上市公司外部审计规章制度变革分析

1、上市公司外部审计制度变革简介： 公司治理决定了审计制度，审计制度对公司治理又会起到积极 作用，健全的审计制度能够促进公司治理的完善。以监事会为中心、以 董事会为中心与以独立董事为中心的三种外部审计制度模式 ，能够重新 构建上市公司内部治理框架，提高审计机制运行效率。在中国证券市场取得重大进展的十多年中， 虚假的财务会计报告屡屡出 现。 2001 年，爆发了银广夏、麦科特等多家上市公司造假案。在每一 份虚假财务报告的背后， 都附带着一份由注册会计师出具的虚假审计报 告。造成我国独立审计报告失确实缘故专门多， 其中， 上市公司治理结 构的不完善， 导致外部审计制度的固有缺陷， 是造成审计质量低下的

2、重 要缘故。 因此，从公司治理角度研究上市公司外部审计制度问题， 最大 限度地消除代表大股东利益的经营者对审计的阻碍， 并从制度上防范和 减少审计失败，既具有理论价值，又具有实际意义。一、上市公司外部审计制度与公司治理的关系1 / 12依照美国会计学会 (AAA) 对审计的定义，审计是为了判定有关经济活动和事项的认定与其既定标准之间的相符程度， 并向利益相关者传递 结果， 而客观地收集、 评价有关认定证据的系统过程。 审计的差不多职 能是监督、评价和鉴证。公司治理是现代公司制企业在决策、激励、监 督约束方面的制度安排，涉及利益相关者之间在权利与责任方面的分 配、制衡，公司治理的目的是实现科学决

3、策、高效经营和有效操纵。企 业的可持续进展，需要健全的监督机制。公司治理决定了审计制度，审计制度对公司治理又会起到积极作 用，健全的审计制度能够促进公司治理的完善。 公司治理与审计机制的 匹配性阻碍着审计机制运行效率和公司绩效， 是提高公司治理效率乃至 提高公司绩效的必要条件。 公司治理中的审计机制， 是一个由多元审计 主体、 多层次审计体系构成的审计制度安排， 分为内部审计制度和外部 审计制度。 其中外部审计制度是市场经济的重要组成部分， 它担负着过 滤会计信息风险、确保会计信息质量、降低会计信息识不成本的责任， 被利益相关者视为重要的利益保障机制 1.2 / 12公司治理的理论基础是操纵权

4、与剩余索取权的分配。 由于现代大公 司股权分散， 而且强调组织效率胜于资源配置效率， 公司越来越多地把 权力下放给执行董事， 执行董事拥有相当大的决策权， 导致经营者操纵 公司， 经营者掌握了公司资产的剩余操纵权和剩余索取权。 新古典经济 学把公司的经营者看作完全理性的经济人， 当经营者把公司作为谋取自 身利益最大化的工具， 利用独立的法人资格和有限责任制度， 在缺乏有 效监操纵度的情况下， 转移优质资产， 损害投资者利益时， 就有必要在 经营者操纵的公司建立相应的审计制度， 由投资者托付独立的注册会计 师对经营者的经营情况进行审计， 受托的注册会计师将审计结果报告托 付人，并由托付人支付相应

5、的酬劳 2.二、上市公司外部审计制度：公司治理的视角分析外部审计制度的价值在于独立性， 在直接审计托付模式下， 包括企 业所有者、 注册会计师和经营者三方， 企业所有者是托付人、 注册会计 师是审计人、 经营者是被审计人， 三者身份明确， 形成相互制衡的审计 关系。作为审计人的注册会计师独立于作为托付人的所有者和作为被审 计人的经营者， 从而保证了注册会计师的独立性。 随着股份制的高度进3 / 12 展，公司股权越来越分散， 审计采取直接托付模式差不多不现实， 间接 审计托付模式成为股份制进展到一定时期的必定产物， 但我国现行的公 司治理结构却在一定程度上阻碍外部审计独立性。我国上市公司的治理

6、结构既不同于英美国家的一元制， 也不同于德 国双层型的二元制。 我国上市公司的机构设置为股东大会、 董事会和监 事会。 股东大会是最高权力机构， 而董事会与监事会地位平等， 二者在 组织结构上并无隶属关系，是两个平行的机关。中国证监会于2001 年8 月 16 日颁布了关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见， 独立董事开始进入上市公司董事会，成为公司治理的一个重要组成部 分。1. 股东大会。 我国的上市公司大部分是由国有企业改制而来， 在股 权结构上， 代表国有资产的国有股占有绝对优势， 加之我国证券市场尚 不成熟， 产权交易市场也未建立， 上市公司大部分中小股东的持股数量 专门少， 他们倾

7、向于进行短期的投机操作， 所关怀的不是公司的长远进 展，而是短期的股价涨跌。因此，中小股东对出席股东大会不感兴趣。 即使有若干分散的小股东关怀公司的长远进展， 一些公司对出席股东大4 / 12 会的股东资格在持股比例和数量上也作了限制， 参加股东大会的成本相 对高昂， 同时专门难达成一致意见。 股东大会实际变成了国家股东会议 或董事会扩大会议，难以形成规范、有效的对董事会、经理层、监事会 及公司行为的制衡约束机制， 中小股东无法行使 公司法 给予股东大 会选择、 聘任注册会计师的权力， 审计托付的权力落到实际掌握公司操 纵权的经营者手中。2. 董事会。按照公司法的规定，董事会对股东负责，受全体

8、股东的 托付，享有充分的权力，代表股东进行决策，在公司领导中起着核心作 用。但在现实中，许多公司的董事会并没有发挥其核心作用，董事会与 经营者有着千丝万缕的联系 ，专门多执行董事作为董事会成员又同时在 公司治理部门兼职，董事长兼任总经理的现象特不普遍，董事会对注册 会计师的选聘在专门大程度上受经营者的阻碍 。为进一步完善我国上市 公司治理结构，中国证监会公布的 关于在上市公司建立独立董事制度 的指导意见 中规定，独立董事具有向董事会提议聘用或解聘会计师事 务所、单独聘请外部审计机构或咨询机构等特不职权。但就目前情况 看，尽管大多数上市公司已按证监会的要求配备了独立董事，但证监会 希望通过独立董

9、事制度的确立来完善上市公司的治理结构的目的是否5 / 12能实现，还存在一定的问题和争论。目前独立董事的选聘， 大多数是由董事会提名， 股东大会通过， 在 “一股独大”治理结构的情况下，实质上是大股东对独立董事的选择， 中小股东在这方面的发言权流于形式， 削弱了独立董事所应有的独立性 和功能， 其结果只能是独立董事听命于大股东， 这就造成了外部审计制 度监督的真空。3. 监事会。我国公司法中对监事会的组成和职权作出的规定是： 监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成； 监事会的职能要紧 是“检查公司的财务，对董事和经理违反法律法规的行为进行监督”。 然而， 改制后的上市公司一般是由国家股占

10、绝对优势， 监事会成员实际 上就成了国家股东指定的人员， 监事与公司存在紧密的利益关系， “内 部人”现象严峻， 其来源决定了其专门难独立； 人员的构成又导致监事 会职能上的形同虚设， 对董事会的依附性专门强， 监事会既没有行使职 能的权力，也没有利益激励，地位特不尴尬。此外，监事猎取信息的不 充分性，不熟悉企业的生产经营和财务治理也是监事会不能真正发挥作6 / 12 用的重要缘故， 专门难独立、 客观、 公正地行使对外部审计制度的监督 权。4. 经营者。公司法确认了对公司经理层人员的选拔和聘任机制。 然而，许多改制后公司仍然以国有企业领导干部治理模式来治理现代公 司的经理层人员。 这种做法与

11、公司法人治理结构全然不能相容， 它打破 了经理层人员与董事会之间的托付代理关系， 破坏了公司法人治理结构 之间层层产生、 层层制衡负责的机制。 由于国有企业的经营者是受国有 资产的所有者政府托付经营企业的， “所有者缺位” 现象在国有企 业体现得尤为明显。 企业的多数决策经营权实际掌握在经营者手中， 经 营者行为对企业的阻碍十分巨大。 同时，控股股东与上市公司之间在人 员、资产、财务、业务等方面边界模糊，形成了“内部人”对自己的监 督，淡化了公司所有者最终操纵权。由于外部审计市场属于买方市场， 作为买方的经营者可能利用中介审计机构选择权和审计付费等手段操 纵注册会计师。 经营者由被审计人变成了

12、审计托付人， 并决定注册会计 师的续聘、收费等事项，这种审计托付人与被审计人合二为一的状况， 打乱了审计关系三方有序的平衡关系， 注册会计师在审计关系中处于明7 / 12 显的被动地位， 出现经营者购买审计意见的现象也就不足为奇了， 注册 会计师由投资者托付的监督人完全变为经理人的辩护人。三、完善公司治理，变革外部审计制度的模式分析评价审计机制绩效的标准是能否实现科学决策与效率经营， 现行外 部审计制度并没有直接解决公司治理中实际存在的问题科学决策、 高效经营和有效操纵， 在上市公司外部审计工作中， 监督机制无所作为， 这是企业做大做强的重要障碍之一。 因此，重新构建上市公司内部治理 框架，理

13、顺内部治理关系， 提高审计机制运行效率， 促进公司科学决策、 高效经营和有效操纵，成为改善公司治理结构的当务之急 3. 鉴于上市公司治理结构的现 实状况，外部审计制度有以下三种模式可供选择：1. 以监事会为中心的外部审计制度。 产权理论认为， 股东是产权主 体之一，但股东也只拥有公司产权的一部分， 而不是全部， 真正拥有公 司产权的是公司的各利益相关者。 依照产权内涵和逻辑延伸， 债权人和 人力资本均是产权主体， 职员（ 除经营者等高级治理人员之外的劳动力 ） 通过提供人力资本拥有参与治理的权利。 一般的经济学文献假设监事是8 / 12 股东的信托人， 监事通常会自觉地为了股东和其他利益相关者

14、的利益履 行其职责。 在这种模式下， 监事会在公司治理结构中居于核心地位， 形 成监事会为中心的审计机制。 监事同意利益相关者托付对公司行使操纵 权和决策权。 监事与经理层不得交叉任职， 监事会掌握中介审计机构聘 用权， 并在监事会中建立审计委员会、 财务委员会、 风险操纵委员会等 专门委员会，提高监事会的决策和监督能力 4.我国监事会的独立性不强，公司法对监事会的独立地位缺乏爱护性规 定，监事会的职权力度明显不足，出现了“监事会虚置”的现象。从着 力改善公司的监督机制和监督效果的角度考虑 ，上市公司治理的重点应 该放在改善监事会的人员组成结构，给予监事会更大的监督权力、更为 明确的实质性监督

15、手段 。为了保证监事会对公司财务监督权及其对董事 会的监督权能够落实 ，法律应该明确规定公司聘请外部审计的会计师事 务所由监事会决定，而不是由董事会决定；董事会有正当理由认为会计 师事务所没有能力或不负责任时，能够要求监事会更换，是否同意更换 仍应由监事会独立决定。这可不能阻碍董事会的任何合法职权，包括其 监督权，但对加强监事会的地位、发挥监事会的监督作用，都会产生深 远的阻碍。将外部审计的聘任权由监事会掌握，保持了与公司法的9 / 12致性，幸免了将同一职责同时授予监事会和审计委员会所引起的混 乱，更能保证作为监督机构的独立性，以充分发挥其监督职能。这一模式的缺陷在于， 我国上市公司中， 在

16、差不多存在监事会这一 专门监督机构的情况下， 又全面引入了独立董事制度， 同时将独立董事 的要紧职能定位于监督， 可能引发制度上的冲突。 笔者认为， 我国对独 立董事制度的功能还需进行合理的定位调整， 不能因为引入独立董事制 度冲淡了对监事会这一专门监督机构改革的关注。2. 以董事会为中心的外部审计制度。 新制度经济理论提出， “激励 机制与监控机制相融合的治理机制比剩余索取权激励范式更具有理论 解释力，也更有效率”。针对现行的监事会制度作用甚微，另一种治理 模式是在引进独立董事制度的基础上， 以董事会为中心构建外部审计制 度，董事会下设由独立董事组成的审计委员会， 在选聘注册会计师的过 程中

17、， 评估注册会计师的独立性， 考察治理当局所提出的注册会计师选 聘、解聘理由，使董事会、高层治理者与内、外部审计员关注有效的财 务报告与风险治理的重要性。10 / 12董事会负有监督财务报告与风险治理 （ 包括操纵 ） 的直接要紧职责。我国法律规定， 董事会有权 “向股东大会提请聘请或更换为公司审计的 会计师事务所”，最后由股东大会通过。董事会作为审计托付人，这是 目前的要紧方式。 但我国上市公司董事会普遍存在结构不合理， 决策水 平不高、 内部监督不足等问题， 导致了人们对董事会托付审计的合理性 产生怀疑。 独立董事能就公司的战略、 绩效、 资源和关键性的任命和运 营标准等重大问题上作出独立

18、的推断， 审计委员会的建立能够保证审计 的独立性提高审计质量， 恢复公众对财务报告的信心， 是董事会履行职 责的要紧工具。 以董事会为中心的外部审计模式也同样存在缺陷， 审计 委员会在注册会计师选聘上更多的是参与复核， 而治理当局照旧占据着 主导地位。 因此即使有审计委员会作为后盾， 注册会计师仍有可能基于 诸般顾忌而屈服于来自客户治理当局的压力， 从而对审计委员会有所隐 瞒。同时，我国上市公司董事会专门委员会建设明显滞后， 全国有 50 的上市公司尚未设立战略、 审计、提名、 薪酬与考核四个董事会专门委 员会，同时设立了四个专门委员会的只占 18.8 ，只有不到 30的上 市公司设立了 13个专门委员会。笔者认为，我国应建立强制实行董11 / 12事会专门委员会制度，同时制定董事会专门委员会运作的指引性文件， 明确专门委员会职责定位、 操作程序，引导各专门委员会规范有效运作。3. 以独立董事为中心的外部审计制度。 中国证监会在 关于在上市 公司建立独立董事制度的指导意见 中，要求上市公司建立独立的外部 董事制度，并规定独立董事除了具有公司法等法规给予的董事权限外， 还被给予“向董事会提议聘用或解聘会计师事务所”： “向上市公司建 议聘任外部审计、 咨询的权力” 的特不职权。 以独立董事为中心建立外 部审计制度