陶瓷厂污染综合治理工程财务评价

1、陶瓷厂污染综合治理工程财务评价1.1. 基础资料1.1.1. 编制依据（1）国家发展委员会、建设部2006年发布“建设项目经济评价方法与参数”。（2）工业炉窑烟气处理规模为62000m3/h，每天生产陶瓷粉料设计规模为150t/d，制料粉尘废气处理规模为78000m3/h，破碎机废气约为12000 m3/h。工程服务期20年。1.1.2. 编制原则(1) 内容及深度应能满足国家对审批项目可行性研究报告的要求，尽可能作出全面、详细、完整的评价。(2) 编制基础是在确定设计规模的基础上，按照设计方案的布置进行计算。(3) 编制方法是对各种经济因素进行调查、研究、预则、计算及论证，运用定量分析与定性

2、分析相结合进行。(4) 参数按国家计委、建设部颁发的“建设项目经济评价方法与参数”(2006年)之规定选取。(5) 在计算期内各年使用同一价格，即财务评价使用现行价格。1.1.3. 编制目的和方式本项目设计内容属于非赢利生产环保设施，其建设目的不是从赢利考虑，主要目的是改善环境，发挥环境效益和社会效益。这种类型设施进行动态经济分析有一定困难。技术经济分析从工厂全局出发，考察建设该项目后工厂赢利情况和风险情况，了解该环保设施对工厂的经济影响很有必要，如果该设施对工厂赢利情况影响小，间接说明该设施在经济方面可行。而那些对工厂经济影响大，大大增加工厂成本，使工厂赢利水平有较大下降，工厂经营风险有较大

3、增加的环保项目或本身赢利低的工厂，建设该项目将存在一定问题。对工厂现有的固定资产净值和在建工程投资，采取资产重置方式，一方面继续折旧，另一方面按折旧期限分配投入资金，把该部分资金与环保投入资金共同作投入资金，可比较好反映工厂经济情况。1.1.4. 基础数据(1) 生产数据及计算期服务期内设计生产能力：工业炉窑烟气处理规模为62000m3/h，每天生产陶瓷粉料设计规模为150t/d，制料粉尘废气处理规模为78000m3/h h，破碎机废气约为12000 m3/h；生产服务期20年。(2) 投资及分年度用款计划本工程项目总投资335.17万元，某省某县某陶瓷厂固定资产净值700万元，投资用款计划详

4、见资金来源和使用见表14.1。 (3) 固定资产折旧和无形及递延资产摊销年限某省某县某陶瓷厂固定资产净值700万元，无在建工程，无剩余无形和递延资产，无长期负债。设备及安装工程投资500万元，按安装及设备15年折旧，残值5%，每年折旧31.67万元。土建投资200万元，土建工程20年折旧，考虑残值3%，每年折旧9.7万元。新投入土建工程61.85万元，25年折旧，残值3%；设备及安装工程242.9万元，15年折旧，余值5%；无形和递延资产26.05万元，10年摊销。 (4) 流动资金来源及分年度使用计划本项目流动资金按投产后三个月经营成本计算，流动资金为自有资金。流动资金分年度使用计划详见资金

5、来源和使用见表14.1。(5) 基准收益率按国家有关指导性政策和企业能正常运行情况，陶瓷行业的基础收益率确定为12%，如果单计环保投资产生的直接经济效益可以参考基础建设投资的基础收益率4%。基础数据详见表14.3。(6) 增值税按17计取，城市维护建设税按实缴营业税额的7征收，教育费附加按实缴营业税额的3征收。(7) 所得税按利润总额的33%计取。1.2. 环境效益评价本工程项目进一步完善了烟（粉）尘系统回收治理设施，确保排放烟气稳定地达到国家标准的要求。改善周围大气环境质量。对于某县及眉山地区，由于本项目的实施，减少了环境污染，其带来的环境效益是巨大的。建设某省某县某陶瓷厂污染综合治理工程，

6、对于保证企业的生存、提高企业的竞争能力、保护某地区的大气环境十分必要的。同时，该项目的实施，在夹江县和某县陶瓷生产行业可以积极的示范作用，可以促进大多数企业的技术进步，工艺设备更新，完成省委、省政府下达的工业污染源治理任务，为保障某夹江地区及企业的可持续性发展，提高当地人民生活质量和健康水平，都是十分必要和非常迫切的。本项目建成后，每年可减少大量污染物排放，削减烟（粉）尘量（包括窑炉烟气和制粉粉尘）为3678.16吨/年，削减率为98.57%，削减SO2为262.93吨/年，削减率为80.13%。新工艺的采用，提高了成品率，废瓷片大幅度减少，并全部回收利用，剩余固废为纯净的炭渣，是水泥厂和建筑

7、企业的填充材料，目前市场供不应求。在废气得到处理、废水全部回收利用的同时，固体废物也实现了零排放，至此，某县某陶瓷厂工业“三废”得取到了有效处置，为燃煤陶瓷企业实施清洁生产和污染综合整治起到了积极的示范作用。1.3. 社会效益评价淘汰落后的生产工艺，使企业自身发展的需要，也是社会进步的需要。建设某县某陶瓷厂污染综合治理工程，将促进本地区、本行业的技术进步，也将带动地区的社会进步和经济发展。本项目的实施，削减了排放烟气大量的污染物，减少了对大气环境的污染。同时，提高了陶瓷原料的利用率，节约了宝贵的矿产资源。这于缓解资源供需矛盾，降低环境的污染程度，对于地区企业的可持续性发展，保护生态环境，构建和

8、谐有着积极的作用。1.4. 项目年效益估算采用雷蒙磨粉机生产技术实施后，实现全封闭制粉，以粉尘形式向外少排放制粉物料3087.22 吨/年。再加上破碎机除尘系统回收的制粉物料457.92吨/年，每年共回收制粉物料为3545.14吨/年，以每吨物料等130元/吨计，年减少物料投入46.09万元。本工艺自动化程度高，减少了工人25人，按每人月平均工资1000元/人计算，全年可节省30万元生产成本。1.5. 项目总经营成本费用估算1.5.1. 项目新增经营成本费用（1）电力消耗年用电量为60.35万度，每度电平均0.7元度，则电费为42.25万元/年（2）原辅料费用 1）药品费用Ca(OH)：每年用

9、量365吨/年，费用按0.03万元/吨计算，则Ca(OH)2成本费用为10.95万元/年；水费：水膜除尘器和脱硫塔在运行过程中要消耗掉一部分水份，每年需要补充水0.29万吨，每吨按0.3元计，每年增加水费0.09万元。（3）设备维修费设备维修费按设备安装费的2计算，合4.86万元/年。新增经营成本总费用58.15万元/年。1.5.2. 总成本测算对工程建设前和建设后全厂的运行成本进行分析，比较该项目建成后该项目成本变化，表14.4清楚列出了项目建设前后的成本构成数据。表14.4 .1 改造前成本分项静态计算序号名称单位数量单位费用（万元）总价（万元）备注1原材料消耗（1）页岩及熔块万吨/年4.

10、93130640.9（2）其它862职工工资福利人220120002643动力消耗（1）电万度/年577.15 0.7404.01 （2）水万吨/年0.380.30.11 4燃料（1）燃煤万吨/年0.92 550504.90 5制造费用38.256车间管理及销售220.50 合计2158.67 表14.4 .2 改造后成本分项静态计算序号名称单位数量单位费用（万元）总价（万元）备注1原材料消耗（1）页岩及熔块万吨4.57130594.1（2）其它96.952职工工资福利人195120002343动力消耗（1）电万度/年637.50 0.7446.25 （2）水万吨/年0.670.30.20 4

11、燃料（1）燃煤万吨0.92 550504.90 5制造费用43.116车间管理及销售220.50 合计2140.01 1.5.3. 改造前后成本效益比较根据改造前后成本分项静态计算，总成本减少了18.66万元，以减少人员及制粉物料费用为主。1.6. 财务盈利能力分析1.6.1. 折旧费与摊销费经测算，生产期内2至16年折旧费为59.75万元/年；17至21年折旧费为12.7万元/年，见表14.5。第2年至第11年，各年摊销费为2.61万元。见表14.6。1.6.2. 总成本测算出生产期内各年总成本为2202.37万元至2152.71万元，投产期平均总成本2189.31万元。详见表14.7。投产

12、年（第二年）总成本为2202.37万元，其中：经营成本2140.01万元，销售管理费220.5万元。固定成本559.97万元，可变成本1642.4万元，各年经营成本平均为2140.01万元。1.6.3. 利润测算(1) 产品销售收入与销售税金年综合销售收入为2790万元。年销售税金350.71万元。详见表14.8。(2)利润总额及分配测算出各年利润总额为236.92万元至286.58万元。20年平均249.99万元。生产期内共获未分配利润总额3374.84万元。利润分配详见表14.9损益表。1.6.4. 简单收益计算按生产期年平均计算：(1)平均销售收入=2790万元(2)平均销售税金=350

13、.71万元(3)平均总成本=2189.31万元(4)平均利润总额=249.99万元以此计算出：(5)投资利润率（总投资）=24.15%(6)投资利税率（总投资）=58.03%(7)资本金利润率（总投资）=24.15%1.6.5. 资金来源与运用分析对计算期内各年的资金来源和运用情况分析，见表14.4。从表中可见，总资金来源为7088.6万元，总资金运用为2295.27万元，企业盈余资金为4793.33万元。1.6.6. 现金流量分析对计算期内各年全部投资的现金流量进行分析，见表14.10。以此计算出全部投资、所得税后财务指标：考虑原投资时财务内部收益率=26.11%考虑原投资时财务净现值=89

14、0.54万元投资回收期=4.79年1.7. 清偿能力分析本项目为自有资金，无借贷。流动比速：第一年87.69%，第2年175.39%至21年至1751.09%。除前一年外，其余均大于100%，说明各年流动比速均较高，流动负债风险小。流动比率：第一年87.69%，第2年175.39%至21年至1751.09%。除前一年外，其余均大于100%，说明各年据能及时偿还流动负债。1.8. 不确定性分析1.8.1. 盈亏平衡分析按生产期年均计算：BEP（生产能力利用率）=68.63%以生产能力表示的盈亏平衡点BEP1=205.89万m2，即在生产期内，只要年均产瓷砖205.89万m2，年均实现销售收入19

15、14.76万元，即可达到盈亏平衡，运行风险较小。由于该项目投入在整个系统运行过程中风险较小，内部收益率高于基准率。1.9. 财务评价系统赢利高，主要原因是固定成本低。这次改造投入能够很快回收。流动比率、速动比率在第一年低于100%，以后均较高，企业经营的风险不大。具有抗经营风险能力，盈亏平衡点为68.63%。同时在5年内能回收全部投资。企业具有抗经营风险能力，本环保项目对企业赢利和风险影响小。该项目建设在财务上是可行的。主要财务指标详见表14.2。表14.2 主要财务指标表序号指标名称单位数量备注1年销售收入万元2790年均计算2年总成本万元2189.30年均计算3年销售税金万元350.71年

16、均计算4年利润总额万元249.99年均计算5年所得税万元62.50年均计算6年税后利润万元187.49年均计算7投资利润率%24.15含原有投资8投资利税率%58.03含原有投资9资本金利润率%24.15含原有投资10财务内部收益率（税后）%26.11含原有投资，基准率12%11财务净现值（税后）万元890.54含原有投资，ic=12%12财务内部收益率（税前）%32.01含原有投资，基准率12%13财务净现值（税前）万元1293.53含原有投资，ic=12%14投资回收期（税前）年4.11含建设期15投资回收期（税后）年4.79含建设期16流动比率%87.69最低年17速动比率%87.69最低年18盈亏平衡点%68.63生产率19盈亏平衡点万t/a205.89处理量年均计算20年运行工作日日300.00表14.3 财务分析基础数据表序号名称单位数量备 注1生产能力万m2/年3002服务期年累计生产能力万m2/年6000服务期20年3外墙砖销售单价元/ m29.3平均价格4年均原材料数量及单价（1）页岩及熔块万元594.1（2）其它万元96.955职工人数人195人均工资福利1.2万元/年6项目总投资万元1035.17包含全厂投资(1)其中:固定资产投资万元1030.81(2)铺底流动资金万元4.367固定资产投资来源万元1030.81(1)自筹万元1030.81(2)银行贷款