基金市场营销培训课程

1、基金市场营销培训课程2 2第一节第一节 基金市场营销概述基金市场营销概述第二节第二节 基金的销售渠道基金的销售渠道 第三节第三节 投资者分析投资者分析 第四节第四节 基金的促销手段、营销推广及营销管理基金的促销手段、营销推广及营销管理 第五节第五节 基金的销售流程、客户服务及投资者教育基金的销售流程、客户服务及投资者教育第六节第六节 基金销售活动及销售人员行为的规范基金销售活动及销售人员行为的规范34（ 56 78910 截至截至20072007年年底，我国开放式基金的销售逐渐形成了以银行代销、证券年年底，我国开放式基金的销售逐渐形成了以银行代销、证券公司代销及基金管理公司直销为主的销售体系。

2、公司代销及基金管理公司直销为主的销售体系。 （一）商业银行（一）商业银行 （二）证券公司（二）证券公司 （三）基金管理公司直销中心（三）基金管理公司直销中心 （四）网上交易（四）网上交易 （五）利用交易所交易系统平台（五）利用交易所交易系统平台 （六）证券咨询机构和专业基金销售公司（六）证券咨询机构和专业基金销售公司11一、目标市场分析一、目标市场分析 二、投资者分析二、投资者分析三、为合适的投资者选择合适的基金三、为合适的投资者选择合适的基金四、基金组合投资四、基金组合投资大纲要求：大纲要求： 掌握投资者分析的基本方法掌握投资者分析的基本方法 掌握各类投资者的风险收益特征以及相对应的产品选择

3、掌握各类投资者的风险收益特征以及相对应的产品选择12（一）目标市场细分（一）目标市场细分 分为主要市场和次要市场；现有市场和潜在市场。同时考虑个人投资者和机构投资者。（二）目标市场选择（二）目标市场选择 1 1、评估细分市场、评估细分市场（考虑三个因素） 1 1）细分市场的规模和成长性）细分市场的规模和成长性 2 2）细分市场结构的吸引力）细分市场结构的吸引力 3 3）销售机构的资源）销售机构的资源2 2、选择细分市场、选择细分市场3 3、目标市场的拓展策略：、目标市场的拓展策略：无差异营销和差异型营销13 （三）目标市场定位（三）目标市场定位 市场定位的实质：就是公司想取得的差异性竞争优势。

4、市场定位的实质：就是公司想取得的差异性竞争优势。 1 1）分析与原则定位）分析与原则定位 2 2）传达市场定位）传达市场定位（到目标投资者）14 15 （一）投资者分析的意义（一）投资者分析的意义 把合适的产品卖给合适的基金投资者。16 （二）投资者的风险收益特征分类（二）投资者的风险收益特征分类 1 1、评估投资者的风险收益特征、评估投资者的风险收益特征 1）评估时间：首次购买/定期/不定期 2）评估方式：当面/信函/网络等 3）评估内容: 风险承受能力调查投资目的、期限、经验等 4）评估更新 2 2、投资者风险收益特征分类、投资者风险收益特征分类 1）积极型 2）稳健型 3）保守型17 （

5、三）为合适的投资者选择合适的基金（三）为合适的投资者选择合适的基金 1 1、为合适的投资者选择合适的基金是选择基、为合适的投资者选择合适的基金是选择基金的首要原则。金的首要原则。 2 2、基金销售机构为投资者提供投资建议时，、基金销售机构为投资者提供投资建议时，核心工作就是根据投资者的不同类型选择合适的核心工作就是根据投资者的不同类型选择合适的基金产品。基金产品。 3 3、基金产品风险和基金投资者风险承受能力必须匹、基金产品风险和基金投资者风险承受能力必须匹配。配。高风险高风险 中风险中风险 低风险低风险 积极型积极型 稳健型稳健型 保守型保守型 基金产品基金产品 投资人投资人18（四）基金组

6、合投资（四）基金组合投资 1. 1.意义：为了进一步分散风险，提高收益，按照既定的预期收益和风险程度要求精心挑选出意义：为了进一步分散风险，提高收益，按照既定的预期收益和风险程度要求精心挑选出由一定数量的基金有机组合而成的基金产品组合。由一定数量的基金有机组合而成的基金产品组合。 2. 2.基金组合投资的方法：基金组合投资的方法： （1 1）组合投资目标的设计）组合投资目标的设计：明确投资者的投资目标 （2 2）组合投资的配置策略）组合投资的配置策略：熟悉基金特征，分析风险偏好，选择合适基金组合。 （3 3）组合投资的品种选择）组合投资的品种选择：评估基金、选择基金、配置基金 （4 4）组合投

7、资的调整策略：）组合投资的调整策略：适时调整19 一、基金的促销手段一、基金的促销手段 二、基金的营销推广活动二、基金的营销推广活动 三、基金营销的过程管理三、基金营销的过程管理 大纲要求：大纲要求： 熟悉基金的促销手段熟悉基金的促销手段 熟悉基金持续营销的作用和特点熟悉基金持续营销的作用和特点 熟悉基金的基本营销技巧熟悉基金的基本营销技巧2021 ( (一一) ) 基金营销推广活动的意义基金营销推广活动的意义 能更加有效地向投资者传递产品信息、激发投资者的理财需求、向投资者传播正确投资理念，推动投资者教育工作的开展、树立销售机构良好的品牌形象。 （二）组织基金营销推广活动的流程（二）组织基金

8、营销推广活动的流程1.1.确定营销推广目标确定营销推广目标 2.2.选择营销推广的形式选择营销推广的形式3.3.制定营销推广的方案制定营销推广的方案4.4.组织营销推广活动的实施组织营销推广活动的实施5.5.营销推广的后续跟踪营销推广的后续跟踪22三、基金营销的过程管理（熟悉）三、基金营销的过程管理（熟悉） ( (一一) ) 营销目标及战略的确定营销目标及战略的确定1.1.营销目标的确立营销目标的确立 2.2.制定营销策略及方案制定营销策略及方案( (二二) ) 营销计划实施过程的管理营销计划实施过程的管理1.1.销售进度跟踪销售进度跟踪2.2.营销过程控制营销过程控制2324一、基金销售的基

9、本流程（熟悉）一、基金销售的基本流程（熟悉） 一、基金销售的基本流程一、基金销售的基本流程 ( (一一) ) 投资者风险测试投资者风险测试 ( (二二) ) 产品适用性分析产品适用性分析（三）（三） 风险提示风险提示 ( (四四) ) 提供投资咨询建议提供投资咨询建议 ( (五五) ) 受理基金业务申请受理基金业务申请 ( (六六) ) 提供售后跟踪服务提供售后跟踪服务 252627 自行重点阅读！自行重点阅读！28 一、基金销售活动的规范一、基金销售活动的规范（一）基金销售机构的资格管理（一）基金销售机构的资格管理 基金销售管理办法第七条规定：“基金销售由基金管理人负责办理；基金管理人可以委

10、托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理，未取得基金代销业务资格的机构，不得接受基金管理人委托，代为办理基金的销售。”该条首先规定了基金销售活动的业务主体是基金管理人，即基金管理人当然地具有基金销售的资格。商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构在取得业务资格后方可从事代销活动，同时，上述机构与基金管理人是一种委托代理管理，其接受基金管理人的委托从事基金销售活动。29商业银行申请基金代销业务资格商业银行申请基金代销业务资格，应当具备下列条件：（一）资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定； （二）有专门负责基金代销业务的部门；（三）财务状况良好

11、，运作规范稳定，最近三年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚； （四）具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；（五）有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施；（六）有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回业务的技术设施，基金代销业务的技术系统已与基金管理人、基金托管人、基金登记机构相应的技术系统进行了联机、联网测试，测试结果符合国家规定的标准；（七）制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金代销业务管理制度；（八）公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的二分之一，部门的管理人员已取

12、得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事两年以上基金业务或者五年以上证券、金融业务的工作经历；（九）中国证监会规定的其他条件。30证券公司申请基金代销业务资格证券公司申请基金代销业务资格，除具备商业银行第（二）项至第（九）项的条件外，还应具备下列条件：（一）净资本等财务风险监控指标符合中国证监会的有关规定；（二）最近两年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；（三）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；（四）没有发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项。 证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，除具备商业银行第（二）项至第（九）项和证券

13、公司第（三）项、第（四）项规定的条件外，还应具备下列条件：（一）注册资本不低于两千万元人民币，且必须为实缴货币资本；（二）高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事两年以上基金业务或者五年以上证券、金融业务的工作经历；（三）持续从事证券投资咨询业务三个以上完整会计年度；（四）最近三年没有代理投资人从事证券买卖的行为。31 专业基金销售机构申请基金代销业务资格专业基金销售机构申请基金代销业务资格，除具备商业银行第（三）项至第（七）项、证券公司第（三）项和第（四）项，以及投资咨询公司第（一）项和第（二）项规定的条件外，还应当具备下列条件：（一）有符合规定的组织名称、组织机构和经营

14、范围；（二）主要出资人是依法设立的持续经营三个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于三千万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近三年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（三）取得基金从业资格的人员不少于三十人，且不低于员工人数的二分之一；（四）中国证监会规定的其他条件。 32 （二）基金销售的业务规范（二）基金销售的业务规范 1.基金管理人和代销机构应建立健全、完善的业务管理制度。 2.基金管理人不得委托未取得基金代销业务资格的机构办理基金销售业务，被委托的机构应当取得基金代销业务资格。未经基金管理人或代销机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动；从事宣传推介基金的活动的人员还应取得

15、基金从业资格。 3.基金管理人在委托代销机构办理基金销售业务时应事先签署书面代销协议，并对代销机构的活动负有监督检查义务。 4.基金管理人和代销机构在基金募集获得核准前不得办理基金销售业务，不得向公众分发、公布基金宣传推介材料或者发售基金份额；基金管理人应对基金宣传推介材料的内容负责,确保向公众分发和公布的材料和备案的材料一致。代销机构使用的基金宣传推介材料，应当与备案的材料一致。33 （二）基金销售的业务规范（二）基金销售的业务规范 5.基金管理人和代销机构应当在有证券投资托管业务资格的商业银行开立基金销售有关的账户，并由该银行对账户内的资金进行监督。 6.基金管理人和代销机构应按照法律法规

16、和基金合同规定办理基金份额的申购、赎回,不得擅自违规停止办理基金份额的发售或者拒绝投资人的申购、赎回，并应按基金合同约定和招募说明书的规定向投资人收取销售费用，不得违反规定收取额外费用或对不同的投资人适用不同的费率。 7.基金管理人和代销机构应当依法为投资人保守秘密，不得泄露投资人买卖、持有基金份额的信息或其他信息。3435 （二）基金销售的业务规范（二）基金销售的业务规范 9.基金销售机构应按照适用性指导意见建立基金销售适用性管理制度。 10.基金销售机构应依据内部控制指导意见的要求，建立有效的内部控制制度，内容至少应包括内部环境控制、业务流程控制、会计系统内部控制、信息技术内部控制和监察稽

17、核控制等。36 （三）基金的宣传推介（三）基金的宣传推介 1.对基金销售宣传活动时间的规定：基金募集获得核准后方可开展基金募集获得核准后方可开展 2.对基金宣传推介材料内容的规定 3.对基金业绩宣传的规定 4.对基金推介材料的风险提示 5. 违规情形和相应的监管处罚措施3738 基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：，不得有下列情形： （一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； （二）预测该基金的证券投资业绩；（二）预测该基金的证券投资业绩； （三）违规

18、承诺收益或者承担损失；（三）违规承诺收益或者承担损失； （四）诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管（四）诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金；理人募集或管理的基金； （五）夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、（五）夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的词语；有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的词语； （六）登载单位或者个人的推荐性文字；（六）登载单位或者个人的推荐性文字； （七）中国证监会规定禁止的其他情形。（七）中国

19、证监会规定禁止的其他情形。39基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰, ,应当特别注意应当特别注意: : 1在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述；2不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；3不得使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；4不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。40 基金管理公司和基金代销机构应当在基金宣传推介材料中加强对投资人的教育和引导，积极培

20、养投资人的长期投资理念，注重对行业公信力及公司品牌、形象的宣传，避免对利用大比例分避免对利用大比例分红等通过降低基金单位净值来吸引基金投资人购买基金的营销手段、或对有悖基金合同约定的暂停、红等通过降低基金单位净值来吸引基金投资人购买基金的营销手段、或对有悖基金合同约定的暂停、打开申购等营销手段进行宣传。打开申购等营销手段进行宣传。 基金管理公司或旗下基金产品获得奖项的，应当引用业界公认比较权威的奖项，且应当应当避免引用两年前的奖项避免引用两年前的奖项。 41 基金管理公司和基金代销机构制作、分发或公布基金宣传推介材料，应当按照本规定的要求报送报告材料。报送报告材料的具体安排如下：报送报告材料的

21、具体安排如下： 报送内容：报送内容：包括基金宣传推介材料的形式和用途说明、基金宣传推介材料、基金管理公司督察长出具的合规意见书、基金托管银行出具的基金业绩复核函或基金定期报告中相关内容的复印件以及有关获奖证明的复印件。基金管理公司或基金代销机构负责基金营销业务的高级管理人员也应当对基金宣传推介材料的合规性进行复核并出具复核意见。 报送形式：报送形式：书面报告报送基金管理公司或基金代销机构主要办公场所所在地证监局。报证监局时随附电子文档。 报送流程：报送流程：基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金宣传推介材料之日起5个工作日内递交报告材料。 基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理

22、的其他基金的过往业绩过往业绩，但基金合同生效不足六个月的除外。基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效六个月以上但不满一年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩；基金合同生效一年以上但不满十年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应登载当年上半年度的业绩；基金合同生效十年以上的，应当登载最近十个完整会计年度的业绩。 按照有关法律、行政法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据；引用的统引用的统计数据计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据； 真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理水平真实

23、、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理水平，基金业绩表现数据应当经基金托管人复核。4243 基金宣传推介材料对不同基金的业绩进行比较，应当使用可比的数据来源、统计方法和比较期间，并且有关数据来源、统计方法应当公平、准确，具有关联性。 基金宣传推介材料附有统计图表的，应当清晰、准确；提及第三方专业机构评价结果的，应当列明第三方专业机构的名称及评价日期。 基金宣传推介材料不得模拟基金未来投资业绩。基金宣传推介材料不得模拟基金未来投资业绩。对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟，同时注明相应的

24、复合年平均收益率。此外，还应当说明模拟数据的来源、模拟方法及主要计算公式，并进行相应的风险提示。 44 基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应当同时登载基金业绩比较基准的表现，并提示基金投资人我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。由第三方专业机构出具的业绩证明并不能替代基金托管银行的基金业绩复核函。 基金宣传推介材料含有基金获中国证监会核准内容的，应当特别声明中国证监会的核准并不代表中国证监会对该基金的风险和收益做出实质性判断、推荐或者保证。 有足够平面空间的基金宣传推介材料应当参照风险提示函的必备内容在材料中加入完整的风险提示函。其他情况下，基金宣传推介材料的风险提示和警示性文字

25、必须醒目、方便投资者阅读。对于营销活动承诺限定基金销售规模，基金宣传推介材料应当明确说明采取的规模控制措施。45 基金管理公司或基金代销机构使用基金宣传推介材料的违规情形主要包括以下基金管理公司或基金代销机构使用基金宣传推介材料的违规情形主要包括以下3 3种：未履行报送手续；基金宣传推介材料和上报的材料不一致；基金宣传推介材料种：未履行报送手续；基金宣传推介材料和上报的材料不一致；基金宣传推介材料违反销售管理办法及本规定的其他情形。违反销售管理办法及本规定的其他情形。 出现上述情形的，将视违规程度由中国证监会或证监局依法采取以下行政监管或出现上述情形的，将视违规程度由中国证监会或证监局依法采取

26、以下行政监管或行政处罚措施：行政处罚措施： 提示改正；提示改正； 出具监管警示函；出具监管警示函； 变更材料报送要求；责令变更材料报送要求；责令整改；处罚相关人员。整改；处罚相关人员。 46 1.1.认购费、申购费的费率不得超过认购费、申购费的费率不得超过5%5%；可以分前后端收费；可以分前后端收费2.2.赎回费率不超过赎回费率不超过5%5%；赎回费总额不低于；赎回费总额不低于25%25%应计入基金财产应计入基金财产3.3.认、申购金额不同适用不同费率；基金持有期限不同适用不同认、申购金额不同适用不同费率；基金持有期限不同适用不同的后端收费及赎回费率的后端收费及赎回费率4.4.可以从基金财产中

27、计提销售服务费可以从基金财产中计提销售服务费5. 5. 根据基金合同约定收费，费率标准应统一根据基金合同约定收费，费率标准应统一4748基金销售人员从事基金销售活动基金销售人员从事基金销售活动，不得有下列情形：，不得有下列情形： （一）在销售活动中为自己或他人牟取不正当利益；（二）违规向他人提供基金未公开的信息；（三）诋毁其它基金、销售机构或销售人员；（四）散布虚假信息，扰乱市场秩序；（五）同意或默许他人以其本人或所在机构的名义从事基金销售业务；（六）违规接收投资者全权委托，直接代理客户进行基金认购、申购、赎回等交易；（七）违规对投资者做出盈亏承诺，或与投资者以口头或书面形式约定利益分成或亏损

28、分担；（八）承诺利用基金资产进行利益输送；（九）以帐外暗中给予他人财物或利益，或接受他人给予的财物或利益等形式进行商业贿赂；（十）挪用投资者的交易资金或基金份额；（十一）从事其它任何可能有损其所在机构和基金业声誉的行为。494950目录 5152一、封闭式基金的募集程序一、封闭式基金的募集程序（五步骤） 申请、核准、发售、备案、公告 （一）封闭式基金募集申请（一）封闭式基金募集申请 基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案和招募说明书草案等 （二）封闭式基金募集申请的核准（二）封闭式基金募集申请的核准 证监会应当自受理封闭式基金募集之日起六个月内六个月内做出核准或不予核准的决定。 53封闭

29、式基金的募集程序（熟悉）封闭式基金的募集程序（熟悉）（三）封闭式基金份额的发售（三）封闭式基金份额的发售l基金管理人应当自收到核准文件之日起六个月内六个月内进行封闭式基金份额的发售。封闭式基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，我国封闭式基金的募集募集期限一般为三个月期限一般为三个月。l封闭式基金发售价格一般采用1 1元基金份额面值加计元基金份额面值加计0.010.01元发售费用元发售费用的方式加以确定。发售方式主要有网上发售网上发售和网下发售网下发售两种。 54封闭式基金的募集程序（熟悉）封闭式基金的募集程序（熟悉）55封闭式基金的交易（掌握！）封闭式基金的交易（掌握！）56封闭式基金的交易

30、（掌握！）封闭式基金的交易（掌握！）（二）交易账户的开立与交易规则（二）交易账户的开立与交易规则 1.1.交易账户的开立交易账户的开立p买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金账户。买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金账户。p基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。p每个有效证件只允许开设每个有效证件只允许开设1 1个基金账户，已开设证券账户的不能再重复开设基金账户。个基金账户，已开设证券账户的不能再重复开设基金账户。p每位投资者只能开设和使用每位投资者只能开设和使用1 1个资金账户，并只能

31、对应个资金账户，并只能对应1 1个股票账户或基金账户。个股票账户或基金账户。57封闭式基金的交易（掌握！）封闭式基金的交易（掌握！） 2. 2.交易规则交易规则p交易时间：上午交易时间：上午9 9：30-1130-11：3030；下午；下午1313：00-1500-15：0000p交易原则：价格优先，时间优先交易原则：价格优先，时间优先p报价单位：每份基金价格报价单位：每份基金价格p最小变动单位：最小变动单位：0.0010.001元人民币元人民币p申报数量：申报数量：100100份或其整数倍，单笔最大数量应低于份或其整数倍，单笔最大数量应低于100100万份万份 p交易方式：电脑集合竞价和连续

32、竞价交易方式：电脑集合竞价和连续竞价p跌涨幅比例限制：跌涨幅比例限制：10%10%（基金上市首日除外）（基金上市首日除外）pT+1T+1日交割、交收日交割、交收58封闭式基金的交易（熟悉）封闭式基金的交易（熟悉）（三）交易费用（三）交易费用l 交易佣金不得高于成交金额的0.3% 。l 起点5元，由证券公司向投资者收取。 l 目前，封闭式基金交易不收取印花税。（四）折（溢）价率（四）折（溢）价率 折（溢）价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。折（溢）价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。 59第二节第二节开放式基金的募集与认购开放式基金的募集与认购 一、开放式基金

33、的募集程序一、开放式基金的募集程序 二、开放式基金的认购二、开放式基金的认购 p大纲要求：大纲要求：p熟悉开放式基金的发售、基金合同生效的条件熟悉开放式基金的发售、基金合同生效的条件p熟悉开放式基金的认购渠道、步骤和收费模式熟悉开放式基金的认购渠道、步骤和收费模式p掌握基金认购份额的计算掌握基金认购份额的计算考点集中在程序和主要要求等方面。考点集中在程序和主要要求等方面。60开放式基金的募集（熟悉）开放式基金的募集（熟悉）（一）募集程序（一）募集程序（同封闭式基金） 申请、核准、发售、备案、公告申请、核准、发售、备案、公告（二）开放式基金募集申请（二）开放式基金募集申请（与封闭式基金基本相同）

34、（三）开放式基金募集申请的核准（同封闭式基金）（三）开放式基金募集申请的核准（同封闭式基金） 证监会应当自受理封闭式基金募集之日起六个月内做出核准或不予核准的决定。61开放式基金的募集（熟悉）开放式基金的募集（熟悉）（四）开放式基金的募集期（四）开放式基金的募集期 与封闭式基金一样，基金管理人应自收到核准文件之日起六个月内六个月内进行开放式基金的募集。开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不能超过三个不能超过三个月月。 （五）开放式基金的发售（五）开放式基金的发售 基金管理人应当在基金份额发售的三日前三日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。 开放式基金在基金募集期间募集的资金应当

35、存入专门账户，在基金募开放式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。集行为结束前，任何人不得动用。62开放式基金的募集（熟悉）开放式基金的募集（熟悉）（六）开放式基金的合同生效（六）开放式基金的合同生效 基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币。 基金份额持有人不少于200人。 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起三个工作日内三个工作日内予以书面确认；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告次日予以公告。63开放式基金的募集（熟悉）开放式

36、基金的募集（熟悉）（六）开放式基金的合同生效（六）开放式基金的合同生效 基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担以下责基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担以下责任：任： 以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。 在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。64开放式基金的认购（熟悉）开放式基金的认购（熟悉）（一）开放式基金的认购渠道（一）开放式基金的认购渠道 基金管理公司、商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构、证监会规定的其他具备代销资格的机构。（二）开放式基金认购步骤

37、（二）开放式基金认购步骤 1.开户 2.认购 3.认购确认65开放式基金的认购（掌握！）开放式基金的认购（掌握！）（三）开放式基金的认购方式（三）开放式基金的认购方式p金额认购金额认购 p收费模式：前端收费、后端收费收费模式：前端收费、后端收费 p计算公式计算公式 认购费用认购费用= =净认购金额净认购金额 认购费率认购费率 净认购金额净认购金额= =认购金额认购金额 / /（1+1+认购费率）认购费率） 认购份额认购份额= =（净认购金额（净认购金额+ +认购利息）认购利息）/ /基金份额面值基金份额面值66开放式基金的认购（熟悉）开放式基金的认购（熟悉）（四）开放式基金的认购费率（四）开放

38、式基金的认购费率p基金销售管理办法规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。 p我国股票型基金的认购费率大多在我国股票型基金的认购费率大多在1%1.5%1%1.5%左右，债券型基金的认左右，债券型基金的认购费率通常在购费率通常在1%1%以下，货币市场基金一般不收取认购费。以下，货币市场基金一般不收取认购费。（五）最低认购金额与追加认购金额（五）最低认购金额与追加认购金额 目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元人民币； 一些基金对追加认购金额有最低金额限制，但一些基金没有此类要求。 67第三节第三节开放式基金的申购与赎回开放式基金的申购与赎回一一申购、赎回的概念申购、赎回的概念

39、 二二申购和认购的区别申购和认购的区别三三申购、赎回的原则申购、赎回的原则四四收费模式以及申购份额、赎回金额的确定收费模式以及申购份额、赎回金额的确定 五五申购、赎回的登记与款项的支付申购、赎回的登记与款项的支付 六六巨额赎回的认定及处理方式巨额赎回的认定及处理方式 七七基金的定期定投业务基金的定期定投业务八八考点主要是概念、原则和程序，多为选择题。考点主要是概念、原则和程序，多为选择题。68申购、赎回的概念（掌握！）申购、赎回的概念（掌握！）p申购申购: :投资者在开放式基金的募集期结束后，申请购买基金份额的投资者在开放式基金的募集期结束后，申请购买基金份额的行为。行为。p赎回赎回: :指基

40、金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。金份额的行为。 69申购和认购的区别（熟悉）申购和认购的区别（熟悉）p购买基金份额的时间不同。p一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。p认购期购买的基金份额要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额在申购成功后的第二个工作日即可赎回。p一般来说，正式受理的认购申请不得撤销，但申购申请在提交当日15:00前可以提交撤销申请。70申购、赎回的原则申购、赎回的原则（掌握！）（掌握！）（一）股票型基金、债券型基金的申购、赎回原则（一）股票型基金、债券型基金的申购、赎回原则1.“1.“未

41、知价未知价”交易原则。交易原则。 2.“2.“金额申购、份额赎回金额申购、份额赎回”原则。原则。 （二）货币市场基金的申购、赎回原则（二）货币市场基金的申购、赎回原则1.“1.“确定价确定价”原则原则（1元）。 2.“2.“金额申购、份额赎回金额申购、份额赎回”原则。原则。71收费模式以及申购份额、赎回金额的确定（熟悉）收费模式以及申购份额、赎回金额的确定（熟悉） p申购费率不超过申购金额的5%。p可采取前端收费和后端收费两种模式。p赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。p基金管理人可根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费标准。p赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的2

42、5%，并应当归入基金财产 。p货币市场基金费用比较低，通常申购、赎回费率为0，但可计提不高于0.25%的销售服务费。 72收费模式以及申购份额、赎回金额的确定（熟悉）收费模式以及申购份额、赎回金额的确定（熟悉）p申购费用与申购份额的计算公式为：申购费用与申购份额的计算公式为： 申购费用=净申购金额 申购费率 净申购金额=申购金额 /（1+申购费率） 申购份额=净申购金额/申购当日基金单位净值p赎回金额的确定：赎回金额的确定： 赎回金额=赎回总额 赎回费用 赎回总额=赎回数量 赎回日基金份额净值 赎回费用=赎回总额 赎回费率73申购、赎回的登记与款项的支付（熟悉）申购、赎回的登记与款项的支付（熟

43、悉）p申购、赎回的登记申购、赎回的登记p投资者申购基金成功后，登记机构一般在T+1T+1日日为投资者办理增加增加权益的登记手续权益的登记手续。p投资者赎回基金份额成功后，登记机构一般在T+1T+1日日为投资者办理扣除权扣除权益的登记手续益的登记手续。p申购、赎回的款项支付申购、赎回的款项支付 p基金申购采用全额交款全额交款方式。p对一般基金而言，投资者的赎回申请成交后，基金管理人应当在自受理基金投资者有效赎回申请之日起7 7个工作日内个工作日内支付赎回款项。74巨额赎回的认定及处理方式巨额赎回的认定及处理方式（熟悉）（熟悉）p单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的单个开放日基金净赎回申请超过

44、基金总份额的10%10%时，为巨额赎时，为巨额赎回。回。p出现巨额申请时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回全额赎回或者部分延迟赎回部分延迟赎回。75基金的定期定投业务（熟悉）基金的定期定投业务（熟悉） p基金基金“定额定投定额定投”指的是投资者在每月固定的时间以固定的金额投资指的是投资者在每月固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中。到指定的开放式基金中。p定期定额投资的两大优势定期定额投资的两大优势p进入门槛低 p降低风险，摊薄成本。 p投资者申请办理该项业务，需到该基金的代销机构或营业网点签订相关协议。76第四节第四节 基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结

45、基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结 p开放式基金份额的转换开放式基金份额的转换 p开放式基金的非交易过户开放式基金的非交易过户 p基金份额的转托管基金份额的转托管 p基金份额的冻结基金份额的冻结重点掌握的章节！重点掌握的章节！77开放式基金份额的转换（掌握！）开放式基金份额的转换（掌握！）p开放式基金份额的转换是指投资者不需要先赎回已持有的基金份额，开放式基金份额的转换是指投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换成同一基金管理公司管理的另一种基就可以将其持有的基金份额转换成同一基金管理公司管理的另一种基金份额的一种业务模式。金份额的一种业务模式。p基金份额的转换一

46、般采取未知价法未知价法，按照转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额数量。78开放式基金的非交易过户（掌握！）开放式基金的非交易过户（掌握！） p开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。基金账户的行为。 主要包括继承、捐赠、司法强制执行继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。p办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。p除基金注册

47、登记机构外，其他销售机构不得办理上述情况下的非交易过户业务。79基金份额的转托管（掌握！）基金份额的转托管（掌握！）p基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。转托管在转出方进行基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。转托管在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。申报，基金份额转托管一次完成。p一般情况下，投资者于T日转托管基金份额成功后，转托管份额于T+1日日到达转入方网点，投资者可于T+2日日起赎回该部分基金份额。p具体办理方法参照基金管理公司的有关业务规则以及基金代销机构的业务规则。80基金份额的冻结基金份额的冻结（掌握！）（掌握！）p基金注册登记机构只受

48、理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。额的冻结与解冻。p基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。81第五节第五节ETFETF、LOFLOF的募集与交易的募集与交易一一ETF的募集与交易的募集与交易 二二LOF的募集与交易的募集与交易三三重点掌握具体的操作规则和方法。重点掌握具体的操作规则和方法。 82ETFETF的募集与交易（掌握！）的募集与交易（掌握！）（一）（一）ETF份额的募集份额的募集 现金认购，证券认购（二）（二）ETF份额的上市交易份额的上市交易 1.上市首日

49、的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值；上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值； 2.实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为10%，从上市首日开始实行；，从上市首日开始实行； 3.买入申报数量为买入申报数量为100份及其整数倍，不足份及其整数倍，不足100份的部分可以卖出；份的部分可以卖出； 4.基金申报价格最小变动单位为基金申报价格最小变动单位为0.001元。元。 83ETFETF的募集与交易（掌握！）的募集与交易（掌握！） （三）（三）ETF份额的申购、赎回份额的申购、赎回 1.开放日：证券交易所的交易日开放日：证券交易所的交易日 2.开放时间：上午开放时

50、间：上午9:30-11:30和下午和下午1:00-3:00 3.最小申购、赎回单位：一般为最小申购、赎回单位：一般为50万份或万份或100万份万份 4.ETF份额的申购、赎回应遵循以下原则：份额的申购、赎回应遵循以下原则：p场内申购赎回场内申购赎回ETF采用份额申购、份额赎回份额申购、份额赎回的方式。场外申购赎回场外申购赎回采用金额申金额申购、份额赎回购、份额赎回的方式。p场内申购赎回场内申购赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及组合证券、现金替代、现金差额及其他对价其他对价。场外申购赎回场外申购赎回ETF时，申购对价、赎回对价为现金现金。p申购、赎回申请提交后不得撤

51、消。84LOFLOF的募集与交易（掌握！）的募集与交易（掌握！） 目前，我国只有深圳证券交易所开办LOF业务，因此，本部分内容主要介绍深证证券交易所有关LOF的募集与交易规则。（一）（一）LOF份额的募集份额的募集 LOF基金的募集分场外募集和场内募集两部分。基金的募集分场外募集和场内募集两部分。 p场外募集场外募集的基金份额注册登记在中国登记结算公司的开放式基金注开放式基金注册登记系统册登记系统。p场内募集场内募集的基金份额登记在中国登记结算公司的证券登记结算系统证券登记结算系统。 85LOFLOF的募集与交易（掌握！）的募集与交易（掌握！）（二）（二）LOF的上市交易的上市交易 在交易时间

52、内，投资者通过券商在交易所买卖在交易时间内，投资者通过券商在交易所买卖LOF基金份额，通过交易基金份额，通过交易所交易系统撮合成交。所交易系统撮合成交。（三）（三）LOF的申购和赎回的申购和赎回p注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统(TA系统)内的基金份额，可通过基金管理人及其代销机构在场外办理基金管理人及其代销机构在场外办理LOF的申购、赎回。pLOF采取“金额申购、份额赎回金额申购、份额赎回”原则。86第六节第六节QDIIQDII基金的募集与交易基金的募集与交易 一、一、QDII基金的募集程序基金的募集程序 二、二、QDII基金的交易基金的交易 87QDIIQDII基金的募集程序

53、（熟悉）基金的募集程序（熟悉） （一）（一）QDII基金的募集五项程序基金的募集五项程序 1.合格境内机构投资者资格的申请及审核。合格境内机构投资者资格的申请及审核。 2.QDII基金产品的申请及核准。基金产品的申请及核准。 3.经营外汇业务资格申请。经营外汇业务资格申请。 4.基金份额发售。基金份额发售。 5.合同生效。合同生效。p可以人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集；p基金募集金额不少于2亿元人民币或等值货币；p开放式基金份额持有人不少于200人，封闭式基金份额持有人不少于1000人；p以面值进行募集。88QDIIQDII基金的募集程序（熟悉）基金的募集程序（熟悉）（二）（二）QDIIQDII基金与一般开放式基金募集程序区别基金与一般开放式基金募集程序区别 1.QDII1.QDII基金募集