建信鑫瑞回报灵活配置混合型

1、-建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金2021年第1季度报告2021年3月31日基金管理人：建信基金管理*公司基金托管人：中国银行股份报告送出日期：2021年4月20日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性述或重大遗漏，并对其容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份根据本基金合同规定，于2021年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等容，保证复核容不存在虚假记载、误导性述或者重大遗漏。基金管理人承诺以老实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未

2、来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2021年1月1日起至3月31日止。§2 基金产品概况基金简称建信鑫瑞回报灵活配置混合基金主代码003831交易代码003831基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年3月1日报告期末基金份额总额500,034,510.77份投资目标在严格控制风险和保持资产流动性的根底上，本基金通过灵活的资产配置，在股票、债券等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资时机，力现基金资产的持续稳定增值。投资策略本基金以自上而下的投资策略，灵活配置大类资产，动态控制组合风险，力现基金资产的持续稳

3、定增值。本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而后，进展各大类资产中的个股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略和权证投资策略六局部组成。业绩比较基准沪深 300 指数收益率×50%+中债综合指数全价收益率×50%风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。基金管理人建信基金管理*公司基金托管人中国银行股份§3 主要财务指标和基金净值表现

4、3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期 2021年1月1日 2021年3月31日1.本期已实现收益8,388,905.522.本期利润-349,222.573.加权平均基金份额本期利润-0.00074.期末基金资产净值514,806,903.145.期末基金份额净值1.02951、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入不含公允价值变动损益扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与

5、同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-0.11%0.34%-0.99%0.58%0.88%-0.24%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。§4 管理人报告4.1 基金经理或基金经理小组简介职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期牛兴华本基金的基金经理2021年3月1日-7硕士，2021年毕业于英国卡迪夫大学国际经济、银行与金融学专业，同年进入神州数码中国，任投资专员；2021年9月，参加中诚信

6、国际信用评级*公司，担任高级分析师；2021年4月参加本公司，任债券研究员。2021年12月2日至2021年6月30日任建信稳定得利债券型证券投资基金的基金经理；2021 年4月17日起任建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2021 年5月13日起任建信回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2021 年5月14日起任建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2021 年6月16日至2021年1月23日任建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2021 年7月2日至2021 年11月25日任建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2021 年10月2

7、9日至2021年7月12日任建信安心保本二号混合型证券投资基金的基金经理；2021年2月22日至2021年1月23日任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理；2021年10月25日至2021年12月6日任建信瑞盛添利混合型证券投资基金的基金经理；2021年12月2日起任建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2021年12月23日至2021年12月29日任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2021年3月1日起任建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。4.2 管理人对报告期本基金运作遵规守信情况的说明本报告期，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行

8、为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了?证券法?、?证券投资基金法?、其他有关法律法规的规定和?建信鑫瑞回报灵活配置混合型基金基金合同?的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待投资人，保护投资人利益，防止出现不正当关联交易、利益输送等违规行为，公司根据?证券投资基金法?、?证券投资基金管理公司部控制指导意见?、?证券投资基金公司公平交易制度指导意见?、?基金管理公司特定客户资产管理业务试点方法?等法律法规和公司部制度，制定和修订了?公平交易管理方法?、?异常交易管理方法?、?公司防幕交易管理方法?、?利益冲突管理方法?等风险管控制度。

9、公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进展操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进展利益输送。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。4.4 报告期基金投资策略和运作分析一季度宏观经济延续稳中向好态势, PMI指数连续20个月位于50%以上的景气区间，企业生产经营稳定扩。固定资产投资实现稳定增长，1-

10、2月累计增速7.9%较去年累计增速提高了0.7个百分点，其中房地产投资名义增长9.9%，增速比上年全年加快2.9个百分点，社会消费品零售总额1-2月份增长9.7%，旅游消费、电影票房收入等新兴消费增长较快。制造业投资增长4.3%，增速虽有所回落但中高端领域制造业投资增速较快。进出口方面，年初进出口形势继续向好，1-2月出口总额同比增长16.7%，实现贸易顺差3622亿元。三月底美国总统特朗普签署针对中国“知识产权侵权的总统备忘录，容包括对价值600亿美元的中国进出口商品加征关税，引发贸易战担忧，后续对于出口可能会有一定影响。总体看，18年一季度经济生产需求总体平稳，经济保持高质量开展态势，全年

11、运行起步向好，无需过渡担忧。通胀方面，1-2月受到春节因素和气温偏低影响，CPI水平同比上涨2.2%，其中鲜菜价格受到天气因素影响上行较大，而非食品项中居住和医疗保健等分项同比增速上行较快。从工业品价格指数上看，1-2月全国工业生产者出厂价格同比上涨4.0%，涨幅去年12月下降0.9个百分点，其中石油天然气和钢铁行业价格增速回落较大。资金面，一季度整体维持较为宽松的态势，定向降准以及临时准备金安排等措施保障了春节以及两会期间的流动性维持在合意水平，仅季末时点有一定扰动。货币政策层面上，随着3月美联储18年首次联邦基金利率加息，在维持市场利率与政策利率随行就市以及应对外部冲击的需要下，人民银行紧

12、跟着对逆回购利率加息5BP，整体符合市场预期。债券市场方面，一季度债券市场先抑后扬，1月收益率继续上行后，2、3月份受到资金面宽松、中美贸易战情绪影响等，长期限利率债收益率开场下行，10年国开债收益率相比于去年四季度末4.82%的位置下行17BP到4.65%，而10年国债收益率也下行14BP到3.74%。回忆一季度的基金管理工作，在久期及杠杆方面组合均做出积极调整以增厚票息及资本利得收益。权益方面，仍坚持价值投资为理念，维持对核心资产的根本配置，另外积极参与新股申购增厚收益。 4.5 报告期基金的业绩表现本报告期基金净值增长率-0.11%，波动率0.34%，业绩比较基准收益率-0.99%，波动

13、率0.58%。§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号工程金额元占基金总资产的比例%1权益投资129,901,001.2419.81其中：股票 129,901,001.2419.812基金投资-3固定收益投资 511,973,000.0078.06其中：债券 511,973,000.0078.06资产支持证券-4贵金属投资-5金融衍生品投资-6买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售金融资产 -7银行存款和结算备付金合计 8,267,196.181.268其他资产 5,742,829.410.889合计 655,884,026.83100.005.2 报告期末按行

14、业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境股票投资组合代码行业类别公允价值元占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业4,627,150.000.90B采矿业3,427,870.000.67C制造业41,357,669.348.03D电力、热力、燃气及水生产和供应业-E建筑业4,155,330.000.81F批发和零售业26,402.870.01G交通运输、仓储和邮政业1,045,338.620.20H住宿和餐饮业994,056.000.19I信息传输、软件和信息技术效劳业1,379,767.960.27J金融业65,109,809.9512.65K房地产业6,351,381.00

15、1.23L租赁和商务效劳业-M科学研究和技术效劳业1,426,225.500.28N水利、环境和公共设施管理业-O居民效劳、修理和其他效劳业-P教育-Q卫生和社会工作-R文化、体育和娱乐业-S综合-合计129,901,001.2425.23以上行业分类以2021年3月31日的证监会行业分类标准为依据。5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期未投资港股通股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量股公允价值元占基金资产净值比例1000001平安银行1,481,66016,150,094.003.14260131

16、8中国平安185,25712,099,134.672.353000776广发证券416,7006,867,216.001.334000651格力电器103,0004,830,700.000.945000998隆平高科179,0004,627,150.000.906000063中兴通讯145,0004,371,750.000.857600036招商银行146,6304,265,466.700.838000537广宇开展304,7003,985,476.000.779601818光大银行965,7003,940,056.000.7710601009银行472,5003,860,325.000.75

17、5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值元占基金资产净值比例1国家债券-2央行票据-3金融债券30,018,000.005.83其中：政策性金融债30,018,000.005.834企业债券-5企业短期融资券441,567,000.0085.776中期票据40,388,000.007.857可转债可交换债-8同业存单-9其他-10合计511,973,000.0099.455.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量公允价值元占基金资产净值比例101180039018华强SCP002500,00050,190,000.

18、009.75201180030218豫水利SCP001500,00050,085,000.009.73310180017118华润置地MTN001400,00040,388,000.007.85401180029918金隅SCP002400,00040,088,000.007.79501180041218南都电源SCP001400,00040,072,000.007.785.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8

19、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金报告期未投资于国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本报告期本基金未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注本基金本

20、报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，中兴通讯于2021年3月8日公告称：因公司违反了美国出口管制法律，并在调查过程中因提供信息及其他行为违反了相关美国法律法规，本公司已同意认罪并支付合计892,360,064美元罚款。此外，美国商务部工业与平安局还对公司处以暂缓执行的3亿美元罚款，在公司于七年暂缓期履行与BIS达成的协议要求的事项后将被豁免支付。基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资围。5.11.1 其他资产构成序号名称金额元1存出保证金19,203.382应收证券清算款-3应收股利-4应收利息5,723,626.035应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8

21、其他-9合计5,742,829.415.11.2 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.3 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。5.11.4 投资组合报告附注的其他文字描述局部由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。§6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额500,034,510.33报告期期间基金总申购份额0.44减:报告期期间基金总赎回份额-报告期期间基金拆分变动份额份额减少以"-"填列-报告期期末基金份额总额500,034,510.77§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变