一致行动协议注意要点样本

1、一致行动协议注意要点样本 一致行动协议注意要点本文档所提供的信息仅供参考之用，不能 作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 一致行动协议注意要点一致行动人是指具有关联关系的一致行动 人和非关联关系的一致行动人通过协议、 其它安排在证券交易和股东 投票权行使过程中采取共同行动的人。根据证监会上市公司收购管理办法，一致行动人是指通过协 议、合作、关联方关系等合法途径扩大其对一个上市公司股份的控制 比例 , 或者巩固其对上市公司的控制地位 , 在行使上市公司表决权 时采取相同意思表示的两个以上的自然人、法人或者其它组织。一致行动人制度在上市公司中常常被用作调节公司控制权的变

2、通 做法，在未披露的非上市公司运作中也存在大量使用一致行动协议来 作为公司治理有效途径。虽然法律法规对非上市公司的一致行动本文档所提供的信息仅供 参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 人没有定义，但这不妨碍非上市公司股东之间通过自行约定的方 式进行界定。本文主要从一致行动协议的注意要点展开一致行动协议实务运用 之探讨11 、一致行动期限一致行动往往约定履行期限，期限届满，如无 其它补充约定，一致行动解除。关于一致行动期限，在实践中往往有的企业股东签署了长达数年 的一致行动协议，这样的做法 : 第一，在公司实际情况发生变化时， 使得股东的选择空间被压缩；

3、 第二，在股东间关系发生恶化的情况下 可能存在忽视小股东诉求、损害小股东利益的情形；第三，部分股东 长期不参与公司事务，容易产生用脚投票的心理。因此我们认为对于一致行动期本文档所提供的信息仅供参考之用， 不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 限应根据公司情况或股东情况作出合理期限的约定，在期限届满 后能够通过补充协议的方式延长合作期限， 而不宜盲目设置长期的一 致行动协议。期限届满，如无其它补充约定，建议采取签署一致行动协议解 除协议的方式对解除一致行动予以。明确约定。一致行动协议解除协议内容主要包括 : 各方均同意不再续签 一致行动协议，并于解除协议签订之日起

4、，解除各方于先前签署 的一致行动协议， 一致行动协议项下的一致行动关系及各项 权利义务自一致行动协议之解除协议 上述各方均签字后立即终止。22 、如何进行利益平衡本文档所提供的信息仅供参考之用，不能 作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。有人认为，一致行动协议的主导方，往往利用其大股东的优势地 位，侵吞纳入一致行动范围的其它股东的投票权， 是对其它股东固有 权益的侵蚀。不可否认，一致行动制度的确会存在削弱小股东投票权的风险， 但我们认为能够在协议中加入利益平衡机制以保障小股东权益， 最终 形成有效的一致行动。在小股东的角度上，能够这样设计协议条款 : 小股东能够在协议

5、 中将投票权让渡出来， 以其一定范围的投票权与主导方进行交易， 换 取其它权益，例如股东以投票权换取比起出资比例更高的股权比例， 享有更多的所谓“干股”权益。这种方式能够适用公司对其高管或核心员工进行股权激励时，大 股东与激励对象签订的一致行动协议， 激励对象让渡投票权能够享有 更为低廉的激本文档所提供的信息仅供参考之用， 不能作为科学依据， 请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。励权益行权价格。33 、矛盾解决机制公司股东签署一致行动协议相当于在公司股东 会之外又建立了一个由协议保障的”小股东会“。每次在股东会表决或者协议约定事项进行时， 有关各方能够在” ” 小股东会“里面先讨

6、论出一个结果作为各方对外的唯一结果，然后 再在股东会里表决或者决定事项是否进行。但在一致行动人之间发生矛盾，无法形成合意时，如何保证最终 形成对外的唯一结果，就需要在协议中约定明确的矛盾解决机制。一致行动协议矛盾解决机制可参照以下两种解决思路 : 方案一 : 若各方内部无法达成一致意见， 各本文档所提供的信息仅供参考之用， 不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。方应按照某一方的意向进行表决；方案二 : 协议约定 : 占所有自 然人股东所持股数份总数 50%以上的股东意见为统一表决意见，成如 不能形成 50%以上的统一意见，则股东意见中支持比例最高的表决意 见为统一

7、表决意见。方案一是实务中一致行动协议运用较为广泛的做法，这种做法的 好处在于十分简单明确，但也存在损害其它一致行动人利益的嫌疑。因此我们更倾向于方案二，并且在实施方案二的过程中也需要做 到留痕，制作书面的会议记录、表决记录等。44 、违约责任一致行动协议能够按照一般协议的违约责任设置违 约金，违约金约定需明确， 赔偿损失的本文档所提供的信息仅供参考 之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 计算应具备可操作性，甚至根据不同票决事项设定不同的违约金 和赔偿损失标准。一致行动协议能够约定其它的违约责任，例如协议中可约定 : 如 果任何一方违反其作出的前述承诺（任何

8、一条），必须按照其它守约 方的要求将其全部的权利与义务转让给其它守约方中的一方、 两方或 多方，其它守约方也可共同要求将其全部的权利与义务转让给指定的 第三方。55 、其它 （11）一致行动人协议的缔约股东进行股权转让时，如何保证一 致行动人协议的效力及于受让人 ?我们认为解决这一问题能够从两 个方面进行考虑 : 第一，能够在协议中约定拟转让股东应本文档所提 供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。优先将股权转让给其它的一致行动人；第二，在协议中约定 : 各 方承诺，如其将所持有的公司的全部或部分股权对外转让， 则该等转 让需以受让方同意承继本

9、协议项下的义务并代替出让方重新签署本 协议作为股权转让的生效条件之一。（22）当参与方违反约定在股东会或股东大会上作出与主导方相 反的投票时，是否能够不按其投票意愿而直接根据一致行动协议计算 投票票数呢 ?江西省高级人民法院（）赣民申 7367 号张国庆、周正 康公司决议撤销纠纷一案， 对违反一致行动协议的股东投票直接计为 相反票的股东会决议效力进行了肯定。华电公司与张国庆签订股份认购协议和期权授予协议， 两份协本文档所提供的信息仅供参考之用， 不能作为科学依据， 请勿 模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。议约定 : 华电公司向张国庆定向增发股权，在公司股份上市交易 前，张国庆承诺其

10、所持之华电公司股份的投票与胡达保持一致。胡达作为华电公司的法定代表人在两份协议上签字，并加盖了华 电公司公章。华电公司董事会召集主持第四次股东大会，就华电公司进行增资 扩股的议案等事项进行投票表决， 胡达对股东大会的各项议案均投同 意票，虽然张国庆投的是反对票，但华电公司根据股份认购协议 和期权授予协议，将张国庆所投票计为同意票。张国庆请求撤销股东会决议没有得到法院的支持，理由为 : 该一 致行动人协议是当事人真实意思表示，不违反法律法规禁止性规定， 经董事会决议通过， 未损害华电公司及其它股东合法权益， 内容合法 有效，且当事人已经实际履行了协议， 张国庆应当受协议本文档所提 供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。条款约束。 该案中华电公司之所以能够违反张国庆投票意愿而直接依据一致 行动协议计算投票票数， 是因为该案中的一致行动人决议加盖了华电 公司公章并经董事会决议通过。该案也为如何将一致行动人协议效力扩大到全体股东提供了很好 的借鉴。如协议可约定 : 协议方承诺，如其作出与一致行动主导方相反的 票决，保证其同意在约定的一定条件下由公司直接按主导方意见计算 票数，并且该等协议和承诺应向所有股东披露和澄清。一致行动协议作为一个较为专业性的法律文本，可根据公司与股 东的需要进行协议内容的设计。甚