股份制商业银行要加强防范系统性风险

1、412004年第20期 上海浦东发展银行行长金运年上半年宏观经济形势的显著变化改变了股份制商业银行经营管理的外部环境,股份制商业银行面临的系统性风险特征日益明显,这对健康持续稳定发展提出了挑战。如何防范和应对系统性风险,成为股份制商业银行面临的一 个重要课题。加强系统性风险管理的紧迫性目前银行面临的主要风险一是信用风险反弹。近年来股份制商业银行贷款规模增长普遍较快,信用风险同时也逐渐积累。当宏观经济运行出现波动时,就会出现信贷风险集中释放、不良贷款出现反弹的趋势。目前银行信用风险主要表现为:受国家宏观调控影响,部分限制性行业及相关企业发生资金链断裂,无力偿还银行贷款;部分在建工程或开发区项目由

2、于政策原因被勒令停工或撤销,导致投入贷款发生逾期;由于原材料价格持续上涨,盈利能力下降,企业还贷能力下降等等。二是流动性风险凸现。从总量上来看,股份制商业银行普遍面临资金短缺的问题。去年9月和今年4月,央行两次调高存款准备金率,收紧银根;与此同时,受物价上升刺激消费、升息预期、民间借贷活跃等多种因素影响,储蓄存款增速下降,银行资金来源不足。股份制商业银行由于相对缺乏低成本的稳定的资金来源,所受影响尤为明显。目前他们普遍感到头寸紧张,存贷比较高,流动性风险较为突出。从结构来看,银行面临存贷款期限不匹配的问题。根据国家宏观调控的要求,银行普遍压缩信贷规模、调整信贷结构。由于短期流动资金贷款刚性较弱

3、,中长期贷款刚性较强,压缩结果是短期流动资金贷款增量占比下降,中长期贷款增量占比上升,对于短期资金占比较高、缺乏长期资金来源的银行,尤其是股份制商业银行而言,期限不匹配的风险更加明显。三是利率风险显现。股份制商业银行应关注利率风险。主要表现为中长期贷款上升、资产负债期限结构失衡所形成的利率敏感性缺口,在升息预期下可能造成巨额损失,此外交易账户的利率风险也有所上升,例如国债价格下降,资金交易利率风险上升等等。当前银行风险的主要成因第一,从外部环境来看,宏观经济状况和调控措施是企业与商业银行经营活动的宏观环境,它直接影响所有微观经济个体的经营行为和经济效益,其影响可能是负面的,也可能是正面的,对于

4、某一市场参与者而言,这种影响是不可规避和消除的,比如这宏观调控措施的影响就很大。第二,从银行内部来看,银行现有的经营模式、资产结构起了推波助澜的作用。过于依赖存贷利差的盈利模式,使银行片面追求规模扩大,面对信用风险、利率风险时缺乏回旋余地;重视项目贷款等所谓的优质项目,看重政府背景和担保,使银行承担着相当大的政策风险;而近几年存款短期化、贷款长期化的趋势,更使得银行利率敏感性缺口不断增大。第三,从面临的风险种类来看,银行业所普遍重视的信贷风险受调控影响将可能出现一次集中的释放,而国内银行较少关注的利率风险和流动性风险影响开始显现。尽管国内利率尚未市场化,利率风险在稳定的经济状况下表现得并不明显

5、。但是在宏观经济调控这一特殊的时期,利率作为重要的货币政策工具,央行对其进行调整是必然的,因而政策性的利率风险成为商业银行不可忽视的问题。基于上述几点,我们认为,当前形势下股份制商业银行所面临的风险具有特殊性,是银行现有一般性的风险管理机制和技术所难以有效掌控的,加强对当前形势下银行风险管理的研究有其必要性和紧迫性。而从国民经济发展的周期波动来看,经济发展和经济萧条呈规律性的交替出现,对经济过热进行调控也必然是周期性的。所以,加强系统性风险管理,将有利于股份制商业银行长期、持续、稳健发展。股份制商业银行应对系统性风险的对策系统性风险具有独特的特征,因此股份制商业银行应当对症下药,从理念和机制体

6、制等各方面着手,加强对系统性风险的预测、防范、控制与管理。深化系统风险认识,树立科学发展观系统性风险是由经济环境变化所引起的,如果单纯以微观层面的风险管理技术予以应对,其作用有限,甚至可能是失真的。比如,从技术的角度,系统性风险很可能会改变模今型的假设前提,应对系统性风险则要求对系统参数甚至对系统本身进行修改。因此,严格风险管理操作流程、应用风险管理技术是必要的,但更为重要的是要从战略上去采取应对措施。树立科学发展观,是应对股份制商业银行系统风险的基本途径。我们认为,股份制商业银行要坚持可持续发展就要正确处理效益、质量、规模三者之间的协调发展,从过分追求数量和速度的粗放型、外延式的发展方式转变

7、为以效益为目的、以质量为前提、以规模为手段的安全运营、持续发展的内涵式发展模式。最终通过发展思路、发展模式的科学转型,提高银行整体抗风险能力。加快业务结构调整,推动盈利模式转型加快发展个人金融和机构金融业务。增加低风险的中间业务和新兴业务收入,降低存贷利差收入占比,构建多元化的盈利来源。为实现上述转型目标,股份制商业银行应当积极建立经济资本考核机制,通过调整激励考核机制,调整银行有限资源的配置结构,进而推动业务结构和盈利模式的转型。银行要根据经济资本的理念逐步建立资本考核机制,加强对业务条线、分支行的经济资本耗费的考核,引导其向追求风险资本回报最大化的经营方向发展,推动经济资本耗费小的个金业务

8、和中间业务的发展,实现转型目标。完善风险管理体系,实现全面风险管理要认识到加强全面风险管理的重要性。目前在银行的风险管理实践中,信用风险管理始终处于最重要的位置。尽管表面上看市场风险对银行影响不大,但是在特殊阶段比如宏观调控时期,潜在的利率风险、流动性风险是相当大的,因此强化全面风险管理是非常必要的。股份制商业银行必须跟进巴塞尔新资本协议,完善风险管理框架体系。具体有以下几方面:第一,根据银监会和巴塞尔协议的监管要求,遵循股东价值最大化原则,确定银行的风险偏好、风险回报水平,制定明确的风险战略。第二,加快信贷风险、市场风险管理技术的研究,尽快建立风险管理模型。风险管理技术的提高是风险管理框架的

9、微观基础,只有在借助风险计量模型度量风险的基础上,才能进行相应的风险管理,包括设置风险限额,分配资产、配置资本等。第三,加强风险管理制度建设。要尽快改变目前条块分散授信、多级决策的投信管理体制,实行扁平化管理,在全行范围建立风险分析和决策的支持系统。要强化全面风险控制机制,将风险控制融入业务活动的全过程。第四,建立全面风险管理组织架构。要根据制衡、独立、专业和效率的管理原则,重构全面风险管理组织架构。要强化风险管理委员会职能,使之真正成为跨越不同风险类别的风险管理部门,对银行风险进行全面评价管理;要明确各职能部门(主要包括资产负债管理委员会、信用审查委员会、风险管理部、资金交易风险控制部、法律

10、部、合规部、稽核部的风险管理职能分工,杜绝风险死角的存在。要从组织架构、职责界定和考核机制上,赋予各业务单元风险管理责任,实现职责承担、业绩考核、责任追究的有机结合,保持业务发展和风险控制的均衡。第五,完善风险管理信息系统。要借助先进的信息技术,为风险管理模型的建立提供必要的数据支持,为风险管理流程的高效运行提供系统支持。加强宏观形势研究,建立预警反应机制商业银行不仅要对客户、行业、产业等进行研究,而且要对经济环境、社会环境进行紧密跟踪和深入研究,及时分辨识别系统性风险因素,把握它们的发展特点,预测其发展趋势,评估其对银行可能的影响,为银行风险管理和业务发展服务。要完善预警和决策机制,提高应对

11、风险效率。要指定部门和人员负责信息搜集和分析,建立相应的报告、决策、执行的快速反应机制。股份制商业银行不仅要对市场变化做出快速反应,而且对系统性风险也能快速反应。应对系统性风险的几点建议建立信息互通机制,控制集团性客户风险。此次宏观调控措施出台后,集团性客户多头授信风险尤为明显。由于银行与集团客户之间存在严重的信息不对称,银行对集团客户多头授信和过度授信很难掌握真实情况,导致银行投信超过集团客户的承债能力。一旦银行收缩贷款,一向过度依赖银行信贷资金的关联企业之间就会发生资金链断裂,从而造成巨大的信贷风险。因此建议监管部门牵头,建立集团客户信息交流机制,帮助银行全面掌握集团客户信息,控制集团客户

12、授信风险。支持业务创新,推动银行业务结构转型。要进一步规范中间业务,出台实施中间业务收费细则,给中间业务以更明确的法律依据和操作依据,为其发展创造良好的社会环境。对于社会效益好、投入大而一时无法赢利的业务,比如银行卡业务,应在手续费规定方面给予一定的支持。支持股份制商业银行进行业务创新。由于股份制商业银行尤其是上市银行具有较强的创新意识和风险管理能力,建议开办新兴业务时可由股份制银行先行试点。在给予新兴业务资格时,应更多考虑风险控制能力、资本充足率、收益率等相对指标,淡化资产规模等绝对指标。拓展融资渠道,改善全行资产负债结构。要鼓励股份制商业银行尤其是上市银行发行金融债券,通过主动负债获得业务发展所需资金,调整负债期限结构。考虑到银行经营的需求,不仅应在发行主体和审批手续上给予支持,而且有必要创新发债机制,允许银行在额度内滚动发行、自行掌握实际发债额。要支持股份制商业银行加快资产证券化探索。通过发行资产支持证券,调整表内资产期限结构,将银