《金融市场基础知识》预测试卷(2)

1、金融市场基础知识预测试卷(2)一、选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)1单选题 股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于（）。A.公司净资产除以发行在外的普通股票的股数B.公司净资产除以发行在外的优先股票的股数C.公司总资产除以发行在外的普通股票的股数D.公司总资产除以发行在外的优先股票的股数参考答案：A 参考解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。 2单选题 公式m=(C+D)(C+R)中，M表示货币乘数，那么C和

2、R分别表示（）。流通中的现金 定期存款准备率存款准备金总额 存款货币A.、 B.、C.、 D.、参考答案：B 参考解析：【答案及解析】B货币(政策)乘数的基本计算公式是：m=MB：(C+D)(C+R)，其中，m为货币供应量、B为基础货币；C为流通中的现金、R为存款准备金总额、D为存款货币。 3单选题 通常，加权股价指数是以样本股票（）为权数加以计算。A.基期价格 B.发行量或成交量C.等同权重 D.计算期价格参考答案：B 参考解析：【答案及解析】B加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算，又有基期加权、计算期加权和几何加权之分。基期加权股价指数采用基期发行量或成交量作为权数，计算期

3、加权股价指数采用计算期发行量或成交量作为权数，几何加权股价指数是对两种指数作几何平均，由于计算复杂，很少被实际应用。4单选题 发起人的股票，应当标明（）字样。A.原始股票B.发起人股票C.绩优股票D.以上都不对参考答案：B 参考解析：股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。 5单选题 融资融券交易试点实施细则规定，单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至（）以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。、15、20、25、25参考答案：B 参考解析：融资融券交易试点实施细则对单只证券融资融券

4、规模进行了以下限制：单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至20以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。 6单选题 两个以上申报价格符合集合竞价成交价确定条件的，上海证券交易所则规定（）为成交价格。A.距前收盘价(上一交易日收盘价)最近的价位B.使未成交量最小的申报价格C.距前收盘价(上一交易日收盘价)最远的价位D.使未成交量最大的申报价格参考答案：B 参考解析：两个以上申报价格符合集合竞价成交价确定条件的，上海证券交易所则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，取

5、其中间价为成交价格。 7单选题 （）年10月，创业板正式揭开了帷幕。参考答案：A 参考解析：2009年10月30日，创业板正式揭开了帷幕，28只股票齐发的壮观场面也刷新了中国股市多股齐发的历史纪录。 8单选题 金融期货的主要交易制度包括（）。集中交易制度 限仓制度大户报告制度 每日价格波动限制及断路器规则A.、 B.、C.、 D.、参考答案：A 参考解析：【答案及解析】A金融期货的主要交易制度包括：集中交易制度。标准化的期货合约和对冲机制。保证金制度。结算所和无负债结算制度。限仓制度。大户报告制度。每日价格波动限制及断路器规则。强行平仓制度。强制减仓制度。9单选题 将股票的未来股息收入、资本利

6、得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即为（），也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的理论代价。A.股票的面值B.股票的价格C.股票的现值D.股票的账面价值参考答案：C 参考解析：将股票的未来股息收入、资本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的理论代价。10单选题 通常所说的道琼斯指数是指（）。A.道琼斯公用事业股价平均数 B.道琼斯工业股价平均数C.道琼斯运输业股价平均数 D.道琼斯股价综合平均数参考答案：B 参考解析：【答案及解析】B道·琼斯工业股价平均数，以美国埃克森石油公司、通用汽车公司和美国钢铁

7、公司等30家著名大工商业公司股票为编制对象，能灵敏反映经济发展水平和变化趋势。平时所说的道一琼斯指数就是指道一琼斯工业股价平均数。11单选题 关于基金收益分配的说法中，不正确的是（）。A.开放式基金的分配应可以用现金方式B.封闭式基金只能采用现金分红C.封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%D.投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将分红再投资转换为基金份额参考答案：D 参考解析：【答案及解析】D根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金方式。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润，转为基金份额，即选择分红再投资。基金份额持有人事先没有做出

8、选择的，基金管理人应当支付现金。12单选题 在（）等合同约定情况下，证券公司将根据合同约定对投资者信用账户内资产予以平仓，融资的卖出证券归还资金，融券的买人证券归还融券，直至达到合同约定的平仓停止条件。A.维持担保比例达到平仓规定而投资者未能及时足额追加担保物B.投资者到期未偿还融资金额或融券数量的C.融资的卖出证券，融券的买入融券证券，客户融券卖出金额不足以买人等量融券证券的D.达到“融资融券业务合同”的自动终止条件时参考答案：A参考解析：维持担保比例达到平仓规定而投资者未能及时足额追加担保物等合同约定情况下，证券公司将根据合同约定对投资者信用账户内资产予以平仓，融资的卖出证券归还资金，融券

9、的买人证券归还融券，直至达到合同约定的平仓停止条件。 13单选题 股票是综合权利证券，股票持有者的首要权利就是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。行使该权利的途径是（）。A.参加股东大会并行使表决权B.参加股东大会不行使表决权C.不参加股东大会行使表决权D.不参加股东大会不行使表决权参考答案：A 参考解析：股票是综合权利证券，股票持有者的首要权利就是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。行使该权利的途径是参加股东大会并行使表决权。14单选题 下列各项中，（）不是影响股价的宏观经济与政策因素。A.战争 B.财政政策C.经济增长 D.货币政策参考答案：A参考解析：【答案及解析】A影响股价

10、的宏观经济与政策因素包括：经济增长；经济周期循环；货币政策；财政政策；市场利率；通货膨胀；汇率变化；国际收支状况。15单选题 公开市场业务是指（）在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率和货币供应量的政策行为。A.银行业协会B.银监会C.人民银行D.中央银行参考答案：D 参考解析：公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率和货币供应量的政策行为。 16单选题 下列行为中，可能引发操作风险的有（）。员工操作失误 系统存在缺陷物价水平波动 外部事件的影响A.、 B.、C.、 D.、参考答案

11、：B 参考解析：【答案及解析】B操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。17单选题 证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理（）的行为，发生主体为投资者与证券公司。A.有关证券权益事务B.有关资产权益事务C.有关债务权益事务D.其他相关权益事务参考答案：A参考解析：证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为，发生主体为投资者与证券公司。18单选题 金融期权中，属于实值期权的有（）。看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时

12、市场价格看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格A.B.C.、D.、参考答案：B 参考解析：【答案及解析】B实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值；当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具有内涵价值。也就是说，当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权；当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。19单选题 2005年6月30日，经国务院批准，中国证监会、财政部、中国人民银行联合发布了（）

13、，设立证券投资者保护基金。A.证券市场资信评级业务管理暂行办法B.证券投资者保护基金管理办法C.证券公司合规管理试行规定D.证券公司风险控制指标管理办法参考答案：B 参考解析：2005年6月30日，经国务院批准，中国证监会、财政部、中国人民银行联合发布了证券投资者保护基金管理办法，设立证券投资者保护基金。20单选题 无面额股票没有票面价值，但有（），无面额股票的价值可以随股份公司财产的增减而增减。A.实际价值B.票面价格C.账面价值D.实际价格参考答案：C 参考解析：无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。无面额股票没有票面价值，但有账面价值，无面

14、额股票的价值可以随股份公司财产的增减而增减。21单选题 QFH制度允许合格的境外机构投资者通过严格监管的专门账户投资当地（）。A.证券市场 B.基金市场C.信托市场 D.房地产市场参考答案：A 参考解析：【答案及解析】AQFII制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。22单选题 沪深300指数，在选择样本股时，剔除排名后（）的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。% %参考答案：C 参考解析：【答案及解析】C沪深30

15、0指数，对样本空间股票在最近1年(新股为上市以来)的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。 23单选题 鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，其主要优势有（）。VaR计算简便 VaR考虑了不同组合的风险分散效应VaR限额是动态的IVVaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应A.、 B.、C.、 D.、参考答案：A 参考解析：【答案及解析】A鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。其主要有以下优势：VaR限

16、额是动态的，其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。VaR限额易于在不同的组织层级以上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失。VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应。VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源。VaR考虑了不同组合的风险分散效应。VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。24单选题 下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有（）。公司(企业) 个人金融机构 政府和政府机构A.

17、、 B.、C.、 D.、参考答案：A 参考解析：【答案及解析】A证券发行人主要是政府、企业和金融机构。证券发行市场上的投资者包括个人投资者和机构投资者，后者主要是证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。25单选题 证券金融公司开展转融通业务可以使用的资金和证券有（）。自有资金和证券通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券通过证券金融公司的业务平台融人的资金依法筹集的其他资金和证券A. B.、C.、 D.参考答案：C 参考解析：【答案及解析】C本题考查证券转融通业务的资金和证券的来源。开展业务的资金和证券的来源包括：自有资金和证券；通过交易

18、所业务平台融入的资金和证券；通过证券金融公司的业务平台融入的资金或依法筹资的其他资金和证券。 26单选题 （）成立标志着现代银行制度的确立，也意味着以银行为中介的借贷资金市场的形成。A.威尼斯银行诞生B.意大利米兰银行诞生C.荷兰阿姆斯特丹银行诞生D.英格兰银行诞生参考答案：D 参考解析：最早实行资本主义制度的英国，也于1694年成立了英格兰银行。其成立标志着现代银行制度的确立，也意味着以银行为中介的借贷资金市场的形成。 27单选题 以下不属于证券投资基金特征的是（）。A.集合理财，专业管理 B.组合投资，分散风险C.收益平稳，风险较小 D.独立托管，保障安全参考答案：C 参考解析：【答案及解

19、析】C证券投资基金的特征是集合理财、专业管理，组合投资、分散风险，利益共享、风险共担，严格管理、信息透明，独立托管、保障安全。28单选题 下列不属于影响债券利率因素的是（）。A.筹资者的资信 B.债券票面金额C.债券期限长短 D.借贷资金市场利率水平参考答案：B 参考解析：【答案及解析】B影响债券利率的因素有：借贷资金市场利率水平。筹资者的资信。债券期限长短。29单选题 根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应符合：股票交易申报价格不高于前收盘价格的（），并且不低于前收盘价格的（）。；10；30；50；100参考答案：C参考解析：根据上海证券交易所的规

20、定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应符合：股票交易申报价格不高于前收盘价格的900，并且不低于前收盘价格的50。 30单选题 上海证券交易所建立时间为（）。年年年 年参考答案：B 参考解析：1990年上海证券交易所建立。 31单选题 下列选项中，QDII基金可以投资的有（）。美国存托凭证 公司债券住房按揭支持证券 贵金属A.、 B.、C.、 D.、参考答案：A 参考解析：【答案及解析】AQDII基金可投资于下列金融产品或工具：银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资

21、产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。 32单选题 一般性货币政策工具属于对货币（）的调节。A.总量 B.规模C.流通时间 D.流通速度参考答案：A 参考解析：【答案及解析】A一般性货币政策工具属于对货币总量的调节

22、，经常使用且其运用能对整个经济活动产生普遍性的影响。33单选题 （）机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。A.套利 B.套期保值C.跨系统转登记 D.实物申购、赎回参考答案：A 参考解析：【答案及解析】A套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。34单选题 （）是整个证券市场的核心。A.证券交易所 B.证券投资者C.证券发行人

23、 D.证券公司参考答案：A 参考解析：【答案及解析】A本题考查证券交易所的定义。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。35单选题 下列关于政策性金融机构的说法，正确的是（）。A.与商业银行没有区别 B.不以盈利为目的C.由政府支持，不完全以盈利为目的 D.代表国家财政参考答案：C参考解析：【答案及解析】C政策性金融机构是由政府创立、参股、支持或担保的不完全以盈利为目的的。专门为贯彻政府的社会经济政策或意图，在特定的领域内，直接或间接地从事融资活动，协助政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理的金融机构，36单选题 股票的清算

24、价值是公司清算时每一股份所代表的（）。A.股票面值B.账面价值C.实际价值D.股票价格参考答案：C 参考解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。 37单选题 融资融券交易试点实施细则规定，单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入；当其融资余额降低至（）以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入。、15、20、25、25参考答案：B 参考解析：融资融券交易试点实施细则对单只证券融资融券规模进行了以下限制：单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入；当其融资余额降低至20以下时

25、，交易所可以在次一交易日恢复其融资买人。 38单选题 股东参与公司重大决策权利的大小通常取决于其持有股份数量的多少，如果某股东持有的或实际控制的股份数量达到决策所需的有效多数，则该股东为该股份公司的（）。A.董事长B.控股股东或实际控制人C.总经理D.以上都不对参考答案：B参考解析：股东参与公司重大决策权利的大小通常取决于其持有股份数量的多少，如果某股东持有的或实际控制的股份数量达到决策所需的有效多数，则该股东为该股份公司的控股股东或实际控制人。39单选题 一般来讲，政府债券与公司债券相比（）。A.公司债券风险大，收益低 B.公司债券风险小，收益高C.政府债券风险大，收益高 D.政府债券风险小

26、，收益稳定参考答案：D 参考解析：【答案及解析】D政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。40单选题 金融市场的风险分散和规避功能，要求面对市场行情的变化，同时，资金供给者在为闲置资金寻求出路的首先（）。A.自由买卖B.保证资金安全C.交易活动灵活多变D.获得盈利参考答案：B 参考解析：由于市场行情变化多端，资金供给者在为闲置资金寻求出路的同时，首先要保证资金的安全。金融市场上有多种融资形式可供选择，各种金融工具的自由买卖和灵活多样的金融交易活动，增强了金融工具的安全

27、性，提高了融资效率，使资金供应者能够灵活地调整其闲置资金的保存形式，达到既能获得盈利又能保证安全性和流动性的目的。41单选题 由中国证券业协会责令改正；拒不改正的，由中国证券业协会对证券经营机构及其直接责任人员给予纪律处分；情节严重的，由中国证监会单处或者并处警告、（）以下罚款。万元万元万元万元参考答案：C 参考解析：由中国证券业协会责令改正；拒不改正的，由中国证券业协会对证券经营机构及其直接责任人员给予纪律处分；情节严重的，由中国证监会单处或者并处警告、3万元以下罚款。42单选题 金融风险的特点包括（）。确定性 周期性可管理性 扩散性A.、 B.、C.、 D.、参考答案：D 参考解析：【答案

28、及解析】D金融风险的特征包括：隐蔽性。扩散性。加速性。不确定性。可管理性。周期性。 43单选题 中华人民共和国证券法规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为（）以上。% %参考答案：B 参考解析：【答案及解析】B社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众公开发行。中华人民共和国证券法规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；

29、公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。44单选题 关于委托指令的分类，说法错误的是（）。A.根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托B.根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托C.根据委托目的，有停止损失委托和停止损失限价委托D.根据委托时效限制，有当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托参考答案：C 参考解析：【答案及解析】C委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类：根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，有市价委托、限价委托、停止损失委托和停止损失限价委托；根据委托时效限制，有当日委

30、托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托等。45单选题 下列不属于创业板市场功能的是（）。A.承担风险资本的退出窗口作用 B.促进产业升级C.优化资源配置 D.有“宏观经济晴雨表”之称参考答案：D 参考解析：【答案及解析】D创业板市场的功能主要表现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的退出窗口作用；二是作为资本市场所固有的功能，包括优化资源配置、促进产业升级等作用，而对企业来讲，上市除了融通资金外，还有提高企业知名度、分担投资风险、规范企业运作等作用。相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。46单

31、选题 向客户出借资金供其买人上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于（）。A.证券承销与保荐业务 B.证券经纪业务C.融资融券业务 D.证券自营业务参考答案：C参考解析：【答案及解析】C向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于融资融券业务。47单选题 金融衍生工具的发展动因包括（）。避险 金融自由化金融机构的利润驱动 新技术革命A.、 B.、C.、 D.、参考答案：A 参考解析：【答案及解析】A金融衍生工具的发展动因包括：金融衍生工具产生的最基本原因是避险。20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。金融机构的利

32、润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。 48单选题 全国性社会保障基金可用于支付（）。退休人员工资 失业救济社会养老保险 财政补贴A.、 B.、C.、 D.、参考答案：A 参考解析：【答案及解析】A全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。 49单选题 中国国库券的期限最短的为（）。年个月个月个月参考答案：A 参考解析：中国国库券的期限最短的为一年，而西方国家国库券品种较多，一般可分为3个月、6个月、9个月、1年期四种，其面额起点各国

33、不一。 50单选题 我国金融系体的主体是（）A.保险公司 B.证券机构C.中央银行 D.商业银行参考答案：D 参考解析：【答案及解析】D在我国的金融机构体系中，以商业银行为代表的银行业金融机构主体，并且以银行信贷为主的间接融资在社会总融资中占主导地位。二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)51单选题 金融市场形成的确切年代，目前在学术界还没有一个定论，一般认为有形的、有组织的金融市场大约形成于17世纪的欧洲大陆。下列说法正确的有（）。以银行为中心的现代金融市场初步建立证券业的发展是金融市场形成和完善的推动力货币的出现标志着金融市场

34、开始萌芽信用形式的发展使各类金融子市场得以形成和发展A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：金融市场形成的确切年代，目前在学术界还没有一个定论，一般认为有形的、有组织的金融市场大约形成于17世纪的欧洲大陆。(1)货币的出现标志着金融市场开始萌芽。(2)以银行为中心的现代金融市场初步建立。(3)证券业的发展是金融市场形成和完善的推动力。(4)信用形式的发展使各类金融子市场得以形成和发展。 52单选题 已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场是（）。发行市场流通市场一级市场二级市场A.、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析：证券交易市场又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券

35、通过买卖交易实现流通转让的市场。 53单选题 股份变动主要指股票（）等。股票的买卖分割与合并增发配股与股份回购A.、B.、C.、D.、参考答案：B 参考解析：股份变动主要指股票分割与合并、增发、配股与股份回购等。 54单选题 我国股票发行监管制度改革的总体原则是（）。坚持市场化、法制化取向，综合施策、标本兼治进一步理顺发行、定价、配售等环节的运行机制，发挥市场决定性作用加强市场监管，维护市场公平切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：我国股票发行监管制度改革的总体原则是：坚持市场化、法制化取向，综合施策、标本兼治，进一步理顺发行、定价、配售等环节

36、的运行机制，发挥市场决定性作用，加强市场监管，维护市场公平，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。 55单选题 关于IB业务，下列说法正确的有（）。IB即介绍经纪商IB是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式IB制度起源于美国，目前在金融期货交易发达的国家和地区(美国、英国、韩国、我国台湾地区等)得到普遍推广，并取得了成功根据我国现行相关制度规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：IB即介绍经纪商，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定

37、佣金的业务模式。IB制度起源于美国，目前在金融期货交易发达的国家和地区(美国、英国、韩国、我国台湾地区等)得到普遍推广，并取得了成功。根据我国现行相关制度规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务。 56单选题 根据2011年6月24日中国证券业协会第五次会员大会审议通过的中国证券业协会章程，协会依据行业规范发展的需要，行使下列（）自律管理职责。推动行业诚信建设，开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，督促和检查会员依法履行公告义务组织证券从业人员水平考试推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织

38、制定行业技术标准和指引推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：根据2011年6月24日中国证券业协会第五次会员大会审议通过的中国证券业协会章程，协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职责： (1)推动行业诚信建设，开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，督促和检查会员依法履行公告义务。(2)组织证券从业人员水平考试。(3)推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识。(4)推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制定行业技术标准和指引。(5

39、)组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织推动相关资质互认。(6)其他涉及自律、服务、传导的职责。57单选题 基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法的内容有（）。明确三部门的职责分工明确RQFII业务试点参照现行QFII管理，实行托管人制度明确RQFII申请试点业务及投资额度的资格条件和应报送的资料强调RQFII在额度内投资境内人民币金融工具，投资品种和比例等应符合中国证监会和中国人民银行的监管要求A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法包括以下主要内容：一是明确三部门的职

40、责分工，中国证监会负责管理RQFII的资格准入及证券投资活动，中国人民银行负责RQFII在境内开立人民币账户的管理，国家外汇管理局负责RQFII投资额度的管理，中国人民银行会同外汇管理局对资金汇出入进行监测管理；二是明确RQFII业务试点参照现行QFII管理，实行托管人制度；三是明确RQFII申请试点业务及投资额度的资格条件和应报送的资料；四是强调RQFII在额度内投资境内人民币金融工具，投资品种和比例等应符合中国证监会和中国人民银行的监管要求；五是规定RQFII应按投资额度管理有关要求办理资金汇出入，投资本金和收益可以人民币或购汇汇出；六是要求RQFII及其托管人、证券公司等机构应遵守各项监

41、管要求，履行相应的统计报备义务。58单选题 直接融资与问接融资相比较，直接融资的劣势有（）。要求投资者具有一定的金融投资专业知识和技能，才能够在金融市场上寻找到较好的投资品种，把握好投资机会投资者要承担较大的风险一般逐次进行，缺乏管理的灵活性进入证券市场进行直接融资的多为大企业，中小企业难以进人证券市场，反而从银行获取信贷更具成本优势A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：直接融资的劣势： (1)要求投资者具有一定的金融投资专业知识和技能，才能够在金融市场上寻找到较好的投资品种，把握好投资机会。(2)投资者要承担较大的风险。(3)投资者为了寻找到较好的投资品种，把握好投资机会，需要花费

42、大量的收集信息、分析信息的时间和成本。(4)一般逐次进行，缺乏管理的灵活性。(5)公开性的要求，有时与企业保守商业秘密的需求相冲突。(6)进入证券市场进行直接融资的多为大企业，中小企业难以进入证券市场，反而从银行获取信贷更具成本优势。59单选题 关于个人投资者，以下正确的是（）。个人投资者是指从事证券投资的社会自然人个人进行证券投资应具备一些基本条件，这些条件包括国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定和个人投资者必须具备一定的经济实力为保护个人投资者利益，对于部分高风险证券产品的投资(如衍生产品、信托产品)，监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书个人投资者是证券

43、市场最广泛的投资者A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，是证券市场最广泛的投资者。个人进行证券投资应具备一些基本条件，这些条件包括国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定和个人投资者必须具备一定的经济实力。为保护个人投资者利益，对于部分高风险证券产品的投资(如衍生产品、信托产品)，监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。60单选题 首次公开发行股票网下配售时，下列属于发行人和主承销商不得向其配售股票的是（）。发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级

44、管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司主承销商及其持股比例5以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控殷股东控制的其他子公司承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：首次公开发行股票网下配售时，下列属于发行人和主承销商不得向其配售股票的是

45、： (1)发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司。(2)主承销商及其持股比例5以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司。(3)承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工。(4)本条第(1)(2)(3)项所述人士的关

46、系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。(5)过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员。(6)通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。61单选题 政府和政府机构直接融资具有以下（）特点。安全性高流通性强收益稳定免税待遇A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：政府和政府机构直接融资具有以下特点： (1)安全性高。政府

47、债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。(2)流通性强。政府债券是一国政府的债务，它的发行量，一般都非常大，同时，由于政府债券的信用好，竞争力强，市场属性好，所以，许多国家政府债券的二级市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。(3)收益稳定。投资者购买政府债券可以得到一定的利息。政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。此外，因政府债券的本息大多数固定且有保障，所以交易价

48、格一般不会出现大的波动，二级市场的交易双方均能得到相对稳定的收益。(4)免税待遇。政府债券是政府自己的债务，为了鼓励人们投资政府债券，大多数国家规定，对于购买政府债券所获得的收益，可以享受免税待遇。中华人民共和国个人所得税法规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。62单选题 发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形（）。被中证券业协会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁人期的最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者最近1年内受到证

49、券交易所公开谴责的因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的A.、B.、C.、D.、参考答案：B 参考解析：发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：(1)被中国证监会采取证券市场禁人措施尚在禁入期的。(2)最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者最近1年内受到证券交易所公开谴责的。(3)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。 63单选题 证券交易的特征表现在三个方面，分别为证券的（）。可靠性流动性收益性风险性A.、1UB.、C.、D.、参考答

50、案：B参考解析：证券交易的特征表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。64单选题 股份初始登记包括（）等。股票首次公开发行登记增发新股登记送股(或转增股本)登记配股登记A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：股份初始登记包括股票首次公开发行登记、增发新股登记、送股(或转增股本)登记和配股登记等。 65单选题 有关间接融资市场的说法正确的有（）。间接融资是盈余方和赤字方以金融机构为中介而进行的融资活动银行信用通常被视为间接融资的典型代表资金所有者可以对最终使用者提出附加要求金融机构需要同时扮演着债权人和债务人的双重角色A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：间接融资是

51、盈余方和赤字方以金融机构为中介而进行的融资活动。在间接融资活动中，金融机构首先需要与盈余方建立债权债务关系，从盈余方那里融入资金，然后再与赤字方建立债权债务关系，向赤字方提供资金。在各种信用形式中，银行信用通常被视为间接融资的典型代表。在间接融资活动中，金融机构需要同时扮演着债权人和债务人的双重角色：通过债务人身份获得资金来源以实现资金集中，通过债权人身份运用资金以实现资金分配。在此过程中，不管资金最终归谁使用，资金所有者都将只拥有对金融中介机构的债权而不能对最终使用者具有任何权利要求。 66单选题 证券法实施后，股票发行监管机构对于股票发行审核制度进行了一系列改革，主要有（）。取消发行额度，

52、中国政监会不再向各省下达“额度”或“家数”，实行“成熟一个推荐一个”原则。坚持先改制后发行的原则，之前有的企业发行条件并不成熟，被选定为发行企业后，没有进行改制就仓促登记注册并发行。发行监管制度改革后，申请发行的企业必须先经过改制，挂牌运行一年后，才能申请发行股票，从而保证证券发行的规范性。改政府审批为证券公司推荐，发行人提交申请经省级人民政府或国务院有关部门批准后，由主承销商推荐并向中国证监会申报。对于高新科技企业，由主承销商直接向中国证监会报送推荐材料，中国证监会委托科技部和中科院进行论证，经确认的高新科技企业，中国证监会予以优先审核。A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：证券法实施后，股票发行监管机构对于股票发行审核制度进行了一系列改革，主要有：第一，取消发行额度，中国证监会不再向各省下达“额度”或“家数”，实行“成