《证券投资学》教学大纲

1、证券投资学课程教学大纲课程名称证券投资学/ Security Investments课程编码10012500310课程类型专业选修课课程性质专业主干课适用范围数学与应用数学(金融数学)专业学分数3先修课程高等数学、概率论与数理统计、西方经济学、会计学学时数54 实验/实践学时无课外学时无考核方式考试 一、教学大纲说明（一）课程的地位、作用和任务证券投资学是数学与信息科学学院应用数学(金融数学)专业、经济管理与金融学专业本科生的一门基础课。证券投资学是研究证券投资理论与方法的一门学问，对培养学生的正确投资理念与方法有着重要的作用，同时为学生从事证券行业工作打下坚实的基础。本课程任务是使学生系统地

2、掌握证券投资的风险与收益的度量，掌握经典的现代投资理论，具备初步的证券投资分析与投资策略能力，为学生学习其它的专业课程打下良好的基础，为学生毕业后能胜任相应的实际工作奠定基础。（二） 课程教学的目的和要求 通过本课程学习，使学生较好地掌握现代投资理论、投资分析以及投资管理方法，并能用这些理论和方法解决简单的实际课题和把它们应有到投资操作中。 掌握：证券投资的基本概念，证券投资收益与风险的来源与度量，现代投资理论中的证券组合理论、资本市场理论、资本资产定价模型以及有效率资本市场理论，股票和债券价值的评估及其投资策略。 理解：宏观面的分析、行业分析与上市公司财务分析。 了解：股票投资的技术分析、行

3、为金融学理论。（三） 课程教学方法与手段采用理论与案例讨论相结合的教学方法，手段拟采用PowerPoint多媒体教学，同时还要求学生将所学知识应用到模拟实践中，包括上市市公司的价值分析和模拟操作。（四） 课程与其他课程的联系本课程涉及到微积分、代数、数理统计、经济学、会计学等方面的知识因而先修课程有：高等数学、概率论与数理统计、西方经济学、会计学。期货与期权、国际金融管理和基金管理学等课程需在本课程之后开设。（五） 教材与教学参考书教材：曹凤岐等，证券投资学，北京大学出版社，2000年8月第二版 教学参考书：1、Zvi Bodie,Alex Kane,Alan J.Marcus著，投资学，机械

4、工业出版社，2002年10月第二版2、谢百三编，证券投资学，清华大学出版社，2005年2月二、课程的教学内容、重点及难点绪论西方投资学的发展史、研究证券投资的意义以及证券投资过程应包括哪些环节，本门课程的主要内容及知识结构。第一章 证券证券，有价证券，有价证券的本质和功能，股票、債劵的特征、分类、价值和收益。重点：证券，有价证券，有价证券的功能。难点：有价证券的功能。第二章 证券市场证券市场的概念、功能和作用，证券发行市场和交易市场，股票价格指数。 重点：证券市场的功能和作用，证券发行市场和交易市场，证券发行价格。难点：证券市场的功能和作用。第三章 证券投资收益和风险证券投资收益和风险，投资者

5、的效用函数。重点：持有期收益率、应得收益率和期望收益率的概念和计算方法，证券投资的风险来源和衡量。难点：证券投资收益和风险的度量。第四章 资产组合理论资产组合的收益和风险，资产组合的效率边界以及资产组合的风险分散。重点：资产组合的收益和风险，马克威茨模型和托宾模型，效率边界凸向纵轴，投资组合的风险分散，系统风险和非系统风险。难点：马克威茨模型和托宾模型，效率边界凸向纵轴。第五章 资本市场理论资本资产定价模型（CAPM）、因素模型（APT）与套利定价理论。重点：两种资产定价模型，资本市场线、证券市场线和特征线。难点：CAPM模型和APT模型，值。第六章 效率市场有效率资本市场理论，效率市场假说的

6、实证研究以及行为金融理论，BSV模型和DHS模型。重点：有效率资本市场理论。难点：效率资本市场理论的有效性。第七章 债券价值与风险债券品种创新，债券价值评估，债券风险分析和债券评级。 重点：债券价值评估公式、各种收益率，债券持续期、凸性、系数。难点：债券的持续期、凸性、系数。第八章 债券投资策略债券投资策略和组合策略。重点：债券的主动投资策略和被动投资策略，债券组合的构造方法。难点：利率期限结构，持续期、凸性与债券投资。第九章 股票价值评估股价评估过程和各种流行的评估法。重点：股价评估过程，折现评估法和每股盈余估价法。难点：折现率的选取。第十章 股票投资基本因素分析 股票投资分析概述和基本因素

7、分析法。 重点：股票投资基本因素分析的流程和方法。 难点：市场、行业、公司因素分析。第十一章 上市公司财务分析公司财务分析的共同比分析法和五力分析法。重点：五力分析法。难点：上市公司的财务分析。 第十二章 股票投资技术分析（一） 道氏理论、K线分析和形态分析。 重点：道氏理论和股票投资的形态分析。 难点：形态真伪的判断。第十三章 股票投资技术分析（二）波浪理论，趋势分析法，成交量分析、相对强弱指标等技术分析工具。 重点：趋势分析和成交量分析。 难点：指标的本质。三、建议学时分配内 容讲课案例分析讨论习题小计采用何种多媒体教学手段一、绪论22PPT二、证券22PPT三、证券市场33PPT四、证券投资收益与风险22PPT五、资产组合理论44PPT六、资本市场理论66PPT七、效率市场44PPT八、债券价值与风险5