第六章客户评价案例

1、第六章第六章 客户评价客户评价 n（1）三）三“C”要素学说要素学说n（2）四）四“C”要素学说要素学说n（3）五）五“C”要素学说要素学说n（4）六）六“C”要素学说要素学说 （1）三）三“C”要素学说要素学说。 （2）四）四“C”要素学说要素学说（3）五）五“C”要素学说要素学说（4）六）六“C”要素学说要素学说 企业资信评级简表企业资信评级简表 级别级别 企业资产（万美元）企业资产（万美元）综合信用等级综合信用等级高高 好好 中等中等 有限有限主要因素主要因素权重分配权重分配商业信息商业信息 经济类型经济类型 所属行业所属行业 雇用人数雇用人数 是否从事进出口是否从事进出口 注册资金注册

2、资金 机构成立年数机构成立年数 邓白氏历史记录邓白氏历史记录 关系企业关系企业 52%财务信息财务信息 流动比率流动比率 资产回报率资产回报率 人均销售额人均销售额 26%地理信息地理信息 地区及省份地区及省份 9%付款信息付款信息 迟付记录迟付记录 8%公众记录公众记录 法院公告法院公告 5% 风险指数的含义风险指数的含义 CR11015可以忽略不计可以忽略不计CR21520很小很小CR32025低于平均水平低于平均水平CR42535平均水平平均水平CR53540高于平均水平高于平均水平CR64045较高较高CR7 45很高很高特殊情况：特殊情况：1 资不抵债的企业被划入资不抵债的企业被划入

3、CR7等级；等级；2 被法院查封和被政府勒令停业的企业被划入被法院查封和被政府勒令停业的企业被划入CR7等级；等级；3 由于种种原因歇业和废业的企业被划入由于种种原因歇业和废业的企业被划入CR7等级。等级。 信用风险类别划分信用风险类别划分 n付款指数是邓白氏信用评级模型中重要的信用评分指付款指数是邓白氏信用评级模型中重要的信用评分指标。标。它利用模型计算出分值，预测客户在短期交易中它利用模型计算出分值，预测客户在短期交易中拖欠的可能性及拖欠的天数。拖欠的可能性及拖欠的天数。基于付款指数，也配套基于付款指数，也配套开发了付款指数报告，内容包括指数、行业开发了付款指数报告，内容包括指数、行业SI

4、C编码、编码、该行业分类下机构数量、分值的四分位图以及该行业分类下机构数量、分值的四分位图以及DUN Trade付款记录等。其中，评分所对应的结果见下表付款记录等。其中，评分所对应的结果见下表 付款指数付款指数付款习惯付款习惯100提前提前90享受折扣享受折扣80及时及时70迟迟15天天50迟迟30天天40迟迟60天天30迟迟90天天20迟迟120天天n它是邓白氏基于财务压力评分生成，用于预测企业在它是邓白氏基于财务压力评分生成，用于预测企业在未来未来12个月内遇到财务压力的可能性。个月内遇到财务压力的可能性。n该评分系统包括两类统计模型，一类是针对该评分系统包括两类统计模型，一类是针对9人以

5、下人以下的小机构，另一类是针对的小机构，另一类是针对10人以上的大机构。人以上的大机构。n风险预警指数的分值从风险预警指数的分值从0.110.0，对应的财务压力，对应的财务压力评分分值从评分分值从10011890。其中，财务压力评分为。其中，财务压力评分为1001分时，对应的风险预警指数为分时，对应的风险预警指数为0.1，代表企业出，代表企业出现财务压力的可能性最高。现财务压力的可能性最高。 n个人信用评分是个人征信机构、金融机构等授信机构利用数学和统计技术，根据获得的消费者个人信用信息，对消费者的信用价值或者信用消费潜力进行定量化的评估，确定消费者信用等级和信贷限额的一种方法。n个人信用评分

6、是个人征信机构的一种重要产品。 n基础信用评分基础信用评分 n细分类型的信用评分细分类型的信用评分 1、基础信用评分基础信用评分 2、细分类型的信用评分细分类型的信用评分 三、典型的信用评分数学模型三、典型的信用评分数学模型 1、杜兰德信用计分模型、杜兰德信用计分模型2、FICO信用评分模型信用评分模型 3、中国建设银行的个人信用计分模型、中国建设银行的个人信用计分模型 n企业信用评价模型分为两类，企业信用评价模型分为两类，预测模型和管理模型。预测模型和管理模型。预测模型用于预测客户前景，预测模型用于预测客户前景，衡量客户破产的可能性，衡量客户破产的可能性，Z计分模型和巴萨利模型属于此类。管理

7、模型不具有计分模型和巴萨利模型属于此类。管理模型不具有预测性，它偏重于均衡地解释客户信息，从而预测性，它偏重于均衡地解释客户信息，从而衡量客衡量客户实力户实力，营运资产分析模型和特征分析模型属于此类。，营运资产分析模型和特征分析模型属于此类。管理模型不像预测模型那样目标专一，能在信用决策管理模型不像预测模型那样目标专一，能在信用决策中得到广泛应用，同时管理模型具有很大的灵活性，中得到广泛应用，同时管理模型具有很大的灵活性，通过适当调整可适用于各种场合。通过适当调整可适用于各种场合。 nZETA=a11+a22+a33+a44+a55+a66+a77n由亚历山大由亚历山大巴萨利（巴萨利（Alex

8、ander Bathory）建立，是）建立，是在在Z评分模型的基础上发展起来的，但它的应用范围评分模型的基础上发展起来的，但它的应用范围更为普遍。据调查，巴萨利模型的准确率可达到更为普遍。据调查，巴萨利模型的准确率可达到95%。其最大的优点在于易于计算，同时它还能衡量机构实其最大的优点在于易于计算，同时它还能衡量机构实力大小，广泛适用于各种行业。其比率主要有：力大小，广泛适用于各种行业。其比率主要有： A B C . D 流动负债 流动比率=流动资产流动负债速动比率= 流动资产存货短期债务净资产比率=流动负债净资产债务净资产比率=债务总额 净资产 评估值与营运资产百分比率等评估值与营运资产百分比率等 评估值评估值风险程度风险程度信用程度信用程度营运资产比率营运资产比率(%)-4.6高高低低0-4.59-3.9高高低低2.5-3.89-3.2高高低低5.0-3.19-2.5高高低低7.5-2.49-1.8高高低低10.0-1.79-1.1有限有限中中12.5-1.09-0.4有限有限中中15.0-0.390.3有限有限中中17.50.290.9有限有限中中20.01.0低低高高25.0 影响企业资信的影响企业资信的18个因素个因素1、特征分析模型的计算过程、特征分析模型的计算过程 特征分析模型最终百分率分类特征分析模型最终百分率分类 人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力