内部评级法与国有商业银行不良资产化解对策研究

1、内部评级法与国有商业银行不良资产化解对策研究摘要通过分析国有商业银行不良资产现状及成因介绍内部评级法的内容框架和我国现有五级分类贷款的局限性说明了内部评级法是化解国有商业银行不良资产的根本出路指出我国目前实施IRB法存在的问题及IRB法在我国实施的对策选择关键词不良资产内部评级法（IRB法）五级分类贷款世界银行对全球银行业危机的研究表明导致银行破产的主要原因是信用风险随着中国加入WTO建立与国际接轨的信用风险评级方法已提上日程目前我国商业银行的棘手问题是不良资产过多面对不良资产处置收回的“冰棍效应”必须尽快降低不良贷款率化解金融风险否则将会造成一系列严重后果1国有商业银行不良资产现状及成因分析

2、我国商业银行的不良贷款率长期居高不下有资料显示四大国有银行在1998年不良贷款率曾高达50%导致银行不良资产的一个重要原因是政府指令和行政干预从1999年起我国开始了对不良资产的市场化处置进程并成立了信达、华融、长城、东方四大资产管理公司（简称AMC）负责处置剥离出来的13939亿元坏账2003年起国有银行选择了世界著名投资银行第二次剥离坏账但2003年底四家国有商业银行五级分类不良贷款余额仍高达20000亿元高于国际上排名前100家大银行的平均不良贷款率15个百分点（见表1）而按国际间银行评价标准水平其良好区间在2%5%美国最好的银行的不良贷款率在1%以下考虑我国国有商业银行对外公布数字相对

3、保守的因素我国商业银行的资产质量就更是可想而知自2004年1月5日国务院宣布中行、建行实行股份制改造试点并动用450亿美元外汇储备对中国银行、中国建设银行进行干预又从这两家银行中剥离了2700亿元的不良资产；2005年向中国工商银行注资150亿美元同时对这三家银行的不良贷款实行再次剥离虽然到2006年3月末四大AMC共累计处置了不良资产8663.4亿元累计回收现金1805.6亿元占处置不良资产的20.84%；但四大国有商业银行同11家股份制银行相比（见表2）不良贷款率仍然很高这是因为国有商业银行的不良贷款主要由国家出面解决处置而不是按照商业银行的风险管理要求实现对不良贷款动态、及时有效地化解从

4、深层分析可发现商业银行风险管理薄弱是造成资产质量差的原因因此根本出路就在于加强商业银行的风险管理从源头上尽可能减少不良资产的产生2内部评级法（IRB法）是国有商业银行化解不良资产的根本出路一直以来不良贷款率和不良贷款余额双降就是国有商业银行改革的重中之重然而四大AMC受市场环境、经营权限及处置手段的限制对不良资产的处置效益较低且目前随着银行业的全面开放国内银行业面临的竞争日益加剧国内银行的存款就会转移四大银行的流动风险难免会出现因此还必须加强不良非信贷资产的下降达到“三降”的标准新巴塞尔协议核心内容内部评级法是解决银行风险管理问题的有效途径应鼓励中国商业银行尽快开发内部评级体系条件成熟时采取内

5、部评级法进行全面风险管理2.1内部评级法的内容框架内部评级法即充分依靠银行自己对借款人和债项的评估计算资本充足率提高风险敏感度使监管资本与信用风险及经济资本密切联系在一起对达到高标准要求的银行采用不同的资本监管它是反映银行特殊风险的一种方法其初级法仅要求银行计算出借款人的违约概率其他风险要素值由监管部门提供高级法则允许银行使用自己计算的PD、违约损失率、违约时风险暴露及债权的到期时间新巴塞尔协议对采用IRB法计量资本充足率的银行给与相对较低的资本充足率的某种优惠IRB法框架主要包括以下方面的内容风险类别的划分每一风险类别的风险要素据风险权重方程将每一风险类别的一组风险要素转换为该风险类别的风险

6、权重；采用IRB法需满足的最低标准监管当局对最低标准遵守情况的检查；基于IRB法的实施要求新巴塞尔协议做出了一系列的规定比如对于使用初级法的公司、主权和银行暴露要求银行必须有5年以上的历史数据来估计PD；对于使用高级法的银行要求其必须有7年以上的历史数据来估计LGD同时必须保存历史数据将其作为系统完善和检验的基础或依据可见良好的内部评级体系作为贷款定价的计算基础有助于为客户综合授信提供依据能有效提高银行业资产质量、盈利能力和竞争力也是化解国有商业银行不良资产的根本出路2.2花旗银行内部评级体系的实践根据国际银行业经验内部评级体系的发展过程大致分为四个阶段经验判断阶段、分析模板阶段、打分卡阶段、

7、模型化阶段花旗银行的内部评级系统技术领先、功能完善认为自己已经进入模型化阶段甚至认为有条件在短期内实现新巴塞尔协议规定的IRB高级法花旗银行采用较为流行的“二元评级体系”即独立地测算客户PD、债项LGD进而确定资产预期损失率EL将客户评级和债项评级紧密联系起来花旗银行定期对模型进行内外部双重检验并对数据的输入等影响模型精度的关键环节加强控制减少人为误差因此模型具有很高的精确性和预测性花旗银行依靠其内部评级系统得以进行有效的风险分析和管理实现其多年的经验和计量技术的结合确保其各项业务的安全和有效据该行介绍其内部评级系统较早地对东南亚金融危机和阿根廷危机等进行了报警大大减少了该行的损失3目前我国实

8、施IRB法存在的问题3.1我国五级分类贷款制度的缺陷从2004年起国有独资商业银行、股份制商业银行取消现行贷款四级分类和五级分类两种统计口径并存的制度全面推行五级分类（即正常、关注、刺激、可疑和损失类）制度但从1993年至今在推行五级分类法过程暴露了许多缺陷（1）过度依赖主观判断同类贷款的分类结果基本上正确但是不同类贷款之间的界限比较模糊分类结果难以保持一致性可比性差（2）重在贷款事后检查加之贷后管理检查报告制度淡化客户经理的职能履行不到位等不能提供资产质量恶化的早期预警只能在贷款不能还本付息时才发现其恶化（3）分类粗线条化五级分类对正常类贷款仅划分为正常和关注级不能区分其风险通常贷款余额在这

9、两级上过于集中而其风险大小并不一样IRB法要求银行对正常贷款至少有69个等级划分并且风险暴露在各等级间应有一定分布不能出现风险暴露在某一等级过度集中的情况（4）利用五级分类法计提贷款准备金难以覆盖银行的信用风险依据我国监管部门的规定五级分类涵盖的仅是贷款余额而不是商业银行整个的风险暴露或敞口（loanexposure）而且对于如何计量表外或有负债项目的信用风险缺乏明确的规定（5）五级分类不能区分借款人风险和债项风险五级分类综合考虑借款人和债项风险要素（即一元评级法）不能分离这两种不同方面的风险使之交叉发生作用这也反映出贷款五级分类的主要用途仅是帮助监管当局了解商业银行的贷款质量因此对国有商业银

10、行来说如何建立和完善自己的贷款评级体系或窄巷分类体系是一项十分重要、不容迟缓的工作3.2我国实施IRB法存在的问题（1）数据库的瓶颈限制IRB法是建立在精确计量分析基础上的对数据的质量和数量都提出了很高要求国有商业银行相关数据储备不足、基础数据体系不完善且质量不高缺乏可用性、真实性和及时性因而无法保证信用评级的历史一致性、连贯性以及可比性（2）人才缺口较大内部评级体系要求高素质的专业技术人才我国银行目前在风险评估模型技术方面还存在着欠缺定性方法较多几家大银行的风险评级基本上还处于打分卡阶段（3）业务流程和管理制度不健全实施IRB法要求有科学性高的业务流程和完善的管理组织体系做保障而目前国有商业

11、银行信贷部门的独立性不强信贷业务流程的链条较长现行管理体制及其绩效评价标准偏重于短期激励效应（4）风险管理观念落后我国银行目前还没有树立起全面风险管理理念没有形成现代风险管理文化思想不能对风险进行全面、动态管理4IRB法在我国实施的对策选择我国银行现有的风险管理系统基本上还是贷款的管理开发银行已经初步建立起较为完整的内部评级体系并不断总结和完善但是内部评级系统比起国内的贷款五级分类和各家银行不同的企业分类标准则更加全面和具体4.1完善贷款五级分类标准加快不良资产处置步伐目前国有商业银行应根据自身情况在五级分类基础上改进推动银行内部评级逐步向IRB法过渡一是建立二维评级体系实现贷款等级与借款人P

12、D挂钩二是加强定量分析减少主观判断的比重三是细化贷款分类层次如中国银行将客户信用评级指标体系5类细分为15类工商银行的12级分类也进入正式实施阶段建设银行也在研究12级分类采取内部评级法国有商业银行不良贷款的权重将会更高因此要降低加权风险资产规模必须加快不良资产的处置力度探索一切有利于不良贷款处置的合法手段使不良贷款控制在一定范围内4.2健全风险管理制度国有商业银行应树立理性、稳健和审慎的风险管理理念根据业务发展需要组织协调相关的业务管理部门加强道德风险管理防止金融腐败逐步建立与内部评级系统相配套的管理制度体系为实施IRB法创造良好环境并在IRB法实施过程中应坚持制度与系统同步推进、配套建设的

13、原则建立独立的垂直管理的信贷审批部门、风险管理部门和审计部门实现相互制衡健全风险管理的长效机制4.3强化内部评级数据库管理国际经验表明大多数银行在内部评级系统建立中将主要精力投入在数据清洗和整合上我国国有商业银行数据储备严重不足且数据质量不高、缺乏规范性所以国有商业银行在建立内部评级系统过程中要加快数据的清洗和补录工作并拓宽数据的收集渠道；加强数据质量管理建立并实行完整、严格、一致的数据标准；利用信息技术逐步建立一个体现客户信息和内部信息管理要求的风险管理信息系统4.4建立符合国有商业银行自身情况的内部评级系统要借鉴国外模型的理论、方法和设计思路如KMV模型、麦肯锡信贷组合模型、信用风险附加计

14、量模型（CSFP）等已受到全球银行业的广泛认可同时应结合我国国有商业银行的实际情况充分考虑利率市场化进程、企业财务欺诈现象、数据积累量不高、金融市场发展不充分等现象开发出适合自身特点的风险评级与管理系统4.5培育专业化的风险评级队伍加强国内外同行的信息交流国有商业银行应当长期培养、储备一支具有风险分析的专业化人才队伍并逐步提高评级人员的素质优化人员结构内部评级体系是一个不断变化发展的体系应积极学习借鉴国内外同行的成功经验与时俱进发挥国内银行间的协同作用组织并利用各商业银行的现有资源加快推进内部评级体系的建设和实施只有我国国有商业银行借鉴IRB法建立一套适合其自身体点、行之有效的内部评级系统提高国有商业银行对信用风险和市场风险的鉴别