商用车项目简介（参考范文）

1、泓域咨询 /商用车项目简介目录一、 项目实施的必要性3二、 项目名称及投资人3三、 项目建设背景3四、 结论分析4五、 公司基本信息5六、 市场分析6七、 建设规模及主要建设内容7八、 项目工程设计总体要求7九、 各部门职责及权限8十、 公司发展规划11十一、 预期效果评价12十二、 人力资源配置13劳动定员一览表13十三、 设备选型方案14主要设备购置一览表14十四、 建设投资估算14建设投资估算表16十五、 建设期利息16建设期利息估算表16十六、 流动资金17流动资金估算表18十七、 项目总投资19总投资及构成一览表19十八、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十九、

2、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25二十、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十一、 财务生存能力分析28二十二、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十三、 经济评价结论30二十四、 项目风险对策31二十五、 总结32一、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心

3、竞争力。二、 项目名称及投资人（一）项目名称商用车项目（二）项目投资人xx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xx园区。三、 项目建设背景从我市看，经济正在趋稳向好，结构调整初见成效，改革红利逐步释放，特别是经过十多年振兴发展积累的经济规模、产业基础日益壮大，新经济增长点正在不断涌现。京津冀协同发展战略、国家新一轮东北振兴战略的深入实施是我市迎来的最大机遇;把沈阳确定为全面创新改革试验区，更是我市改革开放30多年来最难得的机遇;“互联网+”行动计划、“中国制造2025”、“一带一路”及中蒙俄经济走廊建设等国家战略，为沈阳老工业基地转型升级和扩大对外开放提供了最为有利的外部条件。四、 结论

4、分析（一）项目选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约62.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined商用车的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资27573.09万元，其中：建设投资22221.27万元，占项目总投资的80.59%；建设期利息275.15万元，占项目总投资的1.00%；流动资金5076.67万元，占项目总投资的18.41%。（五）资金筹措项目总投资27573.09万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）16

5、342.38万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额11230.71万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：52600.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：40614.93万元。3、项目达产年净利润（NP）：8777.26万元。4、财务内部收益率（FIRR）：25.36%。5、全部投资回收期（Pt）：5.15年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：17252.65万元（产值）。五、 公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：向xx3、注册资本：630万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管

6、理局6、成立日期：2010-4-37、营业期限：2010-4-3至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事商用车相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）六、 市场分析从我国商用车产业链结构来看，我国商用车产业链上游有原材料制造业和商用车零部件制造业;中游为商用车整车制造业，主要分为客车整车制造业和货车整车制造业;下游主要为各个需求行业，包含有物流行业、客运行业、工业等各类对商用车有需求的行业。从各地区商用车产业链相关制造企业数量来看，我国商用车行业企业(包

7、含零配件、新能源商用车等)主要集中在山东、上海、安徽、浙江等地，其中，山东省排名第一，上海排名第二，安徽和浙江紧随其后。从商用车生产企业来看，广东和江苏商用车生产企业数量领先。据中国汽车工业协会统计分析，2020年商用车销量排名前十家企业依次为：上汽、东风、北汽、长安、一汽、重汽、江淮股份、陕汽集团、长城汽车和成都大运，分别销售72.9万辆、72.3万辆、68.4万辆、51.1万辆、49万辆、47.1万辆、29.8万辆、23.5万辆、22.5万辆和8.9万辆。2020年，商用车销量排名前十家企业商用车产量分别为72.8万辆、68.1万辆、69.7万辆、28.7万辆、51.6万辆、48.2万辆、

8、29.4万辆、24.4万辆、22.4万辆、9.1万辆。七、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积41333.00（折合约62.00亩），预计场区规划总建筑面积66833.52。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx商用车，预计年营业收入52600.00万元。八、 项目工程设计总体要求（一）工程设计依据建筑结构荷载规范建筑地基基础设计规范砌体结构设计规范混凝土结构设计规范建筑抗震设防分类标准（二）工程设计结构安全等级及结构重要性系数车间、仓库:安全等级二级，结构重要性系数1.0；办公楼：安全等级二级，结构重要性系数1.0；其

9、它附属建筑：安全等级二级，结构重要性系数1.0。九、 各部门职责及权限（一）销售部职责说明1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经

10、理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。（二）战略发展部主要职责1、围绕公司的经营

11、目标，拟定项目发实施方案。2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。4、负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。7、负责客户服务

12、标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。（三）行政部主要职责1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执行标准。3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（

13、如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部运行控制相关的工作。十、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源

14、配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质

15、高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明

16、度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。十一、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十二、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额

17、计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx投资管理公司规划，达产年劳动定员374人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位243正常运营年份2技术指导岗位373管理工作岗位374质量检测岗位56合计374十三、 设备选型方案在满足生产工艺要求的前提下，力求经济合理。充分考虑设备的正常运转费用，以保证在生产本行业相同产品时，能够保持最低的生产成本。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国

18、内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计125台（套），设备购置费10351.23万元。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备887245.862辅助生成设备10828.103研发设备11931.614检测设备8621.073环保设备6517.563其它设备3207.02合计12510351.23十四、 建设投资估算本期项目建设投资22221.27万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计19082

19、.11万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8079.53万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10351.23万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为651.35万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2552.39万元。（三）预备费本期项目预备费为586.77万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8079.5310351.23651.

20、3519082.111.1建筑工程费8079.538079.531.2设备购置费10351.2310351.231.3安装工程费651.35651.352其他费用2552.392552.392.1土地出让金1587.691587.693预备费586.77586.773.1基本预备费277.10277.103.2涨价预备费309.67309.674投资合计22221.27十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款11230.71万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息275.15万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息27

21、5.15275.150.001.1.1期初借款余额11230.711.1.2当期借款11230.7111230.710.001.1.3当期应计利息275.15275.150.001.1.4期末借款余额11230.7111230.711.2其他融资费用1.3小计275.15275.150.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计275.15275.150.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

22、金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5076.67万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产24312.1730390.2232416.2340520.291.1应收账款10940.4813675.6014587.3018234.131.2存货8509.2610636.5811345.6814182.101.2.1原辅材料2552.783190.973403.704254.63

23、1.2.2燃料动力127.64159.55170.18212.731.2.3在产品3914.264892.835219.026523.771.2.4产成品1914.582393.232552.783190.971.3现金1944.972431.222593.303241.621.4预付账款2917.463646.823889.944862.432流动负债21266.1726582.7228354.9035443.622.1应付账款7655.829569.7810207.7612759.702.2预收账款13610.3517012.9418147.1422683.923流动资金3046.0038

24、07.504061.345076.674流动资金增加3046.00761.50253.831015.335铺底流动资金7293.659117.079724.8712156.09十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资27573.09万元，其中：建设投资22221.27万元，占项目总投资的80.59%；建设期利息275.15万元，占项目总投资的1.00%；流动资金5076.67万元，占项目总投资的18.41%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资27573.09100.00%1.1建设投资22221.2780.59%

25、1.1.1工程费用19082.1169.21%1.1.1.1建筑工程费8079.5329.30%1.1.1.2设备购置费10351.2337.54%1.1.1.3安装工程费651.352.36%1.1.2工程建设其他费用2552.399.26%1.1.2.1土地出让金1587.695.76%1.1.2.2其他前期费用964.703.50%1.2.3预备费586.772.13%1.2.3.1基本预备费277.101.00%1.2.3.2涨价预备费309.671.12%1.2建设期利息275.151.00%1.3流动资金5076.6718.41%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资27573.

26、09万元，其中申请银行长期贷款11230.71万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资27573.09100.00%1.1建设投资22221.2780.59%1.2建设期利息275.151.00%1.3流动资金5076.6718.41%2资金筹措27573.09100.00%2.1项目资本金16342.3859.27%2.1.1用于建设投资10990.5639.86%2.1.2用于建设期利息275.151.00%2.1.3用于流动资金5076.6718.41%2.2债务资金11230.7140.73%2.2.1用于建设投资11230.

27、7140.73%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入52600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入31560.0039450.0042080.0052600.002增值税1311.861701.331831.152350.442.1销项税4102.805128.505470.406838.002.2进项税2790.943427.173639.254487.563税金及附加1

28、57.43204.16219.73282.053.1城建税91.83119.09128.18164.533.2教育费附加39.3651.0454.9370.513.3地方教育附加26.2434.0336.6247.01（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2350.44万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利

29、息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用40614.93万元，其中：可变成本34765.15万元，固定成本5849.78万元。达产年项目经营成本38865.51万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费19576.3324470.4126101.7732627.212工资及福利费2137.942137.942137.942137.943修理费585.01585.01585.01585

30、.014其他费用3515.353515.353515.353515.354.1其他制造费用329.43329.43329.43329.434.2其他管理费用250.54250.54250.54250.544.3其他营业费用2935.382935.382935.382935.385经营成本25814.6330708.7132340.0738865.516折旧费1167.371167.371167.371167.377摊销费31.7531.7531.7531.758利息支出550.30550.30550.30550.309总成本费用27564.0532458.1334089.4940614.939

31、.1其中：固定成本5849.785849.785849.785849.789.2可变成本21714.2726608.3528239.7134765.15（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加282.05万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11703.02（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=1170

32、3.02×25.00%=2925.76（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额11703.02万元，缴纳企业所得税2925.76万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=11703.02-2925.76=8777.26（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入31560.0039450.0042080.0052600.002税金及附加157.43204.16219.73282.053总成本费用27564.0532458.1334089.4940614.934利润总额3838.526787.717770.7

33、811703.025应纳所得税额3838.526787.717770.7811703.026所得税959.631696.931942.692925.767净利润2878.895090.785828.098777.268期初未分配利润0.002591.006913.6011467.529可供分配的利润2878.897681.7812741.6920244.7810法定盈余公积金287.89768.181274.172024.4811可供分配的利润2591.006913.6011467.5218220.3112未分配利润2591.006913.6011467.5218220.3113息税前利润53

34、48.459034.9410263.7715179.08二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.36%。本期项目投资财务内部收益率25.36%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=13309.16（万元）。以上计算

35、结果表明，财务净现值13309.16万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.15年。本期项目全部投资回收期5.15年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年

36、第3年第4年第5年1现金流入0.0031560.0039450.0042080.0052600.001.1营业收入0.0031560.0039450.0042080.0052600.002现金流出22221.2729018.0631674.3735859.6440924.392.1建设投资22221.270.002.2流动资金3046.00761.503299.841776.832.3经营成本25814.6330708.7132340.0738865.512.4税金及附加157.43204.16219.73282.053所得税前净现金流量-22221.272541.947775.636220.

37、3611675.614累计所得税前净现金流量-22221.27-19679.33-11903.70-5683.345992.275调整所得税1337.112258.742565.943794.776所得税后净现金流量-22221.271582.316078.704277.678749.857累计所得税后净现金流量-22221.27-20638.96-14560.26-10282.59-1532.74计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.50%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：25.36%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：24447.29万元；4、项目投

38、资财务净现值（所得税后，ic=14%）：13309.16万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.49年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.15年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（

39、二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为27.58。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为24.45。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金