《财务管理》作业十含习题答案

1、一、单选题 (共 40.00 分)1.甲公司面临A、B两个投资项目，它们的预期收益率相等，但A项目的标准差小于B项目的标准差，根据上述条件，可以对A、B两个项目的判断为（）。A.A项目实际取得的收益会高于其预期收益B.B项目实际取得的收益会低于其预期收益C.A项目取得更高收益和出现更大亏损的可能性均大于B项目D.A项目取得更高收益和出现更大亏损的可能性均小于B项目满分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：D正确答案：D答案解析：无教师评语：暂无2.一般来说，无法通过多样化投资予以分散的风险是（）.A.系统风险B.非系统风险C.总风险D.公司特有风险满

2、分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：A正确答案：A答案解析：无教师评语：暂无3.某投资组合中包含A、B、C三种证券，其中30%的资金投入A，预期收益率为15%；50%的资金投入B，预期收益率为20%；20%的资金投入C，预期收益率为12%，则该投资组合的预期收益率为（）。A.0.118B.0.132C.0.15D.0.169满分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：D正确答案：D答案解析：无教师评语：暂无4.根据风险分散理论，如果投资组合中两种证券之间完全负相关，则（）。A.该组合无投资风险B.该组合无投资收益C.该组合的投资收益大于其中任一证券的收益D.该组合

3、的非系统可完全抵消满分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：D正确答案：D答案解析：无教师评语：暂无5.关于有效集以外的投资组合与有效边界上的组合两者比较，下列说法中不正确的是（）。A.前者具有与后者相同的风险和较低的预期收益率B.前者具有与后者相同的预期收益率和较高的风险C.前者具有较低的预期收益率和较高的风险D.前者具有较低的风险和较高的预期收益率满分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：D正确答案：D答案解析：无教师评语：暂无6.若某种债券的系数等于1，则表明该债券（）。A.无投资风险B.无市场风险C.与金融市场所有证券平均风险相同D.比金融市场所有证券平均风

4、险高一倍满分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：C正确答案：C答案解析：无教师评语：暂无7.如果甲公司的系数为1.2，市场组合的预期收益率为12%，无风险收益率为9%，则甲公司股票的预期收益率为（）。A.0.108B.0.126C.0.144D.0.21满分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：B正确答案：B答案解析：无教师评语：暂无8.在计算由两项资产组成的组合收益率的方差时，不需要考虑的因素是（）。A.单项资产在投资组合中所占比重B.单项资产的系数C.单项资产收益率的方差D.两项资产收益率的协方差满分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：B正确答

5、案：B答案解析：无教师评语：暂无二、多选题 (共 36.00 分)1.下列关于投资组合的收益和风险的说法中，正确的有（）。A.投资组合收益率是各种资产收益率的加权平均数B.投资组合的风险不仅取决于各种资产收益率方差的加权评价均数，还取决于各种资产收益率的协方差C.只有有效边界线余一条无差异曲线相切时切点才表示投资者在既定条件下可选择的最佳投资组合D.投资组合的预期收益率等于无风险收益率与风险资产组合的预期收益率的加权平均数E.投资组合的预期收益率等于无风险收益率与风险资产组合的预期收益率的加权平均数满分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：A B C

6、 E正确答案：A B C E答案解析：无教师评语：暂无2.下列由两项资产构成的资产组合曲线特征的说法中，正确的有（）。A.两项资产的相关性越低，其构成资产组合曲线的弯度越大B.当两项资产完全负相关时，其构成的资产组合曲线是一条直线C.位于最小方差组合点下方组合曲线上的资产组合都是无效的D.位于最小方差组合点上方组合曲线的资产组合都是无效的E.位于最小方差组合点上方组合曲线的资产组合都是无效的满分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：A C E正确答案：A C E答案解析：无教师评语：暂无3.下列关于投资者要求的收益率的说法中，正确的由（）。A.风险程度越高，要求的收益率越低B.无

7、风险收益率越高，要求的收益率越高C.无风险收益率越低，要求的收益率越高D.风险程度越高，要求的收益率越高E.风险程度越高，要求的收益率越高满分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：B D E正确答案：B D E答案解析：无教师评语：暂无4.关于衡量投资方案风险的下列说法中，正确的有（）。A.预期收益率的概率分布越窄，投资风险越小B.预期收益率的概率分布越窄，投资风险越大C.预期报酬率的标准差越大，投资风险越大D.标准离差率越大，风险程度越大满分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：A B D正确答案：A B D答案解析：无教师评语：暂无5.下列因素引起的风险中，投资

8、者不能通过证券投资组合予以消减的有（ABC）。A.宏观经济状况变化B.世界能源状况变化C.发生经济危机D.被投资企业出现经营食物满分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：A B C正确答案：A B C答案解析：无教师评语：暂无6.资本成本定价模型在财务管理中被广泛应用于（）等方面。A.资本预算B.资本成本估计C.杠杆效应D.投资组合分析满分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：A B C D正确答案：A B C D答案解析：无教师评语：暂无三、判断题 (共 24.00 分)1.无论资产之间的相关系数如何，投资组合的收益都不低于单项资产的

9、最低收益，而投资组合的风险都不高于单项资产的最高风险。（）A.正确B.错误满分：4.00 分得分：4.00 分你的答案：B正确答案：B答案解析：无教师评语：暂无2.系数实质上是不可分散风险指数，用于反映个别证券收益变动相对于市场收益变动的灵敏程度。（）A.正确B.错误满分：4.00 分得分：4.00 分你的答案：A正确答案：A答案解析：无教师评语：暂无3.风险只能由标准差和方差来衡量。（）A.正确B.错误满分：4.00 分得分：4.00 分你的答案：B正确答案：B答案解析：无教师评语：暂无4.标准离差反映风险的大小，可以用来比较各种不同投资方案的风险程度。 （ ）A.正确B.错误满分：4.00 分得分：4.00 分你的答案：A正确答案：A答案解析：无教师评语：暂无5.收益的标准离差率不等同于投资报酬率，因此两者不存在任何联系。 （ ）A.正确B.错误满分：4.00 分得分：4.00&#