公司治理与公司组织机构概述

1、第一节第一节 公司治理与公司组织机构概述一、公司治理与公司组织机构一、公司治理与公司组织机构 v所谓公司治理，就是约束经理的机制。v股东与经理的利益不一致，信息不对称。v遏制管理腐败：v第一，大股东控制的公司，防止大股东对中小股东的剥夺。v第二，股权分散的公司，防止经理对股东的利益侵害。二、公司治理的依据和原则二、公司治理的依据和原则v委托代理理论委托代理理论 v利益相关者理论利益相关者理论 v v资本支配与资本平等原则资本支配与资本平等原则v权力分立和权力制衡原则权力分立和权力制衡原则v效率优先与兼顾公平原则效率优先与兼顾公平原则三、公司治理模式的选择三、公司治理模式的选择 v各国公司治理模

2、式存在差异各国公司治理模式存在差异v公司治理模式不可简单复制公司治理模式不可简单复制v选择选择有效有效v借鉴借鉴现实现实 1、外国的经验 外国公司治理结构大体分为三种类型：（1）英美型模式）英美型模式v典型的英美型公司的特点是股权分散和总经理持股甚小。v英美型的公司治理结构所依赖的是公司运作的高度透明和比较完善的立法和执法体系。 v单层委员会制：股东会股东会董事会董事会经理经理，不设监事会。 美国公司治理的五道防线美国公司治理的五道防线：vA.经理报酬经理报酬激励机制激励机制 vB.建立独立公正的董事会建立独立公正的董事会（外部董事）vC.股东会权力的行使股东会权力的行使（“用脚投票用脚投票”

3、）vD.公司并购公司并购接管威胁接管威胁vE.社会监督（评估、审计、信息披露）社会监督（评估、审计、信息披露） （2）日德型模式）日德型模式双层委员会制vA.德国的纯粹双层制德国的纯粹双层制：v股东会股东会监事会监事会董事会（经理）董事会（经理）vB.日本的双层并列制或者三角制：日本的双层并列制或者三角制：v 董事会董事会经理经理v股东会股东会v 监事会监事会v日本公司的特征日本公司的特征：vA.股权集中，为交叉持股公司组成财团vB.集体决策、终生聘用、个人声誉、强调忠诚（3 3）香港（东南亚）的家族企业模式）香港（东南亚）的家族企业模式v家族企业的突出特点：突出特点：v股权集中且稳定，经理人

4、高度持股。v经理人高度持股，无需腐败。 v法国折衷制：既可采取单层制，又可采取双层制，任由当事人选择。2、我国的国情和选择 （1 1）国有公司的治理问题）国有公司的治理问题 v国有企业的最大问题，就是股东“动力”不足。v道格拉斯道格拉斯洛斯洛斯：“人类社会的一切不成功可以归结为两条：一是制度设计的不对；二是运用制度的人错误。”（2）加入）加入WTO后，我国民族企业的对策问题后，我国民族企业的对策问题v中国入世后，市场上将出现国有、民营、和跨国公司“三国演义”的局面v我们的公司治理机构应该如何来选择？我们的公司治理机构应该如何来选择？ v选择美国模式？选择美国模式？v选择日本模式？选择日本模式？

5、v选择香港的家族企业模式？选择香港的家族企业模式？v在公平和效率之间，我们必须要选择。在公平和效率之间，我们必须要选择。v从整体来看，我国采用的是日本模式。从整体来看，我国采用的是日本模式。 四、公司组织机构的基本构成四、公司组织机构的基本构成 v最高权力机构股东会（必设和非常设）v经营决策机构董事会（必设和常设）v权力监督机构监事会（必设和常设）v业务执行机构经 理 （必设和常设）第二节 股东（大）会v一、股东（大）会设立v由全体股东参加的公司最高权力机构v？外商投资的有限责任公司v？国有独资公司v？一人有限责任公司二、有限公司股东会召开和议事规则二、有限公司股东会召开和议事规则 监事会或者

6、不设监事会的公司的监事1/3以上的董事代表1/10以上表决权的股东临时会议临时会议定期会议定期会议按公司章程规定按期召开（二）召开事由（一）召集和主持:首次股东会由出资最多的股东召集和主持以后的会议一般由董事会召集、董事长主持 一般事项由公司章程规定（三）表决规则股东会会议决议对全体股东具有约束力经代表2/3以上 表决权的股东通过（）变更公司形式的决议公司合并、分立、解散增减注册资本的决议修改公司章程向股东以外的人转让股权时采三、股份公司股东大会召开和议事规则三、股份公司股东大会召开和议事规则1、董事会召集、董事长主持 No.102 2、监事会召集 No.102 3、连续90日以上单独或者合计

7、持有公司10%以 上股份的股东召集 No.102 一般事项须经出席会议的股东所持表决权一般事项须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。过半数通过。变更公司形式的决议公司合并、分立、解散增减注册资本的决议修改公司章程 由股东董事或职工董事组成的公司经营决由股东董事或职工董事组成的公司经营决策机构。策机构。 二、董事会的具体内容二、董事会的具体内容（一）董事会的组成（一）董事会的组成 有限公司：有限公司：成员为3人至13人。本法第51条另有规定的除外。 股东人数较少或者规模较小的有限公司，可股东人数较少或者规模较小的有限公司，可以设一名以设一名执行董事执行董事，不设立董事会。，不设立董事会。 股份

8、公司股份公司：成员为5人至19人。 B.构成上 有限公司：有限公司： 国有独资公司董事会中国有独资公司董事会中应有应有职工代表。职工代表。v两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限公司，其董事会成员中应当有应当有公司职工代表；v其他有限公司董事会成员中也可以有也可以有公司职工代表。 股份公司：股份公司：董事会成员中可有可有职工代表。 C.董事会的任期v董事任期由公司章程规定，但每届任期不得董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过超过3年。年。v董事任期届满，连选可以连任。董事任期届满，连选可以连任。（二）董事会的召开（二）董事会的召开 有限公司：有限公司：由董事长召集和

9、主持；v董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长召集和主持；v副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。 股份公司：股份公司：v董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。v董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。v董事会决议的表决，实行一人一票。 其他问题其他问题:v董事会应当对会议所议事项的决定作成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。v董事应对董事会的决议承担责任。董事会的决议违反法律、行政法规或者公司章程、股东大会决议，致使公司遭受严重损失的，参与决议的董事对公司负赔偿责任。v但经证明在表决时曾表明异议并记载于会议记录的，该董事可以免

10、除责任。 1、概念、概念 监事会指由股东监事和职工监事组成的对公司业务活动进行监督和检查的机构 2、人数与构成、人数与构成 有限公司：有限公司：成员不得少于成员不得少于3人人v股东人数较少或者规模较小的有限公司，可设股东人数较少或者规模较小的有限公司，可设1至至2名监事，不设监事会。名监事，不设监事会。 股份公司：股份公司：成员不得少于成员不得少于3人人v监事会应当包括股东代表和适当比例的职工监事会应当包括股东代表和适当比例的职工代表，其中职工代表的比例不得低于代表，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定。具体比例由公司章程规定。v董事、高级管理人员不得兼任监事。董事、高级管

11、理人员不得兼任监事。 3、任期、任期 每届每届3年，任期届满，连选可以连任。年，任期届满，连选可以连任。 二、职权二、职权 1、职权、职权 第第54条监事会、不设监事会的公司的监条监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权：事行使下列职权： （一）检查公司财务；（一）检查公司财务； （二）对董事、高级管理人员执行公司职务（二）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；理人员提出罢免的建议； （三）当董事、高级管理人员的行为损害公（三）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；纠正； （四）提议召开临时股东会会议，在董事会（四）提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；责时召集和主持股东会会议； （五）向股东会会议提出提案；（五）向股东会会议提出提案； （六）依照本法第（六）依照本法第152条的规定，对董事、高条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；级管理人员提起诉讼； （七）公司章程规定的其他职权。（七）公司章程规定的其他职权。 2、权力的行使、权力的行使v监