股票基础知识介绍

1、股票基础知识介绍股票基础知识介绍1股票的定义2股票发行3股票上市4股票交易目录CONTENTS1股票的定义股票的定义2股票发行3股票上市4股票交易目录CONTENTS股票的定义与特征股票的定义与特征u股票的定义：股票的定义：股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。u股票的特征：股票的特征：收益性。股票最基本的特征，是指股票可以为持有人带来收益的特征。风险性。这是指股票持有者可能产生的经济利益带来的损失。流动性。是指在依法设立的证券交易所上市交易或在经批准设立的其他证券交易场所转让的特

2、性。永久性。是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。参与性。是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性，有权出席股东大会，行使表决权或否定权。1股票的定义2股票发行股票发行3股票上市4股票交易目录CONTENTS股票发行股票发行l 按照股票发行的次数，股票发行包括首次公开发行和上市公司发行新股。l 发行条件： A、股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司，包括已经成立的股份有限公司和经批准拟成立的股份有限公司； B、其生产符合国家产业政策； C、发行的普通股限于一种，同股同权； D、发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35； E、在公司拟发行的股本

3、总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国家另有规定的除外； F、向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25，其中公司职工认购的股本数额不超过拟向社会公众发行的股本总额的10；公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是最低不低于公司拟发的股份的总额的10； G、发行人在最近3年没有重大违法行为； H、证券委规定的其他条件。 股票发行股票发行u 首次公开发行首次公开发行 改制与设立股份公司 尽职调查与辅导 申请文件制作与申报 申请文件的审核 路演、询价预定价 发行上市u 上市公司发行新股的方式上市公司发行新股的方式 公开

4、发行向原始股东配售股份（配股）向不特定对象公开募集（公开增发） 非公开发行向特定对象发行股票（定向增发）新股申购新股申购u新股发行新股发行：是指首次公开发行股票(英简称IPO),是指企业通过证券交易所首次公开向投资者发行股票,以期募集用于企业发展资金的过程。u申购条件申购条件：T-2日（含）前20个交易日日均必须至少持有1万元非限售A股市值才可申购新股，上海、深圳分开单独计算u申购时间申购时间：上海9:30-11:30/13:00-15:00，深圳9:15-11:30/13:00-15:00u申购申购单位单位：上海每持有1万元市值可申购1000股，深圳每持有5000元市值可申购500股u申购流

5、程申购流程T-2 日前： 公司刊登招股书和发行报告T日（申购日）：投资者提交申购委托指令T+1日（资金冻结）：资金转入指定账户T+2日（验资及配号）：确定中签率T+3日（摇号抽签，中签处理）T+4日：未中签的申购资金解冻 新股申购新政策新股申购新政策客户申购时，不需要事先冻结资金，待中签后才需要兑付。1股票的定义2股票发行3股票上市股票上市4股票交易目录CONTENTS股票上市股票上市u股票上市的核准制度股票上市的核准制度股票的上市制度主要有注册制与核准制。在实行注册制的国家，证券管理机构的职责是审查信息资料的全面性、真实性、准确性与及时性，以保证信息公开制度贯彻始终，管理者无权对证券价值本身

6、作出判断。我国对股票上市目前实行核准制。在实行核准制的国家，法律通常对申请上市的条件和程序作出明确规定，经证券管理机构审查批准后，方可上市交易。u股票上市条件股票上市条件 1.股票经过国务院证券监管机构批准已经公开发行；2.发行后公司的股本总额不少于人民币5000万元。该股本总额是经过公司登记机关登记的注册资本总额；3.公司开业时间在3年以上，最近3年连续盈利。原国有企业依法改建而设立股份公司，或公司法实施后新组建成立的股份公司，其主要发起人为国有大中型企业的可连续计算；4.持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人；个人持有的股票面值总额不少于人民币一千万元；5.国务院规定

7、的其他条件。股票上市股票上市u股票上市程序：股票上市程序：1.向国务院证券监督管理部门提出上市申请并提交有关文件。A、上市报告书；B、申请上市的股东大会决议；C、公司章程；D、公司营业执照；E、经法定验证机构验证的公司最近3年的或者公司成立以来的财务会计报告； F、法律意见书和证券公司的推荐书；G、最近一次的招股说明书。2.股票上市交易申请经国务院证券监督管理机构核准后，其发行人应当向证券交易所提交有关文件。3.证券交易所对股票上市作出具体安排。证券交易所应当自接到该股票发行人提交的文件之日起6个月内，安排该股票上市交易。证券交易所应当根据本交易所的具体情况在法定期限内规定具体上市时间，并发出

8、上市通知书。4.上市协议书。申请人在收到上市通知后，应当与证券交易所签订上市协议书，以明确相互间的权利义务。5.上市公告。股票上市交易申请经证券交易所同意后，上市公司应当在上市交易的5日前公告经核准的股票上市的有关文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。6.上市公司向交易所缴纳股票上市费用。股票上市股票上市u临时停牌：临时停牌：除按照证券交易所证券上市规则的规定对上市股票实施正常的临时停牌之外，已在交易所挂牌的股票出现交易异常波动时，交易所有权对其实施临时停牌。股票出现下列问题之一时，将被认为是异常波动：1.某只股票的价格连续3个交易日达到涨幅限制或跌幅限制。 2.某只股票连续5个交易日列入

9、“股票、基金公开信息”。3.某只股票价格的振幅连续3个交易日达到15。4.某只股票价格的日成交量与上月相比连续5个交易日放大10倍。 5.交易所或中国证监会认为属于异常波动的其他情况。股票上市股票上市u 暂停上市或终止暂停上市或终止上市上市上市公司丧失法律规定的上市条件的，其股票暂停上市或者终止上市。（1）上市公司股票暂停上市。 上市公司有下列情形之一的: A、公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；B、公司不按规 定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载；C、公司有重大违法行 为；D、公司最近3年连续亏损。 当导致暂停上市的原因消失时，公司可以 上有关机构申请，恢复其股票上市

10、交易。（2）上市公司股票终止上市。 根据公司法第158条的规定，上市公司有下列情形之一的，由国务院证券管理部门终止其股票上市。A、公司不按规定公开其财务状况或者对财务会计报告作虚假记载，公司有重大违法行为情形，经查实后果严重的； B、公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，公司最近3年连续亏损，在限期内未能消除，不具备上市条件的，由国务院证券监督管理机构决定终止其股票上市。公司决议解散、被行政主管部门依法责令关闭或者宣告破产的，由国务院证券监督管理机构决定终止其股票上市。1股票的定义2股票发行3股票上市4股票交易股票交易目录CONTENTS 股票交易市场股票交易市场中国证券市场深圳证

11、券交易所1991年7月3日正式营业上海证券交易所1990年12月19日正式营业A股B股基金债券权证中小板创业板证监会国务院股票知识入门中国大陆两大证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所中国大陆两大证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所股票的种类股票的种类u 股票的分类：股票的分类：A股、股、B股、股、H股等股等中国境内公中国境内公司发行司发行投资者境内投资者境内机构或个人机构或个人以人民币认以人民币认购或者交易购或者交易注册地在内地、上市注册地在内地、上市地在香港的外资股地在香港的外资股 以港币或其他货币认以港币或其他货币认购及买卖购及买卖 B股股人民币人民币特种股票特种股票A股股人民

12、币人民币普通股票普通股票股票股票H股股国企股国企股在中国境内在中国境内注册的公司注册的公司以境外投资以境外投资者为主者为主以外币认购以外币认购或者交易或者交易股票的交易规则股票的交易规则股市交易规则交易单位周一周五（法定节假日除外）上午9:30-11:30下午1:00-3:00交收方式涨跌幅度交易时间T+1。当日买进的股票下一个交易日才能卖出 ，资金在第三个交易日才能提出除首日上市的股票外，涨跌的幅度为10%ST股以及*ST涨跌幅度为5%以“股”为单位100股=1手，买入股票必须为100股或其整数倍，卖出不限制股票的交收与清算股票的交收与清算u清算清算：是指证券买卖双方在证券交易所进行的证券买

13、卖成交以后，通过证券交易所将各证券商之间的证券买卖的数量和金额分别予以抵销，计算应收应付证券和应收应付金额的一种程序。清算包括资金清算与证券清算两个方面。u交收交收：也称交割，证券交易中的交割是指证券卖方将卖出证券交付买方，买方将买进证券的价款交付给卖方的行为。证券清算后，即可办理交割。 上海证券交易所和深圳证券交易所的证券交收都实行两级交割制度，即证券登记结算公司与证券商进行交割，证券商再与委托人进行交割。证券商与委托人间的交收应在证券商与证券商间交收以前进行。我国目前在证券交割上采取T+1规则，“T”，表示买卖成交日。即证券商与委托人应当在买卖成交日的下一个工作日办理交割。股票交易费用股票交易费用基本税率为基本税率为0.1% ，单向，单向收费：买股票不收，卖收费：买股票不收，卖股票收股票收0.1%主要用于支付通讯等方面的主要用于支付通讯等方面的开支开支，收取