电力企业经济管理第三章

1、第三章第三章 技术经济分析原理和方法技术经济分析原理和方法主要内容主要内容p技术经济分析的一般原理技术经济分析的一般原理p资金时间价值原理资金时间价值原理p技术经济分析方法技术经济分析方法第一节第一节 技术经济分析的一般原理技术经济分析的一般原理n一、技术经济分析的基本概念n（一）技术与经济的概念及其相互关系（一）技术与经济的概念及其相互关系n1、技术技术:简单地说，技术就是劳动工具和劳动技能的总称。简单地说，技术就是劳动工具和劳动技能的总称。n2、经济经济:经济经济”一词含义广泛，由下述一词含义广泛，由下述4种含义。种含义。n（1）反映生产关系的总和。）反映生产关系的总和。n（2）是国民经济

2、或各部门经济活动的总称。）是国民经济或各部门经济活动的总称。n（3）指社会生产和再生产过程。）指社会生产和再生产过程。n（4）指人类社会实践活动中的增收、节支，以及人们日常工）指人类社会实践活动中的增收、节支，以及人们日常工作中的节约、节省。作中的节约、节省。n3、技术与经济的关系、技术与经济的关系n（1）相互依存）相互依存n（2）相互制约）相互制约n（3）相互促进）相互促进第一节第一节 技术经济分析的一般原理技术经济分析的一般原理n4、技术方案的含义、技术方案的含义:n（1）为实现某一经济目的而采取的技）为实现某一经济目的而采取的技术措施，例如一个工程项目，一种设术措施，例如一个工程项目，一

3、种设备、工艺等；备、工艺等；n（2）计划、规划方案，设计方案，实）计划、规划方案，设计方案，实验方案；验方案；n（3）技术、经济政策等。）技术、经济政策等。n技术经济分析中的技术方案主要技术经济分析中的技术方案主要指技指技术措施术措施。第一节第一节 技术经济分析的一般原理技术经济分析的一般原理n（二）技术经济分析的基本概念（二）技术经济分析的基本概念 1 1、技术经济分析的含义、技术经济分析的含义 概括地说，应用技术经济学科提供的理论和方法，对具体技术概括地说，应用技术经济学科提供的理论和方法，对具体技术经济方案的实施的经济效果进行分析、计算和评价，以确定经济方案的实施的经济效果进行分析、计算

4、和评价，以确定其经济合理性和可行性，并从各参选的可行方案中选出经济其经济合理性和可行性，并从各参选的可行方案中选出经济上最佳的方案的一种方法。上最佳的方案的一种方法。2、 研究对象研究对象将技术的经济问题作为研究对象，把经济目的与技术手段有机将技术的经济问题作为研究对象，把经济目的与技术手段有机地结合起来，通过对不同的技术方案实施的经济效果进行计地结合起来，通过对不同的技术方案实施的经济效果进行计算、分析、比较和评价，为国民经济建设中的各项具体问题算、分析、比较和评价，为国民经济建设中的各项具体问题的决策提供技术和经济两方面的科学依据。的决策提供技术和经济两方面的科学依据。n（二）技术经济分析

5、的基本概念（二）技术经济分析的基本概念 1 1、技术经济分析的含义、技术经济分析的含义 概括地说，应用技术经济学科提供的理论和方法，对具体技术概括地说，应用技术经济学科提供的理论和方法，对具体技术经济方案的实施的经济效果进行分析、计算和评价，以确定经济方案的实施的经济效果进行分析、计算和评价，以确定其经济合理性和可行性，并从各参选的可行方案中选出经济其经济合理性和可行性，并从各参选的可行方案中选出经济上最佳的方案的一种方法。上最佳的方案的一种方法。2、 研究对象研究对象将技术的经济问题作为研究对象，把经济目的与技术手段有机将技术的经济问题作为研究对象，把经济目的与技术手段有机地结合起来，通过对

6、不同的技术方案实施的经济效果进行计地结合起来，通过对不同的技术方案实施的经济效果进行计算、分析、比较和评价，为国民经济建设中的各项具体问题算、分析、比较和评价，为国民经济建设中的各项具体问题的决策提供技术和经济两方面的科学依据。的决策提供技术和经济两方面的科学依据。第一节第一节 技术经济分析的一般原理技术经济分析的一般原理3 3、 研究内容研究内容 人力、物力、和自然资源的优化配置和使用。人力、物力、和自然资源的优化配置和使用。各种技术手段在经济条件下用于生产的最佳组合。各种技术手段在经济条件下用于生产的最佳组合。4 4、 应用范围应用范围 应用于社会经济活动中。应用于社会经济活动中。例如：社

7、会经济发展规划的制定，技术项目的可行性例如：社会经济发展规划的制定，技术项目的可行性研究，技术措施的实施，以及生产经营活动的决策研究，技术措施的实施，以及生产经营活动的决策分析等。分析等。 第一节第一节 技术经济分析的一般原理技术经济分析的一般原理n二、二、 技术经济分析应遵循的基本原则技术经济分析应遵循的基本原则 1、整体性和系统性的原则；、整体性和系统性的原则；2、多方案比较的原则；、多方案比较的原则；3、可比性原则；、可比性原则；n满足需要可比：不同方案的产品数量、品种、质量等指标满足需要可比：不同方案的产品数量、品种、质量等指标n消耗费用可比：直接消费、间接消费消耗费用可比：直接消费、

8、间接消费n价格指标可比：同一时间价格、价格指标应能真正价格指标可比：同一时间价格、价格指标应能真正代表商品价值的质量代表商品价值的质量n 时间可比：参与比较的时间可比：参与比较的技术方案的资金投入和产出收益的计技术方案的资金投入和产出收益的计算时间应当一致。算时间应当一致。4、动态分析的原则；资金具有时间价值，不同时间的同量资金、动态分析的原则；资金具有时间价值，不同时间的同量资金其价值是不相等的。其价值是不相等的。5、综合利用效益的原则；考虑综合利用资源的收益。、综合利用效益的原则；考虑综合利用资源的收益。第一节第一节 技术经济分析的一般原理技术经济分析的一般原理6、国民经济效益原则、国民经

9、济效益原则 n从国家整体利益出发对方案进行分析和评价。从国家整体利益出发对方案进行分析和评价。一方面采用反映各种资源的价值，用一方面采用反映各种资源的价值，用影子价格影子价格进行定量计算；进行定量计算；n无法量化的因数，进行定性分析。无法量化的因数，进行定性分析。7、企业经济效益原则、企业经济效益原则8、不确定性分析原则、不确定性分析原则9、综合评价原则、综合评价原则n经济指标、社会指标、环境指标、安全指标等经济指标、社会指标、环境指标、安全指标等进行综合评价，最终推荐出最优方案。进行综合评价，最终推荐出最优方案。第一节第一节 技术经济分析的一般原理技术经济分析的一般原理n三、三、 技术经济分

10、析的内容技术经济分析的内容 n1、财务分析的内容、财务分析的内容 n财务分析的准备工作财务分析的准备工作n调查研究，收集资料，拟定方案调查研究，收集资料，拟定方案n进行财务预测进行财务预测 n投资估算，预测生产规模和产品方案，产品价格和销售收入，投资估算，预测生产规模和产品方案，产品价格和销售收入，产品成本，预测利润和税金。产品成本，预测利润和税金。n编制基本的财务报表编制基本的财务报表 n确定评价标准，进行财务指标的计算与分析评价确定评价标准，进行财务指标的计算与分析评价。n财务评价标准是基准收益率及借款偿还期。财务指标计算财务指标计算包括两类：一类是反映盈利能力的指标包括两类：一类是反映盈

11、利能力的指标,如财务内部收益率，如财务内部收益率，投资回收期，投资利润率等；另一类是反映偿债能力的指投资回收期，投资利润率等；另一类是反映偿债能力的指标，如资产负债率、借款偿还期、流动比率和速动比率。标，如资产负债率、借款偿还期、流动比率和速动比率。 第一节第一节 技术经济分析的一般原理技术经济分析的一般原理n2、国民经济分析的内容、国民经济分析的内容 n调整基本数据调整基本数据 ：n计算项目的外部效果：计算项目的外部效果：n编制现金流量图：编制现金流量图：n编制经济外汇流量表：编制经济外汇流量表： n确定经济评价的标准并进行效果指标的计算和评价：确定经济评价的标准并进行效果指标的计算和评价：

12、n国民经济评价的标准参数是社会折算率。国民经济评价的标准参数是社会折算率。（三）财务分析与国民经济分析的主要区别：（三）财务分析与国民经济分析的主要区别：1、分析问题的角度（出发点）不同、分析问题的角度（出发点）不同2、效益和费用的计算范围不同、效益和费用的计算范围不同3、采用的价格指标不同、采用的价格指标不同4、对待税金、补贴、折旧、国内贷款与还本付息的处理方法不同、对待税金、补贴、折旧、国内贷款与还本付息的处理方法不同5、需测算的经济指标也不同、需测算的经济指标也不同6、经济评价的标准不同。、经济评价的标准不同。第一节第一节 技术经济分析的一般原理技术经济分析的一般原理n四四 、 技术经济

13、分析的基本程序技术经济分析的基本程序 1、确定分析对象和目标；2、调查研究、收集资料 3、拟定各参与比较的技术方案4、确定可行方案 5、进行可比性研究 6、建立经济计算式 7、国民经济分析8、 进行非数量化经济分析9、进行实物消耗指标分析10、进行财务分析11、 进行不确定性分析，风险分析和敏感性分12、 综合分析。第二节第二节 资金时间价值原理资金时间价值原理n一、资金时间价值基本概念n（一）与资金时间价值有关概念n1、资金与现金n 资金：国民经济各部门中财产和物质的货币表现为资金。n 现金：可以投入流动的交换媒介。n2、利息与利率n利息：借款人支付给贷款人的报酬，称为利息。n利息率：一定时

14、期内利息金额同贷款金额的比率，称为利息率，通常用百分数表示。第二节第二节 资金时间价值原理资金时间价值原理n3、贴现与贴现率：n贴现：企业或个人向银行取得贷款的一种形式。贴现也称折现。n贴现值：按规定利率计算的，在今后模拟（或若干）规定时间收回或支付的款项的现在价值，称为贴现值。n贴现息：贴现值与今后到期收回或支付款项总额之差，称为贴现息。n贴现率：当贴现期为一年时，贴息即为一年的利息，该贴现息与贴现值之比称为年贴现率或年折现率，一般以百分数表示。第二节第二节 资金时间价值原理资金时间价值原理n4、单利与复利n单利：只按本金计算利息，上期利息不再递加入下期本金（即本金值不变），借款到期时一次偿

15、还本利的计息还本方法。I=Pinn复利：将上期利息加入下期本金再计利息，逐期滚算，利上加利的计息方法。I=P(1+i)n-Pn5、现值与终值n现值：动态分析中将基准年以后某一年的现金折算到基准年（点)的值，称为现值。（也称为贴现值）。n终值：动态分析中将基准年以前某一年的现金折算到基准年（点)的值，称为终值。（或将来值、未来值）第二节第二节 资金时间价值原理资金时间价值原理n6、等值与年金n等值：发生在不同时间、数量不等的两笔资金，用同一折算率，按复利折算到基准年（点），若其价值相等，则称该两笔资金为等值。也称此折算值为原资金的等值或有效值。n年金：将一个时期划分为若干相等的时间间隔（一般以一

16、年为一个间隔期），在每个间隔期末收入（或支出）一个相同数额的资金，这种等额收入（或支出）现金的方式称为年金方式，这种年金系列称为年金。n(二）资金时间价值概念n资金投入经济活动后随时间增值的规律称为资金时间价值原理。资金随时间的增值量称为资金的时间价值。第二节 资金时间价值原理n二、资金时间价值常用计算方法：n（一）资金等值概念n所谓资金等值是指发生在不同时间、数额不等的资金可以具有相等的价值。n影响资金等值有三个因素：一是金额的大小；二是利率的高低；三是资金发生的时间。n（二）资金等值计算基本方法n单利法和复利法第二节第二节 资金时间价值原理资金时间价值原理n1、单利法：、单利法：n定义：定

17、义：只按本金计算利息，上期利息不再加入下期本只按本金计算利息，上期利息不再加入下期本金，借款到期时一次偿还本例的计息方法，称为单利金，借款到期时一次偿还本例的计息方法，称为单利法。法。n单利计算法（仅本金计算利息，而利息不计息）单利计算法（仅本金计算利息，而利息不计息）n设本金设本金P，年利率，年利率i ，周期数，周期数n，期末利息，期末利息I，本利和，本利和F，计算公式为：计算公式为：n I=Pni n年末利息年末利息n F=P+ I =P(1+ni) n年末本利和年末本利和 n货币现在的价值。一般指初始投资总额或本金，用符号货币现在的价值。一般指初始投资总额或本金，用符号P表示表示n特点：

18、单利法考虑了资金的时间因数，只将本金记息，而利特点：单利法考虑了资金的时间因数，只将本金记息，而利息不再计算利息，故不够完善。息不再计算利息，故不够完善。 第二节第二节 资金时间价值原理资金时间价值原理n2、复利计算法、复利计算法 （重点、难点）（重点、难点）n 是以本金与累计利息之和为基数计算利息的方是以本金与累计利息之和为基数计算利息的方法，也就是利上加利的计算方法。根据支付方式法，也就是利上加利的计算方法。根据支付方式和等值换算时点的不同有下列和等值换算时点的不同有下列6种形式。种形式。 n(1)一次整付终值计算一次整付终值计算（已知现在值，求将来值（已知现在值，求将来值F）n 指目前一

19、次支付一定的货币价值指目前一次支付一定的货币价值P，取年利，取年利率率i，累计至，累计至n年末，求一次偿还的终值，即本利年末，求一次偿还的终值，即本利和和F. 计算公式：计算公式：nF=P(1+i)n 记为记为F=P(F/P，i，n)n式中，式中，(1+i)n叫复利终值系数。含意是一元资金叫复利终值系数。含意是一元资金在在n年末的本利和。可写成年末的本利和。可写成: (F/P，i，n)，上式，上式可写为：可写为：F = P (F/P，i，n) 第二节第二节 资金时间价值原理资金时间价值原理n(2)一次整付现值计算，贴现计算（已知将来值一次整付现值计算，贴现计算（已知将来值F，求现在值求现在值P

20、） n复利现值和上述复利终值的概念恰恰相反，它是指复利现值和上述复利终值的概念恰恰相反，它是指未来未来n年后收入的货币值年后收入的货币值F，按复利将其折算为现在，按复利将其折算为现在支付的货币值支付的货币值P。其计算公式：。其计算公式：nP= F / (1+i)n 记为记为P=F(P/F，i，n)n式中，式中，1/(1+i)n叫复利现值叫复利现值(贴现贴现)系数。可写成系数。可写成(P/F，i，n)，上式可写为：，上式可写为：nP = F (P/F，i，n)第二节第二节 资金时间价值原理资金时间价值原理n(3)年金终值计算（等额系列终值计算）年金终值计算（等额系列终值计算）n n年内，每年末投

21、入等额的货币年内，每年末投入等额的货币A，按复利，按复利i计算，求计算，求n年后累计年后累计本利和货币总额本利和货币总额F。即已知年金。即已知年金A，求将来值，求将来值F。n 年金收支一般为年末发生，最后一期收支的年金，没有利息。年金收支一般为年末发生，最后一期收支的年金，没有利息。n 第一年末所投年金第一年末所投年金A到第到第n年末的本利和为年末的本利和为A (1+i)n-1 记息周期记息周期为为n1年；年；n以此类推到以此类推到n年末，本利和为年末，本利和为A (1+i)n-n ，记息周期为，记息周期为n-n=0年年n各年的年金对各年的年金对n年的终值之和年的终值之和F 写成：写成：nF=

22、 A (1+i)n-1 + A (1+i)n-2 + A (1+i)n-3 +A (1+i)n-(n-1) + A (1+i)n-n n根据等比数列求和公式得，根据等比数列求和公式得，F=A(1+i)n-1 / i 记为记为F=A(F/A，i，n)n式中，式中，(1+i)n-1 / i叫年金终值系数叫年金终值系数。可写成。可写成(F/A，i，n)第二节第二节 资金时间价值原理资金时间价值原理n(4)等额支付偿债系数（已知将来值等额支付偿债系数（已知将来值(终值），终值），求等年值求等年值A） n 为了支付若干年后到期的一笔债务为了支付若干年后到期的一笔债务F，按复利按复利i计算，每年应预先提取

23、多少金额计算，每年应预先提取多少金额A，作为偿债的准备金。即已知作为偿债的准备金。即已知F ,求求A。公式为：。公式为：A=Fi/(1+i)n-1 n式中，式中， i / (1+i)n-1叫等额支付偿债基金叫等额支付偿债基金系数。可写成系数。可写成(A/F，i，n)，上式可写为：，上式可写为：nA = F (A/F，i，n) 第二节第二节 资金时间价值原理资金时间价值原理n(5)一次支付等额回收系数（已知现在值，求等年值）一次支付等额回收系数（已知现在值，求等年值） n 指目前投资指目前投资P，利率，利率i，在，在n年内，每年末要等额回收年内，每年末要等额回收A多多少？才能连本带利收回全部资金

24、。已知少？才能连本带利收回全部资金。已知P求求A.n计算程序是先以投资现值计算程序是先以投资现值P推算出推算出n年后的复利终值年后的复利终值F，然后，然后按上述偿债基金办法求出年金按上述偿债基金办法求出年金A。公式推导如下：。公式推导如下：n已知已知A=Fi/(1+i)n-1，将，将F=P(1+i)n代入，则得代入，则得nA=P(1+i)ni/(1+i)n-1nA=P i (1+i)n/(1+i)n-1 ，记为，记为A=P(A/P，i，n)n式中，式中，i (1+i)n/(1+i)n-1叫资本一次支付等额回收系数。叫资本一次支付等额回收系数。可写成可写成(A/P，i，n)，上式可写为：，上式可

25、写为：A = P (A/P，i，n)第二节第二节 资金时间价值原理资金时间价值原理n(6)等额支付现值系数等额支付现值系数（已知等年值A，求现在值P） n 在收益率为在收益率为i时，要在今后时，要在今后n年内，每年末求年内，每年末求得等额收益得等额收益A， 则现在必须投入多少资金则现在必须投入多少资金P？计算？计算公式为：公式为：nP=A (1+i)n-1 /i (1+i)nn式中，式中，(1+i)n-1 /i (1+i)n叫等额支付现值系叫等额支付现值系数。可写成数。可写成n(P/ A，i，n) n上式可写为：上式可写为：P= A (P / A，i，n)第二节第二节 资金时间价值原理资金时间

26、价值原理n（7）等差资金系列现值计算（已知等差金额求年金）nA=G(A/G,i,n)n（8）名义利率与实际利率的换算：n1）存在通货膨胀（g 0)或通货紧缩的情况（g 0)ni=(i0-g)/(1+g) n当g0时，时，i i0;当g 0时，时，i i0;当g= 0时，时，i = i0 n2）年内计息期数T 0的情况的情况n设年内计息期数为T.则有：ni=（1+i0/T)T-1n当T 1时，时，i i0;当T =1时，时，i=i0第三节第三节 技术经济的分析方法技术经济的分析方法n一、技术方案经济性评价标准一、技术方案经济性评价标准n（一）理论准则n在一定的时间内，为获取一定量的劳动成果，使劳

27、动消耗尽可能少。n（二）（二）经济效果指标n1、经济效果指标的概念n 我们将反映技术方案实施全过程中的劳动消耗与产生的符合社会需要的劳动成果的比较（或对比）关系的指标定义为经济效果指标。n2、经济效果指标的表达式n除法形式 经济效果=劳动效果/劳动消耗n减法形式 经济效果=劳动效果-劳动消耗第三节第三节 技术经济的分析方法技术经济的分析方法n（三）社会折现率指标的意义n1、折算率与社会折算率P63n2、社会折算率的功能n二、技术方案的费用与效益概念及其识别n（一）技术方案的费用与效益概念n1、费用概念n技术方案实施全过程中（含建设期和使用期）的劳动消耗（包括物化劳动消耗和活劳动消耗）的总和和价

28、值货币表现，称为费用。n国民经济分析中的费用（影子价格）：直接费用和间接费用n财务分析中的费用（预测的市场价格）： 直接费用第三节第三节 技术经济的分析方法技术经济的分析方法n2、投资的概念:技术方案建设过程中的劳动消耗的价值货币表现，称为投资。包括：固定资产投资和流动资产投资。n3、固定资产投资：用于建造、改扩建、购置固定负资产及有关工作的资金的总和。n4、流动资金投资：为技术方案进行正常生产而必须投入的供周转使用的资金。n5、年产品成本：年生产一定种类（或批别）和数量产品所消耗的物化劳动和活劳动的价值总和的货币表现。n6、年经营成本：从年产品成本中扣除折旧费、摊销费和借款利息后的剩余部分。

29、n7、效益概念：技术方案劳动价值的货币体现，称为效益。n国民经济分析中的效益：直接效益、间接效益n财务分析中的效益：直接效益第三节第三节 技术经济的分析方法技术经济的分析方法n（二）财务分析中的费用效益识别n1、税金（费用）n2、折旧（费用、收入）n3、资产回收（收入）n4、补贴（收入）n（三）国民经济分析中的费用效益识别n识别的原则：P65n1、直接费用的识别方法n2、直接效益的识别方法n3、间接费用的识别n4、间接效益的识别第三节第三节 技术经济的分析方法技术经济的分析方法n三、技术方案经济效果评价指标及技术方案指标三、技术方案经济效果评价指标及技术方案指标n（一）（一）独立方案国民经济效果评价指标独立方案国民经济效果评价指标n1、经济净现值（ENPV)：定义：P66nttttiCBENPV0)1 (1)(式中，式中，ENPV净现值；净现值； i贴现率贴现率Bt 第第t年的收益，年的收益，Ct 第第t年的费用（不包括折旧）；年的费用（不包括折旧）； n 计算期计算期ENPV0，方案可行；否则不可行。第三节第三节 技术经济的分析方法技术经济的分析方法n2、经济内部收益率(EIRR):n定义：P66n判断标准：项目经济内部收益率等于或大于社会折现率，表明该项目对国民经济的贡献达到或超过了要求的水平，因此，认为该项目是可以接受的，否则，不行。即：nEIPPis,，