驻哈萨克斯坦使馆经商参处

1、驻哈萨克斯坦使馆经商参处经 贸 调 研2008年第23期 2008年6月30日当前国际金融形势下的哈萨克斯坦银行业一、哈银行业近几年发展情况哈实行“两级”银行体系，哈国家银行即央行是一级银行，履行货币发行、金融管理等职能；其他除哈萨克发展银行外都是二级银行(哈萨克发展银行属于政策性银行)。上世纪90年代初，哈二级银行数量较多，最多时达到150余家。1995年，哈开始银行改革。1996年底，哈央行宣布全国银行开始向国际标准过渡，并加强了对二级银行的管理。2000年以后，为促进哈银行业的健康发展，哈央行采取了包括提高银行资本金最低限额、采用国际会计标准等措施，对银行业进行了整顿，并通过合并、收购等

2、方式，提高银行业的整体经营水平。二级银行数量大幅减少，行业集中度也越来越高。截止2008年5月1日，哈国内共有35家商业银行(见附件一：哈银行体系、附件二：哈银行信息一览表)，其中100%国有股份银行1家哈住宅建设银行，外资银行15家(另据报道，哈萨克“阿斯塔纳金融”公司2008年将开设“阿斯塔纳金融”银行，5月26日已经在国家金融监管署登记注册，预计年内将正式成立并营业，届时哈银行数量将增加至36家)。银行数量的不断减少伴随着资产的集中，成为哈银行市场目前比较突出的一个特点。35家商业银行中资产排名前10名的银行资产总合占银行业资产总额的92.74%(俄罗斯其前10大银行的市场资产份额仅为5

3、0%)。而且，哈银行市场排名前三位的哈萨克商业银行、图兰阿列姆银行、哈萨克人民银行资产就占了银行业资产总额的59.34%(见附件三)。这几大商业银行是哈银行业发展的“中坚力量”，随着哈银行业竞争加剧，行业内部力量有可能进一步整合，“强者愈强”的趋势还将继续。近年来，哈银行资产规模大幅增加，银行各项指数扶摇直上。2000年到2007年的八年间，总资产年均增幅在56.6%以上，占GDP比重也越来越大。2007年资产总额达到116834亿坚戈(约合953.36亿美元)，占GDP的比重达到93% (见附件四、附件五)。2007年，商业银行自有资本比上一年增加6132亿坚戈(增幅为52.5%)，达到17

4、818亿坚戈；存款总量增加17090亿坚戈，达到64240亿坚戈，其中个人存款14478亿坚戈，增加了4136亿(增长40%)，机构存款49761亿坚戈，增加了12954亿坚戈(增长35.2%)；贷款总量增长45%(2006年为30%)。居民对银行系统的信任度也有所提高。经过多年的发展和调整，哈银行业逐渐形成一定的规模，但是其固有的一些特点也使其在国际金融形势恶化时面临着较大的危机和风险。二、国际金融动荡对哈银行业造成的影响国外资金是哈国内经济发展资金的重要来源，近年来哈银行业资产快速扩张的主要资金也来自于国外，国内居民储蓄率相对较低，个人存款占银行业负债的比例较小。这种融资结构的特点决定了哈

5、银行业具有一定的脆弱性，去年下半年美国次贷危机引发全球主要金融市场的动荡就对其形成了冲击。从2007年全年看，哈银行主要数据虽然是在增长，尤其是1-8月份保持快速增长态势，但以8月份为“分水岭”，哈银行业几年来“繁荣”的景象出现了巨大变化， 8月份以后的几个月里增幅明显回落，有些指标还出现了下降。今年以来，除个别大银行外，多数银行仍然显现“疲弱”的发展趋势。2月末，阿拉木图商业金融银行、努尔银行、“采斯纳”银行、“德尔塔”银行等9家银行甚至出现了帐面亏损。国际金融动荡对哈银行业造成的影响主要有以下几个方面：1、融资困难，偿债能力下降。长期以来，国外融资在哈银行业发展战略中占据重要地位。据哈萨克

6、央行公布的数据，截止到2007年12月31号，哈萨克外债总额为963.7亿美元，占到GDP总值的92.8%，相当于哈国民人均6192美元。外债总额中，政府担保的外债额为20.99亿美元，占2.2%；非国家担保的债务额为942.7亿美元，占97.8%；其中，企业间的债务额为299亿美元，占31.0%。美次贷危机引发全球信贷能力的下降。去年下半年以后，哈从国际金融市场融资大幅减少。这虽然在一定程度上有利于抑制其国内的高通胀，但国家经济发展的资金需求不能完全得到满足。融资的减少也直接影响到了银行偿债能力的下降。哈央行在其2008-2009年货币信贷政策发展方向报告中也承认，“国际金融市场动荡使哈目前

7、的偿债能力不足”。银行偿债能力的下降也导致银行贷款信用等级下降。投资风险的增加和融资困难，使得国际评级机构纷纷下调了哈主权信贷等级和银行贷款信用等级。最近，世界三家著名评级机构“标准普尔”（Standard&Poor's）、“穆迪投资者服务”（Moody's Investors Service ）和“惠誉” （Fitch Ratings）在评价国际金融市场动荡对哈银行系统影响时一致预测，银行清偿能力的降低和贷款规模的紧缩将导致哈银行资产进一步恶化。这进一步增加了投资机构对哈偿债能力的顾虑和担忧，使哈国外融资“雪上加霜”。2、贷款风险加大。信贷风险是银行经营活动中最不稳定

8、的因素。前几年，哈许多银行在经济发展形势较好的情况下为追求更多利润加大放贷业务，但由于一些企业经营活动不够透明并缺乏监管，加之配套措施和制度不够完善，银行贷款实际上隐藏着不小的风险。去年美次贷危机发生后，哈银行早先积蓄的借贷风险此时集中释放，贷款资金质量恶化开始显现。根据哈金融监管署数据，至2007年年底，哈银行系统正常类贷款比例从年初的52.6%下降到39.8%，降幅超过12%，可疑类贷款比例则从45.8%上升至58.7%，无法回收类贷款比例虽从1.6%微降至1.5%，但其绝对值却从940亿坚戈增加到1316亿坚戈。另据统计，哈银行业2007年7月1日逾期还贷比例为3.5%，至2008年年初

9、达到4.9%。尤其是在房地产和建筑领域，2007年7月份逾期还贷比例为2.65%，至2008年年初达到6.7%。另外，在居民消费类贷款中，住房抵押贷款继续保持较高比例，达到37.7%。专家分析，这部分消费群体今后有可能因经济增速放缓，收入下降而无力还贷。3、黄金外汇储备减少。哈央行黄金外汇储备量（不含“国家基金”）在2007年7月底达到增长高点，7月份总额为234亿美元，增幅为22%，但8月份国内市场出现坚戈对美元汇率的大幅下跌，迫使哈央行卖出外汇储备，以稳定外汇市场。这一措施对稳定坚戈汇率收到了效果，但黄金外汇储备从8月至12月减少了60亿美元，年底总额降到174亿美元。4、经济增速预期放缓

10、。银行业的发展关系到经济的发展，经济发展的资金需求得不到满足必然会影响到其发展速度。2008年5月底哈中央银行公布的数据显示，截止5月1日，哈储蓄机构存款总额自年初仅增加了不足150亿坚戈，为41330亿坚戈；法人的存款总额减少了400亿坚戈，导致全部存款总额减少了240亿坚戈。分析认为，正如美国出现次贷危机以来专家所预测的一样，这是由于银行贷款紧张，迫使企业利用自有存款进行项目投资。贷款难已使哈许多项目无法实施或搁浅。哈政府已经意识到当前金融形势的恶化影响到了原定的经济发展速度，并预计国际金融状况短期内不会好转，不久前，分两次对2008-2010年GDP增速进行了调整，2008年调低至5.3

11、%，2009年由原定的9.2%调低到6%，2010年由8.6%调低到5.6%。四、哈稳定国内金融市场和加强银行监管的主要措施全球主要金融市场动荡及对哈的影响，引起了哈高层对国家金融体系安全的高度重视，央行、金融监管机构、各大银行和专家、学者都在密切跟踪和分析研究金融形势和数据变化。纳扎尔巴耶夫总统在2008年国情咨文中明确指出，“政府、央行和金融监管署应将提高国家金融系统，特别是银行业的竞争力和稳定性作为主要工作，建立起切实有效的、应对金融稳定威胁的快速反应机制”， “需要提高管理系统风险能力，不论是个人层面还是国家层面。政府、金融监管署和央行应当制定出一套灵活可靠的风险管理制度”。纳还指出，

12、“国家支持不能是单方面的，银行也要负担自己的风险。如果银行股东不愿意或无力吸引补充资金继续发展，国家则应准备采取必要措施”，“金融监管署应当更为认真地监督每一家银行的情况”，“调节干预的过程对于整个银行业应尽可能透明和具有可预测性”。自去年以来，哈政府、央行、金融监管署及时采取了稳定国内金融市场的措施。这些措施主要分为两类，一类措施的主要目的是增强银行的清偿能力，一类是加强银行业监管。(一)增强银行清偿能力1、政府自去年年底前已向市场注资10亿美元后，将在今年再拨付不少于30亿美元的资金。这笔总额为40亿美元的政府资金主要用于“救济”建筑业的部分再融资项目。2、为保障银行坚戈货币短期偿债能力，

13、央行从去年8月增加了反向回购业务额度( )，开始实行有真实外汇收入保障、或在央行账户内有外币保障的外币掉期业务( )。3、恢复实行短期票据的提前偿还业务。4、央行采取了新的再融资办法，即银行在有央行代理帐户坚戈货币余额担保的情况下可以进行短期借债。5、银行制定对借贷方资质要求更为严格规定，同时调整信贷结构，采取措施提高贷款存量的质量。(二)完善银行业防范系统风险的监控体制2008年哈政府、央行和金融监管署明显加强了对银行的监察和风险管理，包括：1、提高了准备国外融资的银行的资本金标准。2、金融监管署加强了对商业银行的监管。金融监管署向各商业银行派驻代表，这些代表享有特殊的权利，包括不受限制地了

14、解银行信息、作为观察员参加各委员会和工作小组会议等。3、修订补充银行业许可和统一监管条例，对银行联合集团的主要成员和银行股份公司大股东的资格提出了更加严格的要求，并规定其资产结构实现透明化。同时，根据这一条例制定了统一监管的配套法规。4、 要求银行系统签定关于提高经营活动透明度的合作备忘录，规定某一银行应向其他银行公开的内容包括：资产所有者信息、所管控的机构名单、股东信息及与其相关的交易情况、近五年商业发展战略等。5、 根据2007-2011年金融发展构想，实现银行统一监管体系与国际标准接轨，包括巴塞尔委员会标准和欧盟标准。哈将采取巴塞尔委员会的银行监管原则和系统分析方法，借鉴欧盟在许多国家成

15、功实践的风险管理程序，包括银行风险的判断、评估、监测和控制等。2007-2011年金融发展构想是哈政府于2006年实施的新的金融发展规划，旨在促进哈金融业持续发展，实现与包括欧盟等发达国家或地区相同标准的货币信贷政策。三、哈银行业未来发展形势目前哈国内普遍认为一系列政策措施的出台将会改善金融环境，当前的金融威胁和风险应该是短期的，经济发展仍长期看好，哈银行业应能够适应当前国际金融市场波动。今年年初，一些官员和专家还多次发表“稳定军心”的讲话。哈金融监管署副主席穆拉特·巴依赛诺夫表示，至2007年12月哈银行清偿资产规模超过120亿美元，可以乐观地预测2008年偿债将不成问题，哈银行不

16、存在清偿危机。哈央行的一些专家也称，哈金融和银行系统是稳定的，银行仍然具有融资的能力。还有人认为，支撑哈经济增长的石油、矿产等资源出口价格仍将保持高位，保障哈有足够的外汇收入，资金面应该不会紧张。但是，另外一个不争的事实就是多数人普遍认为哈银行业将不会再现前几年高速增长的“辉煌”，2008年乃至今后几年的形势将远比前几年复杂，哈国内持乐观态度的人也不否认这一点。根据对国际金融形势短期不会得到好转的预期，哈央行对2008年银行业各项数据做出的预测也明显低于往年，预计基础货币增幅在15%左右，广义货币增幅为8%，银行存款增幅仅为8.3%（即增加3000亿坚戈），贷款增加约1万亿坚戈，增幅为13%。

17、央行唯一没有对黄金外汇储备额作出预测，这是近几年的头一次。分析人士认为，这可能是担心对坚戈汇率重新形成压力，避免为了维持汇率稳定而抛售外汇储备，同时也是出于抑制通胀的考虑。目前，多数人认为融资仍将是哈银行业发展的“瓶颈”，融资问题如果不能得到解决，资产质量不能得到提高，哈银行业今后发展必将步履艰难。惠誉国际公司银行分析部主任阿列克谢·凯奇卡表示，过度依赖国外融资仍将是哈金融体系的主要隐患。今年上半年哈银行需偿还到期国外贷款额为69亿美元，这又是对哈银行业的一大考验。政府为了防范偿债风险，会进一步加强银行监管，加之可能出现的居民存款流出，银行清偿能力不足的风险也将会更大。而且，建筑和房

18、地产行业贷款风险可能会起到“杠杆作用”，使企业法人的问题贷款比例进一步增多。哈国内有一些官员和专家希望依靠国内资本，即通过开发国内资本市场解决银行融资和发展问题，但这一观点已被否定。众所周知，哈国内市场小，没有足够的投资资金。个别项目的融资也被认为是杯水车薪。“瑞斯米”金融投资公司 ( “ “RESMI”)分析师阿扎玛特·叶斯科让认为，仅靠个别项目的融资不会改变资金短缺的形势。他建议哈银行业必须改变过去的国外融资发展战略，不能单纯指望国外融资。当然，国外融资的大门并没有对哈银行彻底关闭，但在当前国际金融走势难以判断、贷款风险巨大的情况下，2008年以后通过欧洲债券融资将面临国外投资机

19、构更为苛刻的利息要求。可见，如何面对严峻的形势，调整发展策略是哈银行面临的最为现实的问题。对于哈银行今后的融资问题，哈金融监管署建议银行将减少境外资产以维持国内需求作为出路之一。对此，哈央行委员会副主席丹尼亚尔·阿基舍夫（ ）表示，银行出售境外资产包括子公司是个长期过程，将这些资产变现将需要1-2年。他建议还可以考虑的融资方法是部分贷款的证券化和再融资。融资困难、贷款风险加大等问题也将使哈各银行之间的实力对比发生变化。专家预测，如果说2007年各银行都或多或少地有所“收获”，各项数据“喜人”的话，今年和今后几年情况会复杂得多，各银行实力的“此消彼长”会更加明显，竞争也会更加激烈，不排

20、除银行业“大洗牌”的发生。首先是一些以前从国外市场大量举债的大型银行，因到期债务必须偿还，就可能削减自有资产，从而对客户贷款产生影响。这种情况下，各银行的原有客户将重新分配。客户对各银行的信任程度将直接关系到各银行存款及资产实力的变化，客户总是希望把钱存入他们认为最保险的银行。今年以来，这种银行客户群重新分配对银行实力的影响已经有所显露。在这种竞争的环境下，最大赢家将是那些外债和贷款比例最为合理的银行。另外，那些背靠母公司的外资银行也处于最为有利的地位，他们的母公司实力雄厚、资源潜力巨大，不仅可以充实其在哈子公司的实力，甚至可以影响哈的整个银行业。因此，这些外资银行的信用评级通常比哈本国银行要

21、高很多。总之，哈银行业将进入一个更为激烈的竞争时期，“优胜劣汰”的自然法则将发挥作用，银行的破产、兼并、收购等可能成为常态。正如哈央行委员会副主席丹尼亚尔·阿基舍夫表示，2007年意大利联合信贷集团(UniCredit)收购了阿拉木图商业金融银行( )，俄罗斯商业银行( )收购了原“杰克赛克”( )银行股份，类似这种收购案例今后可能会更多。根据目前情况，预计哈银行业将出现调整，这种调整的程度一方面取决于国际金融形势的走向，另一方面取决于哈政府和各银行决策者能否首先解决系统风险的防范问题，以及能否在多年持续快速增长后为银行业“软着陆”创造有利条件。有关哈银行业发展变化，还有待进一步观察

22、。附件一：哈两级银行体系结构(截止2008年5月1日)哈银行体系数 量一级银行1家（哈萨克斯坦国家银行（央行）二级银行35家其中， 100%国有股份银行-1家(哈住宅建设银行)二级银行分行370家二级银行分理处2105家二级银行驻海外代表处16家外国银行在哈代表处28家自然人存款集体保障体系银行34家具有委托保管许可的银行10家资料来源：哈金融监管署附件二：哈银行信息一览表(截止2008年4月1日)类别序号银行名称地址电话、传真、邮箱、网址一级银行1 (哈萨克斯坦国家银行): 050040, , . , . “-3”, 21+ 7 (727) 2704-591+ 7 (727) 2704-70

23、3,hqnationalbank.kzwww.nationalbank.kz二级银行1 “”(哈萨克商业银行)050060, ., ., 135+7 (727) 258-54-44 2585-229Servicekkb.kzwww.kkb.kz2 “ ”(图兰阿列姆银行)50000, ., .-2, ., 97+7 (727) 250-11-11, 250-02-24postbta.kz, www.bta.kz3 “ ”(哈萨克人民银行)050046, ., ., .97+7 (727) 2590-000, 2590-777, 2590-271halykbankhalykbank.kzwww.

24、halykbank.kz4 “ ”(联合银行)050000, ., ., 50.(.), . ., 32 ().+7(727) 2584-040, 2596-787Infoalb.kzwww.alb.kz5 “ ”(中央贷款银行)050000, ., ., 98+7 (727) 244-30-00, 244-32-44, 258-45-10infocentercredit.kzwww.centercredit.kz6 “ «»“(里海银行)050012, ., . , 90+7 (717) 2501-820, 2925-767,2509-596officebc.k

25、zwww.bc.kz7 “”(努尔银行)050013, ., ., 168+7(727) 2500-000, 2506-703banknurbank.kz www.nurbank.kz8 « » - «i»(铁米尔银行)050008, ., ., 68/74+7(727) 2587-888, 2506-241boardtemirbank.kzwww.temirbank.kz9 “ ”(欧亚银行)050002, ., ., 56+7(727)2507705 2443924infoeurasian-bank.kzwww.eurasian-bank.

26、kz10 “”(“塔纳”银行)050004, ., ., 111+ 7 (727) 2443434 2780674danabankdb.kzwww.db.kz11 “Delta Bank”(“德尔塔”银行)050000, ., ., 73 (.)+7 (727) 2448-555, 2448-5562448-557officedeltabank.kzwww.deltabank.kz12 “-”(“扎曼”银行)141206, . , ., 111+7 (718-7)355770infozamanbank.kzwww.zamanbank.kz13 “”(哈萨克投资银行)050051, ., .,

27、176+7(727) 2619-060, 2619-053, 2598-658adnankib.kz, infokib.kzwww.kib.kz14 “ ”(哈萨克进出口银行)050010, ., . , 80+7(727) 2663-093, 2663-910infoeximbank.kzwww.eximbank.kz15 «»(“”银行)., .-,19 « », .1«» .3+7(727) 259-99-99infometrocombank.kzwww.metrocombank.kz16 “-”(赛尼姆银行)050008, .

28、, ., 162+7 (727) 268-10-51, 268-18-56senimbankitte.kzwww.senimbank.kz17 “”(“采斯纳”银行)010000, ., ., 29+7 (717) 2770-770, 2770-195infotsb.kzwww.tsb.kz18 “ ”( « »)(“快车”银行)160000, . , . , 47 (.)+7 (725) 254-85-05221-36-91infoibk.kz19 “ ”(哈萨克创新商业银行)050012, ., ., 84+7(727) 292-60-08, 292-64-1

29、1, 292-01-44mailkazincombank.kzwww.kazincombank.kz20 “ ”(哈住宅建设银行)050000, ., . , 91+7 (727) 2793511 2723499mailhcsbk.kzwww.hcsbk.kz “-”.2008年5月已登记注册外资银行21 “ ”( - )(阿拉木图商业金融银行)050000, ., .,100+7 (727) 2583-000, 2583-111,2501-995infoatfbank.kzwww.atfbank.kz22 “”(“专家”银行)050002 ., ., 39+7(727) 259-75-45,

30、 259-75-4423 ” ”(“泰伯”哈萨克银行)050000, ., ., 103+7 (727) 258-70-30, 258-70-09tkbtaib.kz24 “-”(“拉里巴”联合银行)050060, ., ., 181+7 (727) 2583344,258-34-74,laribalariba.kzwww.lariba.kz25 “ «- »“(“哈萨克-济拉阿特”国际银行)050057, ., ., 132+7(727) 250-60-80, 250-60-82kzibank26 “ -”(阿拉木图国际银行)050004, ., ., 38+7 (727

31、) 2507-371, 2507-637, 2503-749Iba-bankiba.kzwww.iba.kz27 “ ”(德密尔银行)050012, ., . , 83+7(727) 244-92-44-50, 244-92-35, 250-85-25demirbankdemirbank.kz28 “ ”(哈萨克 花旗银行)050010, ., . , 41-+7(727) 2980-400, 2980-399citibank.kazakhstan29 “-”(阿里发银行子银行)050012, ., ., 57+7 (727) 250-60-80 250-60-82infokzalfabank.ruwww.alfabank.ru30 “ “ ” ”(巴基斯坦银行哈萨克子银行)050051, ., ., .105+7 (727) 2597-602, 2597-603nbp_almatyducatmail.kz31 “ “ABN AMRO ”(阿姆斯特丹银行 哈萨克)050059, ., . , 45+7(727) 2581-505, 2581-506aabk32 “- ”