蜡烛图及K线组合(更新版)

1、蜡烛图蜡烛图v1.1.起源起源 蜡烛图，这种图表源处于日本，被当时日本米的商人用来蜡烛图，这种图表源处于日本，被当时日本米的商人用来 记录米市的行情与价格波动，后因其细独到的标画方式而被记录米市的行情与价格波动，后因其细独到的标画方式而被 引入到股市及期货市场。目前这种图表分析法在我国以至整引入到股市及期货市场。目前这种图表分析法在我国以至整 个东南亚地区均尤为行。由于用这种方法绘制出来的图表形状个东南亚地区均尤为行。由于用这种方法绘制出来的图表形状 颇似一根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之颇似一根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之 分，因而也叫阴阳线分，因而也叫阴阳线 表。表。 v2.2.概念概念 v K

2、线图又称线图又称“蜡烛图蜡烛图”，是由日本所创，图形简单快，可，是由日本所创，图形简单快，可操操v作性强，各种作性强，各种K线组合形态能对汇价及时准确地做出判断，线组合形态能对汇价及时准确地做出判断，v它广泛的应用在股票、期它广泛的应用在股票、期 货、汇市当中，已成为技术分析不货、汇市当中，已成为技术分析不可或缺的手段。可或缺的手段。 v3.意义意义 v 通过通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完v记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一v特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我

3、们可以特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以v这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。 4. K线组成线组成 v 一个标准的一个标准的K线形态由四部分组成：一段时间之内的线形态由四部分组成：一段时间之内的v最最高价高价、最低价最低价、开盘价开盘价、收盘价收盘价。 v若开盘价高于收盘价，则称此若开盘价高于收盘价，则称此K线为阴线，通常用黑色示；线为阴线，通常用黑色示；v若开盘价低于收盘价，则称此若开盘价低于收盘价，则称此K线为阳线，通常用红色表线为阳线，通常用红色表示。示。 v开盘价与收盘价之间形成的价格差，用如图所示的中间柱开盘价与收

4、盘价之间形成的价格差，用如图所示的中间柱v表示，一般称之为表示，一般称之为“实体实体”。 v由最高价、最低价与实体之间形成的价格差，用如图所示由最高价、最低价与实体之间形成的价格差，用如图所示v上下线表示，一般称之为上下线表示，一般称之为“上影线上影线”“”“下影线下影线”。 v 3、穿头破脚、穿头破脚穿头破脚是由两根大小不等、阴阳相反的K线组成。穿头破脚是经常出现且较为有效的反转形态。分为两种情况：第一种是出现在上升行情中，前一根为阳线，后一根为阴线，后者将前者实体完全包容在内（可不包括上下影线）。第二种是出现在下跌行情中，前一根为阴线，后一根为阳线，后者将前者实体完全包容在内（可不包括上下

5、影线）。v布林带布林带： 林线利用统计学原理标准差求取其信赖区间，上下限之范围林线利用统计学原理标准差求取其信赖区间，上下限之范围不被固定，随价格之变动而变动。不被固定，随价格之变动而变动。 一应一应 用用 1.价格向上穿越支撑线，买入信号价格向上穿越支撑线，买入信号 2.价格向上穿越阻力线，卖出信号价格向上穿越阻力线，卖出信号 二二BOLL使用技巧使用技巧 1. BOLL收口：轨道由宽变窄做收敛状，表明行情即将发生收口：轨道由宽变窄做收敛状，表明行情即将发生突破（上下均有可能），当引起警觉。突破（上下均有可能），当引起警觉。 2.收盘价跌破下轨：表明支撑强劲，有产生反弹的可能，在收盘价跌破下

6、轨：表明支撑强劲，有产生反弹的可能，在相应下轨之上可择机考虑买入。相应下轨之上可择机考虑买入。 3.收盘价涨过上轨：表明压力强劲，有产生回档的可能，在收盘价涨过上轨：表明压力强劲，有产生回档的可能，在相应上轨之下可顺势抛出。相应上轨之下可顺势抛出。 4.收盘价涨过中轨：此时一旦在中轨处感到压力并疲软，则收盘价涨过中轨：此时一旦在中轨处感到压力并疲软，则中轨处于压力带，卖出信号。中轨处于压力带，卖出信号。 5.收盘价跌破中轨：此时一旦在中轨处受到支撑并坚挺，则收盘价跌破中轨：此时一旦在中轨处受到支撑并坚挺，则中轨亦为支撑带，买入信号。中轨亦为支撑带，买入信号。 vMACD 的全名为的全名为 Mo

7、vingAverageConvergence v/ Divergence ，它是一种移平均线的波动指标，不，它是一种移平均线的波动指标，不v过它使用的不是普通移动平均线，而是将长期与中过它使用的不是普通移动平均线，而是将长期与中v期的滑移动平均线期的滑移动平均线 (EMA) 的累积差距计算出来。的累积差距计算出来。 v在在 MACD 图形中显示两条图线一条是实线就是图形中显示两条图线一条是实线就是 vMACD 线，而另一条线为虚线线，而另一条线为虚线 (Trigger line) 就是就是vMACD的移平均线。在的移平均线。在MACD线与线与 Trigger 线之线之v间的差距可以画成柱状垂直

8、线间的差距可以画成柱状垂直线(Oscillators)，且以，且以v零零 (0) 为中心轴，以柱状垂直线图为中心轴，以柱状垂直线图 (Oscillators) 图图v的正负表的正负表MACD线与线与 Trigger 线何者在上，何者在线何者在上，何者在v下以作为研判买卖的最佳时机。下以作为研判买卖的最佳时机。v1.MACD 的买入讯号的买入讯号若若 MACD 上破上破 0，反影市势向上，短期移动平均，反影市势向上，短期移动平均线上破长期移动平均线，为买入讯号。线上破长期移动平均线，为买入讯号。 若若 MACD上破上破 Trigger线，亦表示两条移动平均线，亦表示两条移动平均线之间的差额收窄，

9、短期移动平均线见底回升，市线之间的差额收窄，短期移动平均线见底回升，市势亦可能见底，可作为买入的讯号。势亦可能见底，可作为买入的讯号。 若若 MACD 与市场出现背驰，即市价一浪低于一与市场出现背驰，即市价一浪低于一浪，而浪，而 MACD反而一浪高于一浪，可视为市势见低反而一浪高于一浪，可视为市势见低的先兆，有一定的参考价值。的先兆，有一定的参考价值。 v2.MACD 的沽出讯号的沽出讯号若若 MACD 下破下破 0，反影市势向下，短期移动平，反影市势向下，短期移动平均线下破长期移动平均线，为沽出讯号。均线下破长期移动平均线，为沽出讯号。 若若 MACD 下破下破 Trigger线，亦表示两条

10、移动平均线，亦表示两条移动平均线之间的差额收窄，短期移动平均线转势回落，市线之间的差额收窄，短期移动平均线转势回落，市势可能见顶，可作为沽出的讯号。势可能见顶，可作为沽出的讯号。若若 MACD 与市场出现背驰，即市价一浪高于一与市场出现背驰，即市价一浪高于一浪，而浪，而 MACD 反而一浪低于一浪，可视为市势见反而一浪低于一浪，可视为市势见顶的先兆，有一定的参考价值。顶的先兆，有一定的参考价值。其它预测原则其它预测原则当当 MACD 与与 Trigger 线均为正值，即在线均为正值，即在 0 轴以轴以上时，表示大势仍处多头市场趋势线是向上的。而这上时，表示大势仍处多头市场趋势线是向上的。而这时

11、柱状垂直线图时柱状垂直线图(Oscillators) 是由是由 0 轴往上升延，可轴往上升延，可以大买进。以大买进。 当当 MACD 与与 Trigger 线均为负值，即在线均为负值，即在 0 轴以轴以下时，表示大势仍处空头市场趋势线是向下的。而这下时，表示大势仍处空头市场趋势线是向下的。而这时柱状垂直线图时柱状垂直线图 (Oscillators) 是由是由 0 轴上往下跌破轴上往下跌破中轴而且是在中轴而且是在 0 轴下展延，这时应该立即卖出。轴下展延，这时应该立即卖出。 v当当 MACD 与与 K 线图的走势出现背离时，应该线图的走势出现背离时，应该v视为股价即将反转的信号，必需注意盘中走势

12、。视为股价即将反转的信号，必需注意盘中走势。v 就其优点而言，就其优点而言，MACD 可自动定义出目前股价趋可自动定义出目前股价趋v势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。而在趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。而在趋势势v确定之后，则可确立进出策略，避免无谓之进出确定之后，则可确立进出策略，避免无谓之进出次次v数，或者发生进出时机不当之后果。数，或者发生进出时机不当之后果。MACD 虽然虽然v适于研判中期走势，但不适于短线操作再者适于研判中期走势，但不适于短线操作再者MACD v可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束，可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束，v但对箱形的大幅振荡走势或胶

13、著不动的盘面并无但对箱形的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无价价v值。值。v 同理同理MACD用于分析各股的走势时，较适用于用于分析各股的走势时，较适用于v狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则则v不适用。总而言之不适用。总而言之MACD 的作用是找出市场的超的作用是找出市场的超v买超卖点，从市场的转势点。买超卖点，从市场的转势点。v1. 指标说明指标说明v Slowed KD是在是在KD的基础上，对的基础上，对D再进行一次再进行一次v平滑，这次选择的平滑工具是移动平均，而不是指平滑，这次选择的平滑工具是移动平均，而不是指v数平滑。数平滑。 KD中

14、的中的D是是KD中的中的D的值的的值的 移动平均。移动平均。v我们知道，经过平滑的比未经过平滑的慢，所以我们知道，经过平滑的比未经过平滑的慢，所以vSlowed KD同同KD的本质没有什么不同。的本质没有什么不同。 v2. 运用原则运用原则v。从。从K的取值方面的取值方面v KD的取值范围都是的取值范围都是0100%，将其划分为几个区，将其划分为几个区v域，超买区，徘徊区。域，超买区，徘徊区。v 按现行的划分法，按现行的划分法，80%以上为超买区，以上为超买区，20%以下以下v为超卖区，其余为徘徊区。为超卖区，其余为徘徊区。v 根据这种划分，根据这种划分，KD超过超过80%就应该考虑卖出就应该

15、考虑卖出v了，低于了，低于20%就应该考虑买入了。就应该考虑买入了。 这种操作是很简这种操作是很简v单的，同时又很容易出错，完全按这种方法进行操单的，同时又很容易出错，完全按这种方法进行操v作很容易招致损失。大多数对作很容易招致损失。大多数对KD指标了解不深入指标了解不深入v的人，以为的人，以为KD指标的操作就限于此，故而对指标的操作就限于此，故而对KD指指v标的作用产生误解。应该说的是上述对于标的作用产生误解。应该说的是上述对于0100%v的划分只是一个应用的划分只是一个应用KD的初步过程，仅仅是信号。的初步过程，仅仅是信号。v真正做出买卖的决定还必须从另外几个方面考虑。真正做出买卖的决定还

16、必须从另外几个方面考虑。 v 。从。从KD指标曲线的形态方面指标曲线的形态方面 当当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩和多指标在较高或较低的位置形成了头肩和多v重顶底时，是采取行动的信号。注意，这些形态一重顶底时，是采取行动的信号。注意，这些形态一v定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越v低，结论越可靠，越正确。操作时可按形态学方面低，结论越可靠，越正确。操作时可按形态学方面v的原则进行。的原则进行。v 对于对于KD的曲线我们也可以画趋势线，的曲线我们也可以画趋势线， 以明确以明确vKD的趋势。在的趋势。在KD的曲线图中仍然可以引进支撑和的曲线图

17、中仍然可以引进支撑和v压力概念。压力概念。v 某一条支撑线和压力线的被突破，也是采取行动某一条支撑线和压力线的被突破，也是采取行动 v的信号。的信号。 v。从。从KD指标的交叉方面指标的交叉方面 K与与D的关系就如同股价与的关系就如同股价与MA的关系一样，也有的关系一样，也有v死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里的交叉的应死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里的交叉的应v是很复杂的，还附带有很多的条件。下面以是很复杂的，还附带有很多的条件。下面以K从下从下v向上与向上与D交叉为例对这个交叉问题进行介绍。交叉为例对这个交叉问题进行介绍。K上上v穿穿D是金叉，为买入信号，这是正确的。但是出现是金叉，为买

18、入信号，这是正确的。但是出现v了金叉是否就应该买入，还要看别的条件了金叉是否就应该买入，还要看别的条件.v 第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖卖v区的位置，越低越好。区的位置，越低越好。v 第二个条件是与第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，相交的次数。有时在低位，Kv与与D要来回交叉好几次。要来回交叉好几次。v 交叉的次数以二次为最少，越多越好。交叉的次数以二次为最少，越多越好。v 第三个条件是交叉点相对于第三个条件是交叉点相对于KD线的低点线的低点v的位置，这就是常说的的位置，这就是常说的“右侧相交右侧相交”原则。原则。K是是在在Dv已经抬头向上时才同已经抬头向上时才同D相交比相交比D还在下降时与之还在下降时与之相相v交要可靠得多。交要可靠得多。 换句话说，右侧相交比左侧相交好。满足了换句话说，右侧相交比左侧相交好。满足了上上v述条件，买入就放心一些。少满足一条，买入的述条件，买入就放心一些。少满足一条，买入的v风险就多些。但是，从另一方面看，如果要求每风险就多些。但是，从另一方面看，如果要求每v个条件都满足，尽