银行公司和金融机构的管理

1、银行公司和金融机构的管理n负债负债，银行通过发行（销售）负债来获得资金，因此也被称作资金来源。通过发行债务得到的资金被用来购买有收益的资产。一、银行的资产负债表一、银行的资产负债表n银行资本银行资本这些资金是通过销售新股权（股票）或留存收益而获得的。银行资本是防止资产价值下跌的缓冲器，资产价值下跌可能使得银行破产。（资产小于负债，则意味着银行面临破产）。银行资本的一个重要组成部分就是贷款损失准备金。n资产，资产，银行用发行负债所获得的资金购买收益性资产。因此，银行资产自然就是银行的资金运用。从这些资产上获得利息支付，使得银行获利。n准备金准备金n应收现金项目应收现金项目n银行同业存款银行同业存

2、款n总而言之，准备金、应收现金项目、银行同业存款通常被称为“现金项目”。n证券证券n贷款贷款n其他资产，其他资产，这一项目包括银行持有的实物资产（银行建筑、计算机以及其他设备）。 二、银行的基本业务二、银行的基本业务n银行通过出售具有一系列特征（流动性、风险和回报的某种组合）的负债，再用所筹集资金来购买一系列具有不同特征的资产，以此来获利。这个过程通常被称为资产转换资产转换（asset transformation）。 n描述资产转化过程的另外一种方式就是银行“借短贷长”，因为银行靠发行短期存款来筹资，以此发放长期贷款。例1：n小王听说第一国民银行提供优质的客户服务，于是他拿了100元钞票开了

3、一个支票账户。 第一国民银行资产负债库存现金 +100元支票存款 +100元第一国民银行资产负债准备金 +100元支票存款 +100元银行准备金增加的数额与支票存款新增的数额相等。n如果小王用一张由另一家银行（比如，第二国民银行）开出的100元支票来开户，我们也会得到相同的结果。 第一国民银行资产负债应收现金 +100元支票存款 +100元第一国民银行资产负债准备金 +100元支票存款 +100元第二国民银行资产负债准备金 -100元支票存款 -100元n假定银行法定准备金率是10%，第一国民银行的法定准备金需要增加10元， 第一国民银行资产负债法定准备金 +10元超额准备金 +90元支票存款

4、 +100元n银行不愿意持有任何超额准备金而去发放贷款 第一国民银行资产负债法定准备金 +10元贷款 +90元支票存款 +100元n资产的回报率三、银行管理的一般原则三、银行管理的一般原则n银行经理最关心的四个问题：银行经理最关心的四个问题：n第一，存款外流（流动性管理）第一，存款外流（流动性管理）n第二，资产多样化（资产管理）第二，资产多样化（资产管理）n第三，以低成本获得资金（负债管理）；第三，以低成本获得资金（负债管理）；n第四，资本金数量（资本充足率管理）。第四，资本金数量（资本充足率管理）。（一）流动性管理和准备金的作用（一）流动性管理和准备金的作用第一国民银行资产负债准备金 2 0

5、00万元贷款 8 000万元证券 1 000万元存款 10 000万元银行资本 1 000万元当当1 000万元存款外流时万元存款外流时第一国民银行资产负债准备金 1 000万元贷款 8 000万元证券 1 000万元存款 9 000万元银行资本 1 000万元n只要银行有充足的准备金，存款流出就不会迫只要银行有充足的准备金，存款流出就不会迫使它去变动资产负债表的其他部分。使它去变动资产负债表的其他部分。n当银行未持有足够的超额准备金时，情况就不大相同。假定第一国民银行起初不是持有1 000万元的超额准备金，而是发放1 000万元的贷款，因此，他就没有超额准备金。它起初的资产负债表为：第一国民

6、银行资产负债准备金 1 000万元贷款 9 000万元证券 1 000万元存款 10 000万元银行资本 1 000万元当当1 000万元存款外流时万元存款外流时第一国民银行资产负债准备金 0万元贷款 9 000万元证券 1 000万元存款 9 000万元银行资本 1 000万元n当1 000万元的存款被提取从而准备金也随之减少时，银行会出现一个问题：它应当持有相当于9 000万元的10%的存款准备金，即900万元。但是它却没有任何准备金！ n1、同业拆借市场上向其他银行或者向公司借款，以获得准备金来应付存款外流。 资产负债准备金 900万元贷款 9 000万元证券 1 000万元存款 9 0

7、00万元其他银行或公司借款 900万元银行资本 1 000万元n2、出售一些证券来应付存款外流 。 资产负债准备金 900万元贷款 9 000万元证券 100万元存款 9 000万元银行资本 1 000万元n3、从央行借款获得准备金 。 资产负债准备金 900万元贷款 9 000万元证券 1 000万元存款 9 000万元央行贴现贷款 900万元银行资本 1 000万元n4、减少900万元贷款再将其存入央行，由此将其准备金增加900万元以应付存款的外流。 资产负债准备金 900万元贷款 8 100万元证券 1 000万元存款 9 000万元银行资本 1 000万元为什么贷款和证券有更高的回报率

8、，银行仍要持有为什么贷款和证券有更高的回报率，银行仍要持有超额准备金？超额准备金？n当发生存款外流时，持有超额准备金能使银行避免如下支出：从其他银行或公司借款；出售证券；从央行借款；收回或者出售贷款。超额准备金超额准备金是对存款外流所导致的成本的保险。存款外流所导是对存款外流所导致的成本的保险。存款外流所导致的成本越大，银行希望持有的超额准备金就越多。致的成本越大，银行希望持有的超额准备金就越多。（二）资本管理（二）资本管理n为了使利润最大化，银行必须寻找贷款和证券，尽可能地降低风险，同时还要通过持有流动性资产来保持足够能够提供最高回报率的流动性。银行用四个基本方法来达到这三个基本目标：n第一

9、，银行力图找到愿意支付高利率并且不太会发生贷款违约的借款者。n第二，银行力图购买高回报率、低风险的证券。n第三，在管理资产时，银行必须通过资产多样化来尽量降低风险。n第四，银行必须管理资产的流动性，以便不用花费很高的成本就能满足法定准备金的要求。n银行必须在流动性和通过持有诸如贷款之类流动性较小的资产来增加收益这两种需要之间保持平衡。（三）负债管理负债管理n随着可转让存单和银行借款在银行资金来源方面的重要性大大增加，支票存款的重要性减少。负债管理上新的灵活性以及对高利润的追求也刺激银行提高资产中能获得高收益的贷款的份额。（四）资本充足率管理资本充足率管理n银行之所以要决定其应当持有的资本金数额

10、，是由于三个原因。n第一，银行资本金可以用来防范银行倒闭（银行不能履行其对存款者和其他债权人的义务）。n第二，资本金数额影响银行所有者（股东持有人）的收益。n第三，监管机构对银行资本金由最低数额（银行法定资本金）要求。n银行资本金如何防范银行倒闭 让我们考察两家银行，它们有相同的资产数量，A银行的资本金占其资产的比率是10%，B银行的资本金占其资产的比率是4%。A银行资产负债准备金 1 000万元贷款 9 000万元存款 9 000万元银行资本 1 000万元B银行资产负债准备金 1 000万元贷款 9 000万元存款 96 000万元银行资本 400万元n假设这两家银行都卷入了20世纪80年

11、代房地产市场的热潮中，到了90年代却发现，自己的500万元房地产贷款已经一文不值。当这些坏账被勾销时（价值为零），资产总额下降了500万元，从而等于资产总额减去负债总额的银行资本金也减少了500万元。现在，两家银行的资产负债表如下所示：A银行资产负债准备金 1 000万元贷款 8 500万元存款 9 000万元银行资本 500万元B银行资产负债准备金 1 000万元贷款 8 500万元存款 96 000万元银行资本 -100万元n我们看到银行保持高水平资本金的一条重要基本原理：银行持有资本金以减少其破产的银行持有资本金以减少其破产的可能性。可能性。银行资本金的数额如何影响股权持有者的收益银行资

12、本金的数额如何影响股权持有者的收益 ？n银行测度盈利性的基本指标是资产回报率资产回报率（return on assets，ROA），即每一元资产的税后净利润：nROA = 税后净利润/资产n股权回报率（return on equity，ROE）。它等于每一元股权资本金的税后净利润：nROE = 税后净利润/股权资本股东对于安全和回报的权衡关系股东对于安全和回报的权衡关系 ？n在不确定性增加的时候，贷款发生大的损失的可能性增加，银行经理可能愿意持有更多的资本金来保护股东。相反，如果能有把握贷款不会发生损失，他们可能会减少银行资本金，拥有更高的股本乘数，因而增加股权回报率。银行资本金的管理策略银行

13、资本金的管理策略n假设你是A银行的经理，你必须决定银行资本金适当的数额。看一下银行资产负债表，高资本金银行的资本金占资产的比率是10%（1 000万元的资本金和10 000万元的资产），你会注意到大量的银行资本金导致股权回报率降低。于是你得出结论，银行资本金过剩，应当提高股权乘数以提高股权回报率。下面你该怎么做？n现在假定B 银行和A银行处于相同的状况，B银行资本金占资产的比率为4%。由于银行没有充足的缓冲资金来防止银行破产，你对银行资本金短缺十分担心。为增加资本金数量，你该怎么做？ 总结：总结：n资本充足率资本充足率只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。n

14、帮助判别银行资本充足率程度的辅助性方法帮助判别银行资本充足率程度的辅助性方法: :1 1、管理质量；、管理质量；2 2、资产的流动性；、资产的流动性；3 3、银行的历史收益及收益留存额；、银行的历史收益及收益留存额；4 4、银行股东的情况；、银行股东的情况；5 5、营业费用；、营业费用；6 6、经营活动的效率；、经营活动的效率；7 7、存款的变化；、存款的变化；8 8、当地市场行情。、当地市场行情。负债负债n银行通过发行银行通过发行(销售销售)负债来获得资金，负债来获得资金，因此也被称作资金来源。因此也被称作资金来源。n支票存款支票存款 银行持有支票存款的成本包括利息支付银行持有支票存款的成本

15、包括利息支付,也包括为这些存款提供服务所发生的费也包括为这些存款提供服务所发生的费用用处理和储存已经付款的支票、编制和发送月报、提供有效的出纳设施（人员处理和储存已经付款的支票、编制和发送月报、提供有效的出纳设施（人员或其他）、维护一座给人印象深刻的营业大楼和地点便利的分支机构、做广告和进或其他）、维护一座给人印象深刻的营业大楼和地点便利的分支机构、做广告和进行市场推销以吸引客户存款等。行市场推销以吸引客户存款等。n非交易性存款非交易性存款 是银行资金的主要来源是银行资金的主要来源n储蓄存款储蓄存款n定期存款定期存款n大额定期存款（大额定期存款（CD）n借款借款 银行通过向中国人民银行、其他银

16、行和银行通过向中国人民银行、其他银行和公司借款来获得资金。公司借款来获得资金。n银行资本银行资本 即银行的净值，它等于资产总额减即银行的净值，它等于资产总额减去负债总额的差额。去负债总额的差额。n这些资金是通过销售新股权或留存收益而获得的。这些资金是通过销售新股权或留存收益而获得的。n银行资本是防止资产价值下跌的缓冲器，资产价值下跌可能银行资本是防止资产价值下跌的缓冲器，资产价值下跌可能使银行破产。使银行破产。n银行资本的一个重要组成部分就是贷款损失准备金。银行资本的一个重要组成部分就是贷款损失准备金。资产资产n银行用发行负债所获得资金购买收益性资产，即银行资金的运用。银行用发行负债所获得资金购买收益性资产，即银行资金的运用。n准备金准备金n应收现金项目应收现金项目n银行同业存款银行同业存款n托收未达款托收未达款n证券证券n贷款贷款我国现有金融体系中出现的部分我国现有金融体系中出现的部分(准准)金融控股公司金融控股公司母公司母公司被参股的子公司被参股的子公司中信控股中信控股(a)(a)光大集团光大集团(a)(a)平安保险平安保险(a)(a)山东电力山东电力(b)(b)建设银行建设银行(a)(a)工商银行工商银行(a)(a)中国银行中国银行(a)(a)