地铁施工项目财务管理核算分析思路构建完整

1、地铁施工项目财务管理核算分析思路构建完整（完整版资料，可直接使用可编辑，推荐下载）地铁施工项目财务管理核算分析思路构建摘要：地铁施工是一个综合性特别强的工程项目,囊括了大量的分部分项作业 ,通常涉及到巨额资金地投入，为了 有效地控制资金链条，提高企业盈利能力 ,在地铁项目施工 过程中 ,良好的财务管理核算方式将对工程建设提供稳定性 的基础和保障 ,切实保障工程项目顺利完工。本文首先总结 了财务管理核算在地铁施工项目中的重要意义， 然后详细分 析了当前财务核算模式的现状及问题， 最后就如何构建财务 管理核算新思路提出了自己的看法 ,旨在增强地铁施工项目 的财务管理水平，从而进一步提高企业的经济效

2、益。关键词：地铁施工财务管理核算分析思路构建 随着我国整体经济的飞速发展， 许多城市的私家车和人 口数量与日俱增， 地面交通已经不堪重负， 城市交通系统正 面临着极其严峻的考验和挑战。 为了缓解城市化进程中的交 通问题， 我国许多城市开始致力于建设地下交通工具， 大量 的地铁工程开始施工建设， 四通八达纵横交错的地铁网络已 经逐渐形成 .而地铁施工通常涉及到巨额资金地投入 ,为了有 效地控制资金链条，提高企业盈利能力,在地铁项目施工过程中 ,企业要加强对财务账目的管理核算力度，切实保障工 程项目顺利完工。 本文从地铁施工项目财务管理核算的现实 意义及存在的问题两方面着手， 并就如何完善地铁施工

3、项目 财务管理核算构建了新型的思路想法，具有一定的参考作 用。一、财务管理核算在地铁施工项目中的重要意义 地铁施工财务资金投入相对比较分散， 工程造价成本难 以有效控制， 因此加强财务管理核算的力度对于地铁施工项 目本身而言具有十分重要意义 ,具体表现在以下三个方面：（一）控制资金投入 ,降低工程成本 地铁工程作为建设周期长、 技术含量高、 施工投资巨大、 市场环境为供大于求的市政施工项目， 其招投标程序和工程 造价控制存在施工企业之间非理性竞争及招标单位压价的 双重制约 ,目前我国绝大多数城市地铁陷于低价中标的困 境。为了维持并扩展地铁施工企业的利润空间， 施工企业必 须加强财务管理核算力度

4、， 全面弄清每一笔财务资金的具体 走向， 从而有效地控制资金投入， 降低工程成本。 例如广州 地铁 1 号线的建设成本为每公里 6。6 亿元，通过加强财务 管理核算之后， 2 号线的建设成本降为每公里 5。2 亿元。 显然，在地铁施工项目中加强财务管理核算不仅能够清晰地 理顺资金投入脉络，有效地对项目财务系统进行管理控制， 而且还可以大幅度地降低项目成本，提升企业竞争力。（二）完善财务数据，提高项目决策正确性 企业在制定决策之前通常要参考各种数据，一般来说， 完善的财务数据报表在很大程度上体现了项目工程的资金 使用情况及成本分布， 这为管理者做出合理的决策提供了坚 实的数据支持， 从而使得项目

5、决策更具正确性和科学性。 在 当前地铁项目施工过程中， 许多企业往往忽视了工程财务核 算所得到的数据， 一意孤行地将个人主观想法凌驾于数据经 验之上， 导致大量项目决策不符合实际情况， 进一步加大了 企业的成本投入，具有很强的盲目性 .因此在项目施工过程 中，管理者要时刻对工程成本及财务支出进行严格核算， 并 对比原先预算值找出浪费或节约的原因 ,从而为以后决策提 供数据参考 ,总而言之 ,财务核算成本和利润等数据能够很好 地帮助管理者做出正确决断，提升财务管理的水平和质量。（三）掌握资金投入情况 ,保障工程顺利进行 地铁工程属于地下施工项目， 通常采用暗挖法或盾构法 进行建造， 需要投入巨额

6、资金进行建造， 可以说， 稳定的资 金链条是地铁工程顺利施工的根本保障。 财务核算要对工程 项目中涉及的每一项资金支持都要进行统计分析， 及时掌握 工程资金投入的最新动态 ,对于资金投入过多的分部分项工 程要严格监管 ,谨防资金投入成本过大而造成的资金链断裂,同时财务核算还能够直观地显示工程资金使用量及分布情 况，一旦企业资金周转不灵 ,则能够第一时间获取信息 ,进而 为项目融资预留时间 ,从而保证工程项目能够顺利进行。二、地铁施工项目中财务管理核算所存在的问题随着地铁工程建设进程不断推进， 越来越多的企业开始关注财务管理核算在工程项目中发挥的作用， 并开始逐步推 进财务管理核算系统在项目中的

7、应用， 并已经取得了一定的 成绩 ,同时也存在着财务意识淡薄、核算管理方法缺失以及 风险预警作用不够突出等一系列的问题。（一）财务核算意识淡薄 目前很多工程企业都存在着“重生产 ,轻管理”的落后 思想，把工作重心都放在如何控制生产，保证质量、安全、 工期等，财务核算意识十分淡薄， 重视程度严重不够。 许多 施工企业并没有制定切实有效的财务核算制度 ,在意识上忽 视了建设项目财务核算工作的重要性； 有的企业财务核算工 作也只是依据大额财务支出情况进行简单汇总， 并未细致化 地进行统计核算， 更别提财务数据的分析整理， 这样的财务 数据对项目发展和决策制定起不到丝毫的参考借鉴作用； 还 有的企业只

8、注重工期进度和质量 ,弱化了财务核算的作用地 位，从而导致企业辛辛苦苦完成工作之后仅获得微弱盈利， 不利于企业自身的发展。 例如北京地铁 1 号线在施工过程中 一味的追求进度、质量等指标 ,对项目成本没有进行过系统 的核算和分析，直到结算阶段， 把各种管理费、 机械设备摊 销费、材料费、分包款结清后，才发现企业盈利无几，几乎 处于亏损的边缘。（二 ）缺乏科学、有效的财务核算管理方法。地铁施工项目的特点比较复杂 ,各单位对项目成本管理的重视程度和项目管理水平也有所差异。大多数单位都?用事后分析的方法， 在项目进展后期甚至尾期通过对财务数据 进行核算分析 ,找出项目盈亏点，这种粗放滞后的管理方法

9、显然不是真正意义上的成本管理方法。 真正有效的方法是要 从项目招投标阶段就要开始进行成本的预估测算,在项目实施过程中也要有系统科学的财务核算方法做向导， 全部弄清 工程资金的投入分布情况， 同时对照既定成本预算， 边施工 边控制资金走向 ,从而保证工程不会因为资金链条断裂而停 工。（三）财务核算的风险预警作用不够突出。随着项目工程财务风险系数的不断扩增， 再加上地铁项 目本身具有高投入和高风险的特点， 在项目施工过程中企业 一定要树立企业财务风险观念、 建立企业风险控制以及加强 企业风险防范。 财务核算数据汇集了施工过程中的每一项资 金投入 ,具有很强的参考价值和借鉴意义，特别是在防范财 务风

10、险更起着至关重要的作用。 目前很多企业通常从成本控 制及资金链保障两个方面来弱化财务风险， 然而忽略了财务 核算对项目风险预警的重要作用， 只是简单地采取融资和降 耗的方法来规避风险， 对于财务核算数据所显示出的风险预 警并未根据程度地高低制定出相对应的控制方法和防范措 施，因此财务风险危机难以从根本上进行消除。三、 构 建财务管理核算体系的思路和想法（一 ）加强财务预算的准确度 财务核算体系是建立在财务预算基础之上， 只有财务预 算具备一定的准确度之后， 财务核算的数据才会对项目决策 和企业发展发挥作用， 因此构建财务管理体系的首要条件是 加强项目财务预算的准确度。 首先项目管理者要根据地铁

11、工 程建设的实际情况来预算可能投入的预算资金， 然后将资金 总额合理分配到每项工程之上， 并减少因工程质量和项目安 全而产生的额外资金， 最后将核算数据和预算数据进行汇总 分析 ,找出资金浪费和节省的原因，从而进一步优化资金配 置。（二）优化建设成本管理 成本管理是企业财务管理的关键手段之一,为了推进项目财务管理核算工作， 企业管理者应该从优化建设成本管理 工作着手，加大成本控制力度 ,减少企业的财务支出。因此， 施工企业在项目投标之前， 首先应该根据投标项目的建设规 范来预算企业的投入成本， 然后通过分析建材价格的波动规 律以及集中采购、 加强施工力度， 保障工程顺利完成的同时 减少施工时间

12、等方法减少企业的成本投入； 最后管理者还可 以将成本管理工作细分到每个部门、 每位职工手上， 达到全 职工、 全方位管理的效果， 从而最大程度地优化建设成本管 理工作。（三）加强财务核算监督工作财务管理核算数据反映着整个地铁项目工程的资金分布，其准确性直接关系着项目决策和企业发展等重大问题， 因此企业要充分重视财务核算工作， 并且安排专门的部门和 人员对整个财务核算工作进行监督， 确保最终的财务数据准 确有效， 从而能够发挥相应的指导意义。 施工企业要不定时 安排核算人员对财务账目核算， 并设置相应的监督小组进行 工作监督，同时对核算过程中发现的财务问题要及时解决， 真正让核算工作服务于项目，

13、 促进项目的发展； 另外施工企 业要对优异的核算人员进行业务奖励 ,并对资金核对不清的 人员进行惩处，从行政制度上保障核算工作正常有序进行， 最终得到准确的核算数据， 进而为项目建设提供相应的数据四、结论及建议在地铁项目施工过程中 ,财务管理核算从项目资金流动 的每一个细节入手，整理汇集了一套完整的工程资金分布 图，为企业发展和决策提供了详细的财务数据， 是企业实现 经济效益的有力保障。 因此项目管理者应当正视财务核算的 重要作用， 并从财务预算、 成本管理以及财务监督等方面不 断完善财务核算体系，从而促进企业快速发展。参考文献：1王明明 .建筑安装企业项目财务管理核算分析思路构建J。价值工程

14、，2014 (19):2柏秋红.浅谈地铁施工管理与质量控制J。城市建设 理论研究 J， 2013(31 )3胡金玉。 城市地铁施工企业质量成本管理分析与评价 D 西安建筑科技大学， 2014( 06)间价值和投资风险价值（2）筹资风险：因筹资原因 给企业造成盈利水平下降和债券不能及时偿还的风集资金。筹集方法（1 ）一次筹集：应从营业执照签 6个月内筹足.（2）分次筹集：最后出资应 照签发之日起3年内缴清第一次筹集的资 于注册资本15%,并且在营业执照签发之 月内缴清.可能多预收一部分：降理确定利润企业相互利益配体之间泸标在利润分配时，正确： 的经济利益,据现金存量和今后现金净流量确定留存比例和

15、股份:可以采取发起方式或募集方式设立 股份资本金的筹集：是通过认购股票筹集 方式：（1 ）发起方式：公司全部股份由发 不向发起人以外的任何人募集股份；若以 业产权、非专利技术或者土地使用权抵作 必须先评估作价，核实财产,再折合为股份 募集方式：发起人认购的股份不得少于公 的35%，其余部分应当向社会公开募集t）报文件：批准设立公司的文件，公司章程算书：发起人情况：招股说明：代收股款（P称及地址：承销机构名称及有关的协议：的股款缴足后，必须经法定的验资机构验场经济体制.A微观经济体制（1即企业体制环境+i） t涉 =P证明P,发起人在30日内未召开创立大会 及企业与国家、企业与所有者之间的关系。

16、以要求发起人返还资本金和利息。有限责任公司：由2个以上50个以下股东 每个股东以其出资额为限对公司承担责任 其全部财产对公司的债务承担责任的企业 有限责任公司与股份的区别（1）不是等额不发行股票（3 ）以实缴资本登记注册， 万元（4）不得随意转让，须经半数以上股东 资（出资）要求（1）货币资金，计入临时（2）实物、工业产权、非专利技术、土 办理财产转移手续 资本金的计算：股份（1）货币资金直接计（2 ）溢价发行的股票，溢价部分计入资本 有限责任新增注册资本时，新股东按比部分作为资本金，超额部分作为资本公积 公司所有者投入的资金全部为资本金。 资本公积金是实际收到投资者投入的资本 业在工商局注册

17、登记的注册资本金的部 的一种准资本。它可供企业无偿、无限期 主要包括接受捐赠资产、法定资产重估增 溢价、资本折算差额等。普通股：（ord inary share、comm on stock 指在公司的经营管理和盈利及财产的分配 通权利的股份，代表满足所有债权偿付要 股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利 产的索取权，它构成公司资本的基础 优先股：公司的一种股份权益形式.持有这 股东先于普通股股东享受分配，通常为固 先股收益不受公司经营业绩的影响 记名股票：所谓记名股票是指在股东名册 持有人的姓名或名称及住址，并在股票上 有人姓名或名称的股票。股东的姓名或名 写在股票背面。无记名股票：也称不记名股

18、票，是指在股 股份公司股东名册上均不记载股东姓名 与记名股票的差别主要在于股票记载方式 市盈率的基本概念：市盈率指在一个考察 12个月的时间）内，股票的价格和每股收 投资者通常利用该比例值估量某股票的投 或者用该指标在不同公司的股票之间进行 股份：全部注册资本由等额股份构成并通 票（或股权证）筹集资本，公司以其全部资产 务承担有限责任的企业法人。有限责任公司的基本概念：有限责任公司 华人民共和国公司登记管理条例规定登 由两个以上、五十个以下的股东共同出资 东以其所认缴的出资额对公司承担有限责 以其全部资产对其债务承担责任的经济组 公司债券：是指公司依照法定程序发行的 一定期限还本付息的有价证券

19、。抵押债券：抵押债券是指债券发行人在发 券时,通过法律上的适当手续将债券发行 财产作为抵押，一旦债券发行人出现偿债 出卖这部分财产以清偿债务。信用债券：信用债券是指没有抵押品，完 良好的信誉而发行的债券。通常只有经济 信誉较高的企业才有能力发行这种债券记 是指债券上记载债权人的姓名或名称，并 位或代理机构进行登记的债券。转让时原 背书，办理相应的过户手续。通常记名债券 无记名债券：无记名债券是指不需在债券 有人的姓名或名称，也不需在发行单位代 记造价的债券。此种债券可随意转让，不需 手续.定期偿还债券：定期偿还是在经过一定宽 每过半年或1年偿还一定金额的本金，到 余额。这一般适用于发行数量巨大

20、，偿还期 券，但国债和金融债券一般不用这种方法施工企业财务管理施工企业财务管理的概念：施工企业在生产过程中 的资金运动，它体现着企业同各方面的财务管理。 资金时间价值的含义： 资金在周转使用中由于时间 因素而形成的新增加值，其大小以利率表示.名义利率和实际利率的含义：名义利率 即年利率， 即以一个周期年为基本计息时间单位。实际利率资金在计息期计算利息时使用的利率。动态计算资金时间价值的基本公式： 一支付方式公式名称一次支付系列整付终值公式整付现值公式等额支付系列等额分付终值公式等额分付偿还基金公式等额分付现值公式等额分付资本回收公式 资金风险价值的含义：冒风险筹集资金和使用资金 而取得的额外收

21、益。施工企业财务管理的对象：主要是指物资运动中伴 随的资金运动。施工企业资金运动规律：1各种资金在空间上并存， 在时间上的相聚转化。2资金收支在数量和时间上 平衡。施工企业资金运动形成的财务关系：1业同投资者之间的财务关系2企业同国家之间的财务关系 3企 业同银行等金融机构之间的财务关系 4企业同其他 企业单位之间的财务关系 5企业内部各单位之间的 财务关系6企业同职工之间的财务关系 施工企业财务管理总体目标 ：1.净利润最大化：净 利润=全部收入-（全部成本+费用+税金存在的 问题：（1）净利润绝对额最大化没有明确净利润额与 资本额之间的投入产出关系（2）最大化的净利润是 一定时期内的净利润

22、，没有考虑货币的时间价值（3） 净利润最大化没有考虑企业施工经营的风险净利润 越高的工程项目，风险越大。2。资本利润率资本 利润称净资产收益率:净利润*资本净资产存在的 问题：（1 ）没有考虑风险因素（2）没有考虑货币的 时间价值和投资获利的期间 3.企业价值最大化企 业价值又称企业市场价值：企业在持续经营期间所 能获得净利润的现值。即:合理经营，采取最优的财 务手段，考虑风险和货币的时间价值，不断提高经 济效益.优点：（1）考虑了时间因素（2）克服了短期 行为（3）考虑了风险和利润之间的关系 （4）有利于 财富的增加 资金时间价值观念和资金风险价值观念：财务管理中的风险：某一项目或事件在一定

23、条件下和一定时 间内可能发生的收益或损失的变动程度.企业财务管理中的风险，主要是资金风险一一资金筹集和使 用过程中的风险。资金的风险价值：冒风险筹集资 金和使用资金而取得的额外收益。1。筹资风险价 值冒风险筹集资金而取得的超过资金成本以外的收 益或损失。主要是长期资金的筹资风险，包括利率 变动风险、汇率变动风险、无力偿债风险、再筹资 风险等。2。投资风险价值冒风险进行投资（使用 资金从事建筑安装工程施工、购建固定资产和购买 有价证券等）获得的超过资金时间价值以外的收益 或损失。投资收益的组成：资金的时间价值，投资 风险价值（1）资金的时间价值（无风险投资收益）（2）投资风险价值（风险补偿收益）

24、资金风险价值产 生的客观基础商品经济条件下必然存在资金风险。 资金风险价值的计算 （1）计算资金收益率或收益额 的期望（2）计算标准离差.标准离差是指可能获得 资金收益率或收益额对期望资金收益率或期望收益 值之间的偏离程度。（3 ）计算标准离差率标准离差 率是指标准离差与期望资金收益率或期望值的相对 数。（4）计算资金风险收益率（5 ）求资金风险价值： 资金风险价值=投资额X资金风险收益率.资金风险价值的运用企业筹资时，如果自身高风险，则必 须低成本支付；如果自身低风险，可以高成本支。 协调不同利益主体在财务管理目标上的矛盾：1所有者与经营者建立经营者的报酬与企业经济效益相 联系的激励机制，使

25、经营者在取得企业价值最大化 的同时，也能体现自身的 激励方式：（1）非股份制企 业：年终奖励方式（2）股份制企业：股票选择权： 允许经营者以固定的价格购买一定数量的企业股票 绩效股：根据企业的业绩给予经营者一定数量的股 票2所有者与债权人之间的矛盾：（1）高风险项目 完成后，债权人只能获得合同规定利率的利息，投 资者获得全部超额利润，二者不对称（2）未经债权人 同意，发行新债，增加风险。破产后，旧债权人损 失大.解决方法1实行担保借债.2在举债合同中规 定举债单位最高负债率。3对债款的用途即期投资 效益加以限制.财务管理具体目标概念：1.筹资管理目标：在满足 企业施工生产经营所需资金的前提下，

26、不断降低资 金成本和筹资风险。（1）资金成本：取得和使用资金 所发生的资金筹集费用和资金占用费用。资金筹集费用:股票、债券印刷费、委托金融机构代理发行股 票、债券手续费和注册费等。资金占用费：资金时险.2.投资管理目标企业资金的投放和使用，包括 已知数I和对外两方面。在工程施工和固定资产复利项算公式P中，以较少的资金投入获得较多的利润/pi要求：尽分配方式.tt经济体制环境:P经济体制环境（1+： ）1. -1宏观经济体制=A 整个国家的基本经济制度,分为计划经济体制和市市场环境：1，建筑市场环境： 指建筑市场的竞 争程度或景气度。在市场经济条件下，施工企业的 工程任务是通过建筑市场的工程投标

27、方式取得.影响投标取胜的因素：1企业本身的施工技术 2施工 质量3工程标价4 了解市场后进行投标2。生产资 料市场环境：指建筑材料采购环境。分为稳定的采 购环境和波动的采购环境。在稳定的采购环境下， 企业可以少库存，以减少资金占用。在波动的采购 环境下，要增加材.价格的涨跌对采购成本影响很 大。估计价格上涨，应提前准备多备货，估计价格下 跌,应尽量少库存，随时进货。金融环境：资金供应者和资金需求者双方通过某种 形式融通资金的领域。1,金融市场的组成：金融市 场主体、金融工具、交易2.金融工具：资金提供者 将资金转移给资金需求者的凭证和证明，如票据、 证券等3.金融市场：资金市场、外汇市场、黄金

28、 市场,可分为货币市场（短期资金市场）和资本市场 （长期资金市场）4.市场利率涨跌的影响：规避 筹资成本上升和风险财税环境：财政、税收政策的变动对企业财务管理 的影响和制约.1.紧缩的财政政策：增加税目、提高 税率、减少补贴支出，减少公共支出和国家投资支 出2.扩张的财政政策减少税目、降低税率、增加 补贴支出，增加公共支出和国家投资支出.法律环境：建立一个完整的法律体系来维护市场秩 序。1，企业设立、合并、分立、解散破产通过公 司法约束2。施工生产经营活动通过经济合同法、 建筑安装工程招标投标法、建筑安装工程承包合同 条例、工程质量监督条例等约束。 第二章企业资金的筹集和管理 筹集资金：企业根

29、据其施工生产经营、投资及调整资 金结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，并运用 筹资方式获得所需资金的一种行为.筹资目的（1 ）筹集资本金，设立企业（2）满足施工生 产经营和投资的需要（3 ）满足资金结构调整需要 筹资渠道是指企业资金的来源。主要有:（1 ）财政资 金（2）银行信贷资金（3）非银行金融机构信贷资金（4）其他企业单位资金（5）居民个人资金（6）企 业留存资金（7）外商资金.筹集资金的方式：是指企业取得资金的具体形式.方式：（1）吸收直接投资（2）发行股票（3）银行借 款（4）发行企业债券（5）融资租赁（6）商业信用 筹集资金的性质分类:1.自有资金包括：资本金、 资本公积金、盈余公

30、积金、未分配利润。特点：（1） 所有权属于所有者（2）可长期占用（3）无还本付 息压力（4）通过财政资金、其他企业单位资金、居 民个人资金、外商资金等渠道，采用直接投资、发 行股票、留存收益等方式筹资。2.债务资金也称负 债资金或借入资金 特征：（1）债权债务关系（2）还 本付息（3）债权人无经营决策权（4）主要通过银 行、非银行金融机构、其他企业、居民个人等渠道， 采用银行借款、发行企业债券、融资租赁、商业新 颖等方式筹资。筹资是否通过金融机构分类：1，直接筹资不经过 银行等金融机构，直接以资金供应者投入、借入或 发行股票、债券等方式进行筹资.2.间接筹资借助 于银行等金融机构进行筹银行借款

31、、非银行金融机 构借款、融资租赁等。筹集资金的原则1.根据资金需要。合理确定筹资 2,研究资金投向，讲求资金使用 3.选择资金渠 道，力求降低资金 4.适度负债经营，防范筹资风 险 资本金的构成：国家资本金、法人资本金、个人资本 金、外商资本金等资本金的筹集方式：吸收货币资金，也可以吸收实 物、无形资产等形式进行投资，还可以发行股票筹随时偿还债券 :随时偿还也称任意偿还， 是指债券宽 限期限过后，发行人可以自由决定偿还时间，任意 偿还债券的一部分或全部。短期债券：偿还期限在 1 年以下的债券为短期债券。 长期债券： 偿还期限在 10 年以上的为长期债券。 可转换债券： 是债券的一种，它可以转换

32、为债券发 行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质 上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附 加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内 将其购买的债券转换成指定公司的股票。 不可转换债券的含义： 不可转换债券是指债券发行 时没有约定可在一定条件下转换成普通股这一特定 条件的债券。溢价发行 :溢价发行是指发行人按高于面额的价格 发行股票，因此可使公司用较少的股份筹集到较多 的资金，同时还可降低筹资成本 .等价发行： 即票面利率与市场利润相等的股票 折价发行的含义：又称低价发行(At Discount)是指以低于面额的价格出售新股，即按面额打一定折扣 后发行股票，折扣的大小主要取决于发

33、行公司的业 绩和承销商的能力。基本建设投资借款： 基本建设投资贷款是指社会主 义国家对建设单位通过银行信用方式发放基本建设 投资技措借款、流动资金借款的含义： 流动资金借款， 也叫短期借款， 一般指借款期限不超过一年的借款 . 它是借款人从商业银行申请到的用于正常生产经营 周转或临时性资金需要的本外币贷款。融资租赁的概念：融资租赁(Financial Leasing又称 设备租赁(Equipme nt Leas in g)或 现代租赁(Modern Leasing，是指实质上转移与资产所有权有关的全部 或绝大部分风险和报酬的租赁.资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。商业信用： 企业在正常的

34、经营活动和商品交易中由 于延期付款或预收帐款所形成的企业常见的信贷关 系。预收工程款、 应付帐款的概念： 指企业因购买材料、 商品或接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。资金成本：资金成本(Cost Of Funds是指企业为筹集 和使用资金而付出的代价 .资金成本包括资金筹集 费用和资金占用费用两部分。 资金筹集费、资金占用费的含义： 资金占用费是指 非金融机构之间 (如企业与企业之间) 借贷资金以及 商务活动中预收预付款项而收支的利息额 . 各种筹集方式的股份额要求和需要递送的文件要 求及条件要求： 股份筹集资金的方式： 发行股票 发行公司债券 最低股份额 500 万人民币。报送 的文件：

35、 1 批准设立公司的文件 2公司章程 3经营 估算书 4 发起人名称， 发起人认购的股份数 ,出资总 类以及验资证明 5掌故说明书 6 带收股款银行的名 称地址 7 承销机构名称以及有关的协议 有限责任公司的资本金筹集： 股份注册资本的最低 限额为人民币 1000 万元，其中上市公司注册资本的 最低限额为人民币 5000 万元 债务资金的筹资方式： 1 发行企业债券 2 银行借 款 3 融资租赁 4 以商业信用形式暂时占用其他企 业单位的资金 5 债务资金的优化组合 企业债券筹资的条件和程序： 条件 ：股份净资产不低 于三千万元，有限责任公司不低于人民币六千万元 2 累计债务总额不超过企业净资

36、产额的 40% 3 最 近三年平均可分配利润足以支付企业债券一年的利 息 4 筹集的资金投向符合国家产业政策 5 债券 的利率不超过国务院限定的利率水平。 程序： (1)发 行人在发行债券前， 须向其行业主管部门提出申请， 只有在行业主管部门正式批准并且推荐的前提下， 才能申请发行债券 ;( 2)该企业主管部门向省、自治 区、直辖市或计划单列市的人行分行、计委申报发 行配额 ;(3)省、自治区、直辖市或计划单列市的人 行分行、计委共同编制当地全国企业债券年度发行 计划，并报中国人民银行总行和国家计委审核 融资租赁业务的特征 ：1 兼有融资 ,融物两种职能 2 涉及三方当事人的关系，至少订立两个

37、合同 3 承 租方对设备和供应商有选择的权利 4 租赁期满， 承租的设备按合同规定归承租放留购，续租或退回 出租方。融资租赁的优点及不足：优点： 筹资速度快； 限制条款较少； 减少设备陈旧过时遭淘汰的 风险； 租金在整个租期内分摊， 可适当减轻到期 还本负担 ; 租金可在所得税前扣除，税收负担轻； 可提供一种新的资金来源、.缺点：资金成本较 高； 固定的租金支付构成较重的负担 不能享 有设备残值商业信用的主要形式： 商业信用的形式主要有 ：赊购 商品、预收货款和商业汇票商业信用的主要形式： 应付票据、应付账款、预收 工程款。资金成本率的属性和作用：属性： 具有一般产品成 本的基本属性； 作用：

38、 主要用于筹资经决策和投资 决策。有限责任公司与股份的区别和筹资差异 ：股份的资 本金 ,是通过认购股票筹集的股票是股份为筹集资 本金而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的 入股凭证 ,它代表股份的所有权 ,企业股东根据工资 管理，分享红利并依法承担亏损责任。有限责任公 司，是指由五十个以下股东共同出资，每个股东以 其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部财产 对公司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务 承担责任的企业法人。债券发行价格的确定因素及计算公式： 因素： 1,债 券面值，债券面值越大，发行价格越高。 2,票面利 率又称息票率 ,票面利率越高，投资价值越大，其发 行价格也越高。

39、3，市场利率又称贴现率， 在债券面 值和票面利率一定的情况下， 市场利率越高 ,其发行 价格越低。 4,债券期限，一般期限越长，其投资风 险越大，要求投资收益率越高，债券发行价格可能 越低。 公式： 债券发行价格 =债券面值 *( 1+票面利 率债券期限)( 1+市场利率) 债券期限 债务资金种类、期限及利率结构的优化组合： 在各 种债务资金中，预收工程款、应付票据等商业信用 的成本低，一般不存在资金成本，但用款数额较少 , 期限较短。 银行借款手续比较简便 ,利率低于债券资 金。债券资金用款期限较长 ,受债权人干涉较小，但 发行债券手续较繁， 资金成本较高。 由于银行借款、 债券资金和商业信

40、用占用资金各有利弊，企业必须 根据资金市场情况， 依据自身条件， 优选债务种类。 资金成本率的计算： 资金成本率 =资金占用费筹集 资金总额 - 资金筹集费用 100%=资金占用费筹集 资金总额( 1- 筹资费率) *100% 银行借款资金成本率的计算 ：国内借款成本率 =国内 借款总额*年利率* (1-所得税率)/国内借款总额 100 债券资金成本率的计算： 债券资金成本率 =债券总额 *年利率( 1-所得税率)债券总额 *(1- 1%) 100 优先股股金成本率的计算： 优先股股金成本率 =优先 股股金总额年股利率优先股股金总额 ( 1-筹 资费率) 100 普通股股金成本率的计算：普通股

41、股金成本率=Dc /Pc (1-F) +G De为下一年发放普通股股 金总额的股利，Pc为普通股股金总额，F为筹资费 用,G为普通股股利预计每年增长率。留存收益成本率的计算 ：留存收益成本率 =Dc/P c +GDe为留存收益的年报酬，Pc留存收益总额.综合资金成本率的计算：综合资金成本率=ZWiKi Wi为第i种资金来源占全部资金的比重，Ki为第i种资金来源的资金成本率。 企业筹资的目的、 类别、原则：目的： 1 筹集资本金， 设立企业 2 满足施工生产经营和投资的需要 3满足 资金结构调整的需要。 类别： 1 按筹集资金的性质 分为：自有资金、债务资金、 2 按筹资活动是否通 过经融机构分

42、为：直接筹资、间接筹资。 原则：1 根 据资金需要合理确定筹资规模 2 研究资金投向，讲 求资金使用效益 3 选择将资金渠道，力求降低资金 成本 4 适度负债经营，防范筹资风险。 资本结构、最佳资金结构的含义： 资本结构是指企 业各种资金的构成及其比例关系 .最佳资金结构 ,是 指企业在一定时间内，使综合资金成本率最低，企 业资本利润率最高，企业价值最大时的资金结构。 资金结构中自有资金、长期债务资金、短期债务资 金的比例关系 ： 短期债券是 1 年或 1 年以内的债券， 长期债券是 1 年以上的债券， 最佳资金结构的两种决策方法： (一)加权平均资 本成本(WACC) 般是以各种资本占全部资

43、本的比 重为权数，对个别资本成本进行加权平均确定的 (二)每股收益无差别点分析法， 根据资本结构理 论，判断企业资本结构优劣的标准是企业价值最大 化。对股份公司而言，企业价值最大化也就是每股 净价值最大化。在此以每股净价值最大化为理论基 础，构建资本结构优化的数学模型。 具体情况下资金结构调整的方法 ：1.存量调整 (1)在 债务资本过高时， 将部分债务资本转化为主权资本。( 2)在债务资本过高时， 将长期债务收兑或是提前 归还，而筹集相应的主权资本额。 ( 3)在主权资本 过高时 ,通过减资并增加相应的负债额来调整资本 结构。 2。增量调整 (1 )在债务资本过高时 ,通过 追加主权资本投资

44、来改善资本结构。(2)在债务资少总资产，并相应减少债务比重。 资本公积金的含义 ： 资本公积金是实际收 投入的资本额超过企业在工商局注册登记 本金的部分，是企业的一种准资本。它可 偿、无限期地运用。主要包括接受捐赠资 资产重估增值、资本溢价、资本折算差额 筹资风险、现金性筹资风险、收支性筹资 务杠杆损益的含义： 一、筹资风险的概 险也称财务风险，是指由于负债筹资而引 到期不能偿还的可能性。 筹资风险回避方 金属于长期占用资金 ,无还本付息压力；债 要还本付息。筹资风险分为现金性筹资风 性筹资风险两类。 二、现金性筹资风险 性筹资风险 , 是指企业在特定时点上， 现金 出现金流入量而产生的到期不

45、能偿付债务 险. 特征： 1。 是一种个别风险 2。 是一 险 3。 因理财不当引起 回避：合理安排现 可。 三、收支性筹资风险： 是指企业在收 况下出现的不能偿还到期债务本息的风险 是一种整体风险 2。 不仅是一种支付风险 着经营失败 3。 是一种终极风险 4。 对再 四、财务杠杆损益含义 ： 利用负债筹资给企 额外经济效益或损失。资本公积金的主要来源和构成 ：资本公积 业所有者投入的资金 , 一般都作为资本金 者实际缴付的出资额超出其资本金的差额 本溢价和股票溢价 . 资本溢价是指投资人 资额大于注册资本而产生的差额 . 股票溢 票高出票面价值溢价发行时溢价收入扣除 后的净额。 ( 二)接

46、收捐赠的资产 . 捐赠形 权益的增加 , 作为准资本金的资本公积金 外币资本折算差额 . 因汇率的不同而产生 算第三节 债务资金的筹集一、发行企业 业债券是企业为筹资而发行的有价证券， 人无权参与施工企业的生产经营管理决 加企业分红。各种不同筹资风险的回避方法： (一)现 风险的回避 1。 现金性筹资风险在特定时 出量超出现金流入量而产生的到期不能偿 息的风险 2. 筹资安排债款期限应与施工 配。如，工期为 2 年，在负债筹资时， 金用长期债务提供， 第 2 年用短期债务提 分月编制现金收支预算，根据月度现金 组织日常现金收支调度和平衡 . ( 二)收支 险的回避 1。 根据企业总资产息税前利

47、润 于债务资金利息率 , 调整负债比重， 从总体 支性风险从静态上优化资金结构，增加自 重, 降低总体债务风险； 从动态上根据资金 债的可能 , 自动调节债务结构， 加强财务杠 筹资的自我约束 .2. 加强施工经营管理 经济效益 3. 在企业财务发生困难时，及 务重组 第三章 流动资产的管理 流动资产的概念、特点、分类：概念 ： 流 指能够在 1 年或超过 1 年的一个施工经营 现的资产 特点(1)周转速度快、变现能 属于劳动对象和劳动产品，不属于劳动资 按流动性强弱，流动资产可分为 速动资产 资产.1. 速动资产周转速度快、变现能力 资产, 包括库存现金， 银行存款， 其他货币 投资， 应收

48、票据， 应收账款， 其他应收款 2. 非速动资产， 流动性较弱、 变现能力较 速动资产以外的存货、待摊费用和待处理 损失等 . 存货包括 ：库存材料、 低值易耗品 料、委托加工物资、未完工程、在制品、 品等。待处理流动资产损失是因盘亏、毁 等已经损失了的流动资产，因原因未查明 现。现金的概念： 指随时可以投入流动的交换 括库存现金银行存款和其他货币形式。 最高储备量、 最低储备量、 采购点储备量 量： 供应间隔期间储存的材料数量，加上 和保险储备 . 是库存材料即将超储的极限 量：供应期间间隔期储备的材料已经用完 加工整理材料和保险材料。 采购点储备量 货点储备量是采购材料的信号，当库存材 购

49、点储备时 , 应及时组织进料， 使库存材料 的储备量。在建工程在不同结算方式下的含义 ：( 1) 月终按已完成部分分部分项工程结算价款 结算： 按工程形象进度划分的不同阶段分 程价款 ( 3)竣工后一次结算 ： 单项工程或 全部竣工后结算价款 工程成本预测、工程成本控制、责任成本 念：工程成本预测 根据过去年度特别是报 程成本资料，分析计划年度各个工程项目本过低时，通过追加负债筹资规模来提高负债筹资 比重.(3)在主权资本过低时，可通过筹措主权资本 来扩大投资 ,提高主权资本比重 .3.减量调整 (1)在主 权资本过高时 ,通过减资来降低其比重。 ( 2)在债 务资本过高，利用税后留存归还债务

50、，用以减工技术、施工管理等情况，测算计划年度各项工程 成本降低情况，以便为企业经营决策提供信息 . 成本 控制是施工生产过程中以降低工程成本为目标，对 成本的形成所进行的预测、计划、控制、核算、分 析等一系列管理工作的总称。 责任成本制度： 是在 企业内部按照施工经营组织系统，确定成本责任层 次，建立成本责任中心， 并按责任归属传递、 控制、 考核、报告工程成本信息 , 从而把工程成本责任落实 到各部门、 各层次和执行人 ,按照经营决策所规定的 成本目标，进行控制和考核的一种内部经济责任制 度。营运资金的含义和财务意义 :1。 概念 : 营运资金是 指流动资产占用资金减去流动负债后的余额。营运

51、 资金=流动资产-流动负债=长期负债+所有者权 益非流动资 2。 营运资金对偿债能力的影响意义（1）营运资金越多， 短期偿债能力越强 , 反之，越弱 （2 ）增加营运资金规模，可降低企业短期偿债风险（3）减少营运资金规模 , 偿债 3。营运资金的规模 : 在流动负债既定的条件下 , 扩大营运资金规模所取 得的边际投资效益恰好等于边际资金成本，则营运 资金规模是最佳的最经济的。西方财会企业认为， 流动资产：流动负债=2: 1营运资金：流动负债= 1:1 现金管理的目标 :（一）支付的动机 持有现金以便 满足日常开支需要。如：购买材料、支付工资、交 纳税款、支付股利等（二）预防的动机持有现金以 应

52、付发生意外时对现金的需求应考虑的三个因素 :1. 现金收支的正确性 2。 企业临时借款的能力 3。 企 业愿意承担的支付风险 （三） 投资的动机 企业持有 现金用于不寻常的购买动机或在证券价格向上波动 时用以购买有价证 库存现金的使用范围、库存限额、使用程序、管理 制度等日常管理内容：范围： 库存现金只能用于支 付个人款项及不够支票结算起点的开支 . 库存限额： 由开户银行根据企业规模的大小、每天库存现金收 付金额的多少、企业距离远近确定：不超过35天零星开支的正常需要量为限额远离开户银行的施 工企业，库存现金的限额最高不超过 15天的日常零 星开支。 使用程序 : 1. 施工企业收入的现金，

53、应于 当日送存开户银行。 2。 不得坐支现金 管理制度： 实行管钱不管帐，管帐不管钱，使出纳人员和会计 人员相互牵制，相互监督。持有现金的机会成本、 转换成本 :机会成本： 因持有 一定数量现金而丧失的再投资收益。持有现金的机 会成本=持有现金而丧失证券投资收益-银行活期 存款利息持有现金除了要付出机会成本外，还会发 生管理费用。 转换成本： 将现金转换为有价证券， 或将有价证券转换为现金 , 所付出的交易费， 即为转 换成本。转换成本包括：委托买卖佣金、委托手续 费、印花税、证券过户费等。 施工企业存货的主要内容： 包括原材料，燃料 , 包 装物，低值易耗品，修理用备件，在产品，自制半 成品

54、，产成品，外购商品。 工程施工成本费用的构成： （1 ）直接费用： 材料费、 人工费、机械使用费、其他直接费（ 2）间接费用： 企业所属各单位为组织和管理施工生产活动所发生 的各项费用。 间接费用有：（1 ）临时设施摊销费 （ 2） 管理人员工资（ 3）职工福利费（ 4）折旧费（ 5） 修 理费（6）工具用具使用费 （7 ）办公费（8 ）差旅交通 费（ 9）劳动保护费（ 1 0）其他费用 工程预算成本的计算程序和预测方法：工程成本计 算程序 :1。根据分部分项工程材料消耗定额和地区 材料预算定额，计算分项工程材料费 2. 根据分部 分项工程的劳动定额和工资标准，计算分部分项的 人工费 3。 根

55、据分部分项工程的机械台班定额和机 械台班费标准，计算机械使用费 4。 根据材料费、 人工费、机械使用费的合计数和其他直接费定额， 计算其他直接费 5。 将分部分项工程的材料费、人 工费、机械使用费和其他直接费相加，计算出分部 分项工程的直接费用 , 制订出分部分项工程的地区 统一单位估价表 6. 根据工程量和统一估价表中相 应单价算出各项工程的直接费用 7. 根据间接费用 和期间费用定额， 算出工程间接费用和期间费用 8. 工程预算成本=直接费用+间接费用+期间费用9。工程造价=工程预算成本X （1 +利润率+税费 率）营业税营业税附加 方法： 1. 根据计划年 度施工产值、固定费用总额和变动

56、费用在工程造价 中的比重以及税费率、 利润率加以测算 （1）固定费 用: 一般不随工程量的增减而增减， 如折旧费等（2） 变动费用随着工程量的增减而增减， 如材料费等（3） 工程成本降低额计算公式 （4）预期利润率、 税费率 预期利润率，国家规定为工程预算成本的7税费率是指营业税税率和按营业税计算的城市维护建设 税税率和教育费附加费率 （5）计算举例 2 。 在报告 年度成本降低的基础上 , 测算因计划年度实现所制 订的各项技术组织措施，使工程量增加、材料消耗定额降低、劳动生产率提高而形成的工程成本降低 额（1）由于材料消耗定额降低形成的成本降低额材 料消耗定额降低幅度同材料成本降低幅度成正比

57、。 材料消耗定额降低使工程成本降低额计算如下:（ 2）由于劳动生产率提高超过平均工资增长形成的成本 降低额劳动生产率增长速度大于平均工资的增长速 度时，企业的积累增加。 （3）由于工作量增长超过 固定费用增长形成的成本降低额三、工程成本计划 按直接费和间接费进行计算工程计划成本。 工程成本控制的基本程序、责任成本制度的内容： 工程成本控制程序： 1. 制订工程成本标准工程成本 标准是对各项费用开支和资源消耗规定的数量限 制，是工程成本控制和考核的依据。 2. 执行标准 3。 确定差异 4. 消除差异 5. 考核奖励 责任成本的内 容：（1）按劳动定额、人工结算价格和工程量计算 的工程人工费 （

58、2） 按材料消耗定额、 材料结算价格和 工程量计算的工程材料费 （3）按机械台班定额、 机 械台班结算价格和工程量计算的工程机械使用费（4）按工程人工费、 材料费、 机械使用费和其他直 接费定额计算的工程其他直接费 （5）间接费用、 管 理费用和财务费用中的可控部分责任成本中心是对 成本负责控制和保证完成的责任单位。考核成本中 心的主要指标是责任成本考核费用中心的主要指标 是责任费用限额 现金收支预算方法 :现金收支预算法是将预算期内 可能发生的一切现金收支项目分类列入现金预算表 内, 以确定收支差异，采取适当财务对策的方法 . 最佳现金持有量的确定方法： 可采用存货经济批量 的模式确定"ABC”分析法、经济批量法在材料管理过程中的应 用 :采用 A、 B、 C 分析法 , 对材料资金进行控制 : 按照 各项材料耗用金额占材料消耗总额的比重，将其划 分为A、B、C三类，甚至更多，其中A类最重要，B 类次之，C类再次之，依此类推.确定“经济批量”， 使材料储备保持合理水平经济批量：既能减少占用 资金和保管费用，又能节约采购费用（一）采购费 用主要包括： 1. 订货费 2. 运杂费（二）保管费用 主要包括： 1. 储存材料占用流动资金所支付的利息 2。 储存材料的仓库、场地及其起