IPO网下发行业务介绍-2014年1月

1、IPO网下发行业务介绍光大证券资本市场部2014年1月主要内容网下发行电子平台介绍IPO发行基本时间表网下投资者账户报备网下资金结算要点网下发行的注意事项案例分析建议规则体系2一、网下发行电子平台介绍一个互联网访问的应用系统l沪市地址：主用：2/ipo 备用：93/ipo 3一、网下发行电子平台介绍一个互联网访问的应用系统l深市地址：https:/ “网下发行电子平台”链接官方网站(http:/)首页“网下发行电子平台”链接4一、网下发行电子平台介绍用户安全认证处理lCA认证（CA+CA密码）+用户密码认证lCA证书ID

2、与对应用户绑定默认用户登录密码为“111111”l用户登录后，建议首先更改用户密码l对于上交所新开通CA证书的用户，登录名如下:个人用户：身份证号码QFII用户： QF号 其他机构：组织机构代码证号同一用户在同一时间只允许在一个地方登录l沪深两个交易所的CA证书也不允许同时登录及时登录系统确认用户组织机构代码证或身份证号码的正确性 5一、网下发行电子平台准备工作两台能上互联网的计算机l推荐使用的浏览器：IE6，IE7，IE8，IE9严格按照用户手册要求设置计算机环境l深圳 上海申请数字证书l最好申请两个或以上的证书备用阅读用户手册l深交所网站网下发行电子化栏目 或 EIPO帮助栏目l上交所网站

3、业务推介IPO业务专栏IPO企业刊登招股意向书时务必确认能够正常登录EIPO6二、IPO发行基本时间表7T-2日15:00前T-1TT+1T+2T+3投资者在网下发行平台报价，报价时间9:30-15:00刊登发行公告、网上路演9:30-15:00，配售对象网下申购、二次录入申购单，确保资金到账、验资网上网下回拨主承销商对网下发行进行自主配售退多余申购款、划网下认购款刊登网下配售结果公告、网上定价发行申购情况及中签率公告网上投资者申购15:00前，申购资金到账16:00后，资金冻结、验资、配号公布中签率、摇号抽签、中签处理刊登网上定价发行摇号中签结果公告公布中签结果、申购资金解冻并退还多余款项、

4、划网上认购款网上发行网下发行计算市值、可申购额度T-2发送可申购额度7T-6日前刊登招股意向书及推介公告确定发行价格、可参与网下申购的投资者名单及有效申报数量刊登网上路演公告注：具体发行日程安排请参阅初步询价及推介公告三、网下投资者账户报备（深圳为例）8投资者EIPO平台报备资料只有在T-3日（或截止报价日前一交易日）12：00 前处于配号完成状态方可参与询价89投资者填报资料（EIPO）中国结算审核证券资料信息结算银行审核银行账户资料中国结算维护结算银行维护中国结算更改EIPO状态配号完成新增资料错误修改信息注：在新增待配号状态下，投资者不能修改证券、银行账户资料。证券账户资料证券账户编码（

5、深市）10位编码（主账户）证券账户名称（深市）银行账户资料开户行行号开户行名称银行账号银行账户名称新增待配号三、网下投资者账户报备新增10三、网下投资者账户报备修改投资者修改资料（EIPO）中国结算审核证券资料信息结算银行审核银行账户资料中国结算维护结算银行维护中国结算更改EIPO状态配号完成变更资料错误修改信息账号变更配号完成证券账户资料证券账户编码（深市）不可修改证券账户名称（深市）银行账户资料开户行行号开户行名称银行账号银行账户名称注：在账号变更状态下，投资者不能修改证券、银行账户资料。11银行四要素错误比例 全部新增的40%l 开户行行号：填写联行行号/人行大额支付号。各家银行要求不同

6、，请参考各结算银行账户、行号一览表（2013年12月）（ EIPO平台提供下载），四大行务必填写联行行号l 开户行名称：错填l 银行账号：错填、缺位、多空格或横杠l 银行账户名称：错填、多字、少字小贴士 : 比照银行开户信息填写。 与开户行确认联行行号信息。三、网下投资者账户报备银行账户信息常见错误12四、网下资金结算要点EIPO投资者主承销商T日15:00前申购、缴款T日15:00-15:20申购初步结果会计师事务所T+1日10:30前验资T+2日 9:00前认购款T-1日15:00前录入发行价格等信息 T-2日15:00前 报价T日17:30前申购结果T+1日15:00前网下配售结果结算银

7、行退款T日15:00前申购、缴款 T+2日 9:00前退款指令T+1日 回拨 四、网下资金结算要点网下投资者汇款注意事项划款时间深市T日9:30-15:00，沪市T-1日-T日9:30-15:00确保T日15:00之前到账，可在网下发行平台查询到账情况汇出方账户必须是在EIPO备案的银行账户，建议沪深两市使用同一账户资金划拨同行划拨（投资者报备账户非结算银行账户，资金从工行网下发行专户入账）u划款备注深市：B001999906WXFX* （*为新股代码）沪市：配售对象证券账户号码及本次发行股票代码u划付总额少于同日多只发行新股申购总额，当日该账户的所有新股申购无效u划款备注栏务必准确填写开户行

8、：中国工商银行深圳分行开户名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司网下发行专户账号：4000023029200403170 13五、网下发行的注意事项仔细阅读招股意向书与首次公开发行股票初步询价及推介公告等公告文件，确认符合主承销商设定的本次发行网下投资者的参与条件与报价要求；确认不属于证券发行与承销管理办法、首次公开发行股票承销业务规范等相关法律法规规定的禁止参与报价的情况；不得出现协商报价、故意压低或抬高价格、提供有效报价但未参与申购、参与网下询价有关行为不具有逻辑一致性等情形，一旦有上述情形发生，主承销商将会上报中国证监会与中国证券业协会，如有情节严重或多次上榜者，协会会将该投资者列

9、入黑名单每月定期公示；14六、案例分析15案例背景：XX股份有限公司拟公开发行5,000万股，其中老股转让不超过2,000万股，发行前股本为15,000万股，拟募集资金2.5亿元，发行费用3,000万元。六、案例分析16序号序号配售对象名称配售对象名称申报价格申报价格（元）（元）拟申购数量拟申购数量（万股）（万股）拟申购资金拟申购资金额（万元）额（万元）1山西太钢投资有限公司自有资金投资账户9.52001,9002山西信托有限责任公司自营账户8.24003,2803金鹰中小盘精选证券投资基金82001,6004金鹰行业优势股票型证券投资基金7.992001,5985中国人保资产安心收益投资产品

10、7.61,0007,6006渤海证券股份有限公司自营账户渤海证券股份有限公司自营账户7.31,0007,3007中国电力财务有限公司自营账户中国电力财务有限公司自营账户7.31,0007,3008云信成长云信成长20072号（第一期）集合资金信托计划号（第一期）集合资金信托计划7.31,0007,3009南方多利增强债券型证券投资基金7.26004,32010昆仑信托有限责任公司自营投资账户7.26004,32011XX自营72001,40012云南国际信托有限公司自营账户71,0007,00013富国天利增长债券投资基金6.92001,38014云信成长20072号（第二期）集合资金信托计划

11、6.91,0006,90015云信成长20072号（第三期）集合资金信托计划6.91,0006,90016云信成长20072号（第六期）集合资金信托计划6.91,0006,90017XX自营6.82001,36018江苏瑞华投资控股集团有限公司自有资金投资账户6.511,0006,51019东北证券股份有限公司自营账户6.56003,90020平安证券有限责任公司自营账户6.54002,60021张三6.54002,60022南方多利增强债券型证券投资基金6.58002,60023南方广利回报债券型证券投资基金6.54002,60024全国社保基金五零三组合6.54002,60025全国社保基

12、金四零四组合6.54002,60026鹏华丰收债券型证券投资基金6.54002,60027鹏华丰润债券型证券投资基金6.54005,200前前20名有效报价投资者合计名有效报价投资者合计6.51(中）中）11,00074,290网下全部申购量网下全部申购量32,800212,108六、案例分析17网下预设发行比例为60%（3,000万股），T日网上超额申购倍数为80倍，回拨后网下发行比例为40%（2,000万股），网上发行比例为60%（3,000万股）。根据询价结果，发行人与主承销商协商确定发行价格： 6.5元募集资金总额： 2.5亿元新股发行数量： 4,300万股=（25,000万元+3,0

13、00万元）/6.5元/股【取整】老股转让数量： 525万股合计公开发行股数： 4,825万股流通股占发行后总股本的比例： 25.00%网下投资者的获配比例与数量，由主承销商的配售原则确定。七、建议181.仔细研读招股意向书与发行期间的全部公告文件2.多档报价，各档价格拉开适当的价差（最高与最低不超过20%），增加入围可能性3.理性、及时、积极报价，真正参与询价，成为发现企业价值的发现者与领导者，提高新股定价话语权4.长远眼光看待新股，选择优质上市公司并长期持股，为新股发行完全市场化、常态化积累经验八、规则体系19关于进一步推进新股发行体制改革的意见（2013年11月30日发布）证券发行与承销管理办法（20131213修改）首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定（20131202发布）首次公开发行股票承销业务规范（2013年12月