交易结构交易文件概述与起草技巧pptx课件

1、1交易结构 交易文件概述与起草技巧2（一）交易合同内容1. 适用法律的规定v如香港房产业权买卖合同 法律规定是该协议或该协议的某备忘录或摘记是以书面作出(in writing) - 4“P”s v法定房产业权只可以以契据 (by DEED)予以设定、终绝或处置v如内地仲裁条文必须注明仲裁机构名称2. 实质个案的要求3（一）交易合同内容3. 内地合同文化（？）v除了符合法律要求外，律师在合同谈判和起草过程中要为客户利益最大化服务v合同履行流程的可行性、责任风险、承诺、保证、完成交易清单等v内地企业对合同细则的要求是否有别外商的文化？v谁是决定的一方 外商或内商？v律师服务的增值价值在哪里？4（一

2、）交易合同内容4. 内地与境外合同条文的主要区别v合同主体身份合同主体身份 （Identification of Parties） v前言前言/鉴于条款鉴于条款 (Recitals) v定义定义/解释条款解释条款 (Definition/Interpretation） v具体操作条款具体操作条款(Operative Clauses)v陈述与担保条款陈述与担保条款 (Representations&Warranties) v保证条款保证条款 (Undertaking) v先决条件条款先决条件条款 (Conditions Precedent) v其他条款：其他条款：（1）通知（通知（Not

3、ices） （2）不放弃权利（不放弃权利（Waiver） （3）完整的协议完整的协议 （Entire Agreement） 附录附录&附件附件(Schedules & Annexes) 5（二）交易结构例一股权转让协议结构和条款v定义和解释 v注册资本的转让 v购买价格和支付 v声明和保证 v交割前的承诺 v交割及交割条件 v签署和批准 v生效 v不竞争 v保密 v违反声明和保证及免责 v退出和终止 v税务和未披露的付款 v管辖法律 v争议解决 6（二）交易结构例二中移动有附带条件的股权买卖协议1INTERPRETATION 解释 2SALE OF THE TARGET BVI

4、 SHARES AND PRICE 目标BVI股份的出售和价格 vCONDITIONS PRECEDENT 先决条件 vPRE-COMPLETION UNDERTAKINGS 完成前承诺 vCOMPLETION 完成 vPOST-COMPLETION UNDERTAKINGS 完成后承诺vWARRANTIES 保证 vLIMITATIONS ON CLAIMS 索赔限额 vPURCHASERS RIGHTS TO RESCISSION 买方解除权 vWITHHOLDING TAX AND GROSSING UP 代扣所得税和包税 vENTIRE AGREEMENT 全部协议 vVARIATIO

5、N 修改 vASSIGNMENT 转让 vANNOUNCEMENTS 声明 vCOSTS 成本 vCONFIDENTIALITY 保密 vSEVERABILITY 可分割性 vCOUNTERPARTS 副本 vWAIVER 弃权 vFURTHER ASSURANCE 进一步保证 vNOTICES 通知 3GOVERNING LAW, JURISDICTION AND SERVICE OF PROCESS 适用法律，管辖和送达 7（二）交易结构例三中移动银团贷款协议SYNDICATED LOAN AGREEMENT银团贷款协议银团贷款协议RMB 7,500,000,000 CHINA MOBIL

6、E (SHENZHEN) LIMITED中国移动（深圳）有限公司(Acting as Borrower)作为“借款人借款人”CONSTRUCTION BANK OF CHINA中国建设银行BANK OF CHINA中国银行(Acting as Joint Lead Managers)作为“联合牵头银行联合牵头银行”8（二）交易结构例三中移动银团贷款协议SYNDICATED LOAN AGREEMENT银团贷款协议银团贷款协议RMB 7,500,000,000（续） BANK OF CHINA中国银行CONSTRUCTION BANK OF CHINA中国建设银行(Acting as Joint

7、 Lead Underwriters)作为“联合牵头包销商联合牵头包销商”9（二）交易结构例三中移动银团贷款协议SYNDICATED LOAN AGREEMENT银团贷款协议银团贷款协议RMB 7,500,000,000（续） STATE DEVELOPMENT BANK国家开发银行AGRICULTURE BANK OF CHINA中国农业银行INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA中国工商银行(Acting as Co-Lead Managers)作为“副牵头银行副牵头银行”10（二）交易结构例三中移动银团贷款协议SYNDICATED LOAN AGRE

8、EMENT银团贷款协议银团贷款协议RMB 7,500,000,000（续） BANK OF COMMUNICATIONS交通银行HONG KONG & SHANGHAI BANKING CORPORATION LTD.香港汇丰银行CHINA MERCHANTS BANK中国商业银行(Acting as Managers)作为“经理行经理行”11（二）交易结构例三中移动银团贷款协议SYNDICATED LOAN AGREEMENT银团贷款协议银团贷款协议RMB 7,500,000,000（续） CONSTRUCTION BANK OF CHINA, SHENZHEN BRANCH中国建设

9、银行深圳分行(Acting as Agency Bank)作为“代理行代理行”JINGTIAN & GONGCHENG LAW FIRMOctober 7, 2000, Beijing12（二）交易结构例三中移动银团贷款协议Article OneTerms and Definitions第一条 术语和定义Article Two Loan Arrangement第二条 贷款安排Article Three Drawdown第三条 提款Article Four Guarantee第四条 担保Article Five Repayment, Prepayment, Extension第五条 还款

10、，提前还款，延期Article Six Interest第六条 利息13（二）交易结构例三中移动银团贷款协议Article SevenTax第七条 税收Article Eight Fees and Expenses第八条 费用和开支Article Nine Payment and Proof of Debt第九条 付款和债务证明Article Ten The Relations Among Banks, Rights and Obligations, and Responsibilities第十条 银行间关系，权利、义务和责任Article Eleven Borrowers Represent

11、ations and Warranties第十一条 借款人陈述和保证Article Twelve Borrowers Covenants第十二条 借款人承诺14（二）交易结构例三中移动银团贷款协议Article ThirteenLending Banks Warranties第十三条 贷款银行保证Article Fourteen Events of Default and Other Similar Events第十四条 违约事件和其他类似事件Article Fifteen Default Interest and Compensation第十五条 罚息和赔偿Article Sixteen T

12、ransfer第十六条 转让Article Seventeen Notices第十七条 通知Article Eighteen Governing Law and Jurisdiction第十八条 适用法律和管辖15（二）交易结构例三中移动银团贷款协议Article NineteenInsurance第十九条 保险Article Twenty Other Stipulations第二十条 其他约定Schedule One Lending Banks and the Credit Amount Undertaken附录一 贷款银行和承担的金额Schedule Two List of Guarant

13、ors附录二 担保人名单Schedule Three Form of Drawdown Notice附录三 提款通知格式Schedule Four Form of Prepayment Notice附录四 提前还款通知格式Schedule Five Form of Reply to Prepayment Notice附录五 提前还款通知回复格式16（二）交易结构例三中移动银团贷款协议Schedule SixForm of Payment Notice附录六 付款通知格式Schedule Seven Form of Letter of Guarantee附录七 担保函格式Schedule Eight Form of Extension Application附录八 延期申请格式Schedule Nine Form of Extension Reply附录九 延期申请回复格式Schedule Ten Form of Interest Payment Notice附录十 利息支付通知格式Schedule Eleven Form of Legal Opinion Issued by Lawyer of the Borrower and Guarantors附录十一 借款人和担保人律师出具的法律意见格式Schedule Twelve Form of Legal O