的作用。2008年下半年,由于国际经济形势急剧恶化,企业特别是中小企业受到冲击越来越大,一些中小企业相继停工停产,有的倒闭关门,有的申请破产保护,造成这种状况的原因是多方面的,目前最突出、最普遍的问题是融资难。本文将针对这一问题展开深入探讨,分析导致中小企业当下融资难的原因

12、,并同时根据这些原因寻找解决中小企业融资难的最佳途径。关键词中小企业融资发展(下转第578页577随着经济金融制度改革的进行,我国银行业经过多年的深化改革,基本上形成了国有银行为主,多种金融机构共同发展的局面,但是,现有银行体系的垄断经营模式仍未打破,从而造成资金供给出现瓶颈,对中小企业外部资金供给出现较大缺口,以此同时,民间资本进入银行也仍困难重重,因而,结合浙江、广东、福建等南方地区民间借贷的实际情况,建议适当下放中小企业流动资产贷款的审批权限,扩大信贷比例,同时迅速制定法律制度规范民间活跃的流动性资本,将其进行合理、合法化的引导,使其步入正轨,减少货币风险,同时满足中小企业的外部融资需要

13、。2、构建信用担保体系,解决中小企业融资难的问题由于我国中小企业信用体系建设十分落后,很多地方甚至处于空白状态,同时又由于银行体系缺乏为中小企业提供融资服务的意愿等原因,因而导致我国中小企业信用系统总的企业、系统和银行体系三者之间发展程度严重脱节,处于上、下游的中小企业和银行系统的发展远远滞后于处于中间环节的中小企业信用担保体系的发展。因此,只有强调多元化资金,市场化运作,企业化管理、绩优者扶持,才能逐渐构成商业担保和民间担保相互补充的信用担保体系。3、完善创新多层次资本市场从国际国内的实践看,通过资本市场进行直接融资是中小企业解决融资困难的另一条有效途径,但通过实际数据我们可以看到,在我国境

14、内上市的企业多为大中型企业,而真正急需资金的中小企业却很难从资本市场上获得资金,因而,建议迅速构建和推出创业板市场和三板市场,使企业技术创新、风险资本及资本市场形成良性互动的局面,以有效解决中小企业融资难的问题。参考文献1张朝元,梁雨.中小企业融资渠道.机械工业出版社2孔曙东.国外中小企业融资经验及启示.中国金融出版社(上接第577页随着改革的深入,入世步伐的加快,与国外的接触频率增多,高中英语以及大学英语教学在提高学生们听、说、读、写、译能力的基础上,更加重视了英语的交际能力的培养。具备一定的英语口语水平是顺利运用英语进行交际的前提条件。现在很多人已越来越认识到学好口语的重要性,迫切希望从“

15、哑巴英语”的牢笼中解脱出来,能够用流利的口语直接与外国人交流。作为一名英语专业的教师,帮助学生提高口语,进而为国家培养出更多更好的英语人才是我们的责任。笔者通过自己学习英语及教授英语专业学生的经历和经验总结出以下提高口语水平的方法:(一培养学生的开口能力提高英语口语的第一步是朗读,朗读也可以是模仿,所以也要求字正腔圆。朗读时,应有意识以磁带或光盘里的语音语调方式去朗读,切不可又回到原有的音调。这样时间长了,便可形成比较固定的带有“洋味”的自己的口音,在朗读时可以把学生的声音录下来,让学生自己听一听,要求学生自己找出差距,发现自己的弱点。模仿和朗读是练习口语的第一关,一个连朗读都结结巴巴的人,口

16、语也肯定不会好的。朗读的材料很多,各种比较浅易的口语经典篇章,包括各种口语教材,听力教材,精读课本,甚至一些泛读课本都可以,有磁带的先模仿,后朗读,没有磁带的也可以有意识地按英、美音调朗读,或者教师可以指导朗读。(二背诵与复述练习口语不免要背诵一些东西,传统的教学方法是让学生大量地背诵英语课文。但是很多人不喜欢背诵,现在老师不是太强求。但是背诵一些名篇名作是非常有必要的。对于基础较差的人一定要背诵一些常用的句型和表达方式。复述是一个创作过程,所以复述比背诵要难。对于口语较好的人来说,可以听英语新闻,然后做口头复述。这样,一方面可以提高听力,扩大词汇量;另一方面也可以巩固语法知识,提高语法的准确

17、度。对于程度较差的人来说,可以首先试着表达原文的中心思想,这个时候一句、两句话即可;然后,由少至多直至复述整篇文章。也可以先套用原文的句式,慢慢转入用自己的话去表达,时间长了,口语表达的流利程度也会好起来。复述是在没有人对话的情况下提高口语最有效的途径之一。(三贯穿英语语言文化的传授事实上,学生即使是词汇量非常大,语音、语调、语法都没有问题,也能按字面上的意思完全翻译,但这并不能表明这个人的英语口语水平高。英语口语学习还要加上一种元素,这种元素就是文化。了解英语文化是正确应用英语的必备前提条件。在使用英语中,我们必须遵循英语固有的文化习俗。比如,中国的传统文化要求我们要谦虚,因此在听到别人的赞

18、扬时往往会回应说“哪里,哪里”、“惭愧惭愧”、“您过奖了”。有些人在使用英语的场合,也会说出“I m ashamed ”或者“You over-praised me."。这样的话,在外国人听来要么不知所云,要么觉得你认为他的话不诚恳,交流障碍就此产生。如果我们知道西方人往往对别人的称赞愉快接受并致以谢意的话,在和他们打交道的时候就会自然而然地按照他们的习惯说“Thank you for saying so.”了。再有,谚语是教授语言、文化与文学的丰富资源,而且也能使我们的语言更加生动有趣。如:The day has eye,the night has ears.这句话的意思是“要想人

19、不知,除非己莫为”。交际中,如果学生愈能娴熟地运用英文谚语,就表明他们的口语水平愈高。语言的作用就是交际。因此,为实现顺利沟通、无障碍交际,学习语言的同时必须注意文化的积累,英语学习者一定要养成新的语言文化习惯,这样才能具备在适当的场合、以适当的方式、向适当的人使用英语的能力,也才能使英语作为交际工具的作用得以发挥。因此,我们学生除掌握和提高语言的基本技能外,更要了解英语国家特定的语言环境、特定的文化载体以及特有的文化观念等。做到这一点或许并不容易,但是只要我们每天都在努力,不断地积累,我们的文化低蕴就会越来越深厚,我们的语言也会越学越好。(四英语口语和听力相结合听是理解,说是表达。听是说的基础,说是听的运用。学生只有在听懂的基础上进行模仿,才能说得正确、流利,从而又能促进听力水平的提高。因此,老师应充分发挥听力课的优势,在课堂上让学生进行大量的模仿性的说。如让学生跟读所听到单词、短语及对话或复述一些具体故事情节且生词少的小短文。复述时,教师可以给出几个关键词和短语引导学生的思路或要求学生抓住材料的几大要点,即时间、地点、人