财务报表分析第七章 合并报表分析

1、 财务报表分析第七章合并报表分析与财务质量第七章合并报表分析与财务质量引例引例在本书第在本书第1 1章泛海建设的案例中，合并章泛海建设的案例中，合并资产负债表的其他应收款和长期股权投资的资产负债表的其他应收款和长期股权投资的规模远远小于上市公司自身资产负债表中的规模远远小于上市公司自身资产负债表中的其他应收款和长期股权投资项目的规模。其他应收款和长期股权投资项目的规模。有读者不解：为什么会出现这种债权、有读者不解：为什么会出现这种债权、股权项目越合并越小的情况呢？股权项目越合并越小的情况呢？学完本章后，读者就会得到答案。学完本章后，读者就会得到答案。 第第1 1节企业合并的种类与原因节企业合并

2、的种类与原因 第第2 2节与合并报表有关的若干重要概念节与合并报表有关的若干重要概念 第第3 3节合并报表的一般原理节合并报表的一般原理 第第4 4节合并报表分析与财务质量节合并报表分析与财务质量第第6 6章合并报表分析与财务质量章合并报表分析与财务质量第第1 1节节 企业合并的种类与原因企业合并的种类与原因一、企业合并的分类一、企业合并的分类 横向合并横向合并 纵向合并纵向合并 跨行业合并跨行业合并 吸收合并（一个存续，另一个否）吸收合并（一个存续，另一个否） 新设合并（创立合并）（两个皆消）新设合并（创立合并）（两个皆消） 控股合并（两个皆存）控股合并（两个皆存）二、企业合并的主要原因二、

3、企业合并的主要原因 实现增长实现增长 规模经济规模经济 消除竞争消除竞争 确保原料来源不断确保原料来源不断 分散经营风险分散经营风险第第2 2节节 与合并报表有关的重要概念与合并报表有关的重要概念一、合并报表一、合并报表合并报表与汇总报表、个别报表合并报表与汇总报表、个别报表二、集团二、集团三、合并范围三、合并范围控制控制四、商誉四、商誉五、少数股权五、少数股权第第3 3节节 合并报表的一般原理合并报表的一般原理一、合并资产负债表一、合并资产负债表（一）合并资产负债表的一般程序（一）合并资产负债表的一般程序1.1.母公司对子公司的长期股权投资与母公司在母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公

4、司所有者权益中所享有的份额应当相互子公司所有者权益中所享有的份额应当相互抵销，同时抵销相应的长期股权投资减值准抵销，同时抵销相应的长期股权投资减值准备备2.2.母公司与子公司、子公司相互之间的债权与母公司与子公司、子公司相互之间的债权与债务项目应当相互抵销，同时抵销应收款项债务项目应当相互抵销，同时抵销应收款项的坏账准备和债券投资的减值准备的坏账准备和债券投资的减值准备3.3.母公司与子公司、子公司相互之间销售商品母公司与子公司、子公司相互之间销售商品（或提供劳务，下同）或其他方式形成的资（或提供劳务，下同）或其他方式形成的资产中所包含的未实现内部销售损益应当抵销产中所包含的未实现内部销售损益

5、应当抵销对资产计提的跌价准备或减值准备与未实现对资产计提的跌价准备或减值准备与未实现内部销售损益相关的部分应当抵销内部销售损益相关的部分应当抵销4.4.母公司与子公司、子公司相互之间发生的其母公司与子公司、子公司相互之间发生的其他内部交易对合并资产负债表的影响应当抵他内部交易对合并资产负债表的影响应当抵销销（二）合并资产负债表编制示例（二）合并资产负债表编制示例（P188P188）二、合并利润表二、合并利润表（一）合并利润表的一般程序（一）合并利润表的一般程序1.1.经抵销后，将母子公司利润表各项目（税后经抵销后，将母子公司利润表各项目（税后利润各项目）直接相加，得到集团的税后利利润各项目）直

6、接相加，得到集团的税后利润润2.2.在税后利润基础上，减去少数股东权益部分，在税后利润基础上，减去少数股东权益部分，即得到集团净利润即得到集团净利润3.3.抵销集团内部交易项目抵销集团内部交易项目 内部营业收入与内部营业成本的抵销内部营业收入与内部营业成本的抵销 内部固定资产交易所产生的未实现内部销售内部固定资产交易所产生的未实现内部销售利润的抵销利润的抵销 内部应收款项计提的坏账准备等减值准备的内部应收款项计提的坏账准备等减值准备的抵销抵销 内部相互持有债券或借贷款项而发生的利息内部相互持有债券或借贷款项而发生的利息收入与利息费用的抵销收入与利息费用的抵销 内部持有股权的投资收益的抵销内部持

7、有股权的投资收益的抵销（二）合并利润表编制举例（二）合并利润表编制举例（P193P193）三、合并报表三、合并报表权益结合法权益结合法 购买法的特点：购买法的特点： 投资方按实际投资作价入账。投资方股份的投资方按实际投资作价入账。投资方股份的取得，以企业有资产流出为代价取得，以企业有资产流出为代价 投资的入账成本与被购买企业净资产相应份投资的入账成本与被购买企业净资产相应份额之差为商誉，在合并报表时予以确认额之差为商誉，在合并报表时予以确认 集团的合并损益仅包含股权取得日后属于集集团的合并损益仅包含股权取得日后属于集团的部分团的部分权益结合法的特点：权益结合法的特点： 投资方用于与其他企业股东

8、交换股票的计价，投资方用于与其他企业股东交换股票的计价，不是按市价而是按面值计价。投资方的长期不是按市价而是按面值计价。投资方的长期投资入账价值为换出股票的面值投资入账价值为换出股票的面值 被购买企业不存在商誉确认问题被购买企业不存在商誉确认问题 不论合并发生在哪个时点，合并报表的编制不论合并发生在哪个时点，合并报表的编制不再区分合并前与合并后损益，合并范围内不再区分合并前与合并后损益，合并范围内企业的整个年度的损益均包括在合并报表中，企业的整个年度的损益均包括在合并报表中，就像企业一直在合并一样（就像企业一直在合并一样（P194P194例）例）合并利润表编制举例合并利润表编制举例利润表利润表

9、20092009年度单位：万元年度单位：万元项目项目P P公司公司S S公司公司一、营业收入一、营业收入8700870063006300减：营业成本减：营业成本4450445045704570营业税金及附加营业税金及附加300300125125销售费用销售费用15151010管理费用管理费用1001001212财务费用财务费用3003009090资产减值损失资产减值损失2525加：公允价值变动收益（损失为加：公允价值变动收益（损失为“”）投资收益（损失为投资收益（损失为“”）500500利润表（续）利润表（续）20092009年度单位：万元年度单位：万元项目项目P P公司公司S S公司公司二、

10、营业利润（亏损为二、营业利润（亏损为“”）4010401014931493加：营业外收入加：营业外收入减：营业外支出减：营业外支出1010三、利润总额（亏损为三、利润总额（亏损为“”）4000400014931493减：所得税费用减：所得税费用13201320493493四、净利润（净亏损为四、净利润（净亏损为“”）2680268010001000 S S公司公司20092009年向年向P P公司销售商品公司销售商品10001000万元，其销售成万元，其销售成本为本为800800万元，该商品的销售毛利率为万元，该商品的销售毛利率为20%20%。P P公司公司购进的该商品购进的该商品200920

11、09年全部未实现对外销售而形成期年全部未实现对外销售而形成期末存货末存货( (销售方的营业收入与营业成本要抵销。商销售方的营业收入与营业成本要抵销。商品存货从卖方转入买方，从原来的品存货从卖方转入买方，从原来的800800万元变为万元变为1001000 0万元，其中有万元，其中有200200万元的未实现收益应消掉万元的未实现收益应消掉) )。 合并时编制抵销分录：合并时编制抵销分录：借：营业收入借：营业收入10001000贷：营业成本贷：营业成本10001000借：营业成本借：营业成本 200200贷：存货贷：存货 200200 S S公司以公司以300300万元的价格将其生产的产品销售给万元

12、的价格将其生产的产品销售给P P公公司司( (从存货变为固定资产从存货变为固定资产) )，其销售成本为，其销售成本为270270万元，万元，因此其销售利润因此其销售利润3030万元。万元。P P公司以公司以300300万元作为管理万元作为管理用固定资产入账。假设用固定资产入账。假设P P公司按公司按3 3年采用平均年限法年采用平均年限法计提折旧，预计净残值为计提折旧，预计净残值为0 0。假设该交易年初进行，。假设该交易年初进行，全年每月计提折旧（应按全年每月计提折旧（应按270270计提，按计提，按300300计提全年计提全年多计提多计提1010万元折旧，也应抵销）。万元折旧，也应抵销）。借：

13、营业收入借：营业收入300300贷：营业成本贷：营业成本270270固定资产固定资产原价原价 3030借：固定资产借：固定资产累计折旧累计折旧 1010贷：管理费用贷：管理费用 1010 P P公司公司20092009年利润表的营业收入中有年利润表的营业收入中有35003500万元，系万元，系向向S S公司销售产品取得的，该产品销售成本为公司销售产品取得的，该产品销售成本为30003000万元。万元。S S公司在本期将该产品全部售出，其销售收公司在本期将该产品全部售出，其销售收入为入为50005000万元，销售成本为万元，销售成本为35003500万元（第一次销售万元（第一次销售是内部销售应销

14、掉，第二次销售是对外销售不应销是内部销售应销掉，第二次销售是对外销售不应销掉，其真正的销售收入是掉，其真正的销售收入是50005000万元，销售成本为万元，销售成本为30300000万元）。万元）。 抵销分录：抵销分录：借：营业收入借：营业收入35003500贷：营业成本贷：营业成本35003500 P P公司将账面价值为公司将账面价值为130130万元的设备以万元的设备以120120万元的价万元的价格卖给格卖给S S公司仍作为管理用固定资产使用。公司仍作为管理用固定资产使用。P P公司发公司发生处置损失生处置损失1010万元。假设万元。假设S S公司以公司以120120万元作为入账万元作为入

15、账价值，并按价值，并按5 5年采用平均年限法计提折旧，预计净年采用平均年限法计提折旧，预计净残值为残值为0 0。该交易发生在。该交易发生在20092009年年6 6月月2929日，日，S S公司公司2002009 9年按年按6 6个月计提折旧（应按个月计提折旧（应按130130计提，每年计提，每年2626；若；若按按120120计提，则每年计提，则每年2424；半年则少计提；半年则少计提1 1）。）。 抵销分录：抵销分录：借：固定资产借：固定资产原价原价1010贷：营业外支出贷：营业外支出1010借：管理费用借：管理费用 1 1贷：固定资产贷：固定资产累计折旧累计折旧 1 1 S S公司公司2

16、0092009年确认的应向年确认的应向P P公司支付的债券利公司支付的债券利息费用为息费用为2020万元。万元。 抵销分录：抵销分录：借：投资收益借：投资收益 2020贷：财务费用贷：财务费用 2020 P P公司有一项管理用固定资产其公允价值高公司有一项管理用固定资产其公允价值高于账面价值于账面价值100100万元，按平均年限法每年应万元，按平均年限法每年应补提折旧补提折旧5 5万元（万元（100/20100/20）借：管理费用借：管理费用 5 5贷：固定资产贷：固定资产累计折旧累计折旧 5 5综上综上 营业收入营业收入=8700+6300-(1000+300+3500)=8700+6300

17、-(1000+300+3500) =15000-4800=10200 =15000-4800=10200 营业成本营业成本=4450+4570-(800+270+3500)=4450+4570-(800+270+3500) =4450+4570-4570=4450 =4450+4570-4570=4450 管理费用管理费用=100+12+(5+1-10)=112-4=108=100+12+(5+1-10)=112-4=108 财务费用财务费用=300+90-20=370=300+90-20=370 合并利润表合并利润表 20092009年度单位：万元年度单位：万元项目项目抵销前抵销前抵销后抵销

18、后一、营业收入一、营业收入15000150001020010200减：营业成本减：营业成本9020902044504450营业税金及附加营业税金及附加425425425425销售费用销售费用25252525管理费用管理费用112112108108财务费用财务费用390390370370资产减值损失资产减值损失25250 0加：公允价值变动收益（损失为加：公允价值变动收益（损失为“”）投资收益（损失为投资收益（损失为“”）5005000 0 合并利润表（续）合并利润表（续） 20092009年度单位：万元年度单位：万元项目项目抵销前抵销前抵销后抵销后二、营业利润（亏损为二、营业利润（亏损为“”）

19、5503550348224822加：营业外收入加：营业外收入减：营业外支出减：营业外支出10100 0三、利润总额（亏损为三、利润总额（亏损为“”）5493549348224822减：所得税费用减：所得税费用1813181318131813四、净利润（净亏损为四、净利润（净亏损为“”）3680368030093009 归属于母公司所有者的净利润归属于母公司所有者的净利润28102810少数股东权益少数股东权益199199 四、合并现金流量表四、合并现金流量表 五、合并所有者权益变动表五、合并所有者权益变动表第第4 4节节 合并报表分析与财务质量合并报表分析与财务质量一、从合并报表的基本编制看合

20、并报表的特征一、从合并报表的基本编制看合并报表的特征 （一）合并报表所反映的会计主体，是会计（一）合并报表所反映的会计主体，是会计意义上的意义上的“主体主体”，合并报表不反映任何现，合并报表不反映任何现存企业的财务状况和经营成果。存企业的财务状况和经营成果。 （二）合并范围、合并报表编制方法的可选（二）合并范围、合并报表编制方法的可选择性以及合并报表的择性以及合并报表的“表之表表之表”特点，使得特点，使得合并报表的外在表现呈现出弹性化的特性，合并报表的外在表现呈现出弹性化的特性，合并报表编制的正确性不再体现为个别报表合并报表编制的正确性不再体现为个别报表的的“可验证性可验证性”，而是体现为编制

21、过程逻辑，而是体现为编制过程逻辑关系的正确性。关系的正确性。 （三）编制过程中对集团内部交易的剔除以（三）编制过程中对集团内部交易的剔除以及大部分项目的直接相加，使得对个别报表及大部分项目的直接相加，使得对个别报表有意义的信息在合并报表中或者消失、或者有意义的信息在合并报表中或者消失、或者失去意义。失去意义。二、合并报表分析中存在的主要问题二、合并报表分析中存在的主要问题 企业集团偿债能力分析中存在的问题企业集团偿债能力分析中存在的问题个别公司偿债能力与集团合并的偿债能力个别公司偿债能力与集团合并的偿债能力 企业集团财务风险分析中存在的问题企业集团财务风险分析中存在的问题母公司向子公司转贷与为

22、子公司贷款提供担保母公司向子公司转贷与为子公司贷款提供担保 企业集团营运能力分析中存在的问题企业集团营运能力分析中存在的问题存货、应收账款等的抵销可能会虚假地反映集团资存货、应收账款等的抵销可能会虚假地反映集团资产周转速度加快产周转速度加快 在集团多种经营的情况下，计算的比率将失去行业在集团多种经营的情况下，计算的比率将失去行业标准标准三、新准则的对合并报表分析的影响三、新准则的对合并报表分析的影响（一）控制性投资采用用成本法核算，使得合并资产（一）控制性投资采用用成本法核算，使得合并资产负债表与资产负债表、合并利润表与利润表之间传负债表与资产负债表、合并利润表与利润表之间传统的对应关系不复存

23、在。统的对应关系不复存在。 按照旧准则，对子公司投资采用权益法核算，母公按照旧准则，对子公司投资采用权益法核算，母公司投资收益会随着子公司净利润的增加而增加，其司投资收益会随着子公司净利润的增加而增加，其投资也会随着子公司净资产的增加而增加，投资也会随着子公司净资产的增加而增加，如果子如果子公司不实际分派其收益，则投资收益只是理论上的；公司不实际分派其收益，则投资收益只是理论上的；而编制合并报表时，需将长期股权投资与其在子公而编制合并报表时，需将长期股权投资与其在子公司净资产中所享有的份额抵销，将投资收益与其子司净资产中所享有的份额抵销，将投资收益与其子公司的净利润抵销，公司的净利润抵销，则母

24、公司的长期股权投资和投则母公司的长期股权投资和投资收益将会越合并越小资收益将会越合并越小 根据新准则，投资企业对子公司的长期股权投资，根据新准则，投资企业对子公司的长期股权投资，应当采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权应当采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整益法进行调整 采用成本法核算，母公司的长期股权投资以成本计采用成本法核算，母公司的长期股权投资以成本计价而始终不变，其投资收益也仅是核算其所收到的价而始终不变，其投资收益也仅是核算其所收到的实际收益。相比较而言，母公司的长期股权投资和实际收益。相比较而言，母公司的长期股权投资和投资收益会更投资收益会更“单薄单薄” 按照权

25、益法调整编制合并报表，其长期股权投资和按照权益法调整编制合并报表，其长期股权投资和投资收益同样会是越合并越小投资收益同样会是越合并越小 即使权益法对投资收益有虚增，但会在合并时抵销。即使权益法对投资收益有虚增，但会在合并时抵销。 合并表按权益法，个别表按成本法，合并表按权益法，个别表按成本法，“各唱各的各唱各的调调”，各自提供其信息，各自提供其信息 例例 P P公司投资控制公司投资控制S S公司。公司。20092009年年1212月月3131日，日，P P公司个别资产负债表中对公司个别资产负债表中对S S公司的长期股权公司的长期股权投资为投资为30003000万元，拥有万元，拥有S S公司公司

26、80%80%的股份。的股份。P P与与S S的资产负债表如下：的资产负债表如下：资产负债表资产负债表编制单位：编制单位：P P公司公司20092009年度单位：万元年度单位：万元资产资产年末年末数数年初年初数数权益权益年末年末数数年初年初数数货币资金货币资金1000100030003000 应付票据应付票据1000100010001000应收票据应收票据1400140010001000 应付账款应付账款3000300020002000其中：其中：应收应收S S400400预收账款预收账款200200300300应收账款应收账款1800180013001300 其中：其中：预收预收S S1001

27、00其中：其中：应收应收S S475475应付职工薪酬应付职工薪酬1000100021002100预付账款预付账款770770应交税费应交税费80080010001000存货存货1000100038003800 流动负债合计流动负债合计6000600064006400其中：其中：向向S S购购10001000长期借款长期借款2000200020002000流动资产合计流动资产合计5970597091009100 应付债券应付债券600600600600资产负债表（续）资产负债表（续）编制单位：编制单位：P P公司公司20092009年度单位：万元年度单位：万元资产资产年末年末数数年初年初数数权

28、益权益年末年末数数年初年初数数持有至到期投资持有至到期投资200200200200 长期负债合计长期负债合计2600260026002600其中：其中：有有S S债券债券200200200200 负债合计负债合计8600860090009000长期股权投资长期股权投资4700470017001700 股本股本4000400040004000其中：其中：对对S S投资投资30003000资本公积资本公积800800800800固定资产固定资产4100410033003300 盈余公积盈余公积10001000732732其中：其中：向向S S购购200200未分配利润未分配利润1200120046

29、8468无形资产无形资产630630700700 股东权益合计股东权益合计7000700060006000非流动资产合计非流动资产合计9630963059005900资产总计资产总计1560015600 1500015000 权益合计权益合计1560015600 1500015000注：向注：向S S购固定资产净值购固定资产净值200200，原值，原值300300折旧折旧100100资产负债表资产负债表编制单位：编制单位：S S公司公司20092009年度单位：万元年度单位：万元资产资产年末年末数数年初年初数数权益权益年末年末数数年初年初数数货币资金货币资金500500300300 应付票据应

30、付票据400400300300应收票据应收票据300300100100 其中：其中：应付应付P P400400应收账款应收账款760760600600 应付账款应付账款500500600600预付账款预付账款400400其中：其中：应付应付P P500500其中：其中：预付预付P P100100预收账款预收账款5050存货存货1100110029002900 应付职工薪酬应付职工薪酬100100350350流动资产合计流动资产合计3060306039003900 应交税费应交税费6060200200流动负债合计流动负债合计1060106015001500可售金融资产可售金融资产80080070

31、0700 长期借款长期借款700700700700应付债券应付债券200200200200资产负债表（续）资产负债表（续）编制单位：编制单位：S S公司公司20092009年度单位：万元年度单位：万元资产资产年末年末数数年初年初数数权益权益年末年末数数年初年初数数持有到期投资持有到期投资其中：其中：应付应付P P200200200200长期股权投资长期股权投资负债合计负债合计1960196024002400股本股本2000200020002000固定资产固定资产2100210013001300 资本公积资本公积1600160015001500其中：向其中：向P P购购( (原原值值120120

32、折旧折旧12)12)108108其中：金融资其中：金融资产公允价变动产公允价变动100100无形资产无形资产盈余公积盈余公积100100非流动资产合计非流动资产合计2900290020002000 未分配利润未分配利润300300股东权益合计股东权益合计4000400035003500资产总计资产总计5960596059005900 权益合计权益合计5960596059005900 20092009年年1 1月月1 1日，日，P P公司以银行存款公司以银行存款30003000万元万元购入购入S S公司公司80%80%股份（股份（P P与与S S为非同一控制）。为非同一控制）。P P在备查簿中记

33、录的在备查簿中记录的S S在在20092009年年1 1月月1 1日可辨认日可辨认资产、负债及或有负债的公允价值的资料见资产、负债及或有负债的公允价值的资料见P P公司备查簿（下页）。公司备查簿（下页）。 从备查簿可知，从备查簿可知，20092009年年1 1月月1 1日，日，S S的股东权的股东权益为益为35003500万元，其中股本为万元，其中股本为20002000万元，资本万元，资本公积为公积为15001500万元，盈余公积和未分配利润皆万元，盈余公积和未分配利润皆为为0 0。S S可辨认资产负债公允价值的资料可辨认资产负债公允价值的资料(P(P备查簿备查簿) )20092009年年1

34、1月月1 1日单位万元日单位万元项目项目账面值账面值公允值公允值差值差值调整调整余额余额流动资产流动资产3800380038003800非流动资产非流动资产1900190020002000其中：其中：A A办公楼办公楼600600700700100100100/20100/205 5695695资产总计资产总计5700570058005800流动负债流动负债1300130013001300长期负债长期负债900900900900负债总计负债总计2200220022002200股本股本2000200020002000资本公积资本公积1500150016001600100100股东权益合计股东权益

35、合计3500350036003600权益合计权益合计5700570058005800 20092009年，年，S S实现净利润实现净利润10001000万元，提取法定万元，提取法定盈余公积金盈余公积金100100万元，向万元，向P P公司分派现金股利公司分派现金股利480480万元，向其他股东分派现金股利万元，向其他股东分派现金股利120120万元，万元，未分配利润为未分配利润为300300万元。万元。S S公司因持有的可供公司因持有的可供出售金融资产的公允价值变动计入当期资本出售金融资产的公允价值变动计入当期资本公积的金额为公积的金额为100100万元万元。 从从S S的资产负债表可知，的资

36、产负债表可知，20092009年年1212月月3131日，日，S S公司股东权益为公司股东权益为40004000万元，其中股本为万元，其中股本为20002000万元，资本公积为万元，资本公积为16001600万元，盈余公积万元，盈余公积100100万元，未分配利润为万元，未分配利润为300300万元。万元。 根据根据企业会计准则第企业会计准则第2 2号号长期股权投长期股权投资资的规定，的规定，投资企业在确认应享有被投资投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应当以取得投资时被单位净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基

37、础，对被投资单位的净利润进行调整后确认础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。 根据备查簿，在购买日，根据备查簿，在购买日，S S公司可辩认资产、公司可辩认资产、负债及或有负债的公允价值与账面价值存在负债及或有负债的公允价值与账面价值存在差异仅一项，即差异仅一项，即A A办公楼，公允价值高于账办公楼，公允价值高于账面价值面价值100100万元万元（700700600600），），按平均年限按平均年限法计提折旧法计提折旧5 5万元万元（100/20100/20）计入管理费用。计入管理费用。 据此，以购买日据此，以购买日S S的各项可辨认资产等的公的各项可辨认资产等的公允价值为基础，重新确定的允价

38、值为基础，重新确定的S S公司公司20092009年度年度的净利润为的净利润为995995万元（万元（100010005 5）。 20092009年年1212月月3131日，日，P P对对S S的长期股权投资账面的长期股权投资账面余额为余额为30003000万元（假定未发生减值）。万元（假定未发生减值）。根据根据合并报表准则的规定，在合并工作底稿中将合并报表准则的规定，在合并工作底稿中将对对S S的长期股权投资由成本法调整为权益法的长期股权投资由成本法调整为权益法。有关调整分录如下有关调整分录如下（确认（确认P P在在S S的净利润中享的净利润中享有的份额有的份额99599580%80%796

39、796）：借：长期股权投资借：长期股权投资SS796796贷：投资收益贷：投资收益SS796796 确认确认P P收到收到S S在在20092009年分派的现金股利，同时年分派的现金股利，同时抵销原按成本法确认的投资收益抵销原按成本法确认的投资收益480480万元。万元。借：投资收益借：投资收益SS480480贷：长期股权投资贷：长期股权投资SS480480 确认确认P2009P2009年在年在S S公司除净损益以外股东权益公司除净损益以外股东权益的其他变动中所享有的份额的其他变动中所享有的份额8080万元万元（资本公（资本公积的增加额积的增加额10010080%80%）。 借：长期股权投资借

40、：长期股权投资SS8080 贷：资本公积贷：资本公积其他资本公积其他资本公积SS8080（一）长期股权投资与子公司净资产的抵销（一）长期股权投资与子公司净资产的抵销借：股本借：股本20002000资本公积资本公积年初年初16001600（账面价值为（账面价值为15001500）资本公积资本公积本年本年 100100（可售金融资产增加额）（可售金融资产增加额）盈余公积盈余公积年初年初 0 0盈余公积盈余公积本年本年 100100未分配利润未分配利润年末年末 295295(300-5)(300-5)商誉商誉 120120(3396-4095(3396-409580%)80%) 贷：长期股权投资贷：

41、长期股权投资 33963396(3000+796-480+80)(3000+796-480+80)少数股东权益少数股东权益 819819(4000+100-5)(4000+100-5)20%20% 年初确认的商誉年初确认的商誉12012030003000(3500+100)(3500+100)80%80%。此。此处的处的100100为为S S固定资产公允价值增加额固定资产公允价值增加额 编制合并资产负债表时的抵销分录：编制合并资产负债表时的抵销分录：编制合并资产负债表时的抵销分录：编制合并资产负债表时的抵销分录：（二）内部债权与债务的抵销（二）内部债权与债务的抵销 P P资产负债表中有对资产负

42、债表中有对S S的应收账款的应收账款475475万元，万元，S S资产负资产负债表中有对债表中有对P P的应付账款的应付账款500500万元万元借：应付账款借：应付账款500500贷：应收账款贷：应收账款500500借：应收账款借：应收账款坏账准备坏账准备 2525贷：资产减值损失贷：资产减值损失 2525 P P有预收账款有预收账款100100万元，为万元，为S S的预付账款的预付账款借：预收账款借：预收账款100100贷：预付账款贷：预付账款100100编制合并资产负债表时的抵销分录：编制合并资产负债表时的抵销分录： P P有应收票据有应收票据400400万元，为万元，为S S向向P P购

43、买商品购买商品35003500万元开万元开具的票面金额为具的票面金额为400400万元的商业承兑汇票万元的商业承兑汇票借：应付票据借：应付票据400400贷：应收票据贷：应收票据400400 P P有持有至到期投资有持有至到期投资200200万元，为万元，为S S发行的债券发行的债券借：应付债券借：应付债券200200贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资200200编制合并资产负债表时的抵销分录：编制合并资产负债表时的抵销分录：（三）存货价值中包含的未实现内部销售损益的抵销（三）存货价值中包含的未实现内部销售损益的抵销处理处理 S S在在20092009年向年向P P销售商品销售商品10001

44、000万元，其销售成本为万元，其销售成本为80800 0万元，该商品的销售毛利为万元，该商品的销售毛利为20%20%。P P购进的该商品购进的该商品在在20092009年全部未实现对外销售而形成期末存货。年全部未实现对外销售而形成期末存货。 借：营业收入借：营业收入10001000 贷：营业成本贷：营业成本10001000 借：营业成本借：营业成本 200200 贷：存货贷：存货 200200编制合并资产负债表时的抵销分录：编制合并资产负债表时的抵销分录：（四）内部固定资产交易的抵销处理（四）内部固定资产交易的抵销处理 S S公司以公司以300300万元的价格将其生产的产品销售给万元的价格将其

45、生产的产品销售给P P公司，其销公司，其销售成本为售成本为270270万元，因此其销售利润万元，因此其销售利润3030万元。万元。P P公司以公司以300300万万元作为管理用固定资产入账。假设元作为管理用固定资产入账。假设P P公司按公司按3 3年采用平均年年采用平均年限法计提折旧，预计净残值为限法计提折旧，预计净残值为0 0。假设该交易年初进行，全。假设该交易年初进行，全年每月计提折旧，年折旧额年每月计提折旧，年折旧额100100万元万元（应按（应按270270计提计提9090，多，多计提计提1010万元折旧，也应抵销）（多计原值万元折旧，也应抵销）（多计原值3030，多提折旧，多提折旧1

46、010，所以多计净值所以多计净值2020应抵销掉）。应抵销掉）。借：营业收入借：营业收入300300贷：营业成本贷：营业成本270270固定资产固定资产原价原价 3030借：固定资产借：固定资产累计折旧累计折旧 1010贷：管理费用贷：管理费用 1010编制合并资产负债表时的抵销分录：编制合并资产负债表时的抵销分录： P P将账面价值为将账面价值为130130万元的设备以万元的设备以120120万元的价格卖给万元的价格卖给S S仍作仍作为管理用固定资产使用。为管理用固定资产使用。P P公司发生处置损失公司发生处置损失1010万元。假设万元。假设S S公司以公司以120120万元作为入账价值，并

47、按万元作为入账价值，并按5 5年采用平均年限法计年采用平均年限法计提折旧，预计净残值为提折旧，预计净残值为0 0。该交易发生在。该交易发生在20092009年年6 6月月2929日，日，S S公司公司20092009年按年按6 6个月计提折旧个月计提折旧（应按（应按130130计提，每年计提，每年2626，半，半年年1313；若按；若按120120计提，则每年计提，则每年2424，半年，半年1212；半年则少计提；半年则少计提1 1）（多减少原值（多减少原值1010，相应少提折旧，相应少提折旧1 1，所以多减少净值，所以多减少净值9 9应加应加回来）回来）。 抵销分录：抵销分录：借：固定资产借

48、：固定资产原价原价1010贷：营业外支出贷：营业外支出1010借：管理费用借：管理费用 1 1贷：固定资产贷：固定资产累计折旧累计折旧 1 1（两项内部交易共应抵两项内部交易共应抵销掉净值销掉净值1111，加之应调增净值，加之应调增净值9595，总计应调增，总计应调增8484）合并资产负债表合并资产负债表编制单位：编制单位：P P公司公司20092009年度单位：万元年度单位：万元资产资产合并数合并数P P之数之数S S之数之数合计数合计数 抵销数抵销数货币资金货币资金150015001000100050050015001500应收票据应收票据1300130014001400300300170

49、01700400400应收账款应收账款208520851800180076076025602560475475预付账款预付账款1070107077077040040011701170100100存货存货19001900100010001100110021002100200200流动资产合计流动资产合计7855785559705970306030609030903011751175可供出售金融资产可供出售金融资产800800800800800800持有至到期投资持有至到期投资0 0200200200200200200长期股权投资长期股权投资1700170047004700470047003000

50、3000固定资产固定资产628462844100410021002100620062008484合并资产负债表（续一）合并资产负债表（续一）编制单位：编制单位：P P公司公司20092009年度单位：万元年度单位：万元资产资产合并数合并数P P之数之数S S之数之数合计数合计数 抵销数抵销数无形资产无形资产630630630630630630商誉商誉120120非流动资产合计非流动资产合计953495349630963029002900125301253031163116资产合计资产合计1738917389156001560059605960215602156042914291负债负债应付票据

51、应付票据100010001000100040040014001400400400应付账款应付账款300030003000300050050035003500500500预收账款预收账款100100200200200200100100应付职工薪酬应付职工薪酬110011001000100010010011001100应交税费应交税费8608608008006060860860流动负债合计流动负债合计6060606060006000106010607060706010001000合并资产负债表（续二）合并资产负债表（续二）编制单位：编制单位：P P公司公司20092009年度单位：万元年度单位：万

52、元负债与股东权益负债与股东权益合并数合并数P P之数之数S S之数之数合计数合计数 抵销数抵销数长期借款长期借款270027002000200070070027002700应付债券应付债券600600600600200200800800200200非流动负债合计非流动负债合计330033002600260090090035003500200200负债合计负债合计936093608600860019601960105601056012001200股本股本4000400040004000200020006000600020002000资本公积资本公积880880800800160016002400

53、240015201520盈余公积盈余公积100010001000100010010011001100100100未分配利润未分配利润（注（注1 1）133013301200120030030015001500170170归属母公司权益归属母公司权益72107210少数股东权益少数股东权益819819股东权益合计股东权益合计8029802970007000400040001100011000 注注1 1：抵销数报表合计数：抵销数报表合计数15001500合并数合并数13301330170170P P报表数报表数12001200调整数调整数1200+7961200+7964804801516151

54、6S S报表数报表数300300调整数调整数3003005 5295295报表调整后合计数报表调整后合计数1516+2951516+29518111811抵销数抵销数S S年末未分配利润为年末未分配利润为300300万元应补提的万元应补提的A A办公楼折旧办公楼折旧5 5万元万元+P+P内部销售商品未实现的毛利内部销售商品未实现的毛利200200万元万元+S+S确认的内部销售商品作固定资产未实现的利确认的内部销售商品作固定资产未实现的利润扣除多计提的折旧为润扣除多计提的折旧为2020万元万元P P对内部应收账款对内部应收账款计算的资产减值损失计算的资产减值损失2525万元万元P P确认的计入营

55、业外确认的计入营业外支出的固定资产处置损失扣除少计提的折旧为支出的固定资产处置损失扣除少计提的折旧为9 9万万元元481481万元万元合并数合并数1811181148148113301330万元万元（二）少数股东权益的披露位置出现重大变化（二）少数股东权益的披露位置出现重大变化 按照旧准则，少数股东权益在资产负债表中按照旧准则，少数股东权益在资产负债表中放在股东权益之外、负债之后列示，在利润放在股东权益之外、负债之后列示，在利润表中放在净利润之前作为计算净利润的减项表中放在净利润之前作为计算净利润的减项扣除扣除 按照新准则，少数股东权益在资产负债表中按照新准则，少数股东权益在资产负债表中放在股

56、东权益之中是股东权益的组成部分，放在股东权益之中是股东权益的组成部分，在利润表中放在净利润之后与归属母公司所在利润表中放在净利润之后与归属母公司所有者的净利润并列列示有者的净利润并列列示 旧准则主要体现的是母公司理论，而新准则旧准则主要体现的是母公司理论，而新准则更多体现的是实体理论更多体现的是实体理论（三）同一控制下企业合并的合并报表数据与非同一（三）同一控制下企业合并的合并报表数据与非同一控制下企业合并的合并报表数据不再具有可比性。控制下企业合并的合并报表数据不再具有可比性。 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下为同一控制下的企业合并的企业合并 同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并