私募基金从业资格考试《基金基础知识》模拟试题三

1、2016年私募基金从业资格考试基金基础知识 模拟试题三1、基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为()和金融负债。A、持有至到期投资B、可供出售的金融资产C、贷款和应收款项D、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产正确答案：D【专家解析】一般情况下，除非基金合同另有约定，基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。2、AIFMD自()起开始实施。A、2004-2-13B、2011-7-1C、2013-7-22D、2014-7-22正确答案：C【专家解析】AIFMD自2013年7月22日起开始实施。3、一般来说，（）伴随着巨大的资

2、本利得，被认为是退出的最佳渠道。A、首次公开发行B、买壳上市或借壳上市C、管理层回购D、二次出售正确答案：A【专家解析】一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。4、在证券衍生工具基金中，()管理费率一般最高。A、认股权证基金B、股票基金C、债券基金D、货币市场基金正确答案：A【专家解析】认股权证基金的管理费率约为15%25%；股票基金居中，约为1%5%；债券基金约为05%15%；货币市场基金最低，管理费率约为025%1%。我国香港基金公会公布的几种基金的管理年费率为：债券基金年费率为05%15%，股票基金年费率为1%2%。5、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、

3、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（）。A、8.74%B、8.84%C、9%D、2.25%正确答案：B【专家解析】R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1=8.84%。6、UCITS指令的管辖原则，是以（）为主，（）为辅。A、欧盟；母国B、母国；欧盟C、母国；东道国D、东道国；母国正确答案：C【专家解析】UCITS指令的管辖原则以母国为主，东道国为辅。基金以其注册国或管理基金的基金管理公司的注册国为母国。7、负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于（）亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于（）亿美元或等值货币。A、10；

4、1000B、10；100C、5；1000D、5；100正确答案：A【专家解析】负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。8、对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收()。A、增值税B、营业税C、印花税D、企业所得税正确答案：D【专家解析】企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。9、基金与券商签订交易单元租用合同，向券商支付的费用中不包括()。A、担保费B、过户费C、交易佣金D、证管费正确答案：A

5、【专家解析】基金向券商支付交易佣金，还需要支付过户费、经手费、证管费、印拢税等交易成本。10、目前，我国证券投资基金托管费是由)根据基(金管理人的指令从基金资产中定期支取的。A、基金托管人B、监管机构C、基金注册登记机构D、基金份额持有人正确答案：A【专家解析】基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。11、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负责为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（）A、年末资产负债率为40%B、年末产权比率为1/3C、年利息保障倍数为6.5D、

6、年末长期资本负债率为10.76%正确答案：A【专家解析】A：资产负债率=负债资产=200500；=40B：%产权比率=负债所有者权益=200（500-200）=2/3;C:利息倍数=息税前利润利息=（1003020）20=7；.5D：长期资本负债率=非流动负债（非流动负债所有者权益）=（200-160）（40300）=11.76%12、2008年8月19日起，我国证券交易印花税税率标准调整为()。A、对出让方和受让方分别按千分之一征收B、对出让方按千分之一征收，对受让方不再征收C、对出让方不再征收，对受让方按千分之一征收D、对出让方和受让方均不再征收正确答案：B【专家解析】2008年8月19日

7、起，证券交易印花税只对出让方按千分之一征收，对受让方不再征收。13、下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。A、算术平均法B、加权平均法C、优化复制D、几何平均法正确答案：C【专家解析】目前股票价格指数编制的方法主要有三种，算术平均法、几何平均法和加权平均法。14、下列关于封闭式基金交易规则的说法不正确的是()。A、封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制B、封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则C、买入与卖出封闭式基金单笔最大数量应低于100万份D、封闭式基金的报价单位为1元正确答案：D【专家解析】封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。价格优先指较高价格买

8、进申报优先于较低价格买进申报，较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报。时间优先指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0001元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数额应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份。沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制；同时，与A股一样实行T+1日交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T+1日）完成。15、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AI

9、FMD规定（）的绩效薪酬要延缓至少35年支付。A、30%B、40%C、50%D、60%正确答案：B【专家解析】为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定40%的绩效薪酬要延缓至少35年支付。16、基金管理费率通常与基金投资风险()。A、成正比B、成反比C、无关D、无法判断正确答案：A【专家解析】基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。17、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行（）。A、120000元B、134320元C、113485元D、150000元正确答案：C【专家解析】200000（1+12%）5=11348

10、5元。18、基金运作费小于基金净值)时(，应于发生时直接计入基金损益。A、十万分之一B、千分之一C、百万分之一D、万分之一正确答案：D【专家解析】基金运作费小于基金净值万分之一时，于发生时直接计入基金损益。19、下列属于反洗钱合规性风险管理措施的是（）。A、每日跟踪评估投资比例、投资范围等合规性指标执行情况B、从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和亿户资金划转C、对交易异常行为进行定义，并通过事后评估对基金经理、交易员和其他人员的交易行为进行监控，加强对异常交易的跟D、以上都正确正确答案：B【专家解析】选项AC属于投资合规性风险的主要管理措施。20、依据证券投资法规规定，我国封闭式基金的募

11、集期限为()。A、1个月B、2个月C、3个月D、4个月正确答案：C【专家解析】目前我国封闭式基金的募集期限一般是3个月。21、在同一风险水平下能够令期望投资收益率()的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险()的资产组合形成了有效市场前沿线。A、最小，最大B、最大，最大C、最大，最小D、最小，最小正确答案：C【专家解析】在确定了资产组合的投资风险、期望收益率以及不同资产之间的投资收益相关度以后，必须对所有组合进行检验，找到在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合。所有满足这一要求的资产组合形成了有效市场前沿线。22、1985年12

12、月20日，欧盟委员会通过了()，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。A、UCITS指令B、AIFMD指令C、证券监管目标和原则D、集合投资计划治理白皮书正确答案：A【专家解析】1985年12月20日，欧盟委员会通过了可转让证券集合投资计划指令(UCITS指令)，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。23、股票的（）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。A、清算价值B、账面价值C、票面价值D、内在价值正确答案：B【专家解析】股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。24、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，

13、则称为（）。A、离散型随机变量B、分布型随机变量C、连续型随机变量D、中断型随机变量正确答案：C【专家解析】如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。25、基金的财务会计报告通常不包括()。A、年报B、季报C、周报D、月报正确答案：C【专家解析】财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。26、买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括()。A、风险情况B、对流动性的要求C、支付模式D、有利的市场环境正确答案：A【专家解析】买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略这三类资产配置策略是在投资者风险承受能力

14、不同的基础上进行的积极管理，具有不同特征，并在不同的市场环境变化中具有不同的表现，同时它们对实施该策略提出了不同的市场流动性要求：(1)支付模式。(2)收益情况与有利的市场环境。(3)对流动性的要求。27、伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用（）股票价格指数编制方法。A、算术平均法B、几何平均法C、加权平均法D、特许氏加权法正确答案：B【专家解析】国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。28、封闭式基金一般采用()方式分红。A、转股B、现金C、配股D、股票股利正确答案：B【专家解析】封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏

15、损，然后才可进行当年分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。29、()是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A、基金资产营销B、基金产品设计C、基金资产估值D、基金产品费用正确答案：C【专家解析】基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。30、下列关于UCITS指令，说法错误的是（）。A、为欧盟各成员国的开放式基金建立了一套跨境监管标准B、结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态C、欧盟成员国各自以立法形式认可该指令后，本国符合要求的基金即可在其它成

16、员国面向个人投资者发售，无需再申请认可D、符合要求的基金管理公司可以管理在其它成员国发行的基金正确答案：B【专家解析】选项B是关于AIFMD指令的相关内容。AIFMD结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态，协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管。31、境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足哪些

17、条件（）。A、要等到3个月以后才能申请B、应将净资本与净资产比例提高到70%C、经营集合资产管理计划业务应满3年D、在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产正确答案：B【专家解析】对于申请QDII的证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于70%，经营集合资产管理计划业务达1年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。32、基金资产估值是指通过对基金所拥有的()按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A、全部资产B、净资产C、全部资产及所有负债D、负债正确答案：C【专家解析

18、】基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。33、基金份额登记机构的主要职责不包括（）。A、代理发放红利B、建立并保管基金份额持有人名册C、负责基金份额的登记D、建立完善的基金份额持有人资金的存取程序和授权审批制度正确答案：D【专家解析】基金份额登记机构的主要职责包括：建立并管理投资人基金份额账户；负责基金份额的登记；基金交易确认；代理发放红利；建立并保管基金份额持有人名册；登记代理协议规定的其他职责。34、资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都不能对市场定价造成显著影响，他们都是价格接受者。A、所有投资者的

19、投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整B、投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产C、不存在交易费用及税金D、市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的正确答案：D【专家解析】市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的。这一假定意味着每个投资者都不能对市场定价造成显著影响，他们都是价格接受者。35、QDII基金份额净值应当在估值日后()工作日内披露。A、2个B、5个C、7个D、10个正确答案：A【专家解析】QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。36、下列关于做市商的表述，不正确

20、的是（）。A、报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度B、做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润C、做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出D、当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出正确答案：B【专家解析】虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。37、下列（）不

21、属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式。A、分公司B、代表处C、子公司D、办事处正确答案：B【专家解析】基金管理公司的境外机构可以采取分公司、办事处、子公司及中国证监会允许的其他形式。38、基金的()是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。A、交易B、募集C、赎回D、申购正确答案：B【专家解析】基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金的募集是证券投资基金投资的起点，基金的交易与申购和赎回为基金投资提供了流动性，份额的注册登记则在确保基金募集与交易活动的安全性上起着重要作用。39、下列

22、关于UCITS基金投资禁止事项，说法错误的是（）。A、一般情况下，基金不得通过取得有表决权股票对发行主体的管理施加重大影响B、基金不得持有贵金属或其证书C、基金管理人可以代表基金作担保人D、基金托管人无权代表基金借款正确答案：C【专家解析】投资公司、管理人或托管人不的代表基金贷款或作担保人。40、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。A、1年B、2年C、3年D、5年正确答案：A【专家解析】根据证券投资基金管理公司管理办法，基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

23、41、下列关于随机变量的说法，错误的是（）。A、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量B、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量C、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量D、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量正确答案：D【专家解析】我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。42、在ETF的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为()。A、场内认购和场外认购B、集体认购和个人认购C、公开认购和私人认购D、有偿认购和无偿认购正确答案：A【专家解析】此题考查的是ETF的认购方式。通常根据投资者认购渠道不同

24、可分为场内认购和场外认购。43、下列关于基金巨额赎回的说法不正确的是()。A、单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。B、出现巨额赎回申请时，基金管理人可以决定接受全额赎回或者部分延迟赎回C、基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请D、当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，可以对所有赎回申请延期办理正确答案：D【专家解析】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。出现巨额赎回申请时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况，决定接受全额赎回或者部分延迟赎回。基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为

25、有必要，可暂停接受赎回申请；当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例小低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告?44、下列关于开放式基金份额冻结的说法不正确的是()。A、基金份额一旦被冻结，投资人就不能再对冻结份额进行任何操作，直至份额解冻B、基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下冻结

26、与解冻C、被冻结的基金份额不再产生权益D、基金份额的冻结指基金份额被设定为不能交易的状态正确答案：C【专家解析】基金份额的冻结指基金份额被设定为不能交易的状态。基金份额一旦被冻结，投资人就不能再对冻结份额进行任何操作，直至份额解冻。通常，基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。45、一般情况下，UCITS基金不得持有一发行主体（）以上无表决权股票、债券和基金。A、5%B、10%C、20%D、30%正确答案：B【专家解析】一般情况下，UCITS基金不得持有一发行主体10%以上无表

27、决权股票、债券和基金。但如果投资于政府或国际组织发行或担保的可转让证券则不在此限。46、若ij等=-1，则表示Ri和Rj()。A、零相关B、不确定C、完全正相关D、完全负相关正确答案：D【专家解析】若ij等=-1，则表示Ri和Rj完全负相关。47、UCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的（）。A、30%B、40%C、50%D、60%正确答案：B【专家解析】UCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%。48、目前全球最大的UCITS基金注册地是在（）。A、英国B、爱尔兰C、卢森堡D、瑞士正确答案：C【专

28、家解析】卢森堡是欧洲第一个推行UCITS指令的国家，是目前全球最大的UCITS基金注册地。49、标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）开始编制的。A、1955年B、1956年C、1957年D、1958年正确答案：C【专家解析】标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。50、以下属于利润表作用表述正确的是（）。A、能够对企业整体财务状况客观评价B、能表明某一特定日期占有净资产数额C、有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务D、能够说明企业的收入与产出关系正确答案：D【专家解析】利润表能够说明企业的收入与产出关系。51、（）年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一

29、步丰富了短期融资券的期限结构。A、2008年B、2009年C、2010年D、2011年正确答案：A【专家解析】2010年年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。52、企业风险管理基本框架中，（）是其他所有风险管理要素的基础。A、事项识别B、目标设定C、内部环境D、风险评估正确答案：C【专家解析】内部环境是其他所有风险管理要素的基础。53、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最为被辨认，是投资者主要的观察对象。A、长期趋势B、中期趋势C、短期趋势D、中期趋势和短期趋势正确答案：A【专家解析】长期趋势最为重要

30、，也最为被辨认，是投资者主要的观察对象。54、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。A、成长权益B、风险投资C、危机投资D、私募股权一级市场投资正确答案：D【专家解析】私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。55、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为5%,假设赎回当日基金份额净值是105元，则其可得到的赎回金额为()。A、104475元5元B、102275元C、103475元D、104975元正确答案：A【专家解析】10000x105x(1-05%)=104475元。56、（）反映一定

31、时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、所有者权益变动表正确答案：B【专家解析】利润表，亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。57、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（）。A、资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”B、管理公司的起始资本不能低于125万欧元C、管理资产超过25亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产002%的资本D、以上都正确正确答案：D【专家解析】UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求包括：管理公司的起始资本不能低于125

32、万欧元；管理资产超过25亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产002%的资本；资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。58、基金经营机构应妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料，保存期限不得少于（）。A、6个月B、1年C、3年D、5年正确答案：A【专家解析】基金经营机构应妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料，保存期限不得少于6个月。59、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的()，远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的()。A、10%；100%B、20%；100%C、50%；200%D、20%；200%正确答案：D【专家

33、解析】任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20%，远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的200%。60、QDII基金份额净值应当至少()计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在()计算并披露。A、每月，每周B、每周，每个工作日C、每月，每周D、每日，每日正确答案：B【专家解析】QDII基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。61、目前，货币市场基金的管理费率一般为()。A、0.33%B、1%C、1.5%D、0.05%正确答案：A【专家解析】目前我国股票基金大部分按照15%的比例计提基金管理费，

34、债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为033%。62、换措施更可谓双方主管机构提供一个（）的功能性渠道。A、相互协助机制B、早期预警机制C、临时性事务D、风险预警机制正确答案：B【专家解析】国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可谓双方主管机构提供一个早期预警机制的功能性渠道。63、评价企业盈利能力时，我们最常用到的是（）。A、销售利润率B、存货周转率C、净资产收益率D、负债权益比正确答案：C【专家解析】评价企业盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率。64、自

35、2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征()。A、印花税B、增值税C、营业税D、所得税正确答案：C【专家解析】关于证券投资基金税收政策的通知规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金包括封闭式基金和开放式基金两种基金的管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。65、下列不属于不动产投资特点的是（）。A、异质性B、低流动性C、不可分性D、可分性正确答案：D【专家解析】不动产投资具有如下特点：异质性；不可分性；低流动性。66、（）是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营

36、趋势。A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、所有者权益变动表正确答案：B【专家解析】利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。67、通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析不包括()。A、投资风格分析B、盈利能力分析C、基金份额变动分析D、持仓结构分析正确答案：C【专家解析】封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减。对于开放式基金来说，基金的份额会随着申购、赎回活动而变动，基金在定期报告中一般会披露基金分的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，了解投

37、资者对该基金的认可程度。68、在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债的主要形式。A、优先无保证债券B、优先次级债券C、次级债券D、劣后次级债券正确答案：A【专家解析】在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券，这也是公司债的主要形式。接下来依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券，这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。69、基金管理公司必须以()为基金会计核算主休。A、所管理的全部基金总休B、所管理的不同基金类别C、基金管理公司D、所管理的每只基金正确答案：D【专家解析】基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主休，独立建账、

38、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调拨、账箔记录等方面相互独立。70、当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于()。A、买入并持有策略B、投资组合策略C、动态资产配置D、投资组合保险策略正确答案：A【专家解析】当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略，在市场向上运动时放弃了利润，在市场向下运动时增加了损失。71、下列不属于所有者权益的是（）。A、应付利润B、盈余公积C、未分配利润D、资本公积正确答案：A【专家解析】“应付利润”是负债类账户。72、当基金只投资于()的证券时，对其资产进行估值较为容易。A、交易不活跃B、组合C、上

39、涨D、交易活跃正确答案：D【专家解析】当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易。73、下列关于资产负债表的表述，其正确的有（）。A、它反映一定时期内财务成果的报表B、它是一张损益报表C、它是根据“资产=+负所债有者权益”等式编制的D、流动资产排在左方，非流动资产排在右方正确答案：C【专家解析】A、B选项是利润表的知识。D选项，流动资产和非流动资产是上下排序的。74、估值方法的()是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。A、公开性B、一致性C、长期性D、准确性正确答案：B【专家解析】估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同

40、样的估值规则。估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。假若基金变更了估值方法，也需要及时进行披露。75、境内一家A基金管理公司，其经营证券投资基金管理业务已满4年，最近一年净资产为人民币18亿元;在本年最后一个季度末资产管理规模为82亿元人民币，管理等值外汇资产46亿元人民币。若A公司近期要申请QDII资格，需满足哪些条件()。A、需继续经营证券投资基金管理业务1年，公司净资产增加02亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加”亿元人民币或等值外汇资产B、公司净资产增加02亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产C、公司净资产增加3

41、2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加22亿元人民币或等值外汇资产D、需继续经营证券投资基金管理业务2年，公司净资产增加32亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产正确答案：B【专家解析】对于申请QDII的基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。76、从投资类型来看，我国QDII基金多数为（）。A、债券型B、主题型C、股票型D、混合型正确答案：C【专家解析】从投资类型来看，我国QDII基金多数为股票型。77、基金管理费通常按照基金资产净值的一定)比例

42、计提(。A、逐日B、每周C、每两周D、每月正确答案：A【专家解析】基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例逐日计提。78、大额可转让定期存单的期限最短的是（）。A、1天B、14天C、3个月D、6个月正确答案：B【专家解析】大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以4个月、6个月为主。79、全球另类投资调查咨询报告指出，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（）。A、私募股权投资B、大宗商品C、房地产D、对冲基金正确答案：C【专家解析】报告指出，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是房地产，其次是私募股权投资，再次是大宗商品。80、根据市场条件的不同，通

43、常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。A、完全复制抽样复制优化复制B、完全复制抽样复制优化复制C、优化复制完全复制抽样复制D、优化复制完全复制抽样复制正确答案：B【专家解析】根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种81、基金进行利润分配会导致基金份额净值()。A、不变B、上升C、下降D、影响不确定正确答案：C【专家解析】基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。82、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（）报告。A、公司经营所在地中国证监会派出机构B、公司注册地中国证监会派出机构

44、C、D、美国证券及期货事务监察委员会正确答案：A【专家解析】基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向中国证监会和公司经营所在地中国证监会派出机构报告。83、基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，属于合规风险中的（）。A、投资合规性风险B、销售合规性风险C、信息披露合规性风险D、反洗钱合规性风险正确答案：A【专家解析】基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，属于投资合规性风险。84、AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司（）及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。A、5%B、8%C、10%D、15%正确答案：C【专家解析】AIFMD

45、规定，私募股权投资基金持有公司10%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。85、我国证券交易所是在权益登记日(T日)对)的该证(券作除权、除息处理。A、T-1日B、T日C、T+1日D、T+2日正确答案：C【专家解析】我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日对该证券作除权、除息处理。86、下列各项中，不属于基金暂停估值的情形的是()。A、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时C、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值D、对停止交易但未行权的权证正

46、确答案：D【专家解析】当基金有以下情形时，可以暂停估值：基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值；如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；中国证监会和基金合同认定的其他情形。87、每个合格投资者能委托()托管人，并可以更换托管人。A、4个B、3个C、2个D、1个正确答案：D【专家解析】每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。88、（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。A、中位数B、分位数C、标准差D、方差正确答案：A【专家解析】中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。89、下列不属于股利贴现模型的是（）。A、零增长模型B