《证券投资学》课程教学大纲

1、证券投资学课程教学大纲课程编号1240343005课程名称证券投资学课程性质必修学 时48学 分3学时分配授课：48   实验： 上机：6   实践：    实践（周）：考核方式闭卷考试，平时成绩占30% ，期末成绩占70% 。开课学院经济学院更新时间2020年9月适用专业经济学、财政学、金融学、国际经济与贸易、统计学专业先修课程微观经济学、宏观经济学、金融学、会计学、概率统计一、教学内容第一章 证券投资工具1.1 投资概述1.2 债券1.3 股票1.4 证券投资基金1.5 金融衍生工具教学难点：各类证券投资基金的区别和对各类衍生工具

2、的理解。教学重点：证券投资工具的基本概念和类型。第二章 证券市场2.1 证券市场概述2.2 证券市场的微观主体2.3 股票价格指数2.4 证券市场监管教学难点：股价指数的调整。教学重点：证券发行市场和证券交易市场所涉及的基本知识。第三章 资产定价理论及其发展3.1 20世纪50年代以前的资产定价理论3.2 20世纪50年代至80年代的资产定价理论3.3 20世纪80年代以后兴起的行为金融学教学难点：20世纪 80年代以后的资产定价理论及行为金融学的理解教学重点：基本的几种资产定价理论的了解第四章 证券投资的宏观经济分析4.1 宏观经济分析概述4.2 宏观经济运行对证券市场的影响4.3 宏观经济

3、政策与证券市场4.4 本章案例教学难点：经济周期的确定以及国际收支对证券市场的影响。教学重点：宏观经济周期和宏观经济政策与证券市场价格之间的关系。 第五章 证券投资的产业周期分析5.1 产业的生命周期5.2 产业周期性在证券市场上的表现5.3 行业的其他特征分析5.4 本章案例教学难点：不同产业周期性变化的特点极其判定。教学重点：不同产业周期性变化对其在证券市场表现的影响。第六章 公司财务分析6.1 概述：如何阅读上市公司的财务报表6.2 基于资产负债表的资产管理分析6.3 基于损益表的经营效益分析6.4 基于现金流量表的现金流分析教学难点：对各项数据分析结果做出综合判断。教学重点：运用财务数

4、据对公司运行状况进行分析和比较。第七章 公司价值分析7.1 基于公司收益和现金流的估值方法7.2 资本结构企业价值与股权价值7.3 股权结构与股权分置改革7.4 上市公司的发展能力教学难点：对上市公司的估值方法，包括相对估值法和绝对估值法的了解教学重点：市盈率和市净率计算及运用，公司基本素质的分析方法以及了解我国股权分置现象及其发展情况。第八章 证券投资技术分析概述8.1 技术分析的理论基础8.2 市场行为的四个要素：价、量、时、空8.3 技术分析方法的分类和局限性8.4 案例分析教学难点：价、量、时、空之间的关系。教学重点：技术分析三大假设的理解以及技术分析时价、量、时、空之间的关系。第九章

5、 证券投资技术分析主要理论与方法9.1 道氏理论9.2 K线理论9.3 支撑压力9.4 形态理论9.5 其它主要技术分析理论和方法教学难点：对具体形态的确认和归类。教学重点：K线理论、切线理论。 第十章 技术指标10.1 技术指标概述10.2 市场趋势指标10.3 市场动量指标10.4 市场大盘指标10.5 市场人气指标教学难点：对技术指标的灵活运用。教学重点：主要技术指标的运用法则。 第十一章 证券组合管理11.1 证券组合管理概述11.2 马科维茨选择资产组合的方法教学难点：马科维茨选择资产组合的方法。教学重点：资产组合管理的基本原理。第十二章 风险资产的定价与证券组合管理的应用12.1

6、资本资产定价模型12.2 套利定价理论12.3 期权定价理论教学难点：期权定价模型。教学重点：资本资产定价模型和套利定价理论介绍。第十三章 投资组合管理业绩评价模型13.1 投资组合管理业绩评价概述13.2 单因素投资基金业绩评价模型13.3 多因素整体业绩评价模型13.4 时机选择与证券选择能力评估模型13.5 进一步的研究教学难点：多因素整体业绩评价模型和时机选择与证券选择能力评估模型的了解教学重点：投资组合管理的基础知识及单因素投资基金业绩评价模型的了解第十四章 债券组合管理14.1 债券定价理论14.2可转换债券定价理论教学难点：可转换债券定价理论了解教学重点：了解基础的债券定价理论二

7、、教学要求第一章 证券投资工具教学要求：通过本章的学习，掌握证券的含义和基本特征，证券投资的基本功能，有价证券、股票、债券、投资基金的概念和基本类型，把握主要类型的特征和区别，理解金融衍生工具的种类和功能，了解股指期货的基本内容。第二章 证券市场教学要求：掌握证券市场的含义，证券市场的功能和分类，证券市场设计的微观主体包括哪些及这些主体各自的目的和职责。了解证券价格的种类、计算方法和股票价格指数的计算方法；了解证券市场的形成和发展历程、国内外主要的证券市场及股价指数。掌握证券市场监管概念、模式，国内外监管模式的区别。第三章 资产定价理论及其发展教学要求：通过本章的学习，了解自20世纪50年代以

8、来，资产定价理论的发展脉络以及20世纪80年代以来资产定价理论的最新发展变化第四章 证券投资的宏观经济分析教学要求：通过本章的学习，掌握影响证券市场价格的主要因素，把握宏观经济运行对证券市场影响的原理，学会从宏观经济的走向来判断证券投资的价值，认识证券投资的内在价值。掌握经济周期、通货膨胀、通货紧缩、国际收支等对证券市场的影响，货币政策、财政政策以及综合宏观经济政策对证券市场价格走势的影响。了解虚拟资本与真实资本之间的差异与联系。第五章 证券投资的产业周期分析教学要求：通过本章的学习，掌握产业的分类方法，影响产业兴衰的主要因素，了解初步判断产业周期的指标，掌握不同产业周期性变化的特点，了解产业

9、周期性对其在证券市场上的表现的影响。第六章 公司财务分析教学要求：通过本章的学习，能够运用财务数据对公司运行状况做出判断，掌握上市公司财务状况分析的一般方法，了解股份有限公司的会计制度，影响会计数据质量的因素，上市公司财务状况分析的局限性。第七章 公司价值分析教学要求：通过本章的学习，掌握对公司基本素质分析的方法，了解MM定理，了解对上市公司的估值方法的相对估值法和绝对估值法，掌握市盈率和市净率计算及运用，公司基本素质的分析方法以及了解我国股权分置现象及其发展情况。第八章 证券投资技术分析概述教学要求：通过本章的学习，掌握技术分析的定义，技术分析的理论基础，技术分析中价、量、时、空之间的关系。

10、了解技术分析的分类和技术分析的局限性。第九章 证券投资技术分析主要理论与方法教学要求：通过本章的学习，掌握K线理论（K线的画法、种类、含义、组合形态的含义）、切线理论（趋势线的画法、类型、支撑和压力线，哪些构成压力和支撑，压力和支撑的相互转化轨道线的画法、作用，扇形原理）、常见的典型形态及其功能。了解道氏理论的基本原理、K线理论和形态理论的局限性，其它理论一般了解。通过实验寻找股指、各股出现的典型形态，争取每一类找到一个，运用切线理论、K线理论对大势进行分析。第十章 技术指标教学要求：通过本章的学习，掌握主要技术指标的构造原理，周线、月线技术指标的应用，MA、MACD、RSI、KDJ、OBV、

11、BIAS等指标的应用法则及其局限性，了解技术分析和基本分析之间的关系，了解威廉指标、腾落指数ADL、涨跌比率及心理线PSY的应用法则，其它指标一般了解。通过实验对主要技术指标的运用进行把握，选择一只股票或指数选择历史上某一时段分析指标的运用价值、准确率和局限性。第十一章 证券组合管理教学要求：通过本章的学习，掌握证券组合的含义、组合管理的重要性，证券组合的类型，证券投资组合预期收益率的计算，系统性风险与非系统性风险的概念和分类，证券组合管理的基本步骤，了解现代组合理论的形成与发展和马柯威茨选择资产组合的基本方法。十二章 风险资产的定价教学要求：了解资本资产定价模型以及套利定价模型的基本定价过程，初步有了解期权定价理论。第十三章 投资组合管理业绩评价模型教学要求：通过本章的学习，掌握投资组合管理的基础知识并初步了解单因素投资基金业绩评价模型、多因素整体业绩评价模型和时机选择与证券选择能力评估模型。第十四章 债券组合管理教学要求：通过本章的学习，了解一般债券的定价理论以及可转换债券定价理论三、章节学