证券从业发行与承销全真模拟试题三中大网校

1、2008年证券从业发行与承销全真模拟试题(三)总分：100分 及格：60分 考试时间：120分一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。) (1)内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的（）。A. 加%B. 30%C. 35%D. 50%(2)（）的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。A. 尽职调查B. 资产IC. 选聘中介机构D. 财务审计(3)新股发行议案经董事会表决通过后，上市公司应当在（

2、）内报告证券交易所。A. 2日B. 2个工作日C. 5 日D. 5个工作日(4)审计报告应由（）名具有证券相关业务资格的注册会计师签名、盖章。A. 2B. 3C. 4D. 5(5)发行人应在其股票上市（）日前，将上市公告书全文刊登在至少一种由中国证监会指定的报刊及中国证监会指定的网址上。A. 1B. 2C. 3D. 4(6)股票承销商（）最多不得超过净资产的9倍。A. 负债合计(不含客户存放的交易结算资金)B. 负债合计(含客户存放的交易结算资金)C. 资产合计(不含客户存放的交易结算资金)D. 资产合计(含客户存放的交易结算资金)(7)发行人编制合并财务报表的，应（）。A. 披露合并财务报表

3、B. 披露母公司财务报表C. 披露子公司财务报表D. 同时披露合并财务报表和母公司财务报表(8)（）是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益。用适当的折现率折现，累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的方法。A. 重置成本法B. 收益现值法C. 清算价格法D. 现行市价法(9)上市公司所属企业如果申请境外上市，那么最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表的（）。A. 30%B. 50%C. 70%D. 90%(10)非公开发行股票，如发行对象均属于（）的，则可以由上市公司自行销售。A. 原前10名股东B. 原前15名股东C. 原前20名股东D.

4、 原前50名股东(11)保荐人尽职调查的绝大部分工作集中于（）。A. 提交发行申请文件前的尽职调查B. 发审会前重大事项的调查C. 发审会后重大事项的调查D. 上市前重大事项的调查(12)商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，核心资本充足率不低于（），最近（）年连续盈利。 A. 5%，3B. 4%，3C. 4%，2D. 5%，2(13)公司反收购战略中，（）不属于保持公司控制权策略A. 限制董事资格B. 每年部分改选董事会成员C. MB0收购D. 超级多数条款(14)可转换公司债券流通面值少于（）万元时，在上市公司发布相关公告（）个交易日后停止其可转换公司债券的交易。A. 3 000，

5、3B. 5 000，3C. 3 000，5D. 5 000，5(15)国有资产的产权界定应当依据（）的原则进行。 A. 谁投资、谁拥有产权B. 谁经营、谁拥有产权C. 谁授权、谁拥有产权D. 谁管理、谁拥有产权(16)（）是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。A. 受托机构B. 信托C. 银行D. 资金保管机构(17)辅导对象为首次公开发行股票的公司，具体接受辅导的为公司的董事(包括独立董事)、监事、高级管理人员及（）。A. 持有3%以上(含3%)股份的股东(或其法定代表人)B. 持有3%以上(不含3%)股份的股东C. 持有5%以上(含5%)股份的股东(或其法定代表人)D. 持有

6、5%以上(不含5%)股份的股东(18)公开发行债券的发行人应当于本息支付日前（）日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告（）次。A. 20，2B. 10，3C. 15，3D. 20，3(19)保荐人应在（）时向询价对象提供投资价值研究报告。A. 累计询价B. 询价C. 首次发行D. 公告招股说明书(20)上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的（）具有持续经营能力。A. 全部资产与业务B. 核心资产与业务C. 流动资产与业务D. 核心资产与主营业务(21)发起设立是指由发起人认购公司发行的（）而设立公司的方式。A. 部

7、分股份B. 全部股份C. 控股股份D. 优先股份(22)对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近l期末公司净资产额的（）。A. 40%B. 30%C. 50%D. 20%(23)第9号准则附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的（）。A. 一般要求B. 最低要求C. 最高要求D. 参考要求(24)上市公司发行新股决议（）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（）表决。A. 1，股东大会B. 2，股东大会C. 1，董事会D. 2，董事会(25)（）是对发行人上市公告书信息披露的最低要求。A. 指引的规定B. 资产报告书C. 发行公告D. 招股说明书(26)

8、上市公司接收他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产大的比例达（）以上，应当参照有关规定履行信息披露和报告义务。A. 10%B. 30%C. 50%D. 70%(27)上市公司董事报酬的数额和方式由（）提出方案，报请（）决定。A. 独立董事，董事会B. 独立董事，股东大会C. 董事会，股东大会D. 监视会，股东大会(28)股份有限公司修改公司章程，必须经出席（）的股东所持表决权的（）以上通过。A. 董事会，1/2B. 股东大会，1/2C. 董事会，2/3D. 股东大会，2/3(29)国有企业改制为股份有限公司，其账务应（）。A. 不进行调整B. 根据资

9、产价值进行调整C. 根据账面情况进行调整D. 根据资产评估结果进行调整(30)发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在（）年以上。A. 1B. 2C. 3D. 5(31)运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表（）。 A. 市盈率B. 市净率C. 负债率D. 利润率(32)公司于上市时市值不低于（）亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少（）亿港元，满足香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值要求。A. 40，5B. 30，3C. 20，3D. 30，5(33)经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后（）年

10、，其可计人附属资本的数量每年累计折扣（）。A. 1，20%B. 2，50%C. 4，25%D. 5，20%(34)某一会计期间，由于会计制度和税法规定的计算利润口径的不同，所产生的税前会计利润和应纳税所得额的差异是（）。A. 季节性差异B. 永久性差异C. 时间性差异D. 政策性差异(35)资产评估机构对资产评估对象进行清点、核实并登记造册的行为，称为（）。A. 资产评定B. 资产评估C. 资产清查D. 资产清算(36)发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后（）计算。A. 股本净值B. 所有者权益C

11、. 股票发行数D. 总股本(37)混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于（）时，发行人可以延期支付利息。 A. 2%B. 4%C. 6%D. 8%(38)发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注（），在国有法人股股东之后标注（），并披露前述标识的依据及标识的含义。A. “SS”“S1”B. “S1”，“S1S”C. “SS”，“S1S”D. “SS”，“1S1”(39)在加权平均法下，每股净利润的计算公式为（）。(40)上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额（）的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过A. 30%，l/2B. 50

12、%，2/3C. 30%，2/3D. 50%，l/2(41)下面（）属于资产评估报告正文的内容。A. 评估资产的汇总表B. 评估方法和计价标准C. 评估机构和评估人员资格证明文件的复印件D. 评估资产的明细表(42)公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以（）的方式投入上市公司。A. 国有法人股B. 出租C. 国家股D. 社会公众股(43)与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人，称为 （）。A. 机构投资者B. 一般法人投资者C. 战略投资者D. 战术投资者(44)保荐人应在（）时向询价对象提供投资价值研究报告。A. 询价B. 累计询

13、价C. 首次发行D. 公告招股说明书(45)外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起（）个月内转向股权的股东，或出售资产的境内企业支付全部对价。A. 1B. 3C. 5D. 6(46)最近（）因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。A. 6个月B. 1年C. 36个月D. 48个月(47)（）是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。A. 资金保管机构B. 受托机构C. 特定目的信托D. 贷款服务机构(48)向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于（）。A. 不低于公告招股意向书前1

14、0个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B. 不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价C. 不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D. 不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价(49)根据国债承销团成员资格审批办法规定，记账式国债承销团成员原则上不超过60家，其中甲类成员不超过（）家。 A. 20B. 30C. 40D. 50(50)股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。 A. 1/2B. 1/3C. 2/3D. 全票(51)国有资产的产权界定应当依据（）的原则进行。A.

15、谁投资、谁拥有产权B. 谁经营、谁拥有产权C. 谁授权、谁拥有产权D. 谁管理、谁拥有产权(52)首次公募股票上市前，发行人不必公告（）。A. 持有股份最多的前10名流通股股东B. 董事姓名C. 股票的上市日期D. 监事持有本公司股票的情况(53)发行人应在其股票上市（）日前，将上市公告书全文刊登在至少一种由中国证监会指定的报刊及中国证监会指定的网站上。A. 1B. 2C. 3D. 5(54)上市公司在股东大会作出有关购买、出售、置换资产决议（）日后，仍未完成有关产权过户手续的，应当立即将实施情况报告证券交易所并公告；此后，每（）日应当公告一次，直至完成有关购买、出售、置换资产决议的过户手续。

16、A. 60，20B. 90，30C. 30，10D. 50，10(55)在证券承销业务中，应注意依据历史上不同的文件规定，对于已设立的股份有限公司的资产评估历史进行（）。A. 尽职调查B. 评估立项C. 确认所有者的财产和权益D. 部分资产评估(56)收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得超过（）日。A. 20，50B. 30，50C. 20，60D. 30，60(57)询价对象应当在年度结束后（）个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合本办法规定的条件以及是否遵守本办法对询价对象的监管要求进行说明。A. 1B. 2C. 3D. 6(58)股份有限公司发起人起草的公司章程

17、须提交（）表决通过；发起人向社会公开募集股份的，须向（）报送公司章程草案。A. 创立大会，中国证监会B. 股东大会，中国证监会C. 董事会，财政部D. 监事会，财政部(59)公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请（）级土地评估机构评估。A. AB. AAC. AAAD. A+(60)根据公司法律制度的规定，下列有关有限责任公司股东出资的表述中，正确的是（）。A. 经全体股东同意，股东可以用劳务出资B. 不按规定缴纳所认缴出资的股东，应对已足额出资的股东承担违约责任C. 股东在认缴出资并经法定验资机构验资后，不得

18、抽回出资D. 股东向股东以外的人转让出资，须经全体股东2/3以上同意(61)发行人应在披露上市公告书后（）日内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券易所。A. 5B. 7C. 8D. 10(62)可转换公司债券的（）。A. 最短期限为2年，最长期限为6年B. 最短期限为3年，最长期限为5年C. 最短期限为2年，最长期限为5年D. 最短期限为3年，最长期限为6年(63)如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应（）。A. 以历史数据代替B. 以投资报告代替C. 在发行公告和招股说明书的显要位置作出风险警示D. 以注册会计师的意见代替(64)A公司现有长期资本总

19、额10000万元，其中长期借款2000万元，长期债券3500万元，优先股1000万元，普通股3000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分别为4%、6%、10%、14%和13%，则该公司的加权平均资本成本为（）。A. 9.85%B. 9.35%C. 8.75%D. 8.65%(65)向中国证监会提出可转换公司债券上市交易申请时，无须提交 （）。A. 偿债措施，担保合同B. 公司章程C. 申请上市的董事会决议D. 债券募集办法(66)公司的董事长、（）以上的董事或者经理发生重大变化，即属重大事项。A. 1/2B. 1/3C. 1/4D. 1/5(67)更适用于企业筹措新资金的综合资金成本

20、是按（）计算的。A. 账面价值B. 目标价值C. 市场价值D. 任一价值(68)发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起（）不得再次提出新股发行申请。A. 6个月内B. 10个月内C. 12个月内D. 18个月内(69)转债发行申请文件中关于转债条款设置及其依据的说明由（）签署。A. 发行申请人B. 发行申请人和主承销商C. 发行申请人或主承销商D. 主承销商(70)（）不属于按购并双方的行业关联性划分。A. 横向收购B. 纵向收购C. 混合收购D. 要约收购二、多项选择题(本大题共60小题，每小题05分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目

21、要求。) (1)下列属于董事会职权的是（）。 A. 负责召集股东大会B. 决定公司的经营计划和投资方案C. 制定公司的财务预算D. 决定聘请和解聘公司经理E. 制定公司的基本管理制度(2)关于预受要约的说法错误的是（）A. 证券登记结算机构临时保管的预受要约股票，在要约收购期间不再进行任何形式的转让B. 预受要约的股东不能在要约期满前撤回预受C. 在收购要约有效期间，收购人应当每日在证券交易所网站上公告预受要约股份的数量以及撤回D. 预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要约的股份(3)辅导机构要督促辅导对象实现独立运营，就要做到（）和机构独立完整，主营业务突出，

22、形成核心竞争力。A. 资产B. 业务C. 财务D. 人员E. 产业(4)在首次公开发行股票的申请文件中，需要在指定报刊及网站披露的文件有（）。A. 法律意见书B. 发行公告C. 招股说明书D. 招股说明书摘要(5)上市公司存在下列（）情形之一的，不可以公开发行证券。 A. 上市公司控股股东最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为B. 上市公司及其现任董事、高级管理员涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查C. 擅自改变前次公开发行证券筹集资金的用途而未作纠正D. 上市公司最近6个月内受到过证券交易所的公开谴责E. 上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

23、(6)重置成本法是在现时条件下被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的（），估算资产价值的方法。A. 实体性贬值B. 功能性贬值C. 经济性贬值D. 政策性贬值(7)发起人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，除（）情形外，不得抽回资本。A. 未按期募足股份B. 发起人未按期召开创立大会C. 公司章程未经创立大会通过D. 创立大会决议不设立公司(8)关于上网发行资金申购流程，下列说法错误的是（）。A. 申购日后的第二天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结B. 申购日后的第三天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资C. 中国结算上海分公司于第4日根据中

24、签结果进行新股认购中签清算D. 申购日后的第四天，对未中签部分的申购款予以解冻E. 申购日后的第三天，对未中签部分的申购款予以解决(9)对占有单位的无形资产，应区别下列（）情况重估价值。 A. 自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值B. 自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值C. 自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值D. 外购的无形资产，根据购人成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值E. 外购的无形资产，根据其市场价值评定重估价值(10)招股说明书及其摘要

25、引用保荐人、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容应当与（）出具的文件内容一致，确保引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。A. 保荐人B. 证券服务机构C. 中国证券业协会D. 中国证监会(11)属于直接融资范畴的是（）。A. 贴现B. 股票融资C. 公司债券融资D. 国债融资(12)当（）时，应当在两个月内召开股份有限公司临时股东大会。A. 董事人数不足公司章程所定人数的l/2B. 公司未弥补的亏损达到股本总额的l/3C. 董事人数不足我国公司法规定的法定最低人数D. 监事会提议召开(13)外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下（）条件A. 无所有权争议且

26、没有设定质押及任何其他权利限制B. 股东合法持有并依法可以转让C. 境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易D. 境外公司的股权最近l年交易价格稳定(14)股份有限公司的设立及股票的公开发行，都需要经（）批准。A. 财政部B. 国务院授权的部门C. 中国证监会D. 省级人民政府E. 国家发改委(15)企业债券的承销方式有（）。A. 代销B. 全额包销C. 助销D. 余额包销E. 转销(16)按照公司法有关规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制（）。A. 利润分配表B. 财产清单C. 资产负债表D. 现金流量表E. 以上都是(17)资产支持证券受托机构的信息

27、披露应通过（）规定的其他方 式进行。 A. 中国货币网B. 中国债券信息网C. 中国人民银行D. 财政部(18)有下列（）情况之一的，公司应当修改章程。A. 董事会决定修改章程B. 我国公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触C. 公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致D. 股东大会决定修改章程(19)股票的定价活动可包括（）。A. 估值B. 撰写股票发行定价分析报告C. 询价D. 投标(20)股份的特点有（）。A. 股份的金额性B. 股份的平等性C. 股份的不可分性D. 股份的单一性(21)H股上市的有关文本包括（）。A. 招股书B. 认购申请

28、书C. 董事及监事声明D. 物业评估报告(22)含有赎回、回售条款规定的可转换公司债券实质上是由（）构成的复合金融工具。A. 普通债权B. 投资人美式买权C. 投资人美式卖权D. 发行人美式买权(23)发行人如发行过内部职工股，应披露（）。 A. 发生过的违法违规情况B. 本次发行前的内部职工股托管情况C. 内部职工股的审批及发行情况D. 对尚存在内部职工股潜在问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体等E. 发行当年的财务报表情况(24)中国证监会在初审过程中，就发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求（）的意见。 A. 注册地省级人民政府B. 财政部C. 国家发展和

29、改革委员会D. 国资委(25)关于边际资本成本，正确的叙述是（）。A. 追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本B. 边际资本成本可以绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线C. 内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝D. 内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受(26)以下事项除经股东大会表决通过，并经参加表决的社会公众股股东所持表决权的半数以上通过，方可实施或提出申请（）。A. 上市公司发行境外上市外资股B. 股东以其持有的上市公司股权偿还其所欠该公司的债务C. 对上市公司有重大影响的附属企业到境外上市D. 在上市公司发展中对社会公众股股东利益有重大影响的相关事项(27)发行新股(

30、增发)的发行方式主要包括（）。A. 上网定价发行与往下配售相结合B. 股票发行的上市保荐C. 股票发行的公开推介D. 网上网下同时累计投标询价E. 中国证监会认可的其他形式(28)证券交易所按照（）规定停止可转换公司债券的交易。A. 可转换公司债券在赎回期间停止交易B. 可转换公司债券自转换期结束之前的第20个交易日起停止交易C. 可转换公司债券应当在出现中国证监会和证券交易所认为必须停止交易的其他情况时停止交易D. 可转换公司债券流通面值少于1000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其转换公司债券的交易E. 公司有重大违法行为(29)香港创业板上的发行人必须依据相关地区或（）自律

31、正式注册成立。A. 百慕大或开曼群岛B. 美国C. 中国台湾地区D. 中国大陆(30)证券公司应遵守下列财务风险监管指标：（）。A. 综合类证券公司的净资本不得低于2.5亿元B. 证券公司的净资本不得低于其对外负债的10%C. 证券公司的流动资产不得低于流动负债D. 综合类证券公司的对外负债不得超过其净资产额的9倍(31)证券公司从事短期融资券主承销业务，其公司的财务指标必须符合（）条件。 A. 总资产规模不低于30亿元人民币B. 净资产规模不低于10亿元人民币C. 净资本规模不低于20亿元人民币D. 上年度净利润不低于4亿元人民币E. 净资本利润率不低于4%(32)发行人申请初次公开发行股票

32、时，应当符合下列（）条件。A. 生产经营符合国家产业政策B. 公司预期利润率不低于同期银行存款利率C. 发起人在近三年内没有重大违法行为D. 股本总额不少于1亿元E. 近三年连续盈利(33)外资股发行时，主承销商和全球协调人在拟定发行上市方案时，通常应明确（）。A. 发行方式B. 国际配售与公开募股的比例C. 拟进行国际分销的地区D. 上市地(34)在我国内地，股票发行可以分为（）。A. 面值发行B. 溢价发行C. 溢价发行和折价发行相结合的方式D. 折价发行(35)股份有限公司发起人的权利主要有（）。A. 推荐公司董事会候选人B. 起草公司章程C. 公司成立后享受公司股东的权利D. 公司不能

33、成立时，不用承担任何费用(36)利润包括营业利润、（）。A. 投资净收益B. 营业外收支净额C. 利息收入D. 非经营性净收益(37)在股票的估值方法中，（）通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提。A. 市盈率法B. 市净率法C. 贴现现金流量法D. 以上都不对(38)发行可转换债券的缺点是（）。A. 丧失低息优势B. 股价上扬风险C. 财务风险D. 减少筹资中的利益冲突E. 分散公司的控制权(39)经认定辅导工作不合格的，中国证监会可视情况对辅导机构及其有关责任人予以单处或并处（）的处罚。 A. 通报批评B. 警告C. 暂停直至取消辅导业务资格D. 暂停直至取消从业资格(40)外国投

34、资以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下（）条件。A. 境外公司的股权最近3年交易价格稳定B. 境外公司的股权最近1年交易价格稳定C. 无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制D. 股东合法持有并依法可以转让E. 境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易(41)外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，（）开始起草招股说明书草案。A. 国际协调人B. 会计师C. 证券经纪人D. 律师E. 主承销商(42)在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露（）有关超额配售选择权的行使情况。 A. 因行使超额配

35、售选择权而发行的新股数；如未行使，应当说明原因B. 从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格C. 发行人本次发行股份总量D. 发行人本次筹资总金额(43)发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括（）。A. 质量控制标准B. 质量控制措施C. 质量控制负责人D. D。出现的质量纠纷(44)可转换债券发行的担保范围应包括（）。A. 可转换债券的本金及利息B. 违约金C. 损害赔偿金D. 实现债权的费用(45)并购企业制定融资方案的资金来源主要有（）。A. 企业内部自有资金B. 银行贷款筹资C. 股票、债券与其他有价证券筹资D. 其他借款(46)1952

36、年，美国的大卫·杜兰特把当时对资本结构的见解划分为（）。A. 净收入理论B. 净经营理论C. 净经营收入理论D. 传统折中理论(47)发审委的职责有（）。A. 根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合公开发行股票的条件B. 审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券中介机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书C. 审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告D. 依法对股票发行申请提出审核意见(48)非公开发行股票的特定对象应当符合以下（）规定。A. 特定对象符合股东大会决议规定的条件B. 发行对象不超过10名C. 发行对象为境外战略投资者

37、的，应当经国务院相关部门事先批准D. 控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量E. 以上的规定都包括(49)估算有负馈企业价值的米勒模型可表示为（）。A. B. C. D. (50)发行人可聘请（）等机构担任债权代理人。A. 信托投资公司B. 基金管理公司C. 证券公司D. 律师事务所(51)保荐制度主要包括（）。A. 建立保荐人和保荐代表人的注册登记管理制度B. 明确保荐期限C. 确立保荐责任D. 引进持续信用监管和"冷淡对待"的监管措施(52)为保证股份有限公司的正常经营活动和保护公司债权人的利益，股份有 限公司资本的确立应坚持（）原则。 A. 资本维持B.

38、资本保值C. 资本确定D. 资本增加E. 资本不变(53)首次公募股票的辅导工作应当遵循（）的原则。A. 勤勉尽责B. 诚实信用C. 突出重点，鼓励创新D. 责任明确，风险自担(54)上市公司发行证券，保荐人关于本次证券发行的文件包括（）。A. 证券发行保荐书B. 保荐人尽职调查报告C. 法律意见书D. 律师工作报告(55)所属企业到境外上市，上市公司应当在下述事件发生后次日履行信息披露义务（）。A. 所属企业到境外上市的董事会、股东大会决议B. 所属企业最近一年的一审计会计报表C. 所属企业向中国证监会提交的境外上市申请获得受理D. 所属企业获准境外发行上市(56)与一般的公司债务相比，公司

39、债券具有（）特点。A. 公司债券是一种可转让的债权债务关系B. 公司债券通过债券的方式表现C. 公司债券是公司与特定的社会公众形成的债权债务关系D. 公司债券的偿还具有一律性(57)政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A. 国有商业银行B. 城市合作银行C. 农村信用社D. 商业保险公司(58)如果认定辅导工作不合格的，中国证监会可视情况对辅导机构及其有关责任人予以单处或并处（）的处罚。A. 通报批评B. 暂停直至取消从业资格C. 暂停直至取消辅导业务资格D. 警告E. 开除(59)推荐函的出具至少包括以下内容（）。A. 明确的推荐

40、意见及其理由B. 对发行人发展前景的评价C. 有关发行人是否符合发行上市条件及其他有关规定的说明D. 参与本次发行的项目组成成员及相关经验(60)2005年10月27日修订实施的公司法将募集设立分为（）和（）。A. 定向募集设立B. 向特定对象募集设立C. 社会募集设立D. 公开募集设立三、判断题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选，错误的选X。) (1)收购人提出豁免申请的，应当聘请律师事务所就其所申请的具体豁免事项出具专业意见。 （）(2)我国公司改组为在境外募股的股份有限公司时，需要进行资产评估。（）(3)企业融资结构选择的目的就在于，通过对各种融

41、资方式与组合的成本、风险与收益的比较分析，确立最优的企业融资结构，从而达到企业融资成本最低、市场约束最小、市场价值最大的目标。 （）(4)狭义的投资银行业务着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。（） (5)附录是招股说明书不可分割的部分。 （）(6)发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。 （）(7)发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人3%以上股份的主要股东、实际控制人。 （）(8)投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。 （）(9)在包销部分的股票上市之日起30日内，主承

42、销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。 （）(10)在香港联合证券交易所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开接收认购期间的截止日期不可以更改或延长。（）(11)股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权、 非专利技术出资，但不用土地使用权作价出资。 （） (12)向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以公募方式设立。（）(13)内地企业在香港创业板发行与上市有盈利要求。 （）(14)内地企业在中国香港发行股票并上市，无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少35%。 （

43、）(15)短期融资券是指企业依照本办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过两年的有价证券。 （）(16)发行人可在上市公告书中相互引证，对相关部分进行适当技术处理。 （）(17)在香港发行H股的公司，控股股东必须承诺上市后6个月内不得出售公司的股份，并且在随后的12个月内控股股东必须维持最少50%的权益。 （）(18)通常的估值方法有两大类：一类是相对估值法，另一类是绝对估值法。 （）(19)在可转换公司债券的发行申请中，主承销商负责向中国证监会推荐，出具推荐意见，并负责报送发行申请文件。 （）(20)监事会和连续90 13以上单独或者合计持有公

44、司20%以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。 （）(21)询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 （）(22)自中国证监会核准发行之Et起，上市公司应在6个月内发行证券；超过6个月未发行的，核准文件失效。 （）(23)证券交易所的设立和解散应该由国务院决定。（）(24)可转换债券发行后，发行人的资产负债率应不得高于70%。 （）(25)企业股份制改组的法规要求申请股票在交易上市，总股本不超过4亿元的，向社会公开发行的股份应达公司股份总数的25%以上。(26)在保荐人组织推介、询价和配售工作时，律师事务所对保荐人的询价和配售过

45、程，包括但不限于配售对象、配售方式是否符合法律、法规及中国证监会关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知的规定等进行鉴证，律意见书。 （）(27)收购人以在证券交易所上市的债券支付价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于3个月。（） (28)股份公司应当遵循市场公正、公平、公开的原则，不得与关联单位进行交易。 （）(29)凭证式围债是一不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。（）(30)股份有限公司增加或减少资本，经董事会23以上的董事表决通过即可执行。 （）(31)债券投资具有杠杆作用。（）(32)一家财务顾问可以同时为收购公司和目标公司服务。 （）(33)发行

46、人净资产收益率和每股收益的计算时应执行财政部、中国证监会的相关规定。（）(34)辅导机构至少应有2名固定人员参与辅导工作小组。（）(35)可转换公司债券在转换股份前，其持有人具有股东的权利和义务。 （）(36)申请首次公开发行股票的公司报送的申请文件应包括公开披露的文件和一切相关材料。 （）(37)由于融资费用与融资额几乎是同时发生的，因此，通常将融资费用视为融资额的抵减项，这样，资本成本便成为资金的使用代价。 （）(38)发行费用是指发行人在股票发行申请和实际发行过程中发生的费用，该费用可在股票溢价发行收入中扣除。 （）(39)发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与

47、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。 （ ）(40)发行人应披露持有3%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、 监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况。 （）(41)股份有限公司减资生效后，如果是因资本过剩而减资，应当按照股东所持股份的比例向股东发还股款，或者免除或减少股东缴纳股款的义务。如果是因亏损而减资，则通常由公司按比例注销股份。 （）(42)公司发行优先股，要支付筹资成本，还要定期支付股利。（）(43)中国证监会股票发行审核委员会委员对公司发行股票申请审核时采取举手表决方式进行。 （）(44)我国目前凭证式国债发行完全采用公开招标方式。

48、（）(45)金融服务现代化法案意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。 （）(46)发行人向社会公开募集股份，必须公告招股说明书。 （）(47)向社会公开募集股份的股份有限公司，其设立及股份的发行必须经国务院核准。 （）(48)可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利。这一点对于分离交易的可转换公司债券，也同样适用。 （）(49)保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的机构。 （）(50)公司在股份制改组资产评估中一般使用清算价格法。

49、（）(51)股份有限公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负返还本金的责任，但不需返还利息。 （）(52)对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行。 （）(53)依据中国香港有关监管规则的要求，在招股说明书正式披露和申报注册之前，所有董事应当签署"责任声明书". （）(54)公司章程的修改需由股东大会以特别决议通过。（）(55)受托机构被依法取消受托机构资格、依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，在新受托机构产生前，由中国银监会指定临时受托机构。 （）(56)凡在中华人民共和国境内公开发行股票和将其股票在

50、证券交易所交易的发行人，申请公开发行股票时，应当按有关规定编制招股说明书，这是发行准备阶段的基本任务。 （）(57)企业债券的发行由国家计划发展委员会审核。 （）(58)股权融资可能引起企业控制权变动，有可能导致新股东取代原有股东掌握上市公司的控制权。（）(59)发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请时，不得提议暂缓表决。 （）(60)在市盈率既定的情况下，每股收益越高，发行价格也可以定得越高。 （）(61)储蓄国债可以流通转让，也可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。（）(62)股份有限公司要设立监事会，而有限公司可以设l2名监事，不设监事会。（）(63)在股票发行获得核准后，证券发行人应当在公开发行前25个工作日内，将发行公告刊登在至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上，并应当于承销期内将该发行公告在各发售网点全文张贴。 （）(64)监事的任期每届为3年。监事任期届满，不可以连任。 （）(65)自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在3个月内发行证券；超过3个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。（）(66)我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本中的“美国式”、“荷兰式”规则。（）(67)在单纯私募的情况下，正式承销前的市场预测和承销协议签署仅具有有限的商业和法律意义。(68)对于发行人的不规范行为，证